硅谷银行运营模式分析[za]
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
图 2：硅谷银行集团业务板块
SVB 私人银行业务主要客户依然围绕风投和创业企业圈层，资产占比 3%，可 贡献 5%的利息收入。
1.4 硅谷银行客户群体与行业分布
SVB 银行客户群体主要针对创业企业和风投机构。美国的软件及硬件、生命 科学和医疗行业公司中 75%有 VC/PE 支持，在这些企业中，50%是硅谷银行的客 户。美国的 VC/PE 中有 50%是硅谷银行的客户，以 2014 年为例，该年上市的企 业中，有 64%的企业是硅谷银行的客户。
总负债与存款额： 硅谷银行存款额占总负债比例达 95%以上，高于行业平均（69%），对比摩根
大通（61%），说明其较依赖于低息存款。
盈利水平：ROE 与 ROA 硅谷银行 ROE（11.3%）处于行业高水平（行业平均 9%/摩根大通 10%），ROA
（0.85%）处于行业中下水平（行业平均 0.95%/摩根大通 1%），说明硅谷银行负 债相对较大，硅谷银净利润 1 年增长 30.3%。
截止 2016 年 9 月 27 日，硅谷银行总市值 55.238 亿美元，市盈率 16.21 美 元，收盘价 106.15 美元，集团总资产为 431.33 亿美元，净利息收入为 2.84 亿 美元，总贷款规模 170 亿美元，坏账率仅为 0.45%1。
作为全美新兴科技公司市场中最有影响力的商业银行，硅谷银行自 1993 年 来其业绩表现远优于平均水平，以平均资产回报率为例，业内平均水平是 12.5%， 而硅谷银行则达到 17.5%，1998 年至 2000 年连续三年银行业排名第一。2014 年 福布斯杂志评其为美国管理最佳公司，2013 年评其为美国前 50 大银行。2012 年财富杂志评其为美国最适合工作的公司。2014，2013，2012 连续三年被评为 伦敦投资者全明星最佳服务提供商。2011 年硅谷银行成为第一美国银行获准在 中国开设的合资银行，同年被北湾商业杂志评为最大的葡萄酒行业贷款机构。在 2008—2009 年的金融危机期间，硅谷银行的支持科技创新核心战略在整个大环 境低迷的情况下发挥了积极作用，在整个金融危机期间硅谷银行都是盈利状态。
2,242
1,000
6,136
0 雇员数
0 总资产
0 市值
2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
图 1：硅谷银行近 10 年雇员数、总资产、市值变化
1.3.硅谷银行业务模式
硅谷银行金融集团除硅谷银行外，还包括硅谷银行资本（SVB Capital）、硅 谷银行分析业务（SVB Analytics）、硅谷银行全球业务（SVB Global）和硅谷银 行私人银行业务（SVB Private Client Services）。
息差不断减小，2015 年净息差约为 2.57%，但因为贷款额度逐年增加，其净利息 收入也逐年增加。
经营状况：EPS 硅谷银行每股收益率（6.83））高于业内平均（2.8），自 2011 年期与摩根大
通持平，说明其创新业务模式优势已受市场认可。
资产质量：贷款拨备率和不良贷款率 硅谷银行（1.5%）低于摩根大通（2%），略低于行业平均（1.4%）。特有的风
1 彭博系统：公司资料
1.2 硅谷银行发展历程
硅谷银行于 1983 年创立，当时的客户以及所提供的服务与其他商业银行并 无太大差异。1993 年，硅谷银行开始全新的经营战略，集中精力服务于创新的、 高成长且高风险的高新技术产业，并相应推出适用于此类企业的产品和服务创新， 此举使得它在一跃成为全美新兴科技公司市场中最有影响力的商业银行。硅谷银 行于 1988 年在纳斯达克上市，1990 年开始向硅谷以外的美国其他地区扩展业务， 1996 年将业务已发展到美国 15 个州，2004 年在全球 4 个国家设立分支机构，2005 年在中国设立分支机构，即浦发硅谷银行 2。
1.5 硅谷银行运营状况和其“另类体现”
