构建证券市场中小投资者利益保护机制的建议
如何保护中小投资者的利益
如何 保 护 中小投 资 者 的利 益
口 贺翠 微
加 强对 证 券 市 场 运 作 主体 的监 管
１ 加 强 对 上 市 套 司 信 息披 露 的 监 管 。 上 市 公 司 信 息 披 露 不 规 范 是 我 国 股 市 存 在 的 最 严 重 的 问 题 ， 也 是 中 小 投 资 者 常 常 面 临 的 陷 阱 。上 市 公 司
性 ， 不 规 范 性 ，他 们 凭 借 自 己 的 优 势 ，利 用 种 种 非 法 手 段 ， 在 股 市 兴 风 作 浪 例 如 曾 经 发 生 的 “ 妄 科 技 事 件 ” 、 “ 乎 创 业 事 件 ” 就 是 典 型 亿 中 的 庄 家 行 为 ．所 以 必 须 加 强 对 机 构 大 户 的 监 管 。 对 机 构 大 户 的 监 管 ， 重 点 是 要 发 挥 证 券 交 易 所 的 实 时 监 控 职 能 ． 有 利 于 防 范 、查 处 机 构 大 户 的 欺 诈 、 内 幕 交 易 、 操 纵 市 场 等 行 为 。 其 次 ，审 核 其
人 市资金 的来 源是否 正 当也很重 要 。 ４ 加 强 对 证 券 舟 司 经 营 业 务 的 监 管 。证 券 公
识 证 券 及 其 风 险 ，增 强 其 自 我 保 护 能 力 。 投 资 者 风 险 教 育 的 主 要 内 容 包 括 下 四 个 方 面 ：一 是 普 及 证 券 市 场 基 础 知 识 ； 二 是 宣 传 证 券 市 场 的 法 律 法 规 ； 三 是 进 行 风 险 教 育 ，特 别 是 围 绕 新 投 资 品
要 加 强 对 上 市 公 司 与 大 股 东 之 间 关 联 交 易 的 监
上 市 公 司 信息 披露 的事 后静 态 监 督 和 临 时 信 息披 露 跟 踪 的 动 态 监 督 ； 二 是 要 加 大 会 计 事 务 所 、审 计 事 务 所 对 上 市 公 司 报 表 审 查 的 力 度 ；三 是 要 强
[证券市场,投资者,权益]浅谈我国证券市场中小投资者权益保护
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浅谈我国证券市场中小投资者权益保护摘要随着我国资本市场的发展，越来越多的中小投资者参与证券市场进行投资。
但同时，证券市场中经常发生证券欺诈行为，导致中小投资者利益受到侵犯。
保护中小股东的权益对我国证券市场的发展至关重要。
关键词证券市场中小投资者利益近年来，在A股市场上市公司欺诈发行、虚假信息披露案呈现上升趋势，前有被称作“万人坑”的银广夏，后有绿大地以及头顶“稻米加工第一股”的万福生科。
但最近出炉的造假专业户更加令人震惊，即是由南京市国资委作为实际控制人的南纺股份。
该公司自2006年起竟然连续5年造假，5年虚增利润3.44亿元仅获罚50万元，堪称史上最划算的保壳计划，违规成本太过低廉。
此次南纺股份虚增利润数量、时间跨度、造假手段均毫不逊色，创出了近10年来国企上市公司造假之最。
一、从“南纺股份”财务造假引发的思考（一）事件回顾（二）事件思考我国证券市场为中小投资者提供了投资的机会，但证券市场中经常发生证券欺诈行为，导致中小投资者利益受到侵犯。
例如，黑庄操纵股市，高位套牢中小投资者；大股东侵犯中小股东利益；上市公司进行各种内幕交易；上市公司操纵利润、粉饰报表，甚至以虚假信息误导中小投资者；上市公司热衷“圈钱”，不注重对股东的回报等等。
从对南纺股份的处罚可以看出与犯罪收益相比犯罪成本非常低。
与企业从资本市场退市的代价相比，这种惩罚在一定程度上不仅无法发挥行政权力应有的处罚威慑力的作用，反而会激励某些企业为了保住上市公司的地位而效仿造假。
