《资本顶层设计创富实战》

资本顶层设计创富实战

课程背景：

当中国经济步入新常态之际，周期性因素和结构性因素均引起了中国“去工业化”进程的提前，这就导致在创新驱动大背景和多层次资本市场体系构建的大环境之下，越来越多的企业选择资本市场和金融模式作为其重要的转型路径与增长工具。

对于上市企业和拟上市公司而言，资本的顶层设计是进行一系列资本运作的核心与基础，也是保证公司长远发展与战略达成的重要保障。然而资本顶层设计的关键环节和主体逻辑是什么？如何运用资本的顶层设计完成公司价值增长与财富创造？本课程《资本顶层设计创富实战》通过将案例、理论与实战落地相结合，详细剖析资本顶层设计的全流程与资本运作全逻辑，并完成自身企业的资本顶层设计与资本运作规划。

资本顶层设计包含“对内”和“对外”两部分价值，其中“对内”作用体现在通过公司内部治理结构调整、股权结构设计与股权激励，完成对于公司稳健性与增长性的双重驱动；而资本顶层设计的“对外”价值则体现于通过杠杆收购及其证券化完成公司的外延式发展战略。因此本课程就从“对内”和“对外”两个部分进行资本顶层设计的培训与实操讲解，通过“资本顶层设计与公司内部治理”、“资本顶层设计与股权激励”以及“资本顶层设计与外延式发展战略”等三个模块的讲解，完成资本顶层设计的创富实战训练。

课程收益：

◆详细掌握公司股权结构设计与公司内部治理结构；

◆系统性了解公司股权激励的工具、方法与流程；

◆透彻掌握上市公司兼并重组的核心逻辑与交易流程；

◆详细了解杠杆收购在外延式发展中的战略价值与战术作用。

课程时间：1-2天，（每天6课时）

课程大纲

第一讲：宏观经济趋势解读与企业资本环境分析

一、宏观经济趋势解读

1．最新宏观经济形势分析与金融市场环境解读

2．中国经济的周期性问题与结构性问题

3．结构性转型过程中的红利与机遇点

二、新常态下企业资本环境分析

1．“三去一降一补”环境下的企业投融资环境分析

2．传统企业资本工具简介：IPO、非公发、公司债、夹层融资、金融租赁……3．创新型企业资本模式简介：ABS、产业引导基金、PPP……

第二讲：资本顶层设计与公司内部治理

一、公司内部治理与LLC稳定性

1．控股公司结构设计保持公司控制权稳定性

2．股东会与董事会的权责明晰与决策机制设定

3．普通投票制与累积投票制在董事会选举中的应用

4．LLC在控股及延展式发展中的多重运用

二、持股结构与持股模式

1．有限合伙企业在员工持股中的应用

2．自然人持股与法人持股的区别与应用

3．资管计划与职工持股会的结构设计及法律问题分析

三、公司内部治理与投资者关系

1．通过股权结构设计完成股权融资

2．一致行动人关系的运用与现存问题

3．表决权分离与转让的运用与现存问题

4．如何搭建投资者与管理层的良性沟通机制

第三讲：资本顶层设计与公司股权激励

一、股权激励与公司管理

1．如何确定合适的股权激励对象

2．根据激励对象与激励目标选择激励工具

二、公司股权激励的工具与运用

1．股票期权在拟上市企业中的激励运用

2．限售股在公众公司中的激励运用

3．期股在公司内部激励中的运用

三、股权激励模式有效性问题探索

1．股权激励的法律效力问题分析

2．股权激励的真实激励性保障

3．股权激励工具的安全性保障

第四讲：资本顶层设计与公司外延式发展战略

一、上市公司兼并重组环境分析

1．公司外延式发展的战略意义

2．兼并重组中上市公司的收购动机与支付工具

3．中国上市公司兼并重组的发展历程与监管演变

二、通过SPV-杠杆收购完成公司外延式发展战略

1．并购基金模式的概念性介绍

2．并购基金在公司外延式发展中的价值性运用

3．兼并重组中SPV运用的案例分析

三、资本顶层设计的创新型运用

1．通过PPP+ABS和PPP+SPV模式的创新运用

2．并购基金在跨境并购中的创新型应用

3．通过公司资本顶层设计参与地方产业转型升级与创新驱动

吴老师资本运营实战专家

北京师范大学博士

北京大学EMBA高级讲师

出版专著5部，发表论文17篇，其中核心期刊收录4篇

资本模式理论（CMT）创始人

十多年金融行业经验、实操近百个资本运营项目

现任：方正证券产业金融部副总裁

曾任：某知名新三板挂牌企业高级副总裁、联合创始人

曾任：某国资大型资产管理公司专项资产管理部总监

多次接受中央电视台、新华社、《人民日报》、新浪网、湖南卫视、浙江卫视等媒体的采访与报道。

吴老师拥有十多年金融行业经验，实操20余家上市公司并购基金及百余家中小企业的股权设计和股权融资资本运营项目，对股权结构设计、并购重组、产业并购基金、股权融资、新三板上市方面有着深入的研究和丰富的实操经验，先后帮助花样年集团、天业股份、凯利泰等多家企业完成21个并购基金项目；曾多次受邀参加清华、北大、浙大等高等学府授课和“中国企业转型+资本运营财富论坛“、“2016未来商业转型升级峰会”等经济论坛，分享

企业转型以及资本运营方面的经验与心得，在界内深受好评。

主讲课程：

01-《创业全解析与创业辅导》

02-《资本顶层设计创富实战》

03-《企业投融资管理与资本运作》

04-《多层次资本市场与公司资本运作》

05-《公司融资路径与模式解读》

06-《股权结构设计与股权激励》

07-《私募基金的运作模式解析》

08-《并购基金实务操作流程解析》

09-《并购基金：银行公司业务与投行业务的创新模式》

10-《商业银行参与银证合作及并购基金的创新模式》

11-《商业模式向资本和互联网的转型路径》

12-《ABS在PPP项目中的应用与创新模式探索》

13-《互联网时代下的金融业转型与新业态》（互联网金融）

项目与研究成果

1、项目成果：

●作为知名天使投资人，参与创立中国首个教育领域孵化器——京师咖啡，并曾受聘为山西省中小企业局顾问；

●因创立的私募股权基金成功参与天使期项目并成功退出，获得了中小企业上市联盟、济宁市工商联的高度认可并受聘为顾问；

●多次受邀为清华大学、北京大学、浙江大学等高等学府授课，被聘为北京大学职业指导顾问、南开大学创业导师、中国人民大学劳动人事学院创业导师、浙江大学特聘职业顾问、吉林大学创业顾问

2、研究成果：

●《从职业走向事业—打造成功事业生涯规划》[M/CD]机械工业出版社2008

●《从供给变量角度分析房地产价格泡沫》[J]学理论2009

●《住房抵押贷款对国民经济贡献的研究》[J]全国金融博士/博士后论坛2012