关于公司运营P2P的可行性分析

关于公司运营P2P的可行性分析
一、简介P2P运营模式和现状
目前社会上主要贷款方式有两种：银行贷款和民间贷款，银行贷款固然安全，但是对很多企业（个人）放贷审查及其严格、审批时间长，致使中小企业（个人）申请的一些中小额贷款不能及时到位或者得不到审批，所以致使这些企业寻求另一种贷款方式——民间贷款，这就使一些私人或小型贷款公司也越来越多。

此外民间还存在高息放贷，使企业（个人）的营运成本抬高好几倍，使其进退两难。

其实一个好的借贷可以用以改变自己的生产和生活，实现信用的价值会使借贷双方获得经济收益和信用回报双重收获。

从2006年起出现了几家全国范围内的人人贷（P2P）的贷款网站（例如宜信、融宜宝、信而富、拍拍贷等），及投融资为一体，进行一些中小额放贷，解决一些个人用钱问题或者个体户及企业的一些小额贷款问题，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。

其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。

这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍就是合法的。

目前主要有两种不同的运营模式，虽然两者都是P2P热的贷款网站但其实质略有不同，传统的P2P模式是独立出来的，属于一个第三方见证平台也是一个借出者与借入者交易的网络平台，这种网络的平台盈利模式比较弱但同时风险承受能力也较强。

宜信等P2P贷款平台已经开始转入线下，所谓线下业务，就是发展销售队伍向出资人做理财，信贷员队伍去审核借款人，保证信息可靠和贷款质量，但与此同时业务也由单纯配对异化成为变相放贷。

实际上它更像一个没有执照的银行理财业务，它既可以提供高于银行收益的理财产品吸引一部分投资者，转眼间又经营起了银行的放贷业务。

从借出者的角度拆分一下它的特点是即低风险低收益，但高于银行收益。

由此看出这类盈利模式比较明显，但是本身风险承受能力会强一点。

二、政策趋向和自身问题
同时我们也要关注到银监会日前向银行业机构发布人人贷风险提示，称人人贷（P2P）信贷服务中介公司存在大量潜在风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。

在银行信贷持续偏紧背景下，人人贷中介公司近来呈现快速发展态势。

这类中介公司收集借款人、出借人信息，评估借款人的房产、汽车等抵押物后进行配对，并收取中介服务费。

从目前这类公司的运作看，存在大量潜在风险。

这种一对一的借贷，一旦一方因为某种原因无法还款，那么对于整个借贷的群体可能是千分之一或者万分之一，但是对于个人来讲，这种风险就是百分之百。

宜信理财宣传他们的金融模式是P2P模式，据资料显示，P2P贷款核心是利用互联网的技术，使具有闲置资金出借的个人与有贷款需求的个人或企业，能在线上通过平台自行配对，实质是把吸储和放贷实行无缝对接。

而宜信的P2P商业模式是，吸收资金供给方的资金，并将其提供给资金需求方，与所谓“自行配对”不同，在这个过程中，资金供需双方的配对由宜信进行，客户并不能选择贷款的投向。

因此，宜信的模式被业界认为与商业银行或信托公司无异，但后两者都需要申请金融特许牌照，对此法律界人士认为，这种行为（钱借给宜信，由宜信转借给借款人）属于转贷款，在我国目前只有银行和获得资格审查、备案、批准的小额借贷公司可以做，一家普通的咨询公司做这种业务是不合法的。

去年8月23日，银监会办公厅发布了《人人贷有关风险提示的通知》。

通知中表示：由于行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底
线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。

当前，P2P平台贷款公司在中国尚处在监管真空，由于相关法律不完备，央行和银监会都没有对其监管的法定职责，而此次银监会的通知侧重于提醒银行注意风险的跨界“传染”。

同时类似宜信等公司的委托理财业务只能通过信托公司、基金公司等专业的金融机构，这类机构要经过监管机关审查备案，且要一次性实额缴纳数亿元的注册资本，高管要符合一定的资质。

