上海自由贸易区_离岸金融

上海自贸区政策介绍

与境内区外相对隔离
• 自求平衡：金融机构应按自求平衡原则对分账核算业务进行管理，并建立资金、敞口、杠杆率、流动性和风险控制等市场化运作管理的内部业务管理流程，以及相应的应急预案。
自由贸易FT账户
自由贸易账户开立自由贸易账户结算自由贸易账户资金汇兑自由贸易账户的优势
自由贸易账户开立
?业务优势?满足跨国公司对于经常项目跨境人民币结算便利化的需求?规避汇兑损失并且事前单证审核大大简化境内参与企业a境内参与企业axx境外集团内参与企业x境外集团内参与企业x一笔跨境付款跨境人民币集中收付图示扩大人民币跨境使用跨境人民币集中收付集团海外结算中心集团海外结算中心境内主办企业境内主办企业境内参与企业b境内参与企业b境内参与企业c境内参与企业c境外参与企业y境外参与企业y境外参与企业z境外参与企业z国境一笔跨境收款?支持试验区实体经济在更高平台上参与国际竞争?合理利用境内外两个市场资源降低融资成本?配合试验区贸易投资管理体制改革提供便利的跨境人民币金融服务配合试验区贸易投资管理体制改革提供便利的跨境人民币金融服务?直接投资管理由审批核准制转为备案扩大人民币跨境使用小结?直接投资管理由审批核准制转为备案?负面清单管理?形成可复制可推广的经验?不是离岸
机构和个人提交的收付款指令，直接办理相关业务。

明确跨境人民币借款相关事项支持上海地区总部经济发展：跨境人民币双向资金池、跨境人民
币集中收付

推动区内跨境电子商务发展
支持中国外汇交易中心和上海黄金交易所在区内提供跨境
人民币交易服务
扩大人民币跨境使用—跨境人民币借款
定义
• 自贸区内金融机构和企业从境外借用人民币资金。
境内区外成员c2
扩大人民币跨境使用—跨境人民币集中收付

中国上海自由贸易试验区的情况介绍

中美双边投资协定（BIT）谈判的主要分歧
三大领域十四项议题
1、投资准入：准入前国民待遇和负面清单 2、公平竞争：国有企业、业绩要求、环境融服务、征收补偿、税收、
最低待遇标准、透明度、投资授权、
政治分支机构、仲裁裁决执行
自由贸易园区的基本内涵
基本概念：国际通行的自由贸易园区（
改革开放新坐标
——建立中国(上海)自由贸易试验区
报告内容
一．试验区有关背景情况二．试验区推进过程
三．试验区建设的主要任务
四．试验区挂牌后工作考虑
一、试验区有关背景情况
深刻领会试验区建设的重要性和紧迫性
从国际看，WTO传统多边贸易谈判受阻，停滞不前。美国等发
达国家通过各种渠道，推行更高标准的国际贸易投资规则，全球
保监会八项支持措施
支持在试验区试点设立外资专业健康保险机构
支持保险公司在试验区内设立分支机构，开展人民币跨境
再保险业务，支持上海研究探索巨灾保险机制
支持试验区保险机构开展境外投资试点
支持国际著名的专业性保险中介机构等服务机构以及从事
再保险业务的社会组织和个人在试验区依法开展相关业务
力形成促进投资和创新的政策支持体系，着力培育国际化
和法治化的营商环境，力争建设成为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区，为我国扩大开放和深化改革探索新思路和新途径，更好地为全国服务
实施范围
中国（上海）自由贸易试验区规划
面积28.78平方公里，根据先行先试推进情况以及产业发展和辐射带
的包括协议国（地区）在内的经济体

FTZ（Free Trade Zone）：根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内自主设立的经济性特区

资料：中国(上海)自由贸易试验区

资料：中国（上海）自由贸易试验区◆试点获批 (1)◆基本概念 (1)◆基本特征 (2)◆总体构想 (2)◆方案内容 (3)◆具体措施 (4)◆政策利好 (6)◆分步推进 (7)◆股市相关 (7)◆上海自由贸易区或将扩区临港将成下一个香港？ (7)◆附：我国现行主要保税区比较 (9)2013-9-3资料：中国（上海）自由贸易试验区试点获批建设中国（上海）自由贸易试验区有利于培育我国面向全球的竞争新优势，构建与各国合作发展的新平台，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”。

上半年，商务部、上海市政府会同国务院有关部门在深入研究的基础上，拟定了《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》（草案），上报国务院审批。

7月3日，国务院常务会议讨论并原则通过了该方案草案。

2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。

基本概念自由贸易园区是指一国或地区对外经济活动中在货物监管、外汇管理、税收政策、企业设立等领域实行特殊经济管理体制和特殊政策的特定区域，包括：自由港、自由经济区、对外贸易区等多种类型。

