问题信托案例分析
传承家族信托经典案例及分析汇总
评价：戴妃香消玉殒后,交付信托机构的遗产经过专业的运作，实现了资产的大幅增值，并保证受益人每年都有丰厚回报。国际经济形势的诡谲多变没有给她的遗产造成多少负面影响，这首当其冲归功于她的远见卓识和家族信托的魅力,才能使母爱不仅荫蔽两个儿子,还惠及儿媳和后人。家族信托的安排可以避免财富缔造者们去世后，家庭悲剧、亲情离散、企业分崩离析等不幸的频繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女败家。
案例1:戴安娜王妃的遗嘱信托
在19９3年,戴安娜王妃立下遗嘱，自己一旦去世,要求将她１/4的动产平分给自己的1７名教子，而另外3/4财产则留给威廉和哈里王子,但必须要等到他们25周岁时才能予以继承。1997年１2月,戴安娜遗嘱执行人向高等法院申请了遗嘱修改令，为了保护两位王子,修改了部分条款的细节,将他们支取各自６5０万英镑信托基金的年龄提高到30岁，到年满25岁时能支配全部投资收益，而在25岁之前只能支取一小部分,并且要获得遗产受托人的许可。戴妃1997年猝然离世后,留下了２1０0多万英镑的巨额遗产,在扣除掉８50万英镑的遗产税后,还有1２96.6万英镑的净额。经过遗产受托人多年的成功运作,信托基金收益估计已达1000万英镑。
节税避税家族信托能很好的规避遗产税，因为信托财产名义已经是受托人的,委托人名下没有登记财产，所以也无法征收遗产税。
传承--家族信托经典案例及分析汇总
传承--家族信托经典案例及分析汇总家族信托是一种通过设立信托来保护和管理家族财富的方法。
它通过将家族财富置于信托的管辖之下，由信托管理人负责管理和分配财富，以实现家族持久的财富传承和稳定的家族治理。
在全球范围内，家族信托认为是最受欢迎的财富管理方法之一、本文将介绍几个家族信托经典案例，并分析其特点和成功之处。
1.罗斯柴尔德家族信托罗斯柴尔德家族是世界上最著名的家族之一，他们起初是以贸易为生，后来逐渐积累了大量的财富。
这个家族非常早就意识到财富的保护和传承的重要性，并通过设立家族信托来实现这一目标。
罗斯柴尔德家族信托的特点是由家族成员共同担任信托的受益人，所有决策都需要家族成员的共识，并设立了严格的治理结构来确保财富的持久传承。
2.沃尔顿家族信托沃尔顿家族是美国最富有的家族之一，他们建立了沃尔玛超市帝国。
沃尔顿家族信托的特点是积极的慈善投资。
他们将家族信托用于支持慈善事业，并通过定期的慈善捐赠来回馈社会。
这种做法不仅提高了家族的社会声誉，还通过消除慈善税的方式有效地管理和减少了家族的税负。
3.萨克斯家族信托萨克斯家族是美国著名的音乐家族，他们通过家族信托实现了家族音乐事业的延续。
家族成员通过信托拥有了音乐版权和相关的知识产权，并设立了基金来支持年轻艺术家的培养和音乐教育。
通过家族信托的管理，萨克斯家族实现了音乐事业的传承和发展，并成为了国际上享有盛誉的音乐家族。
这些家族信托案例的成功之处在于它们认识到财富管理不仅仅是财产的传承，更是涉及家族价值观和长远目标的传承。
它们在设立家族信托时明确了家族财富的目标和用途，并制定了相应的治理结构和决策机制来确保家族成员的利益。
此外，对于这些家族而言，社会责任和慈善投资也是他们信托策略的重要组成部分，通过回馈社会来提高家族的社会形象和声誉。
总之，家族信托是一种保护和传承家族财富的重要工具。
在设立家族信托时，家族成员需要明确家族财富的目标和用途，并制定相应的治理结构和决策机制来确保家族财富的持久传承。
国内家族信托案例详解(一)
国内家族信托案例详解(一)国内家族信托案例详解什么是家族信托？家族信托是指家族成员将自己的财产委托给信托公司进行管理，实现家族财富的保值增值，并在规定的条件下进行分配。
