证券投资风险及规避.docx
证券投资中的风险及有效规避分析
证券投资中的风险及有效规避分析作者：俞世俊来源：《今日财富》2018年第03期随着社会经济的快速不断，上市公司也在日益增加，从而进一步推动了我国证券市场的迅猛发展。
证券市场既为企业的发展构建了融资途径，同时也实现了对社会资源的优化配置，而且从某种程度上来看，证券市场还能够反映出社会经济的发展情况。
另外，近年来，随着金融市场风险的日益增加，证券市场的风险也开始变得越来越大。
基于此，文中重点分析了目前证券市场中存在的风险，并提出了合理的风险防范对策。
一、证券投资中的风险（一）系统性风险1.政治风险政治风险主要指由于政治方面的原因而为投资人在证券投资中带来的风险。
如果一个国家或者是地区的政治局势发生了动荡、政治政策有所改变，就一定会改变其经济发展形式，从而产生了市场政治风险。
比方说，2014年5月，在越南发生的排华事件中抢砸了大量由中方投资的企业，因此，导致了有关企业对外股权投资产生了严重的损失。
2.政策风险政策风险主要指由于国家针对证券市场制定的新政策而导致证券市场产生的波动，进而为投资人带来了风险。
在社会经济的发展中，为了确保证券市场的可持续发展，政府会按照市场变化形势巧妙地采用宏观调控手段，构建出有关的法律法规以及新政策，比方说，税收和货币政策等，基于此，一定会导致证券市场投资发生变化。
比方说，自从央行实施扩张性货币政策以来，人们对日后通货膨胀的预期变得越来越高，为了规避风险，投资人会把拥有的货币投资于证券，进而既提高了证券投资交益额与交益量，推动了证券投资业的快速发展，同时也整体抬高了股价。
3.利率风险利率风险主要指因调整金融市场利率而导致投资人经济收益出现变动的风险。
比方说，一旦提升了贷款利率，就会增加股票发行企业的利息，降低企业利润，从而减少了投资人的收益。
另外，股票交易价格也会由于受到利率上涨与收益减少的影响而降低，交易量变少。
如果存款利率上涨，就可能导致投资人将一些资金变成银行存款，进而不仅降低了股价，而且也减少了对证券市场资金的供给。
证券投资风险及防范
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证券投资风险及防范
定式法：
l 也是将投资分成“攻势部分”和“守势部分”两组， 并根据投资者的经济实力、投资经验与技巧，以及心 理承受能力，设置一定的基准水平。
l 如果股价上涨，逐渐减少攻势部分，增加守势部分； l 若股价下跌，则逐渐减少守势部分，增加攻势部分。
l 式中：最高价和最低价分别表示某种股价在一定拾起 内（如半年或一年）达到的最高价位和最低价位。
l 价差率愈大，表明风险愈大；反之愈小。
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证券投资风险及防范
证券投资风险的估量
三、β系数
l 反映某种证券风险与整个市场投资风险关系程度的指 标，反映市场风险对某种证券的影响程度。
l β系数愈大，风险愈大；β系数愈小，风险愈小。 l 就整个证券市场而言，其β系数为1。
n 第二种投资组合的β系数约等于1，即投资风险 接近于市场总风险，是理想的组合。
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证券投资风险及防范
二、“二分法”和“定式法”防范风 险
二分法：
l 将证券投资分成两大组：一组是有确定收益（如债券 等）的投资，另一组是非确定收益证券（如股票等） 的投资。
l 前组叫“守势部分”，后组叫“攻势部分”。按经验， 其中某一部分的最高额一般不要超过投资总额的75％， 最低额要占25％。
地产、黄金、艺术品等，因为这些资产的抗通 货膨胀能力强。
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证券投资风险及防范
四、非系统性风险的防范
l 企业风险包括盈利下降产生的违约风险，经营失误导 致的亏损风险，以及企业解散或破产倒闭的风险。
l 购买股票前，要认真分析有关公司的财务报告，研究 现在的生产经营状况，企业竞争情况和未来发展计划 与前景，并作出透彻的分析和准确的判断。此外，还 应考虑企业以往的盈利情况和盈利增长稳定性，以及 计算过去收益的标准差。
证券投资的风险及防范
证券投资的风险及防范措施摘要：本文分析了证券投资风险的种类及产生的来源，即国家的宏观调控及企业自身的经营状况都可以造成投资风险，但依据范围的大小分为系统风险和非系统风险；应用预期收益标准差法、半方差法以及β系数法对风险进行预测。