二、我国证券市场中小投资者权益受损现状及原因的探讨（一）中小投资者权益受损现状中小投资者的持股比例较低且较为分散，不能实质性控制上市公司，不具备像大股东那样获取公司经营信息的能力，其只能通过公开媒体和上市公司报表了解上市公司。
然而很多上市公司为了达到“圈钱”的目的，采用各种造假手段，隐瞒真实信息，致使中小投资者的利益容易受到大股东的侵害。
南纺股份案、万福生科案、银广夏案等这些上市公司虚假陈述案件严重损害了中小投资者的利益，中小投资者只能求助法律途径来保障自己的权益。
证券市场的投资者保护措施
证券市场的投资者保护措施在现代经济环境中，证券市场扮演着重要的角色，为企业和个人提供了一种理想的融资渠道，并促进经济的发展。
然而，投资者面临着投资风险，因此，为了维护市场的公正和透明性，保护投资者的权益至关重要。
本文将探讨证券市场中的投资者保护措施。
一、信息披露要求信息披露是证券市场中最基本的投资者保护措施之一。
公司在发行证券之前应提供充分的信息，以便投资者做出明智的决策。
这些信息可以包括财务报表、风险因素、经营状况和前景等。
证券交易所和监管机构应确保上市公司按时披露相关信息，并建立和执行严格的监管框架。
此外，应提供易于理解和获取的信息，以便投资者能够全面了解投资风险和预期回报。
二、禁止内幕交易和市场操纵内幕交易和市场操纵是证券市场中常见的欺诈行为。
为了保护投资者的利益，监管机构应确保市场的公正和透明，并禁止这些行为。
监管机构可以通过制定严格的法律法规来打击内幕交易和市场操纵，同时加强对交易行为的监管和调查。
此外，应加强对证券市场参与者的监管，以减少操纵市场的机会。
三、建立投资者教育和咨询体系为了帮助投资者更好地了解证券市场和投资产品，建立投资者教育和咨询体系非常重要。
这可以通过提供投资者教育课程、网络平台和金融咨询服务来实现。
投资者教育可以帮助投资者了解投资基本原理、投资策略和风险管理等方面的知识。
金融咨询服务可以为投资者提供专业的建议和指导，以帮助他们做出明智的投资决策。
四、加强投资者投诉和争端解决机制当投资者遇到问题或纠纷时，他们应该有途径寻求公正和有效的解决办法。
为了保护投资者的利益，应建立健全的投诉和争端解决机制。
监管机构和证券交易所可以建立专门的部门来处理投资者投诉，并加强对争端解决程序的监督。
此外，通过提供独立的仲裁机构或法院，为投资者提供公正和合理的解决途径。
五、加强监管合作证券市场通常具有跨境性质，因此需要加强不同国家和地区之间的监管合作。
监管机构应积极参与国际组织和合作机制，分享信息和经验，共同应对跨境投资和金融犯罪等问题。
中小投资者利益保护对策分析
Ｌ ｓ 通过 制定 一套 投资 者保护 指 标 ， ＬＶ 主要包 括
股 东权利 指数 、 权人 保 护 指 数 和执 法 效 率 指数 等 ， 债
分析 了 ４ ９个 国家 的投 资 者 保 护水 平 情 况 ， 现 了投 发 资者 保护 水平 差 异是 由法 系差 异 决 定 的 。法 律论 强
２ 我 国 中小 投 资 者 利 益 保 护存 在 的 问题
从代理 理论 和法律 保 护两方 面来 看 ， 国上市 公 我
司对 中小投 资者 利益 的保 护都存 在欠 缺 。
一
ｌ 有 关 投 资 者 利 益保 护 的 理 论 分 析
目前对 投资 者利 益 的理 论研 究 主 要 包 括代 理 理
