2015中级会计职称考试知识点《财务管理》：筹资的分类及方式
中级会计职称考试《中级财务管理》知识点：第四章 筹资管理(上)
第四章筹资管理（上）
本章考情分析
年份2014年2013年2012年单选题4分4分1分
多选题2分2分2分
判断题1分--
合计7分6分3分
第四章筹资管理（上）
本章教材变化情况
原：股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有公司或者两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司，具有发行债券的资格。
改为：股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。
（P96第4行）
知识框架
第一节筹资管理的主要内容第二节债务筹资
第三节股权筹资
第四章筹资管理（上）第一节
一、企业筹资的动机一、企业筹资的动机第一节
第一节
二、筹资管理的内容
第一节三、筹资方式
第二节一、银行借款
第三节
一、吸收直接投资。
筹资管理概述--中级会计师考试辅导《中级财务管理》第三章第一节讲义
中级会计师考试辅导《中级财务管理》第三章第一节讲义
筹资管理概述
一、筹资的分类
企业筹资，是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。
A.利用商业信用
B.吸收直接投资
C.利用留存收益
D.发行债券
[答疑编号3261030101]
『正确答案』B
『答案解析』利用商业信用和发行债券属于债务筹资，利用留存收益属于内容股权筹资，所以正确答案为选项B。
【例·单选题】关于企业筹资的分类，不正确的是（）。
A.按企业取得资金的权益特性不同，分为股权性筹资、债务筹资及衍生工具筹资
B.按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资
C.按筹集资金的使用期限不同，分为长期筹资和短期筹资
D.按能否直接取得货币资金，分为直接筹资和间接筹资
[答疑编号3261030102]
『正确答案』D
『答案解析』按是否借助于银行或非银行金融机构等中介获取社会资金，分为直接筹资和间接筹资。
二、筹资管理的原则
三、企业资本金制度
（一）资本金的含义与表现形式
（二）资本金的筹集
1.资本金的最低限额
有关法规制度规定了各类企业资本金的最低限额。
公司法规定：可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资。
【注意】全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。
3.资本金缴纳的期限
资本金缴纳的期限，通常有三种办法：。
财务管理中的资金筹集
财务管理中的资金筹集在财务管理中，资金筹集是一个至关重要的方面。
企业需要持续地获得资金以支持运营和发展。
本文将探讨财务管理中的资金筹集方法、挑战以及如何有效地管理资金。
一、债务融资债务融资是一种常见的资金筹集方式。
企业可以通过发行债券、向银行贷款等方式来筹集资金。
债务融资的优点在于资金来源相对容易获取，并且债务的还款计划可根据企业的经营能力来制定。
然而，债务融资也存在一些风险，例如财务费用的增加、债务压力以及信用评级下降等。
二、股权融资股权融资是指企业通过发行股票或其他权益证券来筹集资金。
股权融资的优点在于能够扩大企业的所有者资本，并且不需要偿还固定利息。
此外，股权融资还可以吸引与企业利益相契合的投资者，带来额外的资源和经验。
然而，股权融资也会导致股东权益的稀释以及对外部投资者的更高要求。
三、内部资金内部资金是指企业通过自身积累和运营所获得的资金，例如盈余留存、资产处置所得等。
内部资金的优点在于不需要外部债务或股权融资，减少了企业的财务风险。
然而，内部资金也有限，可能无法满足企业的大规模发展需求。
四、资本市场资本市场是一个重要的资金筹集渠道，包括证券交易所和股票市场等。
企业可以通过发行股票上市、债券发行等方式从资本市场筹集资金。
资本市场的优势在于能够吸引大量的投资者，并提供额外的公众认可和交易流动性。
然而，资本市场也存在着监管要求、信息披露以及市场波动等挑战。
五、创新金融工具随着金融科技的不断发展，各种创新金融工具逐渐成为企业资金筹集的新选择。
例如，众筹平台、互联网借贷、数字货币等。
这些新型金融工具能够通过信息技术和互联网改善资金融通的效率和便利性，让更多的小微企业和创业者获得资金支持。
