中国人投资理财的十大死穴

中国人投资理财的十大死穴涨时多赚钱，跌时不亏钱，可谓众投资者皆期许的美好愿望和梦寐以求的终极投资水平。

随着理财产品的丰富，市场竞争也日趋激烈，在选择增加的前提下，不少人盲目追求高收益，而忽略了很多风险。

那么，一个普通的工薪阶层该如何避免走入投资理财的死穴和误区。

死穴之一：投机炒股中国股票市场在最近13个月中过山车般的跌宕起伏，彰显出这个独特投资者群体行为的“滚雪球效应”。

上证综合指数在最近1年中大幅飙涨了150%，但在短短的三个交易周多一点的时间里暴跌了30%。

当市场一路涨升时，国家一直引导着投资者队伍一路前行，政府希望中国股票的估值大幅上升。

更高的股价也有助于中国的国有企业降低负债水平，因为它们可以将自己持有的股票卖出偿还借款。

政府的宣传机器也为股票市场摇唇鼓舌，与此同时，官方还放松了股市规则，从而可以让投资者融资购买股票变得更加容易，这些举措既刺激了缺乏经验的小投资者的需求，也刺激了投机大户的需求。

在市场大牛期，“猪在风口上都能飞”，这常使人产生错觉，似乎股市里有一个极大的馅饼，去晚了就没了。

可股市里只是买卖很容易，但要盈利，尤其持续盈利则谈何容易。

在股市，你看不到对手，但对手无处不在，等着你犯错误。

投资者进入股市，根本目的当然是要赢利，要使财富增值。

但股市中有“7赔2平1赢”的规律，这么多人赔钱，不能不说是这一规律使然。

为什么这么多投资者不懂或不相信这条规律？原因有多种，重要的方面是心理上本能的偏误在不自觉地影响着人们的行为。

而股市幻觉又强化并放大了人们原本就有的行为偏差。

随着股票市场的暴跌，投资者现在需要面临更多的麻烦。

他们必须拿出更多的现金或者其他资产来应对追加保证金的要求，因为他们的借款是以他们持有的股票价值做担保的，而市场的暴跌则大大降低了抵押品的价值。

与此同时，政府又出台了一个鼓舞人心的措施来支撑股指。

在7月初，股市暴跌不久，上海和深圳证券交易所2,873家上市公司就有近一半公司停牌，不过这一比例后来降低到了31%。

此外，政府还限制了保证金交易，禁止恶意卖空，官方威胁称，要依法处理违规者以及散步市场谣言的人。

救市举措包括中国21家最大券商同意向股票市场投入1,200亿元（190亿美元），同时，社保基金也将入市。

此外，禁止上市公司大股东在6个月内卖出自己的股票。

为了稳定市场，新IPO——会造成投资者出售既有持股购买新股——也被叫停。

与此同时，为了降低企业的资金成本以促进经济增长，政府还降低了利率。

“股市有风险”，不是说作为普通的工薪阶层的散户，炒股时不该有一点儿“投机心理”，但“投机心理”还是少一些为好。

如果说，一段时日，股市上“一路飘红”，大爷大妈们便“蜂拥而至”，而一旦风吹草动便“仓皇出逃”，这样的“投机”，十之八九会“血本无归”的。

毕竟，“市场大鳄”，他们“经验丰富”，往往瞅准机会，“快进快出”而“赚了就跑”，那样的功夫，一般中小散户是难以学来的。

很多人都知道股市有风险，入市需谨慎。

但只看到人云亦云，很少看到真正有人能静下来思考股市的风险究竟在哪里，如何规避。

很多人认为，在你没有找到规避股市风险的办法，没有找到好的指路人之前，最好不要进入股市。

此外，在股市一定要用自己合法的闲钱、并且以投资的心态去操作，绝对不能像赌徒一样。

先多熟悉股市的游戏规则，然后再做好资金管理，在股市调整的时候可适当的进入，然后在上涨到有一定的利润时要果断坚决卖出，不要贪婪，贪字到最后只得一个贫。

