嘉凯城2019年度财务分析报告
嘉凯城2019年财务分析结论报告
嘉凯城2019年财务分析综合报告嘉凯城2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润亏损163,785.58万元，2019年扭亏为盈，盈利12,202.87万元。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
营业收入有所下降，但经营亏损局面完全扭转，企业所采取的减亏政策取得了预期效果，但要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2019年营业成本为127,470.54万元，与2018年的147,086.67万元相比有较大幅度下降，下降13.34%。
2019年销售费用为6,967.77万元，与2018年的5,197.37万元相比有较大增长，增长34.06%。
2019年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年管理费用为19,580.35万元，与2018年的23,272.42万元相比有较大幅度下降，下降15.86%。
2019年管理费用占营业收入的比例为11.85%，与2018年的13.74%相比有所降低，降低1.88个百分点。
2019年财务费用为69,589.14万元，与2018年的57,609.4万元相比有较大增长，增长20.79%。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，嘉凯城2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
嘉凯城2020年财务状况报告
嘉凯城2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况嘉凯城2020年资产总额为1,349,267.05万元，其中流动资产为802,194.99万元，主要以存货、其他应收款、货币资金为主，分别占流动资产的70.62%、23.13%和2.7%。
非流动资产为547,072.07万元，主要以投资性房地产、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的81.73%、13.87%和1.94%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的70.88%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.84%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,347,581.69 100.00 1,334,506.34100.00802,194.99100.00存货906,329.6 67.26609,321.3245.66 566,485.6 70.62其他应收款332,571.7224.68 0 - 185,543.7 23.13货币资金74,759.3 5.55103,202.387.73 21,667.48 2.70应收账款9,148.64 0.68 9,302.32 0.70 13,757.96 1.72 其他流动资产3,795.43 0.28 13,321.91 1.00 12,122.25 1.51 预付款项7,027.94 0.52 2,325.53 0.17 2,075.23 0.26 应收票据0 - 1,814.32 0.14 542.78 0.07 3、资产的增减变化2020年总资产为1,349,267.05万元，与2019年的1,902,500.41万元相比有较大幅度下降，下降29.08%。
嘉凯城：2019年度业绩预告
证券代码：000918 证券简称：嘉凯城公告编号：2020-003
嘉凯城集团股份有限公司
2019年度业绩预告
一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2019年1月1日—2019年12月31日
2、预计的业绩：扭亏为盈
二、业绩预告预审计情况
本业绩预告未经过注册会计师审计。
三、业绩变动原因说明
1、报告期内，因公司发展需要，出售了多家子公司股权。
2、预计2019年度非经常性损益对净利润的影响金额约为105,000.00万元,主要系出售嘉凯城集团物业服务有限公司、苏州嘉和欣实业有限公司等子公司股权所产生的相关收益。
四、其他相关说明
上述预测为公司的初步估算，具体财务数据将在2019年年度报告中详细披露。
敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
嘉凯城集团股份有限公司董事会
二〇二〇年一月二十三日。
嘉凯城 2019 第三季度财报
嘉凯城集团股份有限公司2019年第三季度报告全文嘉凯城集团股份有限公司2019年第三季度报告2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人钱永华、主管会计工作负责人田业及会计机构负责人(会计主管人员)田业声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因其他原因说明：公司在2018年上半年收到的海南华航股权款占用期间利息及其他债权款利息在2018年半年度报告中未计入非经常性损益，2018年年度报告中调整为非经常性损益列报，公司据此重述上年同期非经常性损益数据。
非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东总数及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用2019年6月24日，公司第六届董事会第三十一次会议审议通过了《关于调整转让物业资产包方案的议案》，同意公司通过浙江产权交易所（以下简称“浙交所”）公开挂牌转让嘉凯城集团物业服务有限公司（以下简称“物业公司”）100%股权。
嘉凯城(000918)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
嘉凯城（000918）2015-2019年二季度财务报S（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
公司基本信息表
嘉凯城集团股份有限公司 China Calxon Group Co., Ltd. 嘉凯城 000918 深圳证券交易所 1998-08-14 1999-07-20 浙江省杭州市惠民路56号1号楼318室 2290
公司简介
嘉凯城集团股份有限公司是一家主要从事房地产开发与销售的 中国公司。该公司的主营业务包括房屋销售、商品销售、物业 管理和其他。该公司主要在中国国内市场开展业务。
嘉凯城2019年财务风险分析详细报告
嘉凯城2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为433,924.65万元，2019年已经取得的银行短期借款为151,310万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为203,485.48万元，2019年已经发生的非流动负债合计为306,022.92万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为637,410.13万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为84,461.03万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是88,845.56万元，实际已经取得的短期贷款金额为151,310万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为93,230.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为97,614.61万元，在5年之内偿还的贷款总规模为106,383.66万元，当前实际的长短期借款合计为650,009.23万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为66,848.97万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
企业经营亏损情况有所改
内部资料，妥善保管第页共1 页。
嘉凯城：2019年度业绩快报
证券代码：000918 证券简称：嘉凯城公告编号：2020-007
嘉凯城集团股份有限公司
2019年度业绩快报
特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。
一、2019年度主要财务数据和指标
单位：元
二、经营业绩和财务状况情况说明
1、报告期内，公司紧紧围绕年初制定的工作目标，在处置房地产资产、积极培育第二主业等方面取得了较大成效。
本报告期，公司实现营业收入
1,651,980,018.54元，利润总额130,129,324.86元，归属于上市公司股东的净利润124,266,418.52元。
报告期末，公司总资产18,985,862,195.97元，归属于上市公司股东的所有者权益3,577,238,289.09元。
2、报告期内，因公司发展需要，出售了多家子公司股权。
本报告期，非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润的影响金额约为10亿元，主要系出售嘉凯城集团物业服务有限公司、苏州嘉和欣实业有限公司等子公司股权所产生的收益。
三、与前次业绩预计的差异说明
本次业绩快报披露的经营业绩与公司于2020年1月23日披露的《2019年度业绩预告》（公告编号：2020-003号）中预计的业绩不存在重大差异。
四、其他说明
本次业绩快报未经会计师事务所审计，最终数据以公司披露的2019年年度报告为准。
五、备查文件
