财政学 国债
8财政学-国债原理与制度
国债的规模
国债的依存度=（当年国债收入额÷当年财政支出额） ×100%
国债（债券）运行机制
中华人民共和国财政部公告2013年64号 2013年记账式贴现（七期）国债：本期国债计划发行150亿元，实 际发行面值金额150亿元；本期国债期限91天，经招标确定的发 行价格为99.083元，折合年收益率3.79%，2013年10月14日开 始计息，10月14日至10月16日进行分销，10月18日起上市交易。 中华人民共和国财政部公告2013年57号 2013年凭证式（三期）国债：本期国债最大发行总额400亿元，其 中， 3年期240亿元，票面年利率5.00%；5年期160亿元，票面 年利率5.41%； 本期国债发行期为2013年9月10日至2013年9 月19日。 中华人民共和国财政部公告2013年63号 财政部决定发行2013年第九期、第十期储蓄国债（电子式）： 两 期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。 第九期期限3年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第十期 期限5年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元；两期国债 发行期均为2013年10月10日至10月19日，2013年10月10日起 息，按年付息，每年10月10日支付利息。第九期和第十期分别于 2016年10月10日和2018年10月10日偿还本金并支付最后一年 利息。
市场销售法与非市场销售法（是否通过市场发行）
市场销售法是指通过证券发行市场销售国债的方法。
会计学《财政学》简答问答题(含答案)
会计学《财政学》简答问答题（含答案）一、简答题1、国债有哪些类型?简略分析利弊。
答：1)按期限长短，包括长期、中期、短期国债。
2)按资金来源，可分为内债和外债。
3)按利息支付方式，分为有息、有奖、无息、无奖等国债。
4)按计量单位，有货币、实物国债。
5)按发行方式，有自愿和强制国债。
6)按国债分市场结合程序，可分为上市公债和非上市公债。
前者与金融市场影响密切，后者在一定程序上有税收特征。
2、怎样优化和控制行政管理费用。
答：1)行政管理中财政用于各级国家机关、行政机构和外来机构行使其职能所需的费用。
2)首先将“保障供给”和“历行节约”结合起来。
3)其次要精简机构，压缩偏制。
4)严格财务管理。
3、简述转移性支付的重要意义。
答：1)其有自动稳定器作用。
2)有利于实现社会公平分配。
3)在分税制条件下，增强地方对中央的依赖性。
4)转移性支出是指政府支出经财政之手，但不由政府购买，而转移到另一集团或个人手中去实现购买。
二、问答题1、阐述我国编制复式预算的意义和原则。
答:意义：1)有利于健全财政职能，体现一要吃饭，二要建设针。
2)全面反映财政活动，增强财政分配的透明度。
3)建立预防约束机制，提高预算管理水平。
编制原则： 1)收支平衡，略有结余。
2)量力而行，检察合理。
3)与国民经济和社会发展计划相适应。
2、如何借鉴西方经验确定符合我国实际的财政支出原则?答：1)西方原则：量出为入原则，分配原则，自身原则。
2)西方有的原则可为我国借鉴，原因是经济的同源性和市场的统一性。
3)我国财政支出的原则是：量入为出，优化东方结构，自行节约；讲求产益。
财政学 第十一章 国债
国债
第一节 国债概述 第二节 国债的规模与结构 第三节 国债制度
第一节
一、国债的含义p205
国债概述
（一）国债的概念：国债是国家为了满足实现其职能的 资金需要，凭借其信誉，按照有借有还的信用原则，筹集 财政资金的一种形式。是国家作为债务人与债权人所发生 的信用关系的基本方式。 （二）如何理解国债的概念 1.国债与私债相对应 2.国债是特殊的财政范畴，又是特殊的信用范畴
（三）制约国债发行规模的因素p209 1.认购者的承受能力 （1）居民的承受能力 （2）各经济法人实体的承受能力 2.政府的偿债能力 3.其他因素 （1）国债的使用效益 （2）社会总供给的状况 （3）外贸出口创汇能力