记住：永远要先保住本金，再盈利。

死穴之二：买房保值无论中国的房价怎么涨，总会有一些房地产泡沫即将破裂，房地产市场马上崩盘的声音。

普通购房者惧于这些声音迟迟不敢下手，毕竟对于大多数人来说买房花费了自己大半生的积蓄。

商业见地网此前分析指出，事实上，如果剔除通货膨胀的因素，十年后中国最便宜的东西有可能就是房子。

说十年后房子便宜，是相对人均收入而言的，比如现在人均月收入是3000元、房屋均价是每平方8500元，而十年后人均月收入是1万元时，房屋均价可能是每平方12000元，相对而言，房屋的价格当然比现在便宜多了，因此，现在高价买的房屋放到十年后非但不保值增值，还会严重贬值！对比古今中外房价，中国现在的房价处在房价最高时期，以目前的房价，一个年收入8万元的家庭，全家不吃不喝整整15年才能买得起一套100平米的三居室普通商品房，这个代价是非常高的。

房价如果继续上涨，社会各方面都无法承受，既然无法承受，房价就失去了上涨的动力，也就是说现在的房价，相对老百姓的收入来说确实已经到顶了。

中国已经实施了十几年的“土地财政”政策，随着“地王”时代的结束，“卖地财政”越来越难以为继，政府部门开始转变思路，将逐渐从“土地财政”向“物业财政”模式转变。

也就是向房屋持有人征收’物业税”的方式取得新的源源不断的财政收入，这无疑会增加房屋所有人的持有成本，降低房屋作为家庭财富的吸引力。

那些目前全国经济发达的地区，持续吸引外来人口流入，是促使房价不断走高的主要因素之一，但是随着区域经济开发步伐的加大和产业资本向欠发达地区的转移，经济发达地区的总人口在十年内会出现此消彼涨的趋势，2010年开始的“用工荒”已经是一个苗头，预计十年内经济发达地区的外来人口将会是负增长的趋势，人口的负增长当然会导致房屋需求减少，进而促使房价下降。

中国已经实行30余年的计划生育政策是终结房屋价格上涨的最强有力的杀手，支撑房价不断上涨的最根本的动力还是“钢需”，可是由于国家的计划生育政策，使得“新人”的数量逐年减少。

事实上中国社会现在已经步入“老龄化”国家，再过十年，中国社会将会更加衰老，年轻人将成为“稀缺”一代，对房屋的需求将会大幅度降低。

目前的社会中坚是60后、70后的这批人，这些人的消费能力和购买力无疑是整个社会中最强的，市场上购买别墅和豪车的基本上都是这批人，这些人中的许多人现在拥有不止一套高档商品房，而这批人的后代恰恰都是“独一代（独生子女一代）”。

十年后“独一代们”也长大成人了，这些“独一代”从父母和祖父母那里继承的房屋将达到“人均三套房”的水平，请问“独一代”如何消耗这些房屋呢？只能或租或卖吧？可是指望同为“独一代”的同龄人互相“接盘”无疑是天方夜谭！十年后，中国的老龄人口比例将达到25%，可能会有大量老年人住进老人院（“独一代”以一对四，无力照顾这些老人），老人们住进老人院后会产生大量空置房屋，也许今天的许多老新村在十年后因人气太少将沦为“鬼村”。

鉴于以上所述的原因，房屋将不会成为财富保值增值的手段，那些做了几十年房奴的人等来的将是房屋的贬值。

死穴之三：盲目购买银行理财产品很多买过理财产品的人都有这么一个共识：买之前理财顾问说的天花乱坠："怎么可能赔本呢？"但是一旦亏本了，银行就不认账了，于是双方产生了很多纠纷。

这主要是因为双方在签订合同之前并没有明确谁是风险承担主体。

投资者认为理财产品的预期收益就是到期自己能得到的实际收益，而且还有银行做"隐形担保"；但是银行却认为按照协议规定，产品投资风险应该是"买者自负"，和银行没有半毛钱关系。