最后，从证券投资者与政府规范两个方面讨论如何防范与规避风险。
关键词：证券投资风险防范目前，国内证券投资热火朝天，据新闻报道，部分老年人及青年人投其所有进行证券投资，证券投资者之所以进行证券投资，目的是想获得较高的收益；然而，证券作为长期信用工具，其本身的收益又是受许许多多不确定因素影响，也就是说，收益总是伴随着一定风险的。
一、证券投资风险及其种类、来源证券投资风险，就是投资者投资期内不能获得预期收益甚至遭受损失的可能性。
证券投资一方面可能给投资者带来收益，另一方面也可能带来一定的损失，而投资者进行证券投资的目的是收益最大化和风险最小化。
从理论上讲这种要求是不可能达到的。
当然投资者不能就此罢手，我们可以寻求收益和风险的平衡点，即在一定收益情况下使风险降到最小，或在一定风险下使收益最大。
对投资者来说，影响证券收益的不确定的因素是很多的，在投资之前对其进行详尽的分析和准确的判断，虽然是一项艰巨的需要才智的任务，但可以使投资者尽量避免或减少投资风险，取得较高的收益。
关于风险的来源，从大的方面看，既有国际经济和政治因素，也有国内经济和政治因素；从小的方面看，则与企业经营状况及发展战略有关、与国内证券市场的运行及不同参与者的心理活动有关。
按照风险所及的范围不同，我们可以将证券风险划分为系统风险和非系统风险。
（一）系统风险系统风险是证券资产中所固有的，靠外界力量也难以消除和避免的风险。
它是由某些共同因素造成的，并且每一证券无一幸免。
如战争、自然灾害、经济衰退等都是系统风险的来源。
系统风险通常表现为某个领域，某个金融市场或某个行业部门的整体变化，它断裂面广，往往使整个一类或一组证券产生价格波动。
证券市场风险和规避措施
证券市场风险和规避措施１．证券市场风险的内涵。
证券市场风险一般是指在证券经济活动中，由于证券市场的不稳定性造成了证券市场价格的波动，对于投资者来说，会造成预期收益值和实际收益值之间的落差，因此为证券市场的参与者带来一定的影响。
证券市场的风险因素则是指造成证券市场风险的一些原因，对于任何风险事故来说，这种造成风险发生的条件和原因都被称作是风险因素，正是由于这些证券市场风险因素对证券价格产生复杂的和连续的影响，造成证券市场不规律，产生风险结果，造成证券主体资产的贬值以及对经济主体带来损失。
２．证券市场风险的类型。
我国证券市场风险的类型主要包括以下几种：一是信用风险，是指证券持有人没有按时支付给投资者其应得的本息，因此造成了投资者的损失；二是道德风险，是指上市公司为了谋取利益，采用欺诈的手段对待投资者，使投资者也受到了利益损失；三是交易过程风险，是指由于投资者自身的或者是证券公司的工作失误，在交易的过程中出现问题，这对投资者和证券公司都会产生一定影响；四是违法违规风险，是指证券公司在交易中存在一些违法违规行为，给投资者带来了利益损失，这对于证券市场的健康发展也是十分不利的。
证券市场风险在本质上就是指证券市场价格的不正常波动，从而造成了证券投资者的损失。
证券市场风险通常分为两个部分，一是系统性风险，即在证券市场中所有证券企业都需要面对的一些风险，比如国内外经济变化、政治制度变化等事件造成的风险，其特点是如果证券市场出现了价格波动，那么会对所有的投资者造成影响；二是非系统性风险，则是指某一证券企业其自身原因所带来的风险，其特点是风险常常是由特殊情况所造成的，并且其影响只针对证券或企业。
在当前的证券市场中，有许多不同的风险因素存在，而造成我国证券市场风险的原因主要体现在以下几个方面：１．证券市场价格的波动。
在证券市场中，证券市场价格的波动是受到市场供求关系的影响，当减少供应或增加资金时，证券市场的价格会出现上涨，反之，当增加供应或减少资金时，证券市场的价格会出现下降，并且随着我国经济的发展，我国的经济体系也越来越复杂，因此一些非供求因素对于证券市场的价格也带来了影响，从而造成证券市场价格波动的复杂性和不稳定性，增加了证券市场风险。
证券投资的主要风险及规避
证券投资的主要风险及规避【摘要】证券投资是一种重要的投资方式，也是许多人为了实现财务目标而选择的途径。
证券投资也伴随着一定的风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
为了规避这些风险，投资者可以采取一些方法，如谨慎投资、构建多元化的投资组合和及时监控投资风险。
谨慎投资能够帮助投资者避免盲目跟风，多元化投资组合可以降低风险暴露度，及时监控投资风险可以帮助投资者及时调整投资策略。
投资者在进行证券投资时应该认识到这些风险并采取相应的措施，以确保投资的安全和稳健性。
