IPO审核要点
企业IPO的财务审核核心要点及解决方案
企业IPO的财务审核核心要点及解决方案有哪些？1、收入确认关注经销商或加盟商模式收入占营业收入比例较大时，经销商或加盟商的布局合理性，关注经销商或加盟商的经营情况、销售收入真实性、退换货情况。
对于频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，关注发行人原有的收入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否恰当。
对于发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，关注盈利模式和交易方式创新对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。
2、存货问题关注发行人是否建立并完善存货盘点制度，在会计期末是否对存货进行盘点，并做书面记录。
在发行人申报期末存货余额较大的情况下，关注存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备。
3、利润异常关注发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度的情形。
如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等。
4、内部控制发行人是否建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则。
5、采购环节发行人相关部门是否严格按照所授权限订立采购合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。
发行人财务部门是否对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。
6、销售环节发行人是否定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。
重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。
十大行业ipo审核要点与解决思路
十大行业ipo审核要点与解决思路1. 引言1.1 概述在当前快速发展的经济环境下，IPO（Initial Public Offering）成为各行业企业进一步发展壮大的重要通道之一。
然而，IPO审核是企业上市过程中必经的重要环节，对于确保市场的稳定和投资者的利益具有重要意义。
本文将探讨和总结十大行业IPO审核要点以及相应的解决思路。
1.2 文章结构本文将从引言、IPO审核要点、IPO审核过程与流程、解决思路与方法论以及结论与展望五个部分进行阐述。
首先，在引言中，将概述文章主题并介绍相关背景信息。
之后，我们将详细讨论十大行业IPO审核所需关注的要点，包括公司基本信息、财务状况分析以及交易结构和估值等方面。
接着，在第三部分中，我们将深入了解IPO审核的具体过程与流程，包括申请材料准备与提交、审核问题的发现与解决以及核准及上市准备阶段等内容。
第四部分将提供解决思路与方法论，从加强内部控制体系建设、提升财务报告透明度和质量以及加强公司治理与风控管理等方面提供具体建议。
最后，在结论与展望部分，我们将总结主要研究成果，并对未来发展进行预测与建议。
1.3 目的本文的目的旨在全面分析和介绍十大行业IPO审核要点，并结合相应解决思路，为企业在上市过程中提供指导和参考。
通过深入剖析IPO审核过程中可能遇到的问题和挑战，我们将提出切实可行的解决方案，帮助企业顺利通过审核并达到更高水平的财务报告透明度、公司治理和风险控制管理。
同时，我们还将对未来发展趋势进行预测，并提供相应的建议，以促进企业健康稳定地发展，并增加投资者信心。
以上是“1. 引言”部分的详细内容，希望能对你撰写文章提供帮助。
2. IPO审核要点：IPO（Initial Public Offering, 首次公开募股）是指公司首次向公众发行股票，上市交易的过程。
在进行IPO前，公司需要接受监管机构的严格审核，并满足一系列要求和要点。
以下是进行IPO审核时需要关注的十个重要要点：2.1 公司基本信息：- 公司经营情况：介绍公司的主要业务领域、产品或服务特点，及市场竞争状况。
IPO审核要点阐述
IPO审核要点阐述随着市场的发展，越来越多的公司选择通过股票发行上市（IPO）来融资和扩大业务。
然而，IPO的审核过程非常严格，以确保投资者的利益受到保护。
本文将阐述IPO审核的要点，详细介绍IPO审核的主要内容及其重要性。