二、素：社会闲置资金在家庭、企业和金融机 构之间分布状况 2.不同的承购主体持有结构对国债发行成本和货币 流通量的影响是不一样的 第一，家庭认购 第二，企业认购
（1）国债属于财政范畴
因为其主体是国家或政府，本质上体现以国家为主体的 分配关系；而作为特殊的财政范畴是因为其分配的依据是 信用原则。 （2）国债属于信用范畴 因为其依据的是信用原则，从这个角度讲，其和银行信 用、商业信用、消费信用具有共性；而作为特殊的信用范 畴是因为其分配的主体是国家。 3.国债是政府可以运用的一个重要的宏观调控手段
2、可以调节经济结构 （1）调节供求结构，协调积累和消费的比例关系 （2）调节产业结构 （3）调节地区结构
第二节 国债的规模与结构
一、国债的规模（限度） （一） 概念：国债规模是指国家负债的总水平。 （二）衡量国债规模的指标 1.绝对指标 （1）国债发行额 （2）国债余额 （3）国债还本付息额
2、相对指标P211 （1）反映国债规模与国民生产总值关系的指标 ①当年国债发行额/当年国民生产总值（5—8%） ②国债负担率=当年国债余额/当年GNP（45—60%）
财政学之国债
斯密强烈地反对通过提高货币名义价值来偿还国 债的做法，“这种办法将使私人财产受一种最普 遍、最有害的破坏，而在大多数场合，将使勤劳、 节约的债权人吃亏，怠惰、浪费的债务者致富； 这样，国家资本的大部分，将由能使者资本增益 的人，转移到只知破坏这资本的人。”
大卫·李嘉图的观点
假设政府因战争每年增加支出2000万，融资的方 法有三种：第一种是每年增加征税2000万；第二 种是每年举借国债2000万，在国债利率是5%的情 况下，每年增税100万，即第一年增税100万，第 二年增税200万，假如战争持续20年，战后每年 都要为支付战争时积累的债务征税2000万；第三 种是每年借债2000万，但增加的税除付息外还要 还本，如果利率为5%，对于每年的2000万债务， 每年征收120万，100万付息，剩余的20万累积45 年后正好等于2000万。则在战争结束后45年，债 务消失。
日本国债的持有人结构
2、国债期限结构。偿还期在1年或1年以内 的的国债为短期国债，1年~5年（10年）的 为中期国债，5年（10年）以上的为长期国 债。
我国国债的偿还期起初订为10年，1985年 调整为5年，1994年首次发行了半年和1年 的短期国债。从总体上看，我国国债的绝 大部分为２－５年的中期国债，期限集中， 短期和长期国债比较缺乏。
物，他认为如果政府通过税收而不是国债 为支出融资，政府扩大支出的倾向就会受 到极大抑制，公众会强烈反对通过征税来 支付战争费用，因此政府就很难发动战争， 就是发动了也会很快结束。
财政学 最全习题 第六章国债
第六章国债和国债市场一．填空１国债的产生离不开商品经济和的发展，如果社会上没有较为充裕的闲置资金，国债就成为无源之水。
２.国债的结构是指一个国家各种性质债务的相互搭配，以及债务收入来源和的有机结合。
３.国债的的发行是指国债售出或被的过程。
它是国债运行的起点和基础环节，核心是确定国债售出的方式，即国债发行的方式。
４、国债利率必须与保持大体相当的水平才能使国债具有吸引力，才能保证国债发行不遇到困难。
５、李嘉图等价原理认为，政府支出是通过发行国债融资还是通过税收融资没有任何区别，即债务和税收等价。
其推理并不复杂，李嘉图学派的核心观点是国债仅仅是延迟的税收，当前为弥补财政赤字发行的国债本息在将来必须通过征税偿还，而且税收的现值与当前的相等。
６、国债的经济效应，从短期的观点来看，主要是分析国债的或流量效应。
但是，如果研究国债的长期效应，则不能仅限于国债的流量效应，必须分析国债存量对资产的影响。
７、或有债务是指由于某一或有事项引发的债务，是否会成为现实，要看。
或有债务的特点说明，或有债务不是政府能够完全控制，同时也不是最终完全转化为财政负担，而是取决于转化的面和转化概率。
８、公募拍卖方式，亦称方式。
这是一种在金融市场上通过公开招标发行国债的方式。
其特点主要是：发行条件通过投标决定，拍卖过程由财政部门或中央银行负责组织，即以它们为发行机构。