【关键词】证券投资、风险、规避、市场风险、信用风险、流动性风险、多元化投资、监控风险、谨慎投资1. 引言1.1 什么是证券投资证券投资是指投资者通过购买证券来获取投资收益的行为。
证券是代表所有权或债务关系的金融工具，包括股票、债券、基金和衍生品等。
证券投资是投资者将资金投入证券市场，通过买卖证券来获取资本收益或投资收益的行为。
证券投资是一种流动性比较高的投资方式，投资者可以随时根据市场情况买入或卖出证券，实现资金的灵活运用。
证券投资是一种相对风险较高的投资方式，因为证券市场的价格波动较大，投资者可能面临投资损失的风险。
对于投资者来说，了解证券投资的基本原理和规则，选择合适的证券投资方式和风险控制方法，将有助于提高投资收益和降低投资风险。
在进行证券投资时，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，制定适合自己的投资计划，做好风险管理和资产配置，以实现长期稳健的投资收益。
1.2 证券投资的重要性证券投资是一种重要的投资方式，对个人和机构来说都具有重要的意义。
证券投资可以帮助投资者实现财务增值，获取投资回报。
通过购买股票、债券、基金等证券，投资者可以分享企业的成长和发展所带来的收益，实现财务上的增值。
证券投资有助于企业融资和投资项目的开展。
公司可以通过发行股票或债券来融资，筹集资金用于扩大生产规模、研发新产品、开展并购等活动，推动经济的发展。
证券投资也有助于优化资源配置，促进资本市场的健康发展。
证券投资风险论文：浅析我国证券投资的风险与规避措施
1082009年11月上浅析我国证券投资的风险与规避措施◎徐暖心（河南省农村信用社联合社河南，郑州450000）摘要：我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的市场，因此充满了机遇和挑战，为了能够抓住机遇，应对挑战，本文从证券市场的风险分析入手，简单的研究了风险的成因，并在此基础上，提出了几点政府在防范证券投资风险方面应采取的措施。
关键词：证券投资；风险；措施证券市场是存在着高风险的市场，并且这种风险对社会的影响与冲击极大。
证券投资是投资者通过购买各种证券所进行的对外投资，作为证券投资者，必须明白什么是证券投资风险及风险的种类。
证券投资风险是指投资主体将资金用于购买证券，而未来收益达不到预期目标或遭受各种损失的可能性。
具体地说，就是某些不确定因素的发生，引起证券投资实际收益率同预期收益率之间产生偏差。
众所周知，证券市场风云变幻，高收益伴随着高风险。
任何一名投资者在进行投资决策时，都非常有必要对现存的证券市场风险有一定的认识和了解。
从风险与收益的关系来看，证券市场风险主要包括系统性风险和非系统性风险两大类。
系统风险是指某一投资领域内所有投资者都共同面临的风险，它是一项难以避免的风险。
就处于发展初期的我国证券市场而言，大致有如下几种：1、政策风险。
政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而会给投资者带来风险。
政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出；2、经济周期波动风险。
我们通常把经济周期划分为四个阶段：复苏、繁荣、危机和萧条，经济周期的不同时期对证券市场都会有直接影响和不同表现，一般在复苏与繁荣时期证券市场运作状况良好，表现为交易量增大，价格全面上升等，但在危机和萧条时期，证券市场会受到严重冲击，表现为交易量急剧萎缩，价格不断下跌等；3、利率风险。
市场利率的变动引起证券投资收益变动的可能性被称为利率风险。
总体来说，利率与证券价格呈反方向变化，即利率提高，证券价格水平下跌；利率下降，证券价格水平上涨；4、购买力风险。
证券投资的主要风险及规避策略-证券投资论文-经济学论文
证券投资的主要风险及规避策略-证券投资论文-经济学论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——摘要：随着人们金融创新意识的日益提高, 金融投资产品的类别及数目的日益增多, 投资渠道的日益多元化, 人们想让自己的资产保值增值, 基于房产税出台预期及自主创业的不确定因素, 证券投资依然对广大投资者很强的吸引力。
但在目前金融周期回落及贸易战频发的背景下, 国内外经济形势不容乐观, 目前我国经济也处在由高增速到高质量的转型阶段, 因此给证券投资市场带来更大的不确定性。
通过论述证券投资风险类型及特征, 来提出较为合理的风险规避的措施, 增强我国证券市场的风险管理, 给予投资者一点建议和帮助, 也期待我国的证券市场体系更加完善, 促进我国经济的进一步发展。