（ 建 师 范大 学福 清 分 校 经 济 法 律 系 ，福 建 福 清 ３ ０ ０ ） 福 ５ ３ ０ 摘 要 ： 着 资 本 市 场 的 不 断 发展 ， 中 小投 资者 的 利 益 保 护 情 况 越 来 越 引起 人 们 的 关 注 。我 国 中 小投 资 者 利 益 受 侵 害 随 对 的现 象较 为 严 重 。保 护 我 国 中 小投 资 者 的 利 益 ， 以从 加 强 市 场监 管 、 善 上 市 公 司治 理 结 构 、 范上 市公 司信 息披 露 可 完 规 制 度 等 方 面进 行 研 究 。本 文 主 要 从 中 小投 资 者 利 益 保 护 的理 论 出发 ， 讨 中 小投 资 者 保 护 的 现 实 意 义 。 同 时 ， 合 我 探 结 国 中 小投 资 者 利 益 保 护 的 现 状 及 其 问题 ， 此基 础 上提 出建 立健 全 中小投 资 者利 益保 护机 制 的相 应 对 策 。 在 关 键 词 ： 小投 资者 ； 司 治 理 ； 息披 露 ； 益 保 护 中 公 信 利 中 图分 类 号 ： ８ ０ ５ ２ Ｆ ３ ． ９ 文献标志码 ： Ａ 文 章 编 号 ： ６ １ １ ０ （ ０ ０ １ — ０ ２ —０ １ ７ — ８ ７ ２ １ ）０ １ ５ ４
证券市场的投资者救济机制
证券市场的投资者救济机制在证券市场中，投资者面临着各种风险。
有时候，即使经过周密的研究和分析，投资者仍可能遭受经济损失。
为了保护投资者的权益，维护市场的稳定和透明度，许多国家都建立了投资者救济机制。
本文将探讨证券市场的投资者救济机制的作用、构建及改进。
一、投资者救济机制的作用证券市场的投资者救济机制旨在提供投资者维权的渠道，保护投资者免受不当行为或违法行为的侵害。
它的作用主要有以下几个方面：1. 维护投资者权益：投资者救济机制允许投资者寻求法律救济，当他们认为自己的权益受到侵害时。
这为投资者提供了一种应对市场不公正行为的手段，有助于恢复他们因投资损失所遭受的经济损害。
2. 增加市场透明度：投资者救济机制可以追踪并纠正市场违规行为。
通过对不当行为的追责，机制可以促使证券市场提高透明度和合规性，减少不公平交易行为的发生。
3. 维护市场稳定：投资者救济机制的存在可以树立公平、公正、透明的市场形象，提高投资者信心。
这有助于维持市场的稳定，吸引更多的投资者参与市场活动。
二、构建投资者救济机制的要素在构建证券市场的投资者救济机制时，需要考虑以下要素：1. 法律支持：构建投资者救济机制需要在法律层面上获得支持。
国家应该制定明确的法律法规，确保投资者在受到侵害时能够享有有效的救济权利。
2. 规范程序：投资者救济机制需要制定清晰的申诉程序和规则，使投资者能够便捷地提起诉讼、申请赔偿或仲裁。
这样可以确保投资者维权的效率和公正性。
3. 资金保障：为了保证投资者能够获得有效的救济，投资者救济机构应具备足够的资金实力。
国家可以通过设立特殊基金或向金融机构征收费用的方式，为投资者提供必要的理赔和赔偿。
三、改进投资者救济机制的措施尽管许多国家已经建立了投资者救济机制，但仍有改进的空间。
以下是一些改进投资者救济机制的措施：1. 提高投资者教育：加强投资者教育，提高投资者的风险意识和投资知识水平。
这有助于投资者更好地理解投资风险，并做出明智的投资决策，减少救济的需求。
关于保护股市中小投资者利益刍议
视 而不 见 ； 盯 康赛原大股东 “ 为 白条” 配股
出具 了证 明 资金 到位 的验 资报告 等。可 如 今， 立华与其他会计 师事务所合并 ，改头换 面， 似乎 已经了事 造假 事件 可 以看作是 造假者 与惩罚 力
度之间的博弈 ， 惩罚严厉 ， 造假成本上升 ， 造 股东获得 收益 的渠道被堵塞了 ， 与中小投资 假 者减 少 ． 反之则造假者增多 。可 以用一公 者的利益在很大程度上发生了偏离 ， 这样大 式 来表 示造假 的临界值 ：
２ １ 非 流 通 股 的 太 量存 在 ．