家族信托的优点1.私密性：家族信托的具体情况不需要公开披露，保护家族的隐私。
2.税务优惠：信托计划可以享受税收优惠政策，减少家族税收负担。
3.避继承纠纷：通过家族信托，可以规避家族成员之间的继承纷争，保障家族财富的稳定性。
4.合理规划财产：通过家族信托，可以更加合理地规划家族财产的使用和投资方式，实现财产增值。
家族信托案例分析案例一：某家族信托计划1.家族成员：5位2.财产总额：2亿元3.信托期限：10年4.分配方式：按照家族成员出资比例进行分配。
5.投资方向：股票、基金、房地产等领域。
案例二：某富豪家族信托计划1.家族成员：7位2.财产总额：5亿元3.信托期限：15年4.分配方式：设置多个分配阶段，按照不同分配阶段的规定进行分配。
5.投资方向：股票、债券、私募基金等领域。
案例三：某大型企业家族信托计划1.家族成员：10位2.财产总额：10亿元3.信托期限：20年4.分配方式：按照家族成员出资比例和家族贡献进行分配。
5.投资方向：文化产业、科技领域、基础设施建设等领域。
家族信托的注意事项1.选择信托公司时，要考虑公司的信誉、规模、资历等方面，选择专业的、有经验的信托公司。
2.要合理制定信托计划，考虑到家族成员的实际情况、财产总额、投资方向等因素。
3.信托计划应具体可行，不能虚设。
4.在设立信托计划时，要仔细考虑分配方式和条件，规避家族成员之间的矛盾和纷争。
结语家族信托作为一种新型的财产管理方式，已经被越来越多的家族所接受和采用。
通过家族信托，可以合理规划家族财富，保障家族的利益和发展。
联系好信托公司，进行详细咨询，才能更好地理解家族信托，并为其实现更好的投资效益。
家族信托的操作流程1.协商确定信托方案。
2.签署信托合同和其他必要的文件。
家族信托的法律案例(3篇)
第1篇一、案情简介张氏家族是我国北方一个历史悠久、家资雄厚的家族。
张氏家族自清朝末年起便涉足商业，历经数代传承，家族企业规模不断扩大。
为了家族的长远发展，张氏家族决定设立家族信托，将家族财产委托给专业机构进行管理和分配。
2010年，张氏家族经过多次讨论，最终决定设立张氏家族信托。
信托财产主要包括家族企业股份、房地产、金融资产等，总价值约10亿元人民币。
信托设立时，张氏家族聘请了国内知名信托公司——华信信托作为受托人，并聘请了专业律师团队协助制定信托文件。
然而，在信托设立后的第三年，家族内部出现了分歧。
张氏家族的长子张明（以下简称“张明”）认为，信托设立时并未充分保障自己的利益，遂向法院提起诉讼，要求撤销张氏家族信托。
二、争议焦点本案的争议焦点主要集中在以下几个方面：1. 张氏家族信托的设立是否符合法律规定的程序？2. 张氏家族信托的受益人分配是否符合公平原则？3. 张明是否有权撤销张氏家族信托？三、法院判决1. 张氏家族信托的设立是否符合法律规定的程序？法院经审理认为，张氏家族信托的设立符合《中华人民共和国信托法》的相关规定。
信托文件明确约定了信托目的、信托财产、受托人、受益人等事项，且信托设立过程中，张氏家族成员均参与了讨论，体现了家族成员的共同意愿。
2. 张氏家族信托的受益人分配是否符合公平原则？法院认为，张氏家族信托的受益人分配基本符合公平原则。
信托文件中明确规定了受益人的资格、受益份额等事项，且在分配过程中，受托人充分考虑了家族成员的实际需求和贡献。
3. 张明是否有权撤销张氏家族信托？法院认为，张明无权撤销张氏家族信托。
首先，张氏家族信托的设立程序合法，符合法律规定；其次，信托文件中并未违反法律规定，且受益人分配基本公平；最后，张明作为受益人之一，无权单独撤销信托。
四、案例分析本案是一起典型的家族信托纠纷案件，涉及家族财产管理、信托设立、受益人权益保护等多个方面。