于是问题来了，亏本了算谁的？确实一般的商事行为都遵循"风险自担"的原则，但是金融产品不等同于一般的产品呀。

所以银行本身就应该担负着评估客户风险承担能力的责任。

一般人可以在两分钟之内学会怎么挑西瓜，但是正常人能在两分钟之内学会怎么挑理财产品么？遗憾的是很多银行在卖理财产品之前并没有对客户进行风险承担评估，也没有帮助客户推荐合适的理财产品。

徘徊了好久之后，银行理财产品在7月上旬的平均收益率水平终于"破5"了，一个月内的短期理财产品的平均预期收益率已经跌入了"3时代"。

根据普益财富发布的银行理财市场周报，在7月25~月31日期间，银行理财产品的平均预期收益率为4.80%，较上期减少4个基点，而且据说这种跌势还将继续……很多人看到股市的惨状就把自己的钱从股市里面抽出来放到银行买理财。

但是亲爱的们，整个金融市场都是彼此相关、互为因果地。

买理财的人一多，理财很有可能会傲娇地降低资产端的预期回报率啊，而且理财收益率也可能继续出现大幅下调……虽说有的时候理财产品亏了也不能全怪银行，天要下雨，理财产品要亏，这都是没办法的事……是银行的错就打打官司，让银行承担损失；不是银行的错也就算了，谁让自己识财不明。

但如果既不是银行的错也不是自己的错，而是银行员工的错呢？就麻烦了。

之前某大型银行出现了700多万的飞单事件，就是因为理财经理忽悠顾客，最后某银行把涉事员工开除了，但是投资人损失的700多万谁来补？前些日子，《法制晚报》还爆出来一个理财顾问兼赌徒为了还债坑了投资人300多万，这笔钱谁来补？综上所诉，银行理财，你长点心吧！死穴之四：买黄金保值黄金曾经作为世界货币流通的，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。

目前，随着黄金价格的升降起伏，黄金投资也逐渐成为个人理财投资的热门。

在通货膨胀的情况下，很多人都鼓吹黄金能够保值，所以在去年一轮黄金下跌的过程中，出现了中国大妈们疯狂抢购黄金的场面。

那么，黄金真的能够保值吗？加拿大皇家银行投资部风险管理顾问陈思进认为，在中国，由于黄金保值之说占了上风，为防止通胀使资产缩水，人们投资金条和纸黄金，黄金又飞入寻常百姓家。

因为每当危机来临，惊恐财富流失的心理，促使人们听信国际炒家把金钱投入黄金，以为握住了金子就留住了财富。

很多人以为买黄金能抵抗通货膨胀。

其实，这是一个误区。

从1990年到2010年二十年间，金价共上涨271%，年均6.77%而已。

如果再把时间拉长到三十年，投资黄金的年化回报仅为3.33%，与长期的通胀率无大异。

100年前五两黄金就可以在上海买栋石库门。

按黄金猛涨到每盎司1000美元来计算，五两黄金相当于80盎司，也就是8万美元，折合人民币55万元，这哪够买石库门？也许你听到很多人说黄金的价格会飞涨到多高，但必须注意，黄金从来不是用来对抗通货膨胀的，而是用来对抗贬值的、失去信用的货币的。

黄金最大的问题是它不能产生利息。

当通货膨胀到了下半场的时候，政府开始加息，不能生息的黄金吸引力会下降，价格就会下降。

不过，炒作黄金的现象，倒是应了一句老话：“Oneman’strashisanotherman’streasure”（一个人的垃圾是另一个人的宝藏）。

就在中国人排队抢购黄金的同时，作为全球三大金融机构之一的国际货币基金组织（IMF）和俄国，趁金价高位大手笔抛售黄金。

想一想，如果黄金真能在三、五年内涨到2000到5000美元一盎司，难道他们都是傻瓜，丢掉生金蛋的鸡不要？死穴之五：所有资金全部存银行当代社会经济发展迅速，无论是资质经历丰富的80、70后，还是正在白领岗位奋斗的90后，几乎每个年龄阶段都会有一定的储蓄资产，即使不多，也会有余蓄。