主要适用于中短期政府债券，特别是国库券的发行。
９、李嘉图等价原理是否成立具有深远的政策意义。
如果李嘉图等价定理成立，即所谓发行国债等于未来的税收，那么以增加国债为手段的就不会影响总需求。
１０、如果在经济繁荣时期，由于资金供求紧张，发行国债会带动利率上升，可能对民间投资发生，不利于民间投资的增长；如果在经济萧条时期，实际上则是商业银行暂时闲置的资金由财政使用，将居民储蓄转化为投资，弥补了储蓄与投资之间的缺口，这样不但可以推动经济的增长，而且有利于提高商业银行的效益。
二、判断１、政府举措的债务称为国债或公债。
《财政学》 8第八章 国债
=110.17
三、国债的偿还-方法
政府
一次 偿还法
分期 偿还法
抽签 偿还法
以新换旧 法
投资者
市场 购销法
（二）国债偿还的资金来源
到期国债
资金
Hale Waihona Puke 偿债基金财政盈余预算列支
举借新债
目录
1
国债概述
2
国债制度
3
国债规模与效应
第三节 国债规模与效应
一、国债规模 （一）国债规模的衡量指标 国债规模的衡量指标有绝对数指标和相对数指
资金 投向
利率 走势
（二）国债发行方式
国债
直接发行
间接发行
1、直接（私募）发行
发行人
财政部
国债 资金
认购人
投资者
特点：一对一的谈判 优点：费用低；更好满足双方需要 缺点：面太窄
2、间接（公募）发行
发行人
财政部
国债
认购人
投资者
资金
中间人
特点：一对一多 优点：面宽
大银行
缺点：费用高；
不能很好满足双方需要
钢材 64亿
（二）国债的挤出效应
1
挤出效应：国债将私人投 资挤出国民经济。
资金、利率挤出 2
项目挤出 3
（三）货币效应
中央政府
国债100亿
货币100亿
家庭储蓄
货币增加
货币总量不变
等量减少
（三）货币效应
中央政府
国债100亿 货币100亿
商业银行
收入增加
存贷减少
央行抵押贷款
贷款不变
货币总量不变 货币总量增加
价格11.5万。
财政学名词解释
财政学名词解释1.国债：又称为公债，是政府根据信用原则获取财政收入的一种特定方式。
是政府以债务人身份向个人、企业、社会团体、金融机构以及他国政府借款。
2.社会保障制度：政府按照国家法律规定，向丧失劳动能力，失去就业机会以及遇到其他不幸事故而面临经济困难的公民所提供基本生活的保障制度。
3.税负转嫁：指纳税人在名义上缴纳税款之后，主要以改变价格的方式将税收负担转嫁给他人的过程。
4.税收收入效应：由于征税使得纳税人收入减少，从而降低商品购买量和消费水平的反应。
5.财政：国家为了满足社会公共需要对一部分社会产品进行的集中性分配，即国家分配。
6.财政政策：一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模、结构和收支平衡的指导原则及其相应的措施。
7.国家预算：是国家经过法定程序审批的国家年度财政收支计划，它是国家筹集和分配集中性财政资金的重要工具，是调控国民经济运行的重要杠杆。
8.财政补贴：是在某一确定的经济体制结构下，财政支付给企业和个人的，能够改变现有产品和生产要素相对价格，从而可以改变资源配置结构、供给结构和需求结构的无偿支出。
9.税收：是国家为了实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定的标准，无偿地、强制地向经济组织和居民征收实物或货币所形成的特定分配关系。
10.预算管理体制：预算管理体制是在中央与地方政府以及地方各级政府之间规定预算收支范围和预算管理职权的一项制度。
它是财政管理体制的主要组成部分。
11.税率：税率是指对课税对象征税的比率。
12.转移性支出：政府把从市场体系中获得的一部分财政收入在社会成员之间进行再分配的活动。
表现为资金无偿的，单方面的转移。
13.公共产品：指以政府为代表的国家机构—公共部门供给用来满足社会公共需要的商品和服务。
14.拉弗曲线：是说明税率和税收收入与经济增长之间关系的函数关系。
表明高税率不一定就能取得高收入，而高收入又不一定要实行高税率；获取同样的税收，可以采取两种不同的税率；税率与税收收入及经济增长之间相互依存相互制约。