关键词：证券投资; 风险分析; 规避措施;1、证券投资风险类型与特征分析证券投资是指企业、个人购买股票、债券等有价证券, 目的是为了获得收益的行为, 这是直接投资的重要形式之一。
但随着改革开放之后的我国迅速的发展, 我国的市场经济体制也在发展及变革, 我国证券市场也受到重大影响, 得到了国家的重视。
然而, 由于我国市场经济体制是在当时特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场, 这就使得我国的证券市场具有其独特性, 也使得我国的证券投资市场存在着巨大的潜在风险。
例如, 上市公司的监管强度问题;上市公司自身问题;证券交易制度方面存在的问题;市场上部分投资者过度投机问题;政府对市场的过度干预问题及宏观层面的监管调控政策存在着失当甚至失效问题等, 这些都严重让我国证券市场产生异常波动。
这些波动不仅让广大证券投资者遭受了巨大投资风险及经济损失, 而且对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
证券投资的风险是由系统风险与非系统风险组成, 下面阐述我对这两者的理解。
1.1、系统风险系统风险又被称为市场风险, 是指影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。
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证券投资中的风险分析与防范一、证券投资的风险分析证券投资风险就是投资者在投资期内不能获得预期收益或遭受损失的可能性。
证券投资的风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。
1.系统性风险。
系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益率变动的可能性。
系统性风险的来源主要由政Z、经济及社会环境等宏观因素。
(1)政策风险。
政策性风险是指由于宏观经济政策调整而对投资收益带来的风险。
如20XX年5月30日，财政部将证券交易印花税税率由0.1%调整为0.3%，两市股指跌幅均超过6%。
同时一些间接的政策变化也会产生一系列风险，如房地产市场调空政策的出台会影响两市房地产股票的波动。
(2)利率风险。
利率风险是指因利率变动使货币供应量发生变化，影响证券的供给和需求关系从而导致证券价格波动造成的风险。
利率的调整与股价的波动有着密切的关系，给股市带来了很大的利率风险。
(3)购买力风险。
物价变化导致资金实际购买力的不确定性，称为购买力风险，或通货膨胀风险。
通货膨胀较高且持续一段时间后，会使整个经济形势变得不稳定，风险增大。
通胀还会直接降低投资者的实际收益。
(4)市场风险。
市场风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险。
市场风险指由于市场行情势头的变化而引起损失的可能性。
市场周期循环、资金的供求变化、市场的季节变化、市场预期等都影响市场行情走势。
2.非系统性风险。
非系统性风险，指由非全局事件引起的投资收益率变动的可能性。
公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。
(1)经营风险。
企业内部项目投资决策失误，不注重技术更新，竞争实力下降；不注重市场调查，不注重开发新产品，满足现状；销售决策失误等，引起公司经营管理水平的相对下降，使企业产生经营失败的可能性，这种风险是个别的、可以规避的风险。
(2)财务风险。
公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险，利率变动增加成本风险，再筹资风险等影响企业现金流量，影响到企业的收益。
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证券投资风险及规避
一、证券投资风险
证券投资是一种直接投资的方式，主要就是投资者(法人或自然人)对股票、债券、基金以及相关衍生品等进行购买和出售，从中获取利息、差价的一种投资方式和行为。
证券投资过程中出现的风险可以划分为两种类型，经济和心理风险。
对于证券投资所而言，经济风险是需要研究注意的主要风险，这种风险主要是发行证券主体的变现、违约风险，证券市场中的通货膨胀以及利率等风险。
如果投资，风险是一定存在的，在我国这个正在发展却不太成熟的新兴市场，投资者更需掌握投资经验，学会规避风险。
二、证券投资风险的种类划分分