在我 国的股票构成中 ，可分为流通股和 非流通股 ，前者主要 由中小投资者持有 ，后 者由大股东持有 ， 这是在 中国股票 市场中特 有的现象 。股东持有股票 ， 收益是由股票买
卖 的 差价 和股 利组 成 ， 非 流 通股 不能 象 流 而 通 股那 样 在证 券 市 场 上 任 意 买 卖 ， 股利 的 发 放 叉 受赢 利 状 况 的限 制 。在 同 股 同 权 的框 架 体 系 下 ， 有 上 市 公 司经 营 权 和决 策权 的 大 拥
维普资讯
关于保护股市 中小投资者利益刍议
沈玉 春 徐伟 营
武汉 ４０ ７ ） ３０ ４ （ 华中科技 大学管理学院， 湖北
摘 要
随着我 国证券业的蓬勃发展和有 关规则的 完善 ， 中小投 资者剞 益受侵 害的事件却 日益增 多， 针对这种现 象
中 小投 资 证 券 市场 赔 偿 文章 编 号 １０ — ３ ８ ２０ ）２—１ ８ ３ ０ １ ７ ４ （０ ２ ０ Ｉ 一ｏ
的 。从 最 早 的 “ 野 、琼 民源 ” 到 “ 光 ” 原 “ 、 红 、
略 、 、 、 、 、 、 、 、 ， 中小 即 截 挪 垫 借 套 赖 蛀 卸”把
完善公司治理结构 保护中小投资者利益
事长与总经理 由同一人担 当的现象。另外 ，由于长期以来
我 国没有 形成职业 经理队伍 ，专 业管理人员严重 缺乏也是 导致公司经营管理教率低下的重要原因 ２ 、上市公司治理结 构不完善对 中小 投资者 的利益 已经
《 业 经 济 ） ｏ ２ 年 第 ｉ期 会 的 决 策 实 际上 是 在 贯 彻 大 股 东 的 意 志 在 国有
” 霉 毒 《 筝 《 《 《 莓 蓼《 ０ 弧 一 扎 《 《
《 甚 譬≮ 篙 《 鼍 《
造成 了较大影响 ．现阶段集 中表现为以下理象 （） １ 了解证券市场的人都知道 ，最近关于上市公司大股 东 占用上 市公 司资金 ，即所 谓的 提款机 ” 现 象不 断 发 生。有关资料显 示 ，大 股东对 上市公 司的负债无论 是 比例 还是绝对数都 相 当可观 ，已经对上 市公 司的生存构成 了巨 大威胁 。例 如 盯 猴王对 大股东 的应收款和担保 在 １ 亿元 １ 以上 ，粤金 曼是 ９ Ｐ ．５亿元 ，东海 股份 是 １ ２亿元 ．最近曝 光的三 九医药 大股东 占用公 司资金更是 达到 ２ ５亿元之巨 ． 很明显这 已经严 重侵 害了广大 中小投资者 的利益 。 （｝ ２ 而事实上 “ 提款机”现象只不过是公 司治理 结构不 完 善带 来 的诸 多问 题一 个 方面 ，目前暴 露 出来 的还有 如 “ 内部人控制 现象 ，即控 股股东通过 自己对 公 司资产 的 宴际控 制权 ，在与其他投资 者利益发生 冲突时转移利益 “ 内部人控制 ”现 象所导致 的内幕交易 、操 纵股价 、不正 常关联 交易 、上市公 司行为 短期 化等一 系列 不 良后果也探 睬的损 害了包括 中小 投资者在 内的太多数人 的利益 ．对 国 家及社会利益也造成 了极大的危害。 可以说 ，公司治理结构 能 否完善 ．不仅关 系到广大中
证券中小投资者权益保护制度
证券中小投资者权益保护制度证券中小投资者权益保护制度是保障证券中小投资者合法权益的重要制度,是保护市场公正、稳定和发展的重要举措。
本文将从制度设计、实施和监督三个方面探讨证券中小投资者权益保护制度的内容和实践。
一、制度设计证券中小投资者权益保护制度的设计应当充分考虑投资者的实际情况和需求,加强对投资者的保护力度。
具体来说,应该从以下几个方面入手:1.完善法律制度。
应该加强对证券市场法律制度的研究,借鉴国际经验,制定更加完善的投资者保护法律法规,明确投资者的权利和义务,提高法律的执行力和威慑力。
2.建立有效的监管机构。
应该建立专门的监管机构来负责证券中小投资者权益保护的监管工作,加强对市场的监督和执法力度,保护投资者的合法权益。