六、资金筹集的挑战无论使用哪种方式进行资金筹集，都会面临一些挑战。
首先，企业需要评估自身的资金需求和风险承受能力，并选择合适的筹资方式。
其次，企业需要满足各种法律法规和监管要求，确保资金筹集的合规性。
此外，金融市场的波动性和不确定性也会对资金筹集造成影响。
中级会计职称《财务管理》第三章知识点：筹资的分类
中级会计职称《财务管理》第三章知识点：筹资的分类XX年中级会计职称考试《财务管理》科目第三章筹资管理知识点一、筹资的分类分类标准类型说明按所得资金的权益特性股权筹资如发行股票、吸收直接投资和利用留存收益等债务筹资如发行债券、向银行借款、融资租赁、利用商业信用等衍生工具筹资可转换债券融资、认股权证融资按是否以金融机构为媒介直接筹资如发行股票、发行债券、吸收直接投资等间接筹资银行借款、融资租赁等按资金的来源范围内部筹资通过利润留存而形成的筹资来源(一般无筹资费用)外部筹资如发行新股、发行债券、银行借款、取得商业信用等按所筹集资金的使用期限长期筹资企业使用期限在1年以上的资金筹集活动，通常采取吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式短期筹资企业使用期限在1年以内的资金筹集活动，通常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式【提示】股权资本的财务风险小，但付出的资本成本相对较高;债务资本有较大的财务风险，但付出的资本成本较低。
【例题单选题】下列各项中，属于外部权益筹资的是( )。
A.利用商业信用B.吸收直接投资C.利用留存收益D.发行债券【答案】B【中华会计网校答案解析解析】利用商业信用和发行债券属于债务筹资，利用留存收益属于内部权益筹资，在给定的选项中，只有吸收直接投资属于外部权益筹资。
【例题多选题】直接筹资是企业直接与资金供应者协商筹集资金。
下列各项中，属于直接筹资主要方式的有( )。
A.发行债券B.吸收直接投资C.融资租赁D.发行股票【答案】ABD【中华会计网校答案解析】直接筹资方式主要有发行债券、发行股票、吸收直接投资等。
融资租赁属于间接筹资方式。
财务管理之筹资
筹资的含义与分类[编辑]（一）筹资的含义筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。
[编辑]（二）筹资的分类筹集的资金可按多种标准分类。
[编辑]按资金使用期限长短分（1）短期资金（一年内偿还）（2）中长期资金（一年后偿还）1.中长期资金的筹集方式有：吸收直接投资、发行股票、发行长期债券、长期银行借款、融资租赁等。
2.短期资金的筹集方式有：发行短期债券、短期银行借款、商业信用等。
3.组合原则及策略：原则：将资金来源与资金运用结合起来，合理进行期限搭配。
策略：用长期资金来满足固定资产、无形生产、长期占用的流动资产的需要，用短期资金满足临时波动的流动资金需要。
[编辑]按资金来源渠道分（1）自有资金→所有者权益（2）借入资金→负债一般而言，自有资金的成本高于借入资金，筹资风险小于借入资金。
[编辑]按所筹资金的权益性质不同分为股权资本：成本高，风险低负债：成本低，风险高1．股权资本的筹集方式有：吸收直接投资、发行股票、留存收益等。
2．负债筹资方式有：发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等。
3．组合原则：寻求最佳资本结构。
[编辑]筹资的目的（一）满足企业创建对资金的需要（二）满足企业发展对资金的需要（三）保证日常经营活动顺利进行（四）调整资金（本）结构[编辑]筹资渠道1.概念筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，反映可供企业选择的资金来源渠道与供应量。
2.具体表现（1）国家财政资金。
国家投资包括国家直接拨款、税前还贷、减免税款。
国家投资是国有企业(特别是国有独资企业)的资金来源。
→国家信用（2）银行信贷资金。
是现在企业最为重要的资金来源。
→银行信用[编辑]筹资规模确定的方法销售百分比法：1、根据预计销售收入和当前利润表中其余项目与销售收入间的比例计算内部资金来源。
2、计算当前资产负债表中各项目与当前销售额的百分比，并区分敏感性项目和非敏感性项目。
3、计算需要追加的对外筹资额预计销售收入的增长数额×（敏感性资产项目与销售额的百分比－敏感性负债项目与销售额的百分比）－内部资金来源[编辑]筹资原则∙规模适度∙结构合理∙成本节约∙时机得当∙依法筹措[编辑]筹资应考虑的基本因素1、资金市场资金市场又称金融市场，是金融资产易手的场所。