硅谷银行本质上属于商业银行，但分析其运营状态与传统的商业银行相比较， 我们可以看出硅谷银行商业模式所带来的独特性：
总资产与贷款额： 硅谷银行总资产规模远小于行业平均水平，属于小规模银行，而其贷款占总
资产比重（37%）小于行业平均水平（45%），与摩根大通（36%）相当。说明其放 贷的谨慎性。同时硅谷银行总资产逐年增大，投资证券占总资产比重也逐年增大， 体现企业控制风险的意识在增强。
硅谷银行运营模式对中国开展投贷联动的借鉴与启示
马思远
内容摘要：
成立于 1983 年的美国硅谷银行，以专注高科技行业中小企业、全面联结风 投机构的投贷联动为核心经营模式，已运行 33 年，取得巨大成功，是全美科技 公司市场中最有地位的商业银行。本文从发展历程及业务特征入手，分析了硅谷 银行独特的经营方式，以及匹配科技型企业成长周期的风控体系和收益机制，并 以此为基础研究硅谷银行的投贷联动模式对我国商业银行开展投贷联动业务的 参考意义。随着中国已经开展部分地区的投贷联动试点，本文亦着重探讨了几种 可行模式：联合风投的“跟贷”与“选择权”模式、设立投资子公司的混业经营 模式、境外子公司与境内投贷联动模式、设立产业基金模式以及信托通道模式等， 具备一定的借鉴意义。
从 1995 年至 2015 年，硅谷银行经历了快速发展。1995 年、2005 年、2015 年，硅谷银行的资产分别为 14.07 亿美元、55.42 亿美元、446.87 亿美元；雇员 分别为 348 人、1033 人、2089 人；市值从上市初的 6300 万美元，到 26 亿美元， 再到 75.8 亿美元 3。
2 高鸣咨询报告 3 硅谷银行公司年报
SVB 资本主要负责集团的直接投资业务。SVB 资本目前管理资金约 20 亿美金。 包括 FOF（投资创投基金的母基金）、共同投资基金（直投创投业企业）、债权基 金等。作为非利息收入，主要包括非市场化证券、业绩提成和基金管理费用。其 对总资产占比仅为 1%，却贡献近 20%的非利息收入，此项业务也是夹层业务的主 要体现。2015 年集团证券收益增长，主要源自战略 VC 基金投资和管理的 FOF 收 益。SVB 资本业务三年增长达 27.3%。
业务结构：存贷比 硅谷银行存贷比（40%）显著低于其他银行（行业平均 75%），因其客户主要
为科技类创投企业和风投机构，需要留有较多的准备金应对创新风险。另一方面， 存款的增长率要快于贷款增长率，平均资金来源利息逐年降低，2015 年在 0.1%。 平均贷款利率也在逐年降低，2015 年为 4.7%，侧面反映市场竞争激烈。虽然净
硅谷银行近 10 年雇员数、总资产、市值变化
2500 单位：人
2000
1500Байду номын сангаас
1000
1033
1357
500
50000 单位：百万美元
2089
40000
30000
20000
17528
10000
5542
44687
7,000 单位：百万美元 6,000
5,000
4,000
3,000 2,000 1,644
SVB 银行只吸创业企业和风投公司的活期存款，贷款对象也主要覆盖高科技 企业和风投机构。利差收入是集团中最重要的部分，其利润占集团总利润的 70％， 净利息收入占比 95%，非利息收入占比 79%，总资产占比 96%。借贷融资是其业 务中最核心的部分，也是发展最为成熟的部分,该项业务三年增长率达 37%。企 业贷款主要应用于日常运作、开拓新市场以及所有权重组等。其种类非常细致, 包括：风险借款、应收账款额度贷款、SAAS 贷款、资产抵押贷款、成长资本长 期贷款、现金流中长期贷款，赞助商为主导的投资收购贷款、银团贷款、估计贷 款、贸易融资和信用证，认缴额度贷款和信用卡计划。
硅谷银行的服务领域集中在软件及硬件、生命科学和医疗、私募股权和风投 基金、高端葡萄酒等几大产业，不涉足自己并不熟悉的领域。这几大领域的专业 化体现在团队的专业化和管理经验的专业化，不同于传统银行或国际性银行的管 理模式。硅谷银行在这些产业有资深背景的专家团队，积累了对这几大行业的深 刻理解，并占据该垂直领域相关金融业务 60%以上的市场份额，可以对这些领域 的企业的业务流程、专业技术、产品市场、成长潜力等有较好的把握，在提供信 贷等金融服务时也有较强的议价能力和风险判断能力。硅谷私人银行为基金投资 人、基金管理人以及被投企业高管等提供服务，银行可以统筹几方的信用信息， 建立自主的信用体系，降低风险。
