广东明珠公司财务报表分析报告 正本
广东明珠：2020年第一季度报告正文
公司代码：600382 公司简称：广东明珠广东明珠集团股份有限公司2020年第一季度报告正文一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人张坚力、主管会计工作负责人钟金龙及会计机构负责人（会计主管人员）王莉芬保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据单位：元币种：人民币注：上表中上年初至上年报告期末的主要财务指标是以公司2019年实施资本公积转增股本后的总股本606,872,165股为基数计算得出。
非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.1.1报告期内，资产负债表项目大幅度变动原因分析货币资金较上年度期末增加111.51%，主要原因是本报告期公司收到金融机构借款资金增加所致；应收账款较上年度期末减少89.00%，主要原因是本报告期公司按照合同约定收到贸易货款所致；一年内到期的非流动资产较上年度期末增加100.00%，主要原因是本报告期公司按照合同约定将一年内到期的共同合作投资款项转入所致；预收账款较上年度期末减少100.00%，主要原因是本报告期公司按照新收入准则将预收款项转至合同负债列示所致；合同负债较上年度期末增加100.00%，主要原因是本报告期公司按照新收入准则将预收款项转至合同负债列示所致。
3.1.2 报告期内，利润表项目大幅度变动原因分析营业成本较上年同期减少72.87%，主要原因是本报告期公司贸易收入减少相对应贸易成本减少所致；财务费用较上年同期增加29.44%，主要原因是本报告期公司向金融机构借款费用较上年同期增加所致；利息费用较上年同期增加30.01%，主要原因是本报告期公司向金融机构借款费用较上年同期增加所致；信用减值损失较上年同期减少100.00%，主要原因是公司上年同期收回拍卖土地收入中属于兴宁市本级收入的“相关基金及税费”并相应冲回计提的应收账款坏账准备而本报告期未有此事项所致；营业外收入较上年同期增加124.46%，主要原因是本报告期公司按照合同约定收取的违约金增加所致。
广东明珠公司财务报表分析报告-正本
一、资产负债表趋势分析通过比较资产负债表提供的资料进行分析，可以发现广东明珠集团股份有限公司的财务状况的变化主要表现在以下几个方面：（1）该公司2010年—2014年度资产规模有所扩大，增加数额达到146336万元，增长速度为118%。
其中，流动资产的增长速度为38.90%，非流动资产的增长速度为220%，固定资产的增长速度则为-45.88%，表明公司资产的增长主要源于非流动资产的增长。
对此，应从非流动资产的规模与公司的生产能力是否相适应来进一步分析。
（2）从非流动资产部分的比较分析可以看出，2014年该公司非流动资产增加119099万元，增长速度为220%。
其主要原因是由于可供出售金融资产增加70948万元，长期股权投资增加37771万元，增长速度为113.85%，以及其他非流动资产增加42700万元，增长速度为94.47%。
而固定资产和无形资产分别减少了2984万元和3076万元，其下降速度分别为42.37%和71.94%。
公司应对长期股权投资的大幅增长引起重视，进一步分析其原因。
如果是因为企业增加对外投资，需要查明企业对外投资的金额以及动机。
由于非流动资产流动性不强，因此分析费流动资产需要与企业的盈利能力与偿债能力相结合，判断其合理性。
固定资产与存货也应是公司的重点关注的内容，对存货应加强管理和控制，分别从进、销、调、存各个环节把关，减少存货资金的占用，提高存货周转速度。
（3）本年度公司的长期股权投资大幅增加，其增加数额为37771万元，增长速度为113.85%。
说明公司的对外投资规模加大，应结合投资风险以及投资效益进行分析。
5（4）本年度公司固定资产的下降速度为42.37%，无形资产的下降速度较快，其下降速度达到71.94%。
应进一步查明固定资产与无形资产下降的原因。
（5）本年度公司流动负债总体变化不大，其减少额为807万元，下降速度为6.92%。
但是从流动负债的各项目看，可以发现应收账款、预收账款均有所下降，其减少额为497万元和869万元，其下降速度分别为34.98%和96.66%。
广东明珠公司财务报表分析报告 正本
一、资产负债表趋势分析比较资产负债表（资产部分）单位：万元报告日期2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 货币资金29775 1255 10653 35244 34318应收票据3041 83 3022 1782 18159应收账款2207 147 166 **** ****预付款项 5 45 171 4152 11393应收利息271 241 90 0 --应收股利-- -- -- 0 --其他应收款202 27 816 471 1798存货770 757 679 2828 1654待摊费用-- -- -- -- ---- -- -- -- --待处理流动资产损益45700 600 18100 10150 --一年内到期的非流动资产其他流动资产15288 115 93 0 --流动资产合计97257 32700 33790 57192 70020发放贷款及垫款-- -- -- 0 --70948 -- -- 0 --可供出售金融资产持有至到期投资-- -- -- 0 --长期应收款-- -- 1450 18850 --长期股权投资-- 70948 70548 50901 33177投资性房地产8933 8760 8972 8368 9472固定资产原值9969 11321 11411 13855 12884累计折旧5909 6247 6023 6336 5841固定资产净值4059 5074 5389 7519 7043539 539 539 539 539固定资产减值准备固定资产3520 4534 4850 6980 6504在建工程74 -- -- 94 34无形资产1200 3039 3084 3840 4276开发支出-- -- -- 0 --商誉-- -- -- 0 --长期待摊费用-- -- -- 0 11股权分置流通权-- -- -- -- --递延所得税资产663 629 614 722 666其他非流动资产87900 98600 45200 0 --非流动资产合计173238 186511 134718 89755 