根据证券投资风险的性质，可以划分为系统以及非系统性两种风险。
(一)系统风险
系统风险指的是由于一些全局性的因素，使得投资的收益出现变化，这种因素会通过相同的方式影响全部的证券收益。
这些影响因素不是公司内部的，因此是不能有效控制和回避的，这种系统风险也被称作不可回避风险。
由于共同的因素对公司产生的影响是存在差异的，多样化的投资也无法将风险分散开来，所以也将这种风险成为不可分散风险。
结合当前证券市场发展实际，系统风险可以划分为市场风险、利率风险和购买力风险。
1.市场风险，是由于证券市场长期趋势变动而带来的风险。
证券
市场行情变动会受到诸多因素的影响，经济周期的变动在其中起到决定性的作用。
社会经济出现阶段性的波动以及循环，一般分为萧条-复苏-繁荣-衰退等阶段。
看涨行情中，基本上所有的股票都是价格上涨的，在看跌行情中，股票的价格就呈现下跌趋势。
投资者应对市场风险最好的办法，就是顺势操作，投资于绩优股票。
2.利率风险，是指因利率变动，导致附息资产(如贷款或债券)承担价值波动的风险。
证券价格会受到利率的影响，这种影响主要是从两个方面体现的，首先是资金流向的转变，市场利率变高，一些资金会被吸引到银行票据以及储蓄等金融资产中，债券的需求量减少，价格下降。
其次是公司成本的影响，利率增多，公司的融资成本就会增多，若其他条件不变，利润会减少，股息也会减少，使得股价降低。
3.购买力风险，又称通货膨胀风险，通货膨胀造成物价上涨，货币的实际购买力降低，同时可能造成投资者的实际收益水平有下降的风险。
通货膨胀使投资的名义收益率不变，而实际收益和价值却在下降。
(二)非系统风险
非系统风险说的是个别公司或行业证券产生的影响风险，个性影响因素是主要特征。
由于这种风险若要抵消，可以将投资分散得以实现，又可以被称为可分散和可回避风险。
非系统风险主要有信用以及经营风险之分。
1.信用风险，是指企业或公司违背信用而不能按照约定让投资者进行还本付息，进而受到的风险，证券发行人无法按期对本金以及利
息进行支付，这将会使投资者失去再投资和获利的机会。
它是债券的主要风险，投资公司债券首先要考虑的就是信用方面的风险，要对这种风险进行有效的回避，就需要评级信用，对证券评级的结果进行参考。
2.经营风险，说的是公司经营管理失误而因其盈利水平的变化给投资者带来的风险，它来自于企业内部。
大致有几种情况：一是融资不当引起财务风险：二是公司缺乏创新性，只满足于当前的经济以及利润水平；三就是销售决策上产生问题，不科学、合理，没有注重开辟新的市场。
三、证券投资风险的规避措施
(一)投资组合分散风险
通过分散组合来规避非系统风险，从而在面临非系统风险时不至于“满盘皆输”。
分散不仅体现在资金分配上，还体现在资本选择上，在投资时，应尽量了解不同行业不同领域的投资。
(二)健全监管制度，加大执行力度
证券市场作为市场经济体系的重要组成部分，需要健全完善的法规来保证健康运行与发展，由于我国法律法规还不太健全，相关部门缺乏有力的监管机制，手法和违法之间存在着较大的灰色区域。
政F 应加强对证券市场的监控，严格监督管理中介机构以及上市公司，上市公司需要将信息纰漏义务落实到实处，进一步优化完善法人治理结构，保证投资决策的科学性，对于募集到的资金能够实现高效利用。
(三)降低利率风险
利率作为中Y银行的货币政策工具，能够对宏观经济进行科学、合理的调整，金融资产的价格以及利率会对利率产生极为敏感的反应，因此不能有效的回避利率风险。
利率风险是固定收益证券的主要风险，也是政F债券的主要风险，它对长期债券的影响大于短期债券。
投资者在预见利率要提高时可以减少长期债券和固定利率债券的持有。
(四)采用灵活的投资策略
在投资前，通过多种途径和方式，充分了解投资信息，分析宏观经济环境，在心中权衡比较并且进行相应的风险论证。
熟悉债券市场的交易规则、市场规模、投资者的组成。
在这样的基础上，再制定好能够规避风险的投资策略，运用各种有效的投资方法和技巧，例如将证券投资的期限阶梯化、短期化，种类分散化。
(五)加强投资者风险教育，树立正确投资心态
在中国金融市场发展的大环境下，政F相关部门应把风险教育和证券投资市场的稳定发展作为推动经济发展的重中之重，各类金融部门要主动肩负起社会责任，通过自身丰富的知识以及广泛的资源优势，能够将金融知识等积极的宣传给公众，并保证形式的多样化，满足公众的实际需要，强化社会公众的金融风险识别以及防范能力，这与长期发展的利益需要是相满足的。
四、结语
总而言之，证券投资风险具有一定的客观性和不确定性，我们能做的更多的是在承认风险客观存在的前提下有效的方法风险。
虽然投资是的不确定性比较强，但是依旧可以通过多样化的技术方法，总结。