证券1

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三、证券的类型
1. 按证券发行主体的不同，可分为公司证券、金融证 按证券发行主体的不同，可分为公司证券 公司证券、 券、政府证券和国际证券。 政府证券和国际证券。 2. 按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，可分为上 按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，可分为上 市证券和非上市证券。 市证券和非上市证券。 3. 按证券发行方式分类，可分为公募证券和私募证券。 按证券发行方式分类，可分为公募证券和私募证券 公募证券和私募证券。 4. 按证券的经济性质可分为股票、债券、投资基金及 按证券的经济性质可分为股票 债券、 股票、 其他证券。 其他证券。
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二、 证券的特征 1. 产权性。指记载着权利人的财产权内容，代表着一定 产权性。指记载着权利人的财产权内容， 的财产所有权。 的财产所有权。 2. 期限性。债券一般都有明确的还本付息期限，但股票 期限性。债券一般都有明确的还本付息期限， 没有到期日，可以理解为一种永久性的证券。 没有到期日，可以理解为一种永久性的证券。 3. 收益性。指持有证券本身可以获得一定数额的收益 ， 收益性。指持有证券本身可以获得一定数额的收益， 这是投资者转让资金使用权的回报。 这是投资者转让资金使用权的回报。 4. 流动性 。指证券持有人可按自己的需要和市场的实际 流动性。 变动状况，灵活地转让证券以换取现金。 变动状况，灵活地转让证券以换取现金。 5. 风险性。 指持有证券将面临着预期投资收益不能实现， 风险性。指持有证券将面临着预期投资收益不能实现， 甚至使本金也受到损失的可能。 甚至使本金也受到损失的可能。
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第二节 股票
一、股票的概念及特征 二、股票的类型 三、我国现行的股票类型
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一、股票的概念及特征
1. 股票的概念 股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益 的凭证。 的凭证。 2．股票的特征 ． （1）收益性。投资于股票可能得到的收益。 ）收益性。投资于股票可能得到的收益。 （2）风险性。预期收益的不确定性。 ）风险性。预期收益的不确定性。 （3）流动性 。 指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情 ） 流动性。 灵活地转让股票以换取现金。 况，灵活地转让股票以换取现金。 （4）永久性 。 投资者购买了股票就不能退股 ， 股票是一种无期限 ） 永久性。投资者购买了股票就不能退股， 的法律凭证。 的法律凭证。 （5）波动性。指股票实际交易价格的经常性变化。 ）波动性。指股票实际交易价格的经常性变化。
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据美国有关部门统计，如果在 据美国有关部门统计，如果在1926年投资 年投资 投资1美元到美国证券市场， 年时， 投资 美元到美国证券市场，到2000年时，购 美元到美国证券市场 年时 买小盘股平均收益为7860美元，购买大盘股平 美元， 买小盘股平均收益为 美元 均收益为2297美元，购买公司债券为71美元 美元， 均收益为2297美元，购买公司债券为71美元， 美元 购买中长期国债为51美元，购买短期国债为 购买中长期国债为 美元，购买短期国债为17 美元 美元。其中小盘股平均年收益率为 美元。其中小盘股平均年收益率为19.02%，大 ， 盘股为12.5%，长期国债为5.31%，短期国债 ，长期国债为 盘股为 ， 为3.76%。 。
证券投资学
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章 证券概述 股票市场及股票价格指数 股票投资分析概述 宏观经济与政策分析 产业和区域分析 上市公司分析 其他因素分析 股票投资的技术分析 股票投资的策略与技巧
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第一章 证券概述
第一节 证券概况 第二节 股票 第三节 债券 第四节 证券投资基金
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二、股票的类型
1. 普通股票和优先股票 2. 表决权股票和无表决权股票 3. 有面额股票和无面额股票 4. 记名股票 和不记名股票