54139资产总计270495 189781 168507 146947 124159 比较资产负债表（负债和所有者权益部分）单位：万元报告日期2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 短期借款-- 13800 13000 10000 5884应付票据-- -- -- 0 --应付账款924 907 935 1400 1421预收账款30 30 49 84 899应付职工薪酬95 23 23 23 51应交税费8870 356 592 13 2100其他应付款928 956 2207 1869 1299-- 580 -- 0 --一年内到期的非流动负债其他流动负债-- -- -- 0 --流动负债合计10847 16651 16806 13388 11654长期借款-- 2320 -- 3000 3000应付债券-- -- -- 0 --长期应付款-- -- -- 0 --专项应付款-- -- -- 0 40-- -- -- -- --预计非流动负债长期递延收益-- -- -- -- --0 2320 0 3000 3040非流动负债合计负债合计10847 18971 16806 16388 14694实收资本(或34175 34175 34175 34175 34175股本)资本公积9317 9317 9317 9317 9345减:库存股-- -- -- 0 --盈余公积18159 16144 14083 12342 10633未分配利润187880 106528 89477 67650 52010归属于母公司249530 166163 147052 123484 106162股东权益合计少数股东权益10119 4646 4649 7075 3303259648 170809 151701 130559 109465所有者权益合计负债和所有者270495 189781 168507 146947 124159权益总计通过比较资产负债表提供的资料进行分析，可以发现广东明珠集团股份有限公司的财务状况的变化主要表现在以下几个方面：（1）该公司2010年—2014年度资产规模有所扩大，增加数额达到146336万元，增长速度为118%。
600382广东明珠2023年三季度财务风险分析详细报告
广东明珠2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为179,672.18万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为23,142.71万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有187,974.85万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕8,302.67万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为38,224.03万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是65,254.19万元，实际已经取得的短期带息负债为23,142.71万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为51,739.11万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为58,496.65万元，在5年之内偿还的贷款总规模为72,011.73万元，当前实际的带息负债合计为23,142.71万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。
资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供194,753.5万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为172,291.1万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少345.42万元，预付款项增加577.41万元，存货增加864.49万元，一年内到期的非流动资产增加2,625.73万元，其他流动资产减少15,271.58万元，共计减少11,549.37万元。
600382广东明珠2023年三季度财务分析结论报告
广东明珠2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为9,121.95万元，与2022年三季度的8,504.06万元相比有所增长，增长7.27%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为6,585.26万元，与2022年三季度的5,770.52万元相比有较大增长，增长14.12%。
2023年三季度销售费用为67.03万元，与2022年三季度的53.3万元相比有较大增长，增长25.77%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。
2023年三季度管理费用为2,062.15万元，与2022年三季度的2,009.21万元相比有所增长，增长2.63%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为11.15%，与2022年三季度的11.25%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2023年三季度财务费用为371.71万元，与2022年三季度的825.15万元相比有较大幅度下降，下降54.95%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，广东明珠2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为22,462.39万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析广东明珠2023年三季度的营业利润率为49.36%，总资产报酬率为9.05%，净资产收益率为7.52%，成本费用利润率为94.48%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为373,316.29万元，经营资产的收益率为9.78%，而对外投资的收益率为0.07%。