财务管理中的资金筹集方式
财务管理中的资金筹集方式在财务管理中，资金筹集是企业运营和发展的关键环节之一。
一家企业需要通过不同的方式筹集资金，以满足日常经营和实现长期发展的需求。
本文将介绍几种常见的资金筹集方式，并探讨它们的特点和适用情况。
一、自筹资金自筹资金是指企业通过自身收入和利润的积累来满足资金需求。
这种方式可以节省融资成本，并降低对外部市场的依赖。
企业可以通过提高销售额、控制成本和提高利润率等方式来增加自筹资金的规模。
自筹资金的优点在于灵活性高，企业可以根据实际情况自主决策资金的使用和分配。
然而，自筹资金的缺点是速度较慢，对于新兴企业或投资规模较大的项目来说，很难在短期内积累足够的资金。
二、债务融资债务融资是指企业通过借入债务资本来满足资金需求。
债务融资的方式包括发行公司债券、取得银行贷款等。
债务融资的特点是获取资金速度较快，并且相对较为便捷。
债务融资的优点是能够满足企业短期和中期的资金需求，而且不会对企业所有权产生影响。
然而，债务融资的缺点是需要偿还借款本金和利息，增加企业的财务负担，而且在经济不景气或企业信用状况不佳的情况下，融资成本可能会增加。
三、股权融资股权融资是指企业通过发行股票来筹集资金。
企业可以通过增发股票、公开发行股票或私募股票等方式来吸引投资者购买股权。
股权融资的特点是能够为企业提供大额资金，并且可以吸引专业投资者的参与。
股权融资的优点是企业无需偿还本金和利息，减少了财务负担，并且股权融资可以为企业带来投资者的经验和资源。
然而，股权融资的缺点是会稀释原有股东的权益，并且需要承担公开信息披露和接受投资者监督的责任。
四、资产出售资产出售是指企业通过出售固定资产或其他资产来筹集资金。
这种方式常见于企业需要迅速获得现金或处理闲置资产的情况下。
资产出售的优点是可以迅速获得现金，解决企业的短期资金需求。
然而，资产出售的缺点是可能会降低企业的生产能力或盈利能力，并且在市场不景气或资产估值低的情况下，出售资产可能会面临困难。
中级会计师财务管理考试知识点筹资管理的主要内容筹资管理的主要内容
中级会计师财务管理考试知识点筹资管理的主要内容筹
资管理的主要内容
筹资管理的主要内容包括以下几个方面：
1. 筹资规划：这是筹资管理的第一步，旨在通过讨论分析各种融资方案，并采取与经营活动相协调的融资方式，以满足企业的经济要求。
它由筹资需求的确定、机构的确定、融资形式的选择和筹资安排等组成。
2. 筹资成本管理：是指运用现代经济学原理，在企业筹资规划实施过程中，以优化企业融资结构，改善融资结构，降低企业筹资成本的管理活动。
3. 资金收集：是指企业通过银行、信托公司、证券交易所、商业贷款等方式，以及通过发行股票向社会募集资金的活动，它是企业筹资的基本过程。
4. 营销：是指利用媒体、广告、促销、宣传等工具，对企业资金收集活动进行指导，以提高企业筹资的有效性和效率。
在中级会计师财务管理考试中，考生需要理解和掌握这些内容，以应对相关题目的考查。
同时，考试往往还会考察一些相关的知识点，如企业的创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机等。
因此，考生在学习过程中需要全面掌握知识，注重知识的内在联系和应用。
中级会计筹资管理知识点总结
中级会计筹资管理知识点总结一、筹资管理概述。
1. 企业筹资的动机。
- 创立性筹资动机：企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。
例如，新成立的公司为购置设备、招聘员工等筹集资金。
- 支付性筹资动机：为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。
如企业在季节性生产时，旺季需要更多资金用于原材料采购、支付工资等。
- 扩张性筹资动机：企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。
像企业为了扩大生产规模新建厂房、增加生产线等筹集资金。
- 调整性筹资动机：企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
例如，当企业负债比例过高时，通过筹集权益资金来降低负债比重，优化资本结构。
2. 筹资管理的内容。
- 科学预计资金需要量：通过分析企业的生产经营状况、发展规划等因素，准确预测企业在不同时期所需的资金数量。