一、公司信息披露在进行IPO审核时，公司需要向监管机构提交详尽的信息，以便投资者对公司有全面的了解。
公司信息披露包括财务报表、经营报告、风险因素、业务模式和竞争分析等。
这些信息的准确性和完整性对于投资者的决策至关重要。
二、财务状况评估审核机构将对公司的财务状况进行评估，以确保其财务报表的真实性和准确性。
财务报表中的重要指标包括收入、利润、现金流量和资产负债表等。
审核机构会仔细分析这些指标，并与公司提供的其他信息进行核对。
三、经营风险识别审核机构将评估公司的经营风险，包括行业发展趋势、竞争力和管理层的能力等。
公司需要清晰地陈述自身的优势与劣势，以及如何应对可能面临的风险和挑战。
审核机构会对公司的经营策略和未来发展计划进行审查，以确保公司有可持续的竞争优势。
四、合规性审查在IPO审核中，合规性审查是非常重要的环节。
审核机构将评估公司是否符合法律法规的要求，包括公司治理结构、股东权益保护和信息披露规定等。
公司需要确保自身业务和运营符合相关法律法规，并制定合规管理体系。
五、尽职调查审核机构会对公司的相关方进行调查，以获取更全面的信息。
此过程可能涉及与公司合作的供应商、客户和合作伙伴等的交流。
尽职调查有助于揭示公司在业务拓展和风险管理方面的实际情况。
六、投资者教育和保护IPO审核不仅仅是为了保护投资者的利益，还包括教育投资者。
审核机构会对公司的招股书和相关文件进行审核，以确保投资者能够理解公司的业务模式、收入来源和未来发展计划。
此外，审核机构还会关注公司是否有完善的投资者保护机制，以保障投资者的权益。
总结：IPO审核是一个复杂而严格的过程，旨在确保公司的可靠性和透明度，保护投资者的权益。
企业IPO的财务审核11个关键点
企业IPO的财务审核的11个关键点一、IPO财务审核的11个关键节点企业上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。
据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。
本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。
1、持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。
点评从公司自身经营来看决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。
从公司经营所处环境来看决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。
公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。
公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。
案例某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。
最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。
原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。
某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。
某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。
IPO审核重点
IPO审核重点在股票市场中，IPO（首次公开发行）是企业向公众发行股票从而上市交易的过程。
而在进行IPO之前，企业需要经过证券监管机构的审核，以确保其合法、合规并具有投资价值。
在IPO审核过程中，证监会会关注几个重点方面，本文将具体介绍这几个重点。
1. 公司基本情况在进行IPO审核的初审阶段，证监会会首先关注的是公司的基本情况。
这包括公司的名称、注册地址、法定代表人等基本信息。
此外，证监会还会审查公司的行业背景和发展历史，以及公司的商业模式和盈利能力等。
这些基本情况的审核是确保公司的真实性和合法性的重要一步。
2. 财务状况在IPO审核过程中，证监会会对企业的财务状况进行严格的审查。
这包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的审核。
证监会主要关注企业的盈利能力、偿债能力和经营稳定性等方面。
此外，证监会还会检查企业是否存在虚假财务报告和违规会计处理等问题。
3. 经营风险在IPO审核过程中，证监会也会审查企业的经营风险。
证监会会评估企业所属行业的市场竞争情况、市场前景和市场风险等。