3.增加服务渠道。
应该加强对投资者的金融服务和咨询渠道的建设,提高投资者的表达和沟通渠道,让投资者能够更加公平、公正地参与市场。
二、实施和监督证券中小投资者权益保护制度的实施和监督是保障投资者权益的重要措施。
具体来说,应该从以下几个方面入手:1.强化监管执法。
应该加强对市场的监管力度,加强对违法行为的打击力度,维护市场的健康稳定。
2.加强宣传和教育。
应该加强对投资者的宣传和教育,提高投资者的法律意识和自我保护意识,加强对中小投资者权益保护的宣传,让更多的投资者了解和参与到权益保护工作中来。
3.建立投诉机制。
应该建立专门的投诉机制,接收投资者的投诉和举报,及时处理和解决投资者的问题,维护投资者的合法权益。
4.加强信息共享。
应该加强信息共享,建立起有效的信息交流平台,让投资者能够更加及时地了解市场情况和政策变化,提高投资者的投资风险意识和决策能力。
证券中小投资者权益保护制度是保障投资者权益的重要制度,需要制定具体的措施来推动实施。
在实践中,应该加强对投资者的保护力度,加强监管执法力度,提高宣传和教育水平,加强信息共享,建立投诉机制,加强对中小投资者权益保护工作的监督,从而推动证券市场的健康稳定发展。
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构建证券市场中小投资者利益保护机制的建议作者：樊妍如来源：《经济师》2014年第06期摘要：我国的证券市场是典型的“散户市场”，其中机构和中小投资者分别占有一半的市场份额，所以，中小投资者不仅是证券市场的主要参与者，也是带动证券业繁荣发展的主要动力。
文章通过对投资者进行问卷调查，汇总和整理数据，分析发现投资者自身问题重重，证券业的形势不容乐观。
因而，以中小投资者的角度，从宏观和微观两个层面上对证券市场上的中小投资者和整个证券业的现存问题进行深入分析，并针对性地提出解决的对策。
关键词：中小投资者证券市场投资保护中图分类号：F830.91文献标识码：A文章编号：1004-4914（2014）06-145-02一、调查问卷信息汇总与分析（一）问卷设计此次问卷针对证券市场上的中小投资者投资风险大，常出现不理性行为，自身权益得不到切实保护，甚至导致证券市场不稳定的问题，旨在通过数据分析了解中小投资者的个人情况，从而针对性地提出有效的建议。
该调查问卷分为四个部分：投资者的个人信息、证券交易情况、对证券投资知识和风险的了解状况和对维护自身权益的了解情况，以下为根据数据的分点阐述。
1.个人信息汇总。
（1）某营业部的投资者年龄参差不齐，40～60岁这一阶段有138人，是分布最密集的年龄段。
在这一年龄段的人们在事业和家庭上都比较稳定，并且有一定的闲置资金用于理财，同时，这一年龄段的人们往往比较倾向于长线操作，操作不会太频繁。
（2）在文化程度上，高中学历和大专学历的投资者共157人，本科与硕士共67人，说明投资者的学历较低，所应具备的基础专业知识较为欠缺，容易盲目跟风进行操作。
（3）职业上，一般事业、企业单位职工101人，离退休人员139人，他们的收入较稳定且偏低，所以投入的资金量为中等偏低的程度，而且由于工作和生活的缘故倾向于长线操作。
2.交易情况。
（1）入市时间：投资者入市时间不一且较为分散，其中38%的调查者是2001年前入市的，称为“老股民”，还有21%的调查者是在2007年牛市前后入市的。
入市时间不一样，投资者对股市的了解程度是不一样的；另一方面，经历过牛市的投资者和未经历过的投资者的心态是不一样的，经历过从牛市到熊市的过程的投资者往往更加谨慎，考虑也更全面，但同时，可能存在“一朝被蛇咬十年怕井绳”的问题；而未经历过的投资者，入市时间短，在操作上会更大胆，但可能会盲目乐观估计形势。