邓子基财政学详细讲义第十章 公债论
第十章公债论第一节国债的功能与负担一、国债概念二、公债的产生条件三、公债理论的发展四、国债的功能五、国债的负担与限度公债的概念公债即政府的债务，是一国政府（包括中央政府和地方政府）依据借贷原则，从社会上吸收资金来满足政府支出需要的一种形式。
也就是说，公债是由政府作为债务人，按法律的规定或合同的约定向其他经济主体承担的一定行为的义务所形成的债权债务关系。
在市场经济条件下，政府可以通过多种形式取得满足其履行职能所需要的财政收入。
这些财政收入分为有偿和无偿两种：政府以社会管理者身份，凭借政治权利取得财政收入和以资产所有者的身份、凭借财产所有权取得的财政收入，是无偿的，如税收、规费、国有企业利润上交；政府以债务人身份，依据有借有还的信用原则取得的财政收入，是有偿形式，如发行公债。
一、国债的概念公债有国债和地方债之别。
国债是国家公债的简称，它是国家为维持其存在和满足履行职能的需要，在有偿条件下，筹集财政资金时形成的国家债务，国债是国家取得财政收入的一种形式。
在一国之内，无论中央政府还是地方政府，都有可能用发行公债作为取得财政收入的形式。
凡是由中央政府发行的公债，成为国家公债，简称国债，所以国债只是公债中的一部分，它是作为中央政府组织财政收入的形式而发行的。
其收入列入中央政府预算，作为中央政府调度使用的财政资金。
凡是地方政府发行的公债，成为地方公债，简称地方债，是地方政府筹措财政收入的一种形式，其收入列入地方政府预算，由地方政府支配使用。
二、公债的产生条件公债的产生首先是出于财政支出的需要。
从公债的发展过程看，其发展需要具备如下经济和社会条件：（1）从经济发展的角度讲，较高的经济发展水平是公债发展的前提条件。
经济发达，生产规模不断扩大，经济效率不断提高，由此带来的社会财富日益增加。
只有经济生活中存在较大量的流动资金，特别是大量的社会闲置资金，才有可能使政府利用公债来筹集资金。
（2）从金融体制的角度讲，公债发行需要有较为稳定的货币机制，才能有助于防止通货膨胀，避免公债的高消费倾向。
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*审核程序*
•年度额度管理制度，即国债发
行规模，由财政部在每年第四季度，根 据国家财政预算收支情况，测算编制下 年国债发行计划，并作为国家预算的一 部分，报经国务院批准后，由国务院提 请全国人民代表大会审计批准的。国债 发行额度一经通过，就具有法律规定性， 如果年度执行中间需要追加或削减规模， 须报请全国人大常委会审计批准。
2. 衡量国债负担与限度的指标体系
*国债发行 流通 偿还*
12.2 国债的发行、流通和偿还
12.2.1 国债的发行与偿还 1.国债的发行
（1）审核程序 （2）发行条件 （3）发行方式
*国债发行 流通 偿还*
2. 国债的偿还
（1）偿还方式 （2）偿还资金的来源 （3）正确选择清偿国债的
方式和资金来源
第12章 国 债
12.1 国债概述 12.2 国债发行流通偿还 12.3 国债资金的运用
我国国债的历史演进
• 我国在封建社会的唐代，就已经有政府对富户举 债的记载。在半封建半殖民地的旧中国，也曾多 次发行公债，其性质基本上是属于资本主义类型 的。建国以来，我国发行公债的情况如下：
• 第一阶段 建国初期 1950年发行人民胜利折实 公债3.02亿元 1954-1958年发行经济建设公债 35.44亿元
*发行条件*
• 国债发行价格
按照面值发行的，称为平价发行 低于面值发行的，称为折价发行 高于面值发行的，称为溢价发行
• 国债发行利率 国债发行利率是指国债
利息与本金的比率
• 国债发行期限 国债发行期限是指国债
从发行到偿还的时间间隔
*发行方式*
•直接发行方式。即由
财政部面向全国直接推 销国债。
•代销方式。即由财政
• 是国家取得财政收入的一种有偿形式。 • 是社会法人和自然人自愿认购国家债券
取得的财政收入。 • 是国家灵活筹集财政资金的方式。 • 不改变社会分配已经形成的利益结构。
*特征*
国债与银行信用的区别
• 主体不同，服务的政策目标不同。 • 资金来源和使用方向不同 • 投资的项目不同。 • 国债与财政反映不同的经济过程。