600382广东明珠2023年上半年行业比较分析报告
广东明珠2023年上半年行业比较分析报告一、总评价得分51分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分94分，结论优秀广东明珠2023年上半年净资产收益率(%)为7.71%，高于行业平均值5.8%，低于行业良好值8.3%。
总资产报酬率(%)为9.39%，高于行业良好值6.7%，低于行业最优值10.4%。
销售(营业)利润率(%)为62.13%，高于行业优秀值10.6%。
成本费用利润率(%)为155.06%，高于行业优秀值6.7%。
资本收益率(%)为35.6%，高于行业优秀值19.4%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分18分，结论极差广东明珠2023年上半年总资产周转率(次)为0.14次，低于行业极差值1.1次。
应收账款周转率(次)为14.12次，高于行业平均值13.7次，低于行业良好值18.5次。
流动资产周转率(次)为0.24次，低于行业极差值1.2次。
资产现金回收率(%)为-1.28%，低于行业较差值0.0%，高于行业极差值-2.3%。
存货周转率(次)为2.32次，低于行业极差值7.5次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分79分，结论良好广东明珠2023年上半年资产负债率(%)为16.84%，优于行业优秀值53.6%。
已获利息倍数为22.19，高于行业优秀值5.8。
速动比率(%)为392.58%，高于行业优秀值124.6%。
现金流动负债比率(%)为-4.2%，低于行业较差值-0.4%，高于行业极差值-5.4%。
带息负债比率(%)为44.53%，劣于行业平均值37.3%，优于行业较差值51.4%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分11分，结论极差广东明珠2023年上半年销售(营业)增长率(%)为-40.32%，低于行业极差值-23.3%。
资本保值增值率(%)为96.22%，低于行业较差值103.6%，高于行业极差值96.0%。
销售(营业)利润增长率(%)为-44.25%，低于行业极差值-9.4%。
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一、资产负债表趋势分析比较资产负债表（资产部分）单位：万元报告日期2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 货币资金29775 1255 10653 35244 34318应收票据3041 83 3022 1782 18159应收账款2207 147 166 **** ****预付款项 5 45 171 4152 11393应收利息271 241 90 0 --应收股利-- -- -- 0 --其他应收款202 27 816 471 1798存货770 757 679 2828 1654待摊费用-- -- -- -- ---- -- -- -- --待处理流动资产损益45700 600 18100 10150 --一年内到期的非流动资产其他流动资产15288 115 93 0 --流动资产合计97257 32700 33790 57192 70020发放贷款及垫款-- -- -- 0 --70948 -- -- 0 --可供出售金融资产持有至到期投资-- -- -- 0 --长期应收款-- -- 1450 18850 --长期股权投资-- 70948 70548 50901 33177投资性房地产8933 8760 8972 8368 9472固定资产原值9969 11321 11411 13855 12884累计折旧5909 6247 6023 6336 5841固定资产净值4059 5074 5389 7519 7043539 539 539 539 539固定资产减值准备固定资产3520 4534 4850 6980 6504在建工程74 -- -- 94 34无形资产1200 3039 3084 3840 4276开发支出-- -- -- 0 --商誉-- -- -- 0 --长期待摊费用-- -- -- 0 11股权分置流通权-- -- -- -- --递延所得税资产663 629 614 722 666其他非流动资产87900 98600 45200 0 --非流动资产合计173238 186511 134718 89755 54139资产总计270495 189781 168507 146947 124159 比较资产负债表（负债和所有者权益部分）单位：万元报告日期2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 短期借款-- 13800 13000 10000 5884应付票据-- -- -- 0 --应付账款924 907 935 1400 1421预收账款30 30 49 84 899应付职工薪酬95 23 23 23 51应交税费8870 356 592 13 2100其他应付款928 956 2207 1869 1299-- 580 -- 0 --一年内到期的非流动负债其他流动负债-- -- -- 0 --流动负债合计10847 16651 16806 13388 11654长期借款-- 2320 -- 3000 3000应付债券-- -- -- 0 --长期应付款-- -- -- 0 --专项应付款-- -- -- 0 40-- -- -- -- --预计非流动负债长期递延收益-- -- -- -- --0 2320 0 3000 3040非流动负债合计负债合计10847 18971 16806 16388 14694实收资本(或34175 34175 34175 34175 34175股本)资本公积9317 9317 9317 9317 9345减:库存股-- -- -- 0 --盈余公积18159 16144 14083 12342 10633未分配利润187880 106528 89477 67650 52010归属于母公司249530 166163 147052 123484 106162股东权益合计少数股东权益10119 4646 4649 7075 3303259648 170809 151701 130559 109465所有者权益合计负债和所有者270495 189781 168507 146947 124159权益总计通过比较资产负债表提供的资料进行分析，可以发现广东明珠集团股份有限公司的财务状况的变化主要表现在以下几个方面：（1）该公司2010年—2014年度资产规模有所扩大，增加数额达到146336万元，增长速度为118%。