（2）资金量：以10万元以下的小散户（22%）和10万～50万元的中小散户（41%）为主，资金量不大，但操作比较频繁，交易活跃。
（3）所投资的金融资产：181人是购买单一的股票（68%），对于其他的金融衍生品例如期货、私募股权、信托产品等投资较少，一方面是受整个大环境的影响，股票在我国倍受青睐，而2007年一波牛市也使许多人一夜暴富，因而投资者都以它为投资理财的首选以期获得收益；另一方面，其他产品的宣传力度不够，对投资者而言还是较为陌生的，因而在投资上是有所顾忌的。
（4）交易习惯：长期持有较受青睐，但是也不乏快进快出的投机性行为。
3.对证券投资知识和风险的了解。
（1）基础知识：问卷中涉及几个较为基础的问题，但投资者的回答却不尽如人意，说明投资者，即使是已经入市多年有丰富经验的投资者对证券知识都缺乏了解，因而对证券基础知识的普及是十分有必要的。
（2）投资者喜欢的教育形式：从投资者的回答中可以得出，投资者较喜欢营业部直接举办讲座和培训（50%的投资者），通过书籍光盘进行学习也是一个较受欢迎的方式，而网上互动和模拟游戏则不被大多数投资者接受，所以营业部在进行培训时应当多种方式结合，采取投资者所乐于接受的方式，利用一切机会进行宣传。
（3）投资者感兴趣的投资知识：证券基础知识（包括证券新品种的相关知识）、投资技巧、投资策略、理念是投资者较为感兴趣的内容，除了这些以外，营业部应当充分分析投资知识对证券交易的作用，择其要者进行培训。
4.维护自身权益的了解情况。
投资者对维权渠道了解较少，选择比较单一，且大多数的投资者认为维权渠道不畅通。
（二）问卷收回情况此次问卷共发放280份，回收266份有效问卷。
二、中小投资者调查问卷分析通过对某证券公司的投资者的问卷调查进行汇总分析，用样本代表总体，不难总结除出中国整个证券业的股民都存在的一些共性的问题，这些问题可能会成为中国证券业发展的瓶颈，阻碍整个行业的进步。
1.投资者的证券知识较为缺乏，没有意识到基础理论知识对交易操作的重要性。
中小投资者往往根据股评、电视、报刊、广播等主体媒介和小道消息等证券资讯来源盲目炒股、跟风现象严重。
由于自身专业知识的缺乏，投资者没有自己分析股票、交易的能力，所以容易受别人的影响，因而也容易被骗。
2.投资者在股票交易中存在大量的投机性行为，经常有快进快出的短线操作，这种行为是十分盲目的，并且对上市公司的长期绩效缺乏关注，但是，不以综合分析上市公司发展形势和国家政策方向为基础，买卖股票就是盲目靠运气的，这样的操作会鼓动市场上的投机之风，甚至导致市场波动大，带来整个行业的恐慌。
3.投资者对自己缺乏充分了解和合理的定位，风险意识和自我保护意识较差，因而经常会有投资者购买了自己的风险承受能力以外的金融衍生品如期货等，酿成悲剧。
4.投资者的投资产品单一，将大量资金放置在一种产品上，不利于规避风险。
5.投资者对证券市场的信心有待恢复，涨跌是股市的常态，若不能以一颗平常心来看待，股市大涨就信心满满，股市一跌就灰心丧气，那么股票市场便会在股指高峰时出现大量泡沫，股指低谷时长期停留难以拉动。
从对投资者的现实情况和在投资者保护中所存在的问题的分析来看，要使中小投资者能够更好地维护自身的利益和权益，绝不仅仅是通过投资者的努力就可以完成的，宏观上的大背景几乎是决定性的，制度、法律、政策都是证券业得以平稳健康发展，中小投资者得以维权的重要保证；而微观上证券公司对投资者进行宣传教育也是十分必要的。
三、中小投资者利益保护的制度建议1.建立健全相关制度，为保护中小投资者利益提供制度保障。
对于《证券投资者保护基金管理办法》所提出的证券投资者保护基金的设立充分地发挥其作用，切实保护中小投资者的权益。