这就是国债的负担问题。
*表现形式*
•税收负担 •代际负担 •“挤出”性负 担
*指标体系*
国债负担率＝ 一 定 时 期 国 债 余 额
国民生产总值
该指标是衡量国债规模的一个宏观指标，不仅 反映一个国家能够承受的债务压力程度，也反 映国债规模变动和国民生产总值的关系。 欧洲货币联盟签订的《马斯特利赫特条约》规 定的这一指标不高于60%。 我国目前的这一指标为10%左右。 美国52.%、日本52.7%、法国29.6%等。
*指标体系*
国债依存度＝
国债年度发行额 财政支出
• 这一指标表示，中央财政支出对国债的依赖 程度，是衡量财政本身债务负担能力的一个 指标。
• 目前，世界上绝大多数国家不用国债依 存度来衡量其国债负担与限度。
*指标体系*
国债偿债率
＝
当年财政还本付息额 当年财政收入
• 政府用于还本付息的经常性来源是中央政 府的财政收入，因此，它是衡量国家财政 本身偿债能力的一个指标。 发达国家的这一指标一般为10%左右，我 国90年代中期接近20%。2002年底达到 25%以上。
部委托代销者向全社会 出售国债。
*功能与作用*
• 调节积累与消费的比例 关系 • 调节投资结构 • 调节社会总需求，拉动 经济增长
*功能与作用*
• 央行通过“公开市场业务”来吞 吐基础货币，调剂货币的供应量 和利率水平，为实现货币政策服 务。发行国债要贯彻政府的财政 政策；中央银行通过公开市场业 务吞吐国债要贯彻政府的货币政 策，国债就将财政政策和货币政 策连接起来了。
*分类*
发行目的和所筹 资金用途
赤字国债
建设国债
替换国债
应债资金来源为 内债和外债
偿还期限
短期国债、中期国债和长期国债
付息方式
分期付息、到期还本国债；一次还 本付息国债；贴现国债；保值国债 等
发行凭证的形式 有纸国债和记账国债
国债可否流通 可转让国债和不可转让国债
*功能与作用*
• 适时发行国债，可较快 筹集资金，调剂国库资 金周转 • 长远看，国债是筹集建 设资金的较好形式
• 第二阶段 1981-2002年 我国累计举借内债总额 26000亿元，其中2001年余额为15000亿元，占 GDP16%；2002年余额为18700亿元，占 GDP18%
*国债概述*
12.பைடு நூலகம்国债概述
12.1.1 国债的内涵
1. 国债的含义 2. 国债的特征 3. 国债的分类
*国债概述*
12.1.2 国债的功能与作用
*功能与作用*
• 国债市场的发展，促进 了社会主义市场体系的 完备化。
*含义*
• 在市场经济条件下，由于政府部门与企业、 家庭等民间部门相对分离，国债发行收入与 作为偿债资金来源的税收均取自于企业、家 庭等民间部门，因而构成他们的负担。但这 种负担是相对的，因为民间部门在承受负担 的同时，也享受着由债务资金提供的公共服 务，获得一定收益。只不过在一定期间内不 同企业和个人，相对于这种收益而言，也会 因国债的发行与偿还承担大小不同的负担。
*国债发行 流通 偿还*
12.2.2 国债市场
1. 发行市场 2. 流通市场 3. 国债发行市场与流通市场相
辅相成 4. 我国国债市场的改革与完善
*国债资金运用*
12.3 国债资金的运用
7.3.1 国债资金运用的原则
1. 贯彻国家宏观调控政策 2. 符合国家产业政策 3. 兼顾公平与效率的原则
*国债资金运用*
12.3.2 加强国债资金的管理
1. 加强国债资金的管理 2. 完善国债资金的效益评估体
系
（1）宏观评价 （2）微观评价
*含义*
国债是国家公债的简称，国
债是中央政府凭借政府信誉， 按照信用原则发行债券所形成 的国家债务。 • 国债不局限于内债。 • 国债是公债的主要组成部分。
*特征*
国债与其他
财政收入的区别
1. 弥补赤字，调剂周转，平衡收支 2. 调节经济运行，动员和重新分配资源 3. 连接财政政策和货币政策 4. 增强居民金融意识，促进金融市场发展 5. 正确把握国债发行规模，避免负面效应
*国债概述*
12.1.3 国债的负担与限 度
1. 国债的负担
（1）含义 （2）国债负担的表现形式 （3）国债的限度