对于创业企业，硅谷银行只针对获得风投投资的、A 轮-B 轮之间的科技初创 企业，并分阶段分行业的提供融资服务，一般以一年信用额度。2-3 年信用贷款 为主。
对于风投机构，SVB 向风投基金提供开户和基金托管等金融服务，也向风投 基金提供贷款，一般每家 1000~4000 万美元。截至 2014 年底，SVB 已入股 500 家创投基金。与超过 800 家全球知名创投基金全面合作。以 2015 年业绩情况为 例，单笔大于 2000 万的贷款总额为 68 亿美元，发放给 188 位客户，占 40%。单 笔少于 500 万，占 18%， 500-100 万占 20%，1000-2000 万占 16%，2000-3000 万占 16%，大于 3000 万占 30%，其大单笔大额贷款更倾向选择 PE 和 VC 客户。
SVB 主要偏好投资以下领域：软件与互联网、硬件和基础设施、生命科学与 医疗保健、能源与资源创新、高档葡萄酒。而创业科技型企业作为其客户也同时 具有高风险、高成长、轻资产，按传统银行标准信用评级低的特点。
图 3：硅谷银行各领域贷款额度分布
硅谷银行的获客方式以“圈层效果”（Relational Capital）为主。首先， 地缘获客。地域分布上就明显集中在全球创新中心附近，如美国硅谷，上海浦东， 以色列等，就近办理创业公司及风投机构的业务，同时也是品牌的最好广告位。 然后，通过设立 FOF 基金，广泛投资于业内知名 VC/PE，与风投机构形成统一战 线，紧密连接在一起，既是客户，又是合作伙伴，以此连接到大量优秀的高科技 被投企业及投资者。最后，通过提供风险债权的方式，将有风投支持的创新企业 发展成自己的客户。当然，就像传统银行业偏好招募在工商业有资源的员工一样， 硅谷银行偏好在风投机构资源丰富的人，为其在风投圈中穿针引线。
2.1 精准定位战略，明确细分行业和目标客户
（1）集中精力支持高科技中小企业 硅谷银行自 1993 年起，明确其核心战略，将集中精力支持高科技产业，客
户明确定位于已获得风投支持但尚未公开上市的科技型中小企业。当时硅谷地区 340 多家银行主要服务于大公司，解决了高科技中小企业因缺乏担保资产而贷款 艰难的问题。
（2）进一步明确专注领域和行业 此举有效使银行对中小企业有了深入的了解，也提高了服务质量。通过长期
服务于特定行业的科技型企业所累积的经验，硅谷银行可以更为确切掌握这些科 技型企业的特点和市场价值，突破了传统银行的“黑箱理论”问题，有效降低银 行与企业之间的信息不对称，同时也可以提升议价能力和风险判断能力。
险把控能力。核心资本是金融机构可以永久使用和支配的自有资金。核心资本充 足率＝核心资本／加权风险资产总额（≥6%）。按照巴塞尔协议的规定 4%，硅谷 银行总体以及国际商业银行的核心资本率都远高于 6%，甚至比“资本充足”的 标准 8%都高出很多。硅谷银行不良资产比总贷款额为 0.7%。
二、 硅谷银行投贷联动模式亮点分析
一、 硅谷银行发展简介
1.1 硅谷银行概况
硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称“SVB”），隶属于硅谷银行金融集团 （SVB Financial Group），成立于 1983 年，是一家没有零售业务，专注于 PE/VC 风投机构和科技型企业融资的中小型银行。经过 33 年的发展，硅谷银行已经发 展成为一个以商业银行业务为主体，资本直投业务、投资分析业务、私人客户服 务、资管业务等业务多向协同的金融集团公司。硅谷银行目前在美国有 27 家分 支机构，并在其他 4 个国家设立了 5 个办公室，分别是中国的上海、印度的孟买 和班加普尔、英国伦敦和以色列的荷兹利亚。硅谷银行目前员工数 2188 人，客 户超过 3 万家企业，为风险资本以及创业企业提供了 26 亿美元的贷款。