此外，证监会还会关注企业的内部控制机制和风险管理能力等方面。
通过对企业经营风险的审查，证监会可以评估企业的发展潜力和市场竞争力。
4. 公司治理在IPO审核过程中，证监会会审查公司的治理结构和治理机制。
这包括企业的董事会、监事会和高级管理人员的任职和任期等方面。
此外，证监会还会关注企业的股权结构和股东权力保护等问题。
通过对公司治理的审查，证监会可以评估企业的运营效率和风险控制能力。
5. 信息披露在IPO审核过程中，证监会会对企业的信息披露进行审查。
信息披露是指企业向投资者公开提供与企业经营活动和投资者关系有关的信息。
证监会会关注企业信息披露的及时性、准确性和全面性。
此外，证监会还会审查企业是否存在虚假宣传和不实披露等行为。
以上几个方面是证监会在进行IPO审核时的重点。
然而，需要注意的是，每个国家和地区的IPO审核标准可能会有所不同。
IPO财务审核最关键12要点
IPO财务审核最关键12要点1、持续盈利能力：上市企业必备；由行业经营环境、公司商业模式和核心竞争力决定；体现为收入和利润的持续增长。
2、收入IPO审核中最重要的一个审核点；反映了公司创造利润和现金流的能力；关注收入的真实性和准确性/财务大核查—客户现场核查；销售收入确认原则合理合规；销售循环的内控制度健全有效/单据流、资金流、实物流、财务核算信息流；收入的变动与行业发展趋势的一致性/收入的波动趋势与行业淡旺季的一致性。
3、成本费用直接影响毛利率和利润；关注成本费用的真实性/核算的准确性/核算方法的一贯性/历年变动的合理性。
4、毛利率IPO审核中最为重要的一个指标；它体现了公司的持续盈利能力：对上游的议价能力/下游的成本转嫁能力以及自身的核心竞争能力；完全竞争市场毛利率应与同业上市公司趋同，但高或低只要是真实，具有合理性且能够合理解释就没问题，但是需要注意的是偏离行业总体水平的则财务真实性存疑。
5、税务正确核算、依法纳税；税收优惠合法合规且不存在重大依赖；无税收违法行为，未受到税收行政处罚，获得税务机关开具的合法证明。
6、资产质量应收账款：余额大、账龄长、周转率低、坏账风险大存货：余额大、呆滞积压多、周转率低、账实不符，减值风险大固定资产：在建工程停建、资产权证未取得、资产闲置损坏，减值风险大。
无形资产：权属纠纷/诉讼、职务成果、评估作价不实、与主业不相关、不拥有商标和专利的所有权。
其他应收款：垃圾桶/聚宝盆；变相的关联方占用资金/资金拆借/隐性投资/费用挂账/或有损失等其他应付款：垃圾桶/聚宝盆；变相的隐瞒收入/财务性投资挂账/政府补助挂账/费用挂账不付以节约现金流等。
7、现金流量反应了企业最为真实的盈利能力、偿债和支付能力；关注公司战略与经营现金流/筹资现金流/投资现金流的匹配及合理性。
其中经营现金流与收入和净利润的比较体现了公司收入的质量和核心竞争力。
8、财务风险不存在重大偿债风险；不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保；不存在任何形式的资金占用。
IPO审核要点阐述
IPO审核要点阐述IPO审核是指对公司拟上市申请材料进行审查和评估，确定其是否满足上市条件，并确保投资者能够准确了解公司的财务状况、业务模式以及风险情况。
IPO审核的要点主要包括市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势、风险披露等方面。
首先，市场准入是IPO审核的首要要点之一、证券监管部门会对拟上市公司所在行业的市场发展情况、监管政策、市场竞争情况等进行评估。
拟上市公司所在行业是否存在较大的市场空间和潜力，市场竞争程度如何，公司是否存在垄断地位或强劲的竞争优势等，都会对审核结果产生重要影响。
第二，公司治理是IPO审核的另一个重要要点。
公司治理体系的完善程度对投资者信信心以及公司的长期发展至关重要。
证券监管部门会对拟上市公司的股权结构、董事会和监事会的组成与职责、内部控制体系、信息披露机制等进行评估。
此外，是否存在关联交易、董事和高管是否存在违规行为等也是审核的关键方面。
第三，财务状况评估是IPO审核的核心内容之一、证券监管部门会对拟上市公司的财务报表进行审查，评估其财务状况的真实性、准确性和可靠性。
主要关注的指标包括收入和利润增长情况，资产负债状况，经营现金流量，重要会计政策和会计估计等。
此外，拟上市公司是否存在关联方交易、资金占用等行为也会对审核结果产生影响。
第四，业务模式和竞争优势是IPO审核的另一个重要考察点。
证券监管部门会对拟上市公司的业务模式、市场定位、竞争优势等进行评估。
拟上市公司所在行业是否具有较强的增长潜力，公司是否有核心技术、有效的市场推广能力和良好的客户关系等都会对审核结果产生影响。
最后，风险披露是IPO审核的最后要点。