中国（上海）自由贸易试验区（Free Trade Zone，FTZ）：是根据本国（地区）法律法规在本国（地区）境内设立的区域性经济特区。

传统的自由贸易区（Free Trade Agreement，FTA）：是根据多个国家之间协议设立的包括协议国（地区）在内的经济体。

FTZ与FTA两者的相同之处在于，都是为降低贸易成本促进商务发展而设立。

为避免两者混淆，商务部等部门2008年专门提出将FTZ和FTA分别译为“自由贸易园区”和“自由贸易区”，以示区分。

上海自由贸易区实际上是自由贸易园区，在国际上被称作小自由贸易区（FTZ），与国内的100多家海关特殊监管区性质相同。

中国此前已经建立了与自贸区类似的六类特殊经济园区，包括保税区、保税物流区、保税港区等，但上海自贸区才是第一个真正意义上的自由贸易区。

基本特征国家行为、境内关外。

上海自贸区的基础发展、基础发展方向与机遇(下)(77分)

上海自贸区的基础发展、基础发展方向与机遇（下）（77分）一、单选 ( 共 4 小题，总分: 40 分)1. 本讲提到，（）是上海自贸区成败的枢纽，是配而广之示范全国的试验。

A.转口贸易的发展B.管理制度的创新C.离岸金融业务的创新D.服务业的发展2. 上海自贸区离岸金融中心属于（）。

A.内外混合型B.内外分离型C.混合业务型D.避税港型3. 目前，在所有国家中，（）对人民币作为储备资产和贸易结算货币的接受程度更高。

A.美国B.欧盟C.新兴市场D.日本4. 根据本讲，美元汇率有一个奇怪现象：如果美国国内爆发的危机变成全球危机，那么美元汇率将（）。

A.大涨B.大跌C.保持不变D.持续波动二、多选 ( 共 2 小题，总分: 20 分)5. 离岸金融中心可分为（）。

A.内外混合型B.单一业务型C.内外分离型D.混合业务型6. 内外混合型离岸金融中心的离岸金融业务和国内金融业务不分离，资本高度计划，通常是自然形成。

典型代表是（）。

A.伦敦B.新加坡C.纽约D.百慕大三、判断 ( 共 4 小题，总分: 40 分)7. 上海自贸区离岸金融业务向国内外所有个人和机构开放，但在中短期，除了国内居民机构和海外华人，西方国家将是最大的客户来源地。

正确错误8. 自由化、与国际惯例接轨能有效促进金融中心的发展，上海自贸区设立隔阂限制。

因此，上海永远超不过香港。

正确错误9. 目前，大多数新兴市场的经济增加在很大程度上都还依赖于初级产品牛市，但初级产品牛市不可持续。

正确错误。

上海自贸区的金融改革问题研究

上海自贸区建设相适应的金融改革问题更加引入关
首先．发展离岸金融业务。可以提高国内保税港区向自贸区转型中的贸易和运输的自由度。根据国际经验，国际通行的自贸区需要贸易和运输的自由。离岸金融通常可以为贸易、物流企业的境外业务提供资金结算便利．为内资企业 “ 走出去 ” 提供资金平台和国际结算渠道国内保税港区开展离岸金融业
算、融资、保值避险等离岸金融配套服务．因而可产生大量的离岸金融业务
区内设立特殊目的公司．开展离岸船舶融资业务．在
境外注册的中资船公司的船只可以在区内进行第二船籍的注册等业务。发展离岸金融业务，吸引中资船
其次，国内保税港区向自贸区转型．可以最大限度
地简化货物流通过程中的手续．加速中转货物的流通
舶公司把国际结算中心、资金管理运作中心设在区内．并逐步吸引国际船舶公司在华航运业务的资金
结算中心、资金管理中心进驻国内保税港区，可以助推国内保税港区国际航运中心投资的快速发展。最后．发展离岸金融业务．可以实现国内保税港
区向自贸区转型中的金融自由。根据国际经验。开办离岸金融业务．建立离岸金融市场．实施宽松／１５３
丘矗堆掰一纵横
除对资本充足率进行要求外．免存款准备金．降低对

上海离岸贸易的发展现状、存在问题与对策

上海离岸贸易的发展现状、存在问题与对策1上海离岸贸易的发展现状、存在问题与对策内容摘要：离岸贸易作为一种新型的国际贸易形式，已经成为国际贸易中的重要组成部分。

本文在对上海离岸贸易发展现状进行统计梳理的基础上，分析上海发展离岸贸易中存在的问题和主要瓶颈障碍，并就这些问题障碍进行分析，提出深入发展离岸贸易的政策建议。

关键词：离岸贸易保税区国际贸易中心离岸贸易作为一种新型的国际贸易形式，已经成为国际贸易中的重要组成部分，在世界主要的国际贸易中心城市中，离岸贸易已普遍超过传统一般贸易、加工贸易以及转口贸易等方式而成为最为重要的贸易方式之一。

上海为加快国际贸易中心建设，提出了积极推进离岸贸易试点建设的决策。

一、上海离岸贸易的发展现状目前上海离岸贸易的试点主要在外高桥保税区等区域开展。

外高桥保税区等区域的大量跨国公司普遍具有开展离岸业务的需求和能力。

保税区内6500多家企业，开展进出口贸易业务的3220多家，据调查其中有不少企业正在筹备或已不同程度地参与到离岸贸易运作中，特别是140家跨国公司运营中心更为突出。