以下是本案的几个分析要点：1. 家族信托的设立应符合法律规定家族信托的设立应严格遵守《中华人民共和国信托法》等相关法律法规，确保信托设立程序的合法性。
保险金信托的功能与案例分析
务或婚姻变化对子女财富的影响；同时，通过信托的分配方案，确保了
子女在未来能够持续获得稳定的财富支持。
案例二：企业主个人资产隔离策略实施
客户背景
企业主，拥有企业股权和大量个人资产，希望实现个人资产与企业资产的隔离，降低经营风险。
信托方案
设立保险金信托，将企业股权和部分个人资产装入信托，以家庭成员为受益人，实现资产隔离和财富传承。
科技应用提升服务质量和效率
01
02
03
智能化服务
利用人工智能、大数据等 技术，提供智能化的客户 服务，如智能投顾、风险 评估等。
线上化运营
加强线上化运营，简化业 务流程，提高服务效率。
信息安全保障
加强信息安全保障措施， 确保客户信息和资金安全 。
监管政策调整带来的市场变化
监管政策逐步完善
市场竞争加剧
投资者教育和认知提升需求
投资者认知不足
当前投资者对保险金信托的认知程度较低，缺乏必要的风险意识和投资知识，容易引发 盲目投资和不当行为。
教育宣传不足
针对保险金信托的投资者教育和宣传工作相对滞后，无法满足市场需求和投资者需求。
提升措施
加强投资者教育和宣传工作，提高投资者对保险金信托的认知水平和风险意识；建立完 善的投资者适当性管理制度，确保投资者具备相应的风险承受能力和投资经验。
创新发展机遇
随着监管政策的逐步完善，保险金信 托市场将更加规范、透明。
监管政策的调整将加剧市场竞争，推 动各家机构不断提升自身实力和服务 水平。
监管政策的调整也将为保险金信托市 场的创新发展提供更多机遇。例如， 在资产证券化、家族信托等领域探索 新的业务模式和创新产品。同时，随 着跨境金融服务的逐步开放，保险金 信托也有望在跨境财富管理领域发挥 更大作用。
伊利MBO案例分析
信托案例系列分析之一：伊利MBO案例分析——兼论信托在MBO中的适用空间和风险北方国际信托投资股份有限公司战略发展研究所二零零五年一月MBO（Management Buy－Out）是指目标公司的管理者或经理层利用借贷所融资本购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益降低公司治理成本的一种收购行为。
在“国退民进”的浪潮中，MBO曾被视为国有资本从竞争性领域中退出的有效通道之一。
但在当前我国的法律政策环境下，MBO在股权定价、收购主体、资金来源等方面存在难题。
在“一法两规”颁布，信托回归主业后，信托被业内人士视为实施MBO的灵丹妙药。
海正药业、四川全兴、宇通客车等纷纷借道信托成功地设施了MBO，但在伊利事件爆发后，我们不得不重新审视信托在MBO中的作用和风险。
一、伊利事件回顾2003年7月，金信信托以10元/股、总价2.8亿元从呼和浩特市财政局手中受让的伊利股份14.33%国有股过户完成，金信信托正式成为伊利第一大股东。
在收购伊利时，金信明确作出了“收购人有意保持伊利公司在人员安排、经营管理上的独立性和稳定性，支持公司在现有管理层领导下按预定发展规划管理运作，原则上不干涉伊利公司的日常经营活动”的承诺。
到现在为止，金信信托确实也履行了该承诺，伊利股份没有任何一位金信信托委派过去的高管。
2003年10月，伊利董事长郑俊怀在董事会上提出购买国债的想法，11月开始，伊利分五次打入子公司牧泉元兴公司资金，用于在金通证券进行国债投资，共为2.8亿元，与金信信托付给呼市财政局的股权转让款相同。
2004年4月，伊利股份独立董事俞伯伟提出质疑：“伊利股份好像是宁可亏损也要买国债，是不是和MBO所需要的资金有关系，我怀疑国债投资是股份公司资金体外循环的通道。
”2004年6月16日，伊利股份临时董事会通过了罢免俞伯伟独立董事资格的议案。