证券监管部门要求拟上市公司充分披露可能对公司业务和财务状况造成重大影响的风险因素。
包括市场风险、经营风险、法律风险和财务风险等。
公司是否能够清晰、全面、及时地披露风险情况，以及是否采取了相应的风险管理措施，都会对审核结果产生重要影响。
综上所述，IPO审核要点涵盖市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势以及风险披露等多个方面。
IPO审核要点阐述
IPO审核手册大全一、主体资格1. 对于实际控制人的认定的审核关注点是什么？（1）实际控制人认定的出发点是保持报告期内股权相对稳定。
（2）股份代持原则上不作为认定依据，要提供其他客观充分的证据，但是代持行为应该还原。
（3）共同控制：一致行动的股东范围的确定要有依据，一致行为要有合理性和可操作性，家族企业中的主要家庭成员都应作为实际控制人。
（4）股权分散的，其他股东委托第一大股东行使表决权，如果人数过多（50个人）很难判断为一致行动，关键点是股权稳定，无实际控制人也可以。
如确实股权分散，要做一些保障股权的稳定的安排，不一定要有控制人。
（5）多人共同控制的，高管团队报告期要稳定；如果认定为其中的某几个人为控制人，则认定要有相关依据，不能任意认定。
（6）另外，要实事求是，不鼓励一致行动协议、委托协议等特殊安排。
2. 对于拟上市企业的股权要求及财产转移的审核关注点是什么？（1）股权结构需要清晰、稳定、规范，入股及转让程序合法，要核查“股东是否是合格的股东”关注入股的真实原因及合理性。
报告期内入股的新股东，都要详细核查；股权转让过程中有主管部门确认的，要关注其是否有权限；股权中没有代持，无特殊的利益安排；保险公司的股东不能为自然人；特殊身份的不适合持股（公务员，国企的高管不持有下属企业股份等）。
（2）同时，财产权转移手续需完善、合法、合规；出资方面的产权转移手续未完成的影响发行条件；资产、业务涉及上市公司的，要重点关注发行人取得资产、业务是否合法合规，上市公司处置资产、业务是否合法合规，是否满足上市公司监管的相关要求，是否触及募集资金，是否损害公众投资者的权益，是否构成关联交易？以上问题均可构成潜在的实质性障碍。
3. 拟上市企业历史出资不规范应如何进行处理？历史上的出资不规范，若不涉及重大违法行为且现业已规范，不构成实质性障碍。
出资不实的，事后经规范整改的，必须如实进行信息披露且执行以下规定：（1）问题出资占当时注册资本50%以上的，规范后运行36个月；（2）问题出资占当时注册资本比20%－50%的，规范后运行12个月；（3）问题出资占当时注册资本比20%以下的如实披露，不构成障碍。
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IPO审核中的关注要点PART 1发行审核中的财务依据、首发资料和最新变化1.1 发行审核中的法律依据审核中适用的主要法律、法规和规则制度：◆《公司法》、《证券法》、《证券发行与承销管理办法（2015年修订）》。
◆《首次公开发行股票并上市管理办法（2015年修订）》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（2015年修订）》。
◆《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书（2015年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（2015年修订）》。
◆《会计法》、《审计法》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计准则》及其指南、会计准则解释及相关规定、《注册会计师执业准则》等。
1.1 发行审核的原则审核的原则◆以信息披露为中心；◆归位尽责：市场参与各方各司其职，各尽其责；◆合理怀疑：关注不符合常理、常情、常态的情况；◆控制风险：以详细审核为基础，预防重大审核风险。
监管部门不对发行人进行价值判断，更加关注披露信息是否客观，是否合规，是否充分，足以让投资者能做出知情投资决定。
1.2 发行审核中的财务首发材料审核的对象◆招股说明书◆财务报表及审计报告◆经会计师核验的非经常性损益明细表◆主要税种纳税情况的鉴证意见◆历次验资报告（历次资产评估报告及确认备案文件）◆申报会计师出具的内部控制鉴证报告◆原始财务报表差异比较表◆盈利预测报表及其审核报告◆其他相关申报文件注：1、针对盈利指标挨着线的（如去年末年报利润数据较小，以630中报过会），会要求审计会计师出具盈利预测说明年底收入情况，但盈利预测跟实际数据产生偏差超过20%以上，将被问责；2、新三板挂牌时披露的财务报告和申报材料的存在较多差异，需要以上文件的基础上，会计所再出具说明情况。