如果宜信等公司不直接参与借贷交易，只是进行介绍、撮合，目前属于监管的灰色地带；如果宜信是把别人的钱集中到这个平台上，不排除非法集资的可能。

银监会认为，P2P贷款平台主要存在七大风险和隐患：影响宏观调控效果；容易演变为非法金融机构；业务风险难以控制；不实宣传影响银行体系整体声誉；监管职责不清；贷款质量低于普通银行类金融机构；开展房地产二次抵押业务存在风险隐患。

而宜信广为宣传发售的理财产品“宜信宝”可带来12%以上的年收益，但12%的前提是回款循环出借。

借款人每还一笔钱的本金和利息都要循环地借给其他人。

此外，如果借款未到期，出借人必须等有新的出借方承接下这笔借款才能收回资金。

也就是说，出借人的资金只能有条件地退出并不是“进退自由”。

作为一家咨询公司不可能做到像银行一样提供ATM终端或在线银行。

把钱投进宜信等公司的平台以后，出借人只能凭每月寄送的理财账单了解资金的流向和金额变化情况，并不能实际操作和了解自己账户的情况。

三、对于公司开展P2P业务的可行性
我认为P2P信用贷款服务对应的是两端的需求，一端为有小额资金需求的高成长型人群(指现阶段尚属于中低收入群体，但正通过个人努力和社会帮扶，特别是小额信用资金的帮助，在短时间内实现个人高速成长的一类代表社会进步、中产阶级崛起的人群);另一端为希望通过将手中闲置资金出借，实现投资理财收益的城市出借人凭借平台的优势通过专业的信用审核和风险控制，将两端的需求实现对接，使两端客户之间的信贷交易行为更加安全、高效、专业、规范。

对于很多急用钱的城市消费者来说，P2P最大的吸引力是超快的放贷速度—最快两天就能拿到贷款，而且无需担保和抵押—即使需要付出更高的利息。

普通的商业银行消费信贷需要一周左右的审核期，这也正是很多急需用钱的借款者纷纷寻找其它快捷途径的原因之一。

从前面分析的2种运营模式来看目前更适合公司运营的是线下模式，不推荐单纯的线上中介形式。

以下是线下模式的经营内容：
1、经营项目的期限：
出借方参与的理财产品一般最少1年最长不超过5年
贷款方的贷款期限从6个月到3年（可以考虑适当加入3个月期的短期贷款）
2、业务盈利点：
理财支付利息与贷款收取利息差额：一般对外吸取社会存款支付利率为年12%，收取的贷款利率大约从年20%——34%之间（公务员贷款月息为1.68%，年息为20.16%，其它借款人最高需要支付月息2.88%，年息34.56%的利息。

）目前的银行一年期贷款基准利率6.65%
3、坏账准备金的提取：
一般按照同业或者银行坏账准备金提取不低于1%（最高不超过2%） 4、风险规避：
可以借助招聘团队每个高级成员之前的成功经验，并快速学习提高自身的能力，快速适应新模式平台的发展。

5、引入顾问团：
在创业初期，各个方面资源比较欠缺的情况下，积极引入顾问团，把管理、技术、融资、营销等各方面的问题获得顾问的指点，减少不必要的错误。

服务和配合团队需要常年招聘信贷经理、理财顾问、信贷员、客服等团队。

公司目前已具备一定的经营实力，具有丰富的投融资策划、投资管理等金融服务的运作经验，针对以上所述，我们可以结合现行的案例复制其成熟的模式，利用我们自身的优势建立一个信用借贷平台，现应针对本市的中小企业主进行放贷，一是由于项目刚起步可以先小范围内实行，进行区域性的融投资针对一起中小企业或者个体户进行放贷，二是我们可以更快了解借贷人得背景预防坏账的产生，降低我们所承担的风险。

摸索出一条更适合发展的道路，达到在最短时间内稳步盈利的目的，以便我们有更好的发展。

只要资源充足，既可以获得一定盈利，亦可实现实现着助工、助商的巨大社会价值。