2004年12月27日，伊利股份大股东金信信托投资股份有限公司所持有的公司56057486股社会法人股，和呼和浩特华世商贸有限公司所持有的8448482股社会法人股被内蒙古自治区人民检察院因案件查办需要依法予以冻结，冻结期限从2004年12月24日起至2005年12月23日止。
信托方案设计案例
信托方案设计案例一、背景介绍本案例涉及的信托方案设计是针对某大型企业的财富管理需求而制定的。
该企业在国内外拥有多个子公司，资产规模巨大，需要一个全面的财富管理方案来保证资产的安全性和增值性。
二、需求分析该企业希望通过信托方案实现以下目标：1. 实现资产保值增值；2. 分散风险，减少单一投资风险；3. 提供遗产规划服务；4. 提供税务优化方案。
三、方案设计为了满足该企业的需求，我们制定了以下信托方案：1. 资产配置：根据该企业的风险偏好和收益要求，将其资产分配到不同类型的投资品种中，如股票、债券、房地产等。
同时，根据各子公司的经营情况和未来发展规划，进行差异化配置。
2. 风险控制：通过建立风险评估模型和监控系统，对投资组合进行动态调整，并及时止损。
3. 遗产规划：为该企业高管和家族成员提供遗嘱撰写、财富传承和信托设立等服务，确保财富传承的顺利进行。
4. 税务优化：通过制定有效的税务规划方案，减少企业和高管的税负，提高资产收益率。
四、实施方案1. 选择合适的信托公司：根据该企业的要求和信托公司的实力、信誉等因素，选择合适的信托公司作为合作伙伴。
2. 制定投资计划：根据资产配置方案，制定具体的投资计划，并与信托公司达成共识。
3. 建立风险管理系统：建立完善的风险评估模型和监控系统，及时调整投资组合并止损。
4. 设立遗嘱和信托计划：为高管和家族成员制定遗嘱并设立相应的信托计划。
5. 实施税务规划方案：根据企业和高管个人情况，制定有效的税务规划方案。
五、效果评估经过一段时间实施后，该企业获得了以下效果：1. 资产保值增值：投资组合收益率稳步上升，并超过了同期市场平均水平；2. 风险分散：通过资产差异化配置和风险管理，成功分散投资风险；3. 遗产规划：高管和家族成员的遗产规划得到了有效的实施；4. 税务优化：企业和高管个人的税负得到了有效的降低。
六、总结本案例展示了信托方案设计的全面性和实施过程中需要注意的问题。
信托项目风险事件总结及风险因素分析
一、信托项目风险事件分析2018年的信托项目违约事件的发生的频次远高于去年，金额亦较去年出现较大增长，信托业发生的踩雷项目77个，涉及金额296.58亿元，信托行业的“刚兑”招牌在监管严令禁止和风险事件频发的夹击中已经名存实亡。
2018年发生违约问题的信托项目中，投向工商企业的信托项目53个，涉及金额181.57亿元。
工商企业类信违约事件高发，尤其是上市公司违约事件的发生牵连甚广。
同其他金融机构一样，信托公司运营的本质也是经营风险，只有真正管理好了风险才能获得预期收益，但是不可能绝对不发生风险，只是需要使风险处于可容忍和可承担范围内。
（一）上市企业信托产品违约增加房地产类信托和基础产业类信托产品的风险事件发生的情况相对较少，分别是7款和10款，涉及金额分别是23.8和33.3亿元。
房地产类信托2018年以来的违约情况相对较少，风险尚属可控，因为房地产信托项目都会有强抵押措施，一旦出现风险，信托公司可以迅速处置手上抵押的资产；政信类项目的违约的影响较大，其多隐含着地方的信用。
2018年年初的云南某政信项目的违约事件，直接为“城投刚兑”敲响了警钟。
其后，政信项目违约事件时有发生，且中央对地方违规举债问题进行清理，进一步打破了政信项目“政府兜底”的幻想。
（二）房企违约风险上升案例2018年12月26日，南京丰盛产业控股集团有限公司关于未能清偿到期债务的公告持续发酵。