SVB 私人银行业务主要客户依然围绕风投和创业企业圈层，资产占比 3%，可 贡献 5%的利息收入。
1.4 硅谷银行客户群体与行业分布
SVB 银行客户群体主要针对创业企业和风投机构。美国的软件及硬件、生命 科学和医疗行业公司中 75%有 VC/PE 支持，在这些企业中，50%是硅谷银行的客 户。美国的 VC/PE 中有 50%是硅谷银行的客户，以 2014 年为例，该年上市的企 业中，有 64%的企业是硅谷银行的客户。
总负债与存款额： 硅谷银行存款额占总负债比例达 95%以上，高于行业平均（69%），对比摩根
大通（61%），说明其较依赖于低息存款。
盈利水平：ROE 与 ROA 硅谷银行 ROE（11.3%）处于行业高水平（行业平均 9%/摩根大通 10%），ROA
（0.85%）处于行业中下水平（行业平均 0.95%/摩根大通 1%），说明硅谷银行负 债相对较大，硅谷银净利润 1 年增长 30.3%。
截止 2016 年 9 月 27 日，硅谷银行总市值 55.238 亿美元，市盈率 16.21 美 元，收盘价 106.15 美元，集团总资产为 431.33 亿美元，净利息收入为 2.84 亿 美元，总贷款规模 170 亿美元，坏账率仅为 0.45%1。
作为全美新兴科技公司市场中最有影响力的商业银行，硅谷银行自 1993 年 来其业绩表现远优于平均水平，以平均资产回报率为例，业内平均水平是 12.5%， 而硅谷银行则达到 17.5%，1998 年至 2000 年连续三年银行业排名第一。2014 年 福布斯杂志评其为美国管理最佳公司，2013 年评其为美国前 50 大银行。2012 年财富杂志评其为美国最适合工作的公司。2014，2013，2012 连续三年被评为 伦敦投资者全明星最佳服务提供商。2011 年硅谷银行成为第一美国银行获准在 中国开设的合资银行，同年被北湾商业杂志评为最大的葡萄酒行业贷款机构。在 2008—2009 年的金融危机期间，硅谷银行的支持科技创新核心战略在整个大环 境低迷的情况下发挥了积极作用，在整个金融危机期间硅谷银行都是盈利状态。
2,242
1,000
6,136
0 雇员数
0 总资产
0 市值
2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
图 1：硅谷银行近 10 年雇员数、总资产、市值变化
1.3.硅谷银行业务模式
硅谷银行金融集团除硅谷银行外，还包括硅谷银行资本（SVB Capital）、硅 谷银行分析业务（SVB Analytics）、硅谷银行全球业务（SVB Global）和硅谷银 行私人银行业务（SVB Private Client Services）。
息差不断减小，2015 年净息差约为 2.57%，但因为贷款额度逐年增加，其净利息 收入也逐年增加。
经营状况：EPS 硅谷银行每股收益率（6.83））高于业内平均（2.8），自 2011 年期与摩根大
通持平，说明其创新业务模式优势已受市场认可。
资产质量：贷款拨备率和不良贷款率 硅谷银行（1.5%）低于摩根大通（2%），略低于行业平均（1.4%）。特有的风
1 彭博系统：公司资料
1.2 硅谷银行发展历程
硅谷银行于 1983 年创立，当时的客户以及所提供的服务与其他商业银行并 无太大差异。1993 年，硅谷银行开始全新的经营战略，集中精力服务于创新的、 高成长且高风险的高新技术产业，并相应推出适用于此类企业的产品和服务创新， 此举使得它在一跃成为全美新兴科技公司市场中最有影响力的商业银行。硅谷银 行于 1988 年在纳斯达克上市，1990 年开始向硅谷以外的美国其他地区扩展业务， 1996 年将业务已发展到美国 15 个州，2004 年在全球 4 个国家设立分支机构，2005 年在中国设立分支机构，即浦发硅谷银行 2。
1.5 硅谷银行运营状况和其“另类体现”
硅谷银行本质上属于商业银行，但分析其运营状态与传统的商业银行相比较， 我们可以看出硅谷银行商业模式所带来的独特性：