2013年发生的光大“816乌龙指”就反映出中国证券市场制度上的漏洞，包括预警机制不全等问题，这一事件使得当日股指的大幅度拉升，但真相大白后，投资者又纷纷疯狂抛售，使股指面临极大压力，导致股票市场大幅波动，大量中小投资者遭受极大损失。
2.确保政策的稳定性，防止政策的不确定因素导致市场波动。
政策的导向性往往会导致上市公司股指短期内的大幅变动，因而，政策若不连续，其后果是十分严重的。
3.强化市场监管力度，严格上市公司的信息披露。
对于虚假信息、管理者与大股东联合损害小股东和内部人员违规操作等问题予以高度重视，通过立法严厉打击这些行为，并结合各部门多方监督，将这些不良行为从源上扼杀。
4.构建多元的维权渠道，保证维权渠道的畅通有效。
并加大宣传教育力度，提升其维权意识。
5.健全投资者适当性制度。
制定完善中小投资者分类标准，科学划分风险等级，进一步完善规章制度和市场服务规则。
6.优化投资回报机制。
引导和支持上市公司增强持续回报能力，完善利润分配制度，建立多元化投资回报体系，发展服务中小投资者的专业化中介机构。
7.建立多元化纠纷解决机制。
建立上市公司退市风险应对机制，督促违规或者涉案当事人主动赔偿投资者，完善风险救助机制。
四、基于证券公司角度的中小投资者利益保护措施证券公司作为中小投资者的交易平台，不仅要提供良好的环境，还应做好投资者的风险宣传教育工作。
1.在宣传的形式上。
公司应当将员工合理分组，同时将投资者根据入市的时间长短和资金量大小分组，继而将员工组和投资者组一一对应，权责明确，定期举办证券知识普及活动，采取多样创新的形式，并在活动结束后对结果进行考核，考核成绩与员工的绩效相挂钩。
2.在宣传的内容上。
（1）普及证券市场，包括股票、债券、基金、理财产品、股指期货、个股期权、港沪通等已推出和即将推出的交易、投资品种的基础知识和风险收益特征，帮助投资者及时掌握并树立正确的投资理念。
（2）宣传证券市场法律法规，特别是新出台的法律法规，并提供政策法规咨询服务，接受和妥善处理投资者的投诉。
（3）宣传证券开户和交易规则和交易流程，确保账户资料信息真实、准确、完整、有效。
提醒投资者到合法证券经营机构及基金代销机构买卖股票、基金等证券产品，进行风险教育，帮助投资者了解市场和市场发展的历史，认识市场的波动性特征。
（4）介绍各种证券投资产品和各项证券业务，教育投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。
（5）通过各种证券投资产品介绍，培养投资者健康的投资心态，教育投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略。
（6）通过报纸、投资者园地等媒介公示公司和营业部的客户投诉电话，投诉部门、投诉地址、投诉邮箱等，同时完善客户投诉处理流程，做好投诉记录。
（7）及时介绍、讲解证监会、交易所等下发的各项文件和新业务。
（8）组织投资者参与证券期货有奖知识问答活动，开展“引导理性投资”知识竞赛。
（9）积极宣传法律维权知识，组织投资者参与法律维权活动，为投资者挽回投资损失，强化投资者法律保护意识，起到全民监督行为。
五、结语中小投资者的保护问题是当前的一个热门话题，也将在今后很长一段时间内占有重要地位，所以它应当引起我们的高度重视。
这是一个涉及面很广的问题，它的解决也需要社会各方的共同努力，但是，既然已经意识到这个问题的重要性，也找到了问题的关键，它的解决就不会很远。
可以想到，在不远的将来，中小投资者都可以规范地参与市场交易，并且能够通过合理合法的手段维护自己的权益。
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