1.3 IPO审核的总体变化在资本市场依法监管、从严监管、全面监管的监管思路下，IPO发审逐步发生着一些变化。
◆审核节奏显著加快。
2017年全年首发审核479家，历年最高，上回最短排队周期不足6个月。
◆审核标准趋严。
2017年上会审核名义通过率为77.87%，明显低于2014至2016年度，大发审委10月起审93家，过会率58%。
◆发审委变化。
主板和创业板发审委合并，来自监管部门过半数，来自券商、会计所、律所约20%。
◆“曲线上市“路径被堵。
被否企业3年内不能通过借壳方式实现“曲线上市”。
◆每次7名委员参会，3名投反对票即否决；因每位委员背景不一样，关注焦点并不相同。
◆2015年以来，证监会不再披露IPO 企业被否决原因，而是披露发审委聆讯问题。
◆发审会上一般发行人2人参会（要求其中1人为董事长，另1人一般为董秘/财务总监），签字保荐代表人1人参会，但回答问题必须由发行人回答，保代不能代为回答。
◆以往，发审委提问的问题不能超越预审员反馈的问题提纲，但现在可以由发审委任意提问，会出现预审反馈意见未涵盖的问题。
◆现场检查：2018年拟加大现场检查力度，覆盖率将从以往的5%提高至20%左右；现场检查一般来源下列情况：协会组织公开抽检；审核员感觉企业异常；劝退不撤；贫困县移民。
1.4 IPO 审核的变化细节PART 2IPO企业审核关注要点6大类反馈问题汇总◆主体资格和历史状况◆业务的独立性◆规范运行和内控◆信息披露◆财务与会计◆持续盈利能力2.1 主体资格和历史状况◆持续经营◆稳定性◆经营业绩◆股权◆出资及资产◆持续经营◆【法规】《首发管理办法》第九条：发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3 年以上，但经国务院批准的除外。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
☐这里的3年是指持续3个会计年度。
☐在富士康之前，还有不少国有单位曾经获得过国务院的特批，其中包括:中国建筑（601668.SH）、中国中冶（601618.SH）、中国国旅（601888.SH）、中国北车（601299.SH）、中国化学（601299.SH）、中国西电（601179.SH）、中国一重（601106.SH）等。
◆稳定性◆【法规】《首发管理办法》第十二条：发行人最近3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
（创业板要求2年。
）☐【案例】世纪恒通，2017.09.13，创业板，未通过“积分兑换业务为公司2015年引入的新业务，该业务的毛利率较低。
……请发行人说明:公司是否符合《创业板首发管理办法》中主要经营一种业务，以及最近两年内主营业务没有发生重大变化情形的相关规定。
请保荐代表人对上述问题说明核查过程并发表核查意见。
”安徽三联，2015.06.26，创业板，未通过“发行人第二节董事会选举9名董事（包括3名独立董事），聘任的管理层由7人组成，截止2015年6月9日2名董事离任，总经理及3名副总经理离职。
请发行人代表说明发行人的董事、高级管理人员发生变化的原因，是否构成发行人董事和高管重大变化，发行人公司治理结构是否完善。
”贵州燃气，2017.09.12，主板，通过“结合《公司法》、《信托法》以及信托法律关系，……进一步说明认定报告期内实际人未发生变更的依据是否充分有效，是否符合有关规定。
”2.1 主体资格和历史状况◆股权三类股东◆【法规】《首发管理办法》第十三条：发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
☐【案例】【股权设置和股本结构】山西壶化，2017.10.17，主板，未通过“发行人曾经于1994年9月至2003年12月期间存在内部职工持股情况，截止目前，发行人存在的内部职工股已全部清理和规范。
请发行人代表进一步说明职工持股是否完全清退，是否存在潜在法律纠纷。
”【股权设置和股本结构】河南润弘，2017.06.23，主板，未通过“发行人的控股股东、实际控制人、董监高是否与发行人存在关联关系或者其他利益安排，是否通过委托持股、信托持股等方式在发行人中拥有权益。
”【历次股权转让】深圳清溢光电，2017.04.17，主板，未通过“说明国有股东清华液晶技术工程中心将发行人前身的股权转让给发行人实际控制人家族控制的香港苏锡企业履行的国资监督管理审核程序，是否合法有效，是否存在股权纠纷，国有资产流失等情形。
”【股份质押】嘉泽新能，2017.06.27，主板，通过“……与国开行签署的《债券保障协议》约定解除质押是否附条件，是否可能导致发行人股权结构发生重大变化。