- 合理安排筹资渠道、选择筹资方式。
- 筹资渠道：包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金等。
- 筹资方式：如吸收直接投资、发行股票、利用留存收益（权益筹资方式）；向银行借款、发行债券、融资租赁（债务筹资方式）等。
企业要根据自身特点和需求选择合适的筹资渠道和方式。
- 降低资本成本、控制财务风险。
- 资本成本：是企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用（如手续费、发行费等）和用资费用（如利息、股息等）。
企业应尽量选择资本成本较低的筹资方案。
- 财务风险：主要是指企业由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。
债务筹资比例越高，财务风险越大，企业要合理控制债务规模以控制财务风险。
二、债务筹资。
1. 银行借款。
- 银行借款的种类。
- 按提供贷款的机构分类。
- 政策性银行贷款：如国家开发银行、中国农业发展银行等提供的贷款，一般具有特定的政策支持目的，利率可能较优惠，主要用于支持国家重点建设项目等。
- 商业银行贷款：由商业银行提供的贷款，是企业最常见的借款来源。
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资金的来源范围
内部筹资
是指企业通过利润留存而形成的筹资来源（一般无筹资费用）。
外部筹资
是指向企业外部筹措资金而形成的筹资来源。
所筹集资金的使用期限
长期筹资
是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。
短期筹资
是指企业筹集使用期限在1年以内的资金。
2.筹资方式
筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，它受到法律环境、经济体制、融资市场等筹资环境的制约，特别是受国家对金融市场和融资行为方面的法律法规制约。
－般来说，企业最基本的筹资方式有两种：股权筹资和债务筹资。
方式
含义
说明
吸收直接
投资
指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等知识点《财务管理》：筹资的分类及方式
1.筹资的分类
标志
类型
说明
所取得资金的权益特性
股权筹资
股权筹资形成股权资本。股权资本，是股东投入的、企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。
债务筹资
债务筹资形成债务资本。债务资本，是企业按合同向债权人取得的，在规定期限内需要清偿的债务。 ——如：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。
是－种债务筹资方式，是企业短期资金的－种重要的和经常性的来源
留存收益
指企业从税后净利润中提取的盈余公积金、以及从企业可供分配利润中留存的未分配利润
是－种股权筹资方式
是－种股权筹资方式，主要适用于非股份制公司筹集股权资本
发行股票
指企业以发售股票的方式取得资金的筹资方式，只有股份有限公司才能发行股票
是－种股权筹资方式，只适用于股份有限公司
发行债券
指企业以发售公司债券的方式取得资金的筹资方式
是－种债务筹资方式，适用于向法人单位和自然人两种渠道筹资
向金融机构借款
指企业根据借款合同从银行或非银行金融机构取得资金的筹资方式
是－种债务筹资方式，广泛适用于各类企业
融资租赁
也称为资本租赁或财务租赁，是指企业与租赁公司签订租赁合同，从租赁公司取得租赁物资产，通过对租赁物的占有、使用取得资金的筹资方式
是－种债务筹资方式，不直接取得货币资金，通过租赁信用关系，直接取得实物资产
商业信用
指企业之间在商品或劳务交易中，由于延期付款或延期交货所形成的借贷信用关系
混合筹资
混合筹资，兼具股权与债务筹资性质。我国上市公司目前最常见的混合筹资方式是发行可转换债券和发行认股权证。
是否以金融机构为媒介
直接筹资
是直接与资金供应者协商筹集资金。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。
间接筹资
是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金
【提示】①间接筹资，形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。