总资产与贷款额： 硅谷银行总资产规模远小于行业平均水平，属于小规模银行，而其贷款占总
资产比重（37%）小于行业平均水平（45%），与摩根大通（36%）相当。说明其放 贷的谨慎性。同时硅谷银行总资产逐年增大，投资证券占总资产比重也逐年增大， 体现企业控制风险的意识在增强。
硅谷银行运营模式对中国开展投贷联动的借鉴与启示
马思远
内容摘要：
成立于 1983 年的美国硅谷银行，以专注高科技行业中小企业、全面联结风 投机构的投贷联动为核心经营模式，已运行 33 年，取得巨大成功，是全美科技 公司市场中最有地位的商业银行。本文从发展历程及业务特征入手，分析了硅谷 银行独特的经营方式，以及匹配科技型企业成长周期的风控体系和收益机制，并 以此为基础研究硅谷银行的投贷联动模式对我国商业银行开展投贷联动业务的 参考意义。随着中国已经开展部分地区的投贷联动试点，本文亦着重探讨了几种 可行模式：联合风投的“跟贷”与“选择权”模式、设立投资子公司的混业经营 模式、境外子公司与境内投贷联动模式、设立产业基金模式以及信托通道模式等， 具备一定的借鉴意义。
从 1995 年至 2015 年，硅谷银行经历了快速发展。1995 年、2005 年、2015 年，硅谷银行的资产分别为 14.07 亿美元、55.42 亿美元、446.87 亿美元；雇员 分别为 348 人、1033 人、2089 人；市值从上市初的 6300 万美元，到 26 亿美元， 再到 75.8 亿美元 3。
2 高鸣咨询报告 3 硅谷银行公司年报
SVB 资本主要负责集团的直接投资业务。SVB 资本目前管理资金约 20 亿美金。 包括 FOF（投资创投基金的母基金）、共同投资基金（直投创投业企业）、债权基 金等。作为非利息收入，主要包括非市场化证券、业绩提成和基金管理费用。其 对总资产占比仅为 1%，却贡献近 20%的非利息收入，此项业务也是夹层业务的主 要体现。2015 年集团证券收益增长，主要源自战略 VC 基金投资和管理的 FOF 收 益。SVB 资本业务三年增长达 27.3%。
业务结构：存贷比 硅谷银行存贷比（40%）显著低于其他银行（行业平均 75%），因其客户主要
为科技类创投企业和风投机构，需要留有较多的准备金应对创新风险。另一方面， 存款的增长率要快于贷款增长率，平均资金来源利息逐年降低，2015 年在 0.1%。 平均贷款利率也在逐年降低，2015 年为 4.7%，侧面反映市场竞争激烈。虽然净
硅谷银行近 10 年雇员数、总资产、市值变化
2500 单位：人
2000
1500Байду номын сангаас
1000
1033
1357
500
50000 单位：百万美元
2089
40000
30000
20000
17528
10000
5542
44687
7,000 单位：百万美元 6,000
5,000
4,000
3,000 2,000 1,644
SVB 银行只吸创业企业和风投公司的活期存款，贷款对象也主要覆盖高科技 企业和风投机构。利差收入是集团中最重要的部分，其利润占集团总利润的 70％， 净利息收入占比 95%，非利息收入占比 79%，总资产占比 96%。借贷融资是其业 务中最核心的部分，也是发展最为成熟的部分,该项业务三年增长率达 37%。企 业贷款主要应用于日常运作、开拓新市场以及所有权重组等。其种类非常细致, 包括：风险借款、应收账款额度贷款、SAAS 贷款、资产抵押贷款、成长资本长 期贷款、现金流中长期贷款，赞助商为主导的投资收购贷款、银团贷款、估计贷 款、贸易融资和信用证，认缴额度贷款和信用卡计划。
硅谷银行的服务领域集中在软件及硬件、生命科学和医疗、私募股权和风投 基金、高端葡萄酒等几大产业，不涉足自己并不熟悉的领域。这几大领域的专业 化体现在团队的专业化和管理经验的专业化，不同于传统银行或国际性银行的管 理模式。硅谷银行在这些产业有资深背景的专家团队，积累了对这几大行业的深 刻理解，并占据该垂直领域相关金融业务 60%以上的市场份额，可以对这些领域 的企业的业务流程、专业技术、产品市场、成长潜力等有较好的把握，在提供信 贷等金融服务时也有较强的议价能力和风险判断能力。硅谷私人银行为基金投资 人、基金管理人以及被投企业高管等提供服务，银行可以统筹几方的信用信息， 建立自主的信用体系，降低风险。