经公司现任法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的比较式资产负债表和利润表。
嘉凯城集团股份有限公司董事会
二〇二〇年四月十五日。
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嘉凯城[000918]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况嘉凯城2019年资产总额为19,025,004,073.41元，其中流动资产为13,345,063,429.83元，占总资产比例为70.14%；非流动资产为5,679,940,643.58元，占总资产比例为29.86%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，嘉凯城2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为45.66%，44.60%和7.73%。
2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，嘉凯城2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及长期待摊费用，各项分别占比为80.69%，14.98%和2.07%。
2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况嘉凯城2019年年总负债金额为15,379,918,185.48元，所有者权益总额为3,645,085,887.93元，其中资本金为1,804,191,500.0元，资产负债率为80.84%，在负债中，流动负债为12,319,688,958.17元；占负债和所有者权益总额的64.76%，非流动负债为3,060,229,227.31元，占负债和所有者权益总额的16.09%。
2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，嘉凯城2019年的流动负债主要包括其他应付款、一年内到期的非流动负债以及应交税费，各项分别占比为35.51%，21.47%和16.86%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，嘉凯城2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为76.21%，12.16%和11.25%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年嘉凯城的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及其他综合收益，各项分别占比为49.50%，46.07%和18.25%。
2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年嘉凯城的净利润为43,845,268.05元，与2018年的-1,654,609,405.68元相比下降了102.65%。
2.3.2 营业利润分析2019年嘉凯城的营业利润为383,232,571.73元，与2018年的-1,525,336,960.82元相比下降了125.12%。
2.3.3 利润总额分析2019年嘉凯城的利润总额为122,028,654.4元，与2018年的-1,637,855,750.73元相比下降了107.45%。
2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年嘉凯城的成本费用总额为2,306,281,360.25元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为55.27%，30.17%和8.49%。
2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年嘉凯城的经营现金流量净额为537,113,743.48元，与2018年的-779,238,425.54元相比下降了168.93%；投资活动现金流净额为870,186,046.75元；筹资活动现金流净额为-1,221,206,717.48元。
2.4.2 现金流入结构分析2019年嘉凯城现金流入总金额为9,472,119,427.1元，其中经营活动现金流入为2,079,640,310.13元，占现金流入总额的21.96%；投资活动现金流入为899,269,956.44元，占现金流入总额的9.49%；筹资活动现金流入为6,493,209,160.53元，占现金流入总额的68.55%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,682,244,110.57元,占经营活动现金流入小计的80.89%;收到的税费返还为637,663.55元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为396,758,536.01元,占经营活动现金流入小计的19.08%。
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,655,725.67元,占投资活动现金流入小计的0.41%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为895,614,230.77元,占投资活动现金流入小计的99.59%。
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,444,345.0元,占筹资活动现金流入小计的0.02%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,444,345.0元,占筹资活动现金流入小计的0.02%;取得借款收到的现金为3,552,319,444.45元,占筹资活动现金流入小计的54.71%;收到其他与筹资活动有关的现金为2,939,445,371.08元,占筹资活动现金流入小计的45.27%。
2.4.3 现金流出结构分析2019年嘉凯城现金流出总额为9,286,026,354.35元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,542,526,566.65元,占现金流出总额的16.61%;投资活动现金流出小计为29,083,909.69元,占现金流出总额的0.31%;筹资活动现金流出小计为7,714,415,878.01元,占现金流出总额的83.08%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为653,648,854.65元,占经营活动现金流出小计的42.38%;支付给职工以及为职工支付的现金为258,635,351.3元,占经营活动现金流出小计的16.77%;支付的各项税费为397,285,847.91元,占经营活动现金流出小计的25.76%;支付其他与经营活动有关的现金为232,956,512.79元,占经营活动现金流出小计的15.1%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为7,425,415.34元,占投资活动现金流出小计的25.53%;投资支付的现金为10,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的34.38%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为1,658,494.35元,占投资活动现金流出小计的5.7%;支付其他与投资活动有关的现金为10,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的34.38%。
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为4,080,775,000.0元,占筹资活动现金流出小计的52.9%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为670,240,164.6元,占筹资活动现金流出小计的8.69%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为248,095.06元,占筹资活动现金流出小计的0.0%;支付其他与筹资活动有关的现金为2,963,400,713.41元,占筹资活动现金流出小计的38.41%。
2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看，嘉凯城2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为108.32%，58.86%，8.38%。
2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年嘉凯城年的资产负债率和产权比率分别为80.84%和421.94%。
2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019年嘉凯城的存货周转率为0.17次,2018年为0.11次，2019年比2018年上升了0.06次。
2.6.2 应收账款周转率2019年嘉凯城的应收账款周转率为0.35次,2018年为0.72次，2019年比2018年下降了0.37次。
2.6.3 总资产周转率2019年嘉凯城的总资产周转率为0.09次,2018年为0.08次，2019年比2018年上升了0.01次。
2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。
2019年嘉凯城的销售毛利率为22.84%，销售净利率为2.65%，总资产报酬率（ROA）为0.60%，净资产收益率（ROE）为3.19%。
2.7.1 销售毛利率2019年嘉凯城的销售毛利率为22.84%,2018年为13.18%，2019年比2018年上升了9.66%。