据统计资料显示（如图1所示），外高桥保税区2006年离岸贸易项下商品销售额已达到175亿美元，2008年增加到269亿美元，2009年由于受到金融危机的影响有所回落，但仍然达到206亿。

外高桥保税区2006-2009年离岸贸易项下商品销售额图1 2006-2009年外高桥保税区离岸贸易项下商品销售额据调研，目前在外高桥保税区，企业已进行的离岸贸易业务已不仅仅传统意义上的离岸贸易业务模式，实际上较大的业务是在境内外贸易中发挥离岸贸易功能的作用。

课题组经过调研，总结出现有开展的离岸贸易业务模式主要可以划分为纯离岸交易方式、准离岸交易方式与区内交易方式三种类型。

1、纯离岸交易方式是指传统意义上的离岸贸易操作方式，主要是以外高桥企业作为贸易服务提供商分别与出口地出口商和进口地进口商订立买卖合约，货物实际并未在外高桥进出口，而是由出口地直接交运进口地，但单据文件押汇或托收经过外高桥贸易服务提供商处理，外高桥作为资金流、订单流、货物流控制管理中心的一种贸易。

上海自由贸易区离岸金融发展前景初探术——“人民币国际化”课题组赴上海的调研报告

Ｏ．０６０．１２
０．２００．３１０．３４Ｏ．４０Ｏ．５１Ｏ．５６０．７０
５０．６８５１．０１
５０．８９５０．６Ｏ５０．８１５１．０９５０．８５５０．９３５０．４５
英镑５．４３５．６４５．８５５．６２
口元３．８４３．３８３．３６３．４３
２００９年４季度
２０ｌ０年１季度２０１０年２季度０．０３０．０４
２６．３４２６．１Ｏ
２６．３９２６．３２２５．８４２５．４９２６．１１２５．４６２５．３４
５．３１５．２１
５．０９５．０３４．９５４．９１５．０２４．９４５．０３
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锯衔 ’ 研宅考考２０１４年第９期（总第２５６９期）
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…
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该模式的必要性不大，试验区摸索的成功经验可直接在全国推广。试验区离岸金
融业务模式可能与其他离岸金融中心类似，套利带来的利弊同样存在，其对推进人
２０１３年９月２７口，中国（上海）自由贸易试验区（以下简称试验区）正式挂牌，国务院
监局和证监局等金融监管机构，以及ｒｆｌ旧银行海分行、浦发银行等首批入驻试验的金融机构。各部门和金融机构结合自身职能和、【务，详

上海自贸区就是离岸金融区

上海自贸区就是离岸金融区一、本文概述随着全球化经济的不断发展，离岸金融区作为一种特殊的经济区域，正逐渐成为全球金融领域的重要力量。

上海自贸区作为我国改革开放的重要窗口和试验田，其独特的政策优势和地理位置使其成为离岸金融区的理想选择。

本文旨在探讨上海自贸区与离岸金融区的联系与区别，分析上海自贸区作为离岸金融区的优势和挑战，并展望其未来的发展前景。

通过深入研究上海自贸区的离岸金融业务模式、政策创新以及风险管理等方面，本文旨在为相关决策者、研究者和从业人员提供有益的参考和启示，共同推动上海自贸区离岸金融业务的健康发展。

二、上海自贸区的发展历程与特点自2013年9月29日正式挂牌成立以来，上海自贸区以其独特的定位和先行先试的政策优势，成为了中国改革开放的新高地。

在过去的几年中，上海自贸区不断深化改革，扩大开放，取得了显著的成效。

发展历程上，上海自贸区经历了从初步探索到制度创新，再到全面深化的三个阶段。

初期，自贸区以负面清单、外资企业登记注册便利化等制度创新为核心，吸引了大量外资企业和金融机构入驻。

随着制度的不断完善和经验的积累，自贸区逐步扩大了金融、贸易、服务等领域的开放力度，推动了一系列重大制度创新，如自由贸易账户、跨境人民币支付等。

在特点方面，上海自贸区以制度创新为核心，注重与国际通行规则对接，构建开放型经济新体制。

自贸区内的金融政策创新尤为突出，包括允许外资银行在自贸区内设立分行、开展人民币业务，支持设立金融租赁公司、消费金融公司等金融机构，以及推动资本市场双向开放等。

这些政策创新不仅提升了上海自贸区的金融服务能力，也为中国金融业的国际化发展提供了有力支持。

上海自贸区还注重营造良好的营商环境，简化行政审批程序，提高行政效率，为企业提供便捷高效的服务。

自贸区还积极推动与“一带一路”沿线国家和地区的经贸合作，拓展国际市场，为中国经济的对外开放注入了新的活力。

上海自贸区的发展历程和特点充分展示了中国改革开放的坚定决心和务实行动。