公告称，丰盛集团及其旗下南京建工集团、南京东部路桥工程在内的5家公司由于流动资金紧张，“负有清偿义务的已到期债务金额累计有12.8011亿元未及时还款”，已发生违约。
负债率过高是近两年企业融资的难题。
机构受伤累累：8家信托合计涉及100亿！根据媒体报道此次涉及的债权人中，有中信信托、长安信托、光大兴陇、上海信托等在内的8家信托公司。
二、信托项目风险事件成因分析信托项目风险主要来源于三个层面：一是来源于信托公司；二是来源于交易对手；三是来源于外部系统性风险和政策风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
问题信托案例分析
一:建行上海分行代销信托产品浮亏事件：
1销售时间：2011年3月
2代销产品：建信证大金牛增长集合资金信托计划（建信信托为信托公司，证大投资为投资顾问具体负责信托资金的投资管理）
（定向增发的股份有一年的限售期，3信托产品投向：认购上市公司定向增发股份也就说一年后才能在市场上卖出），或用于受让其他公司持有的上市公司定向增发股份的股权收益权
4投资门槛:300万
5 LI前产品业绩:账面浮亏超过30%
6纠纷焦点:建行员工当初有误导客户嫌疑，向投资者给出了口头承诺:该产品虽不属于保本型产品但收益是绝对可以保证，个别客户经理宣称预讣年收益能达20%,而未尽风险提示义务。
客户也未仔细阅读合同，想当然以为产品没什么风险且收益理想，当产品出现浮亏想提前结束合同（合同规定提前结束合同的条件是“信托H的已经实现或不能实现”、“全体信托当事人协商一致”、“受益人大会终止”），要求银行兜底这些都是没有法律或合同依据的。
总结:无论是投资者还是代销人员，必须对产品风险点有足够的认识，过往业绩不代表将来业绩;定向增发项LI是买一级半市场的股票，只是参与的价格比同期二级市场股票价格略低，而且流动性差要锁定一年，具体盈亏要看二级市场股票走势。
二、华夏银行上海嘉定支行代销信托产品违约事件
产品名称:中鼎财富二号股权投资计划
成立时间:2012年12月。
项目规模:7000万通商国银作为普通合伙人投资1500万；向有限合伙人募集5500
万期限：12月收益率:50万13%、100万14%、200万15%、300万以±16%普通合伙人:通商国银资产管理有限公司
担保方：中发投资担保有限公司
监管银行:华夏银行
项口方介绍:河南省奥鑫汽车销售有限公司，注册资本金3000万元。
2010年
12月与一汽大众奥迪品牌签署经销商品牌意向书，计划于2012年6月1日建成开业。
面积约80余亩。
根据厂家要求和公司发展需要，公司建筑面积约20000平方，其中展厅、车间实际投资需6500万元，二手车展厅和员工宿舍讣划投资1500 万元，建店讣划投资总额在8000万元（不含土地成本）。
展厅落成之后将是奥迪品牌在南部区（10省）首家多层城市展厅。
风控:1中发投资担保有限公司为本投资计划提供本息担保，以确保投资金额安全退出，2河南省奥鑫汽车销售有限公司将100%股权抵押给通商国银资产管理有限公司3河南省奥鑫汽车销售有限公司将该项LI涉及的4S店3000万元保证金及优先转让收益抵押给通商国银资产管理有限公司
纠纷焦点:转眼一年过去，产品到期，资金的实际使用人魏辰阳已被河南郑州警方控制，产品无法兑付。
通商国银资产管理有限公司：通商国银资产管理有限公司成立于2011年，
注册资金:5600万。
中发投资担保有限公司（简称中发担保）于2006年经国家工商行政管理局批准成立，注册资本3. 2亿元。
通商国银法定代表人是魏小琛，是魏辰阳的妹妹，魏辰阳旗下通商担保曾在2011年10月曾出现数亿“理财”窟窿，无法向投资者兑付本息。
2012年4月，魏辰阳乂因操纵关联账户、超比例持股未披露而遭到中国证监会的行政处罚。