其中，流动资产的增长速度为38.90%，非流动资产的增长速度为220%，固定资产的增长速度则为-45.88%，表明公司资产的增长主要源于非流动资产的增长。
对此，应从非流动资产的规模与公司的生产能力是否相适应来进一步分析。
（2）从非流动资产部分的比较分析可以看出，2014年该公司非流动资产增加119099万元，增长速度为220%。
其主要原因是由于可供出售金融资产增加70948万元，长期股权投资增加37771万元，增长速度为113.85%，以及其他非流动资产增加42700万元，增长速度为94.47%。
而固定资产和无形资产分别减少了2984万元和3076万元，其下降速度分别为42.37%和71.94%。
公司应对长期股权投资的大幅增长引起重视，进一步分析其原因。
如果是因为企业增加对外投资，需要查明企业对外投资的金额以及动机。
由于非流动资产流动性不强，因此分析费流动资产需要与企业的盈利能力与偿债能力相结合，判断其合理性。
固定资产与存货也应是公司的重点关注的内容，对存货应加强管理和控制，分别从进、销、调、存各个环节把关，减少存货资金的占用，提高存货周转速度。
（3）本年度公司的长期股权投资大幅增加，其增加数额为37771万元，增长速度为113.85%。
说明公司的对外投资规模加大，应结合投资风险以及投资效益进行分析。
5 （4）本年度公司固定资产的下降速度为42.37%，无形资产的下降速度较快，其下降速度达到71.94%。
应进一步查明固定资产与无形资产下降的原因。
（5）本年度公司流动负债总体变化不大，其减少额为807万元，下降速度为6.92%。
但是从流动负债的各项目看，可以发现应收账款、预收账款均有所下降，其减少额为497万元和869万元，其下降速度分别为34.98%和96.66%。
而短期借款却增加了7916万元，增长速度为134.53%。
可以看出，该公司流动负债的增长速度小于流动资产的增长速度，这有利于改善公司的短期偿债能力，但应对流动负债中个别下降速度较大的项目加以重点管理，进一步分析其产生的原因。
（6）本年度该公司的非流动负债下降水平较快，其下降数额达到720万元，下降速度为23.68%。
应结合资金的用途和企业的资本结构进一步分析。
（7）股东权益2014年较2010年有较大变化，共增加了150183万元，增长速度为137.20%。
其中盈余公积增长速度为70.78%，未分配利润增长速度为261.24%，而少数股东权益增长速度为7760.97%，应进一步分析，来考察公司股东权益变动的合理性。
二、资产负债表——资产结构分析（一）资产类别结构分析1.流动资产比率分析流动资产比率=流动资产总额/资产总额*100%=97257/270495*100%=35.96%2.非流动资产比率分析非流动资产比率=非流动资产总额/资产总额*100%=17323/270495*100%=64.04%3.长期股权投资比率分析长期股权投资比率=长期股权投资总额/资产总额*100%=70948/270495*100%=26.23%4.固定资产比率分析固定资产比率=固定资产总额/资产总额*100%=3520/270485*100%=1.30%5.流动资产与固定资产比率分析流动资产与固定资产比率=流动资产总额/固定资产总额*100%=97257/3520*100%=2762.98%6.无形资产比率分析无形资产比率=无形资产总额/资产总额*100%=1200/270495*100%=0.44% （二）主要资产项目结构分析1.存货比率=存货/流动资产总额*100%=770/97257*100%=0.79%2.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=29775/10847*100%=274.50%3.速动比率=速动资产/流动负债*100%=（97257-770-5-45700-1588）/10847*100%=35494/10847*100%=327.22%(三)全部资产项目结构分析共同比资产负债表（资产部分）单位：万元报告日期2014/12/31 2013/12/31 比重（%）2014 2013流动资产货币资金29775 1255 11.00 0.66应收票据3041 83 1.12 0.04应收账款2207 147 0.82 0.08预付款项 5 45 0.002 0.02应收利息271 241 0.10 0.13应收股利-- --其他应收款202 27 0.07 0.01存货770 757 0.28 0.4045700 600 16.89 0.32一年内到期的非流动资产其他流动资产15288 115 5.65 0.06非流动资产可供出售金融资产70948 -- 26.23持有至到期投资-- --长期应收款-- --长期股权投资-- 70948 37.38投资性房地产8933 8760 3.30 4.62固定资产原值9969 11321 3.69 5.97累计折旧5909 6247 2.18 3.29固定资产净值4059 5074 1.50 2.67固定资产减值准备539 539 0.20 0.28固定资产3520 4534 1.30 2.39在建工程74 -- 0.028无形资产1200 3039 0.44 1.60递延所得税资产663 629 0.25 0.33其他非流动资产87900 98600 32.50 51.95资产总计270495 189781 100.00 100.00 通过对广东明珠有限责任公司的共同比资产负债表的分析，可以了解该公司资产结构变化的原因主要有以下几个方面：（1）该公司的资产结构中流动资产的比重2013年为17.23%，2014年为38.90%，略有上升；固定资产比重2013年为2.39%，2014年为1.30%，呈下降趋势；无形资产比重2013年为1.60%，2014年为0.44%，呈下降趋势。
从经营范围来看，公司主要从事实业投资发展、贸易、房地产开发以及酒类生产及销售。
其非流动资产比重较大，说明企业资产的流动性和变现能力较弱，缺乏一定的偿债能力和承担风险的能力。