”2.1 主体资格和历史状况◆出资及资产◆【法规】《首发管理办法》第十条：发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
☐【案例】【资本足额缴纳，出资资产转移手续办理完毕】广东日丰电缆，2017.01.04，主板，未通过“冯就景使用国有土地使用权和房屋建筑物进行投资入股的原因，出资资产是否具有合法来源，目前使用情况，资产评估的具体方法、评估增值情况以及评估结果的公允性，是否导致发行人出资不实或股权存在纠纷。
”【主要资产不存在重大权属纠纷】菲林格尔，2017.05.09，主板，通过“发行人是否已拥有与生产经营相关的完整商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，专业、非专利技术和商标是否存在权属纠纷或潜在纠纷。
”◆同业竞争◆关联交易◆重大客户、供应商依赖◆关联交易◆【法规】《首发管理办法》第二十五条：发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。
关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
☐【案例】【关联关系的认定及披露】浙江双飞轴承，2017.10.18，创业板，未通过“发行人申报文件存在遗漏关联方和多项关联交易的披露……”【关联交易价格公允】海宁家纺，2017.10.31，主板，未通过“请发行人代表说明……报告期内单位租金大幅度增长的原因，与周边区域市场租金相比是否合理，价格是否公允，承租商户与发行人、控股股东及实际控制人、主要股东时间是否存在关联关系或潜在关联关系……”◆关联交易◆【法规】《首发管理办法》第二十五条：发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。
关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
☐【案例】温州康宁医院，2018.01.23，创业板，未通过“报告期内，发行人与关联方存在关联交易情况，同时注销或转让了部分关联方。
请发行人代表说明：（1）是否存在关联方替发行人承担成本、费用以及其他向发行人输送利益的情形；（2）对外转让关联方的原因、转让对价及其公允性；（3）鼎晖维鑫、鼎晖维森股权转让与收购平阳长庚医院之间的商业逻辑关系，转让后原转让方是否仍对平阳长庚医院存在重大影响，发行人继续管理平阳长庚医院精神科、确认管理服务收入远大于其固定效益基准的合理性，是否存在关联交易非关联化的情形；（4）关联方注销的原因，生产经营和注销过程的合规性，是否存在因重大违法违规而注销的情况。
请保荐代表人说明核查过程和方法，并发表明确核查意见。
”◆同业竞争◆判断是否存在竞争关系。
☐【案例】【竞争方关系】山东玻纤，2017.11.07，主板，未通过“发行人子公司沂水热电与公司控股股东临矿集团、山能集团控制电厂，是否存在同业竞争关系。
”【竞争方关系】好太太，2017.10.17，主板，通过“请发行人代表从行业特点、产品特点、销售渠道、广告营销特点和终端客户等方面进一步阐述发行人与好莱客是否存在同业竞争或潜在同业竞争可能……”【亲属控制不同企业】雄塑科技，2016.12.09，创业板，通过“发行人第一大股东黄锦禧（实际控制人黄淦雄的一致行动人）的胞，弟为中国联塑（香港上市公司）实际控制人黄联禧，中国联塑与发行人在业务高度类似，供应商和经销商部分重合，请保荐代表人就上述情形是否构成同业竞争……发表结论性意见。
”◆重大客户、供应商依赖☐【案例】杭州致瑞传媒，2017.09.08，主板，未通过“报告期各期，发行人向第一大客户宏盟集团下属公司的销售金额占当期营业收入的比例分别为67.39%、77.42%和89.66%，向第一大供应商浙江广播电视集团采购金额占当期采购总额的比例分别为56.67%、77.43%、73.95%。
……请保荐代表人发表核查意见，并说明发行人是否符合《首发管理办法》第三十条、第四十二条的相关规定。
”2.3 规范运行与内控◆内控制度◆业务合规◆无违法违规行为对企业规范运行的要求需要从申报材料期覆盖整个报告期，而不是企业正在逐步规范中的过程。
◆内部控制☐【案例】贵州川恒化工，2017.07.04，主板，未通过“报告期内发行人存在为控股股东关联担保事项，控股股东存在占用发行人资金的行为，是否已经依法履行了全部、必备的法律程序，是否合法合规……”双环电子，2017.05.17，创业板，未通过“报告期内发行人与顺达电子资金拆借持续发生，主要用于控股股东及其他少数股东、无关联第三方的个人需求……请保荐代表人就发行人内控制度的有效性发表核查意见。