对于创业企业，硅谷银行只针对获得风投投资的、A 轮-B 轮之间的科技初创 企业，并分阶段分行业的提供融资服务，一般以一年信用额度。2-3 年信用贷款 为主。
对于风投机构，SVB 向风投基金提供开户和基金托管等金融服务，也向风投 基金提供贷款，一般每家 1000~4000 万美元。截至 2014 年底，SVB 已入股 500 家创投基金。与超过 800 家全球知名创投基金全面合作。以 2015 年业绩情况为 例，单笔大于 2000 万的贷款总额为 68 亿美元，发放给 188 位客户，占 40%。单 笔少于 500 万，占 18%， 500-100 万占 20%，1000-2000 万占 16%，2000-3000 万占 16%，大于 3000 万占 30%，其大单笔大额贷款更倾向选择 PE 和 VC 客户。
SVB 主要偏好投资以下领域：软件与互联网、硬件和基础设施、生命科学与 医疗保健、能源与资源创新、高档葡萄酒。而创业科技型企业作为其客户也同时 具有高风险、高成长、轻资产，按传统银行标准信用评级低的特点。
图 3：硅谷银行各领域贷款额度分布
硅谷银行的获客方式以“圈层效果”（Relational Capital）为主。首先， 地缘获客。地域分布上就明显集中在全球创新中心附近，如美国硅谷，上海浦东， 以色列等，就近办理创业公司及风投机构的业务，同时也是品牌的最好广告位。 然后，通过设立 FOF 基金，广泛投资于业内知名 VC/PE，与风投机构形成统一战 线，紧密连接在一起，既是客户，又是合作伙伴，以此连接到大量优秀的高科技 被投企业及投资者。最后，通过提供风险债权的方式，将有风投支持的创新企业 发展成自己的客户。当然，就像传统银行业偏好招募在工商业有资源的员工一样， 硅谷银行偏好在风投机构资源丰富的人，为其在风投圈中穿针引线。
2.1 精准定位战略，明确细分行业和目标客户
（1）集中精力支持高科技中小企业 硅谷银行自 1993 年起，明确其核心战略，将集中精力支持高科技产业，客
户明确定位于已获得风投支持但尚未公开上市的科技型中小企业。当时硅谷地区 340 多家银行主要服务于大公司，解决了高科技中小企业因缺乏担保资产而贷款 艰难的问题。
（2）进一步明确专注领域和行业 此举有效使银行对中小企业有了深入的了解，也提高了服务质量。通过长期
服务于特定行业的科技型企业所累积的经验，硅谷银行可以更为确切掌握这些科 技型企业的特点和市场价值，突破了传统银行的“黑箱理论”问题，有效降低银 行与企业之间的信息不对称，同时也可以提升议价能力和风险判断能力。
险把控能力。核心资本是金融机构可以永久使用和支配的自有资金。核心资本充 足率＝核心资本／加权风险资产总额（≥6%）。按照巴塞尔协议的规定 4%，硅谷 银行总体以及国际商业银行的核心资本率都远高于 6%，甚至比“资本充足”的 标准 8%都高出很多。硅谷银行不良资产比总贷款额为 0.7%。
二、 硅谷银行投贷联动模式亮点分析
一、 硅谷银行发展简介
1.1 硅谷银行概况
硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称“SVB”），隶属于硅谷银行金融集团 （SVB Financial Group），成立于 1983 年，是一家没有零售业务，专注于 PE/VC 风投机构和科技型企业融资的中小型银行。经过 33 年的发展，硅谷银行已经发 展成为一个以商业银行业务为主体，资本直投业务、投资分析业务、私人客户服 务、资管业务等业务多向协同的金融集团公司。硅谷银行目前在美国有 27 家分 支机构，并在其他 4 个国家设立了 5 个办公室，分别是中国的上海、印度的孟买 和班加普尔、英国伦敦和以色列的荷兹利亚。硅谷银行目前员工数 2188 人，客 户超过 3 万家企业，为风险资本以及创业企业提供了 26 亿美元的贷款。