中发投资担保公司（下称中发担保）12月4日对记者表示，河南省郑州市警方已对中鼎系列入伙计划的资金实际使用人魏辰阳立案。
中鼎系列四期入伙项LI所募集的1.19亿元未按合同用于相关项LI,魏辰阳涉嫌诈骗，担保公司不承担赔偿责任。
总结:一般来讲高收益伴随高风险，不可盲LI追逐高额回报而忽视产品风险;有限合伙（LP）项LI风险相对较大，容易被募资放挪用；如果募资人涉嫌诈骗，担保公司是不需要承担责任的，所以有担保未必就万无一失，况且担保方若实力不济也可能出现担保危机；
三、中诚信托有关振富集团30亿的信托计划
产品名称:中诚一一诚至金开1号集合信托计划
成立时间：2011年2月1日
期限:3年
产品类型:股权信托
预期年收益率:9. 5%
托管银行:工商银行，为工行山西分行销售。
规模:30亿
投向：对山西振富能源集团有限公司进行股权投资，用于该公司煤炭整合过程中煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设等。
振富能源拥有五座煤矿（含一座过渡保留矿井），一座洗煤厂，其中三座煤矿处于技改状态，计划整合完成后振富能源将形成一个年产达到360万吨，开采煤种涵盖焦煤、动力煤、无烟煤的大型综合煤矿集团。
关于振富集团：从山西小城柳林发家，是一家典型的家族式企业，注册资本5000万元，其中王于锁出资500万元，占10%,王平彦岀资4500万元，占90%, 二人为父子关系。
成立于2010年7月，下设山西紫鑫矿业集团有限公司、柳林县振富煤焦有限责任公司、柳林县振盛运输有限责任公司、山西振业房地产开发有限责任公司四家子公司。
纠纷焦点：中诚信托公告，振富集团2012二季度有三起诉讼案件，均因帐外民间融资所引发。
实际上，也就是民间高利贷。
王平彦已被当地警方控制，身上背负的债务可能高达50亿元，而父子俩在柳林本地十余年创下的基业，也早已停工多时，太原
等地公司是否运转正常暂未得到证实。
吕梁市公安局将其定性为非法集资，也就是非法吸收公众存款案，案件涉及总规模为41293万元。
这将影响产品的兑付。
公开报道显示，该集合信托讣划融资方振富集团早年便已有民间融资问题。
从多年前开始王家父子便涉足民间借贷，信托成立时，有巨额高利贷债务。
此外，振富集团拥有五座煤矿（含一座过渡保留矿井）和一座洗煤厂，但除内蒙古煤矿已办理股权过户及质押手续，“其余煤矿LI前尚不具备股权质押条件”。
而振富集团并购的核心资产之一山西三兴煤焦有限公司，涉及持续多年的采矿权纠纷，曾经发生过流血事件，LI前为止权属仍然不清。
口前振富集团旗下大部分矿业都停产。
后续处理：鉴于振富集团可能破产清算，不排除引入专业资产管理公司处理。
而与工行关系密切的华融资产可能成为首选。
总结：
1、矿产信托风险不一定低，一般说来，矿产信托有三大风险:首先，矿产项目资产估值较为复杂，尤其是对矿产品位、矿产储量等的认定，即便是专业评估机构，对其估值的差别也较大，项LI本身价值不确定。
其次，矿产资源受国家政策影响较大，如当前受到节能减排等因素影响，部分小矿还存在着被合并或被收回的政策风险。
最后，如果发生安全事故，矿场将被停业整顿，可能导致信托不能按期退岀项目。
非但如此，在实际操作中，矿产项□还有以下情况需要引起注意：笫一，
部分矿产权属不明，无法落实资产质押、股权过户等风控措施。
其二，部分矿产业主社会关系较复杂。
2、重视民间借贷对信托的风险。
这种风险体现在两个方面:一是在调查的时候核实具体债权债务数量比较困难。
二是一旦民间借贷风险先爆发，民间债务人先起诉，在没落实抵押质押的情况下，信托计划将会比较被动。
3、如果发生不能到期兑付的情况，抵（质）押物的变现能力尤为重要。
4、股权入资，所以其清偿顺序将在职工工资、税务、银行和民间债权人之后。