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1. 普通股票和优先股票 （1）普通股票 ） 是指每一股份对公司财产都拥有平等权益， 是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享 有的平等权利不加以特别限制， 有的平等权利不加以特别限制，并能随股份公司利润的大小 而分取相应股息的股票。 而分取相应股息的股票。 持有普通股票的股东享有以下权利 ：公司经营参与权、盈余分配权、剩余资产分配权、优先认 公司经营参与权、盈余分配权、剩余资产分配权、 股权。 股权。 （2）优先股票 ） 是指股份公司发行的、 是指股份公司发行的、在分配公司收益和剩余资产等方 面比普通股票具有优先权的股票。 面比普通股票具有优先权的股票。 可分为累积优先股和非累 积优先股等。优先股股东享有以下权利：约定股息率、 积优先股等。优先股股东享有以下权利：约定股息率、优先 分派股息和清偿剩余资产、表决权受到一定限制、 分派股息和清偿剩余资产、表决权受到一定限制、可按所附 赎回条款，由公司赎回股票等。 赎回条款，由公司赎回股票等。
《证券投资学》 证券投资学》
主讲：沈冰 主讲：
西南大学经济管理学院金融系
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《证券投资学》教学大纲 证券投资学》
教学目的与要求 教学的重点、 教学的重点、难点与方法 主要参考资料
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教学目的与要求
◇课程性质：本课程是金融学专业的必修课，其他 课程性质：本课程是金融学专业的必修课， 专业的选修课。 专业的选修课。 教学目的： ◇ 教学目的：本课程的目的是要让学生系统地了解 和掌握证券投资学的基本概念、基本原理， 和掌握证券投资学的基本概念、基本原理，懂得证券投 资的基本方法和操作策略， 资的基本方法和操作策略，提高学生分析和解决问题的 能力， 能力，让学生能够用所学的理论去分析和解决我国证券 市场中遇到的实际问题。 市场中遇到的实际问题。 教学要求：通过本课程的教学， ◇ 教学要求：通过本课程的教学，要求学生比较熟 练地掌握证券投资学的基本理论和分析方法， 练地掌握证券投资学的基本理论和分析方法，对我国证 券市场有一个初步的了解；同时， 券市场有一个初步的了解；同时，要求学生掌握一些基 本的投资技巧，能够独立地进行股票模拟投资， 本的投资技巧，能够独立地进行股票模拟投资，为今后 从事有关工作打下良好的基础。 从事有关工作打下良好的基础。 返回
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2010年9月以后中航精机由于重组股价大幅上涨。 年 月以后中航精机由于重组股价大幅上涨 月以后中航精机由于重组股价大幅上涨。
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76万股民调查：逾九成亏损 仅4%获利 76万股民调查： 4%获利 万股民调查
央视经济半小时栏目联合新浪、搜狐、和讯、 央视经济半小时栏目联合新浪、搜狐、和讯、东 方财富网四家网站发起调查，截止 方财富网四家网站发起调查，截止2008年6月17日，共 年 月 日 有764588名投资者参加了调查。调查显示，从2007年1 名投资者参加了调查。 名投资者参加了调查 调查显示， 年 日起至2008年6月17日，参与调查的投资者中亏损 月1日起至 日起至 年 月 日 者的比例达到了92.51%，盈利的投资者仅有4.34%， ，盈利的投资者仅有 者的比例达到了 ， 勉强保本的投资者为3.15%；这期间，上证指数从 ；这期间， 勉强保本的投资者为 2700点左右冲高 点左右冲高6124点后重新回到 点后重新回到2700点附近。 点附近。 点左右冲高 点后重新回到 点附近
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○公司证券是指公司等经济法人为筹集投资资金而发 行的证券。 行的证券。 ○金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司 金融证券是指银行、保险公司、信用社、 等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。 等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。 ○政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集 资金，以政府名义发行的证券。 资金，以政府名义发行的证券。 ○国际证券是指某国政府、金融机构、公司企业以及 国际证券是指某国政府、金融机构、 国际经济机构等在国际金融市场上发行的， 国际经济机构等在国际金融市场上发行的，以某国货币表 示的证券。 示的证券。
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第一节 证券概况
一、 证券的概念 二、 证券的特征 三、 证券的类型
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一、 证券的概念 证券是各类财产所有权或债权凭证的统称， 证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持 有人取得相应权益的凭证。证券有广义与狭义两种概念。 有人取得相应权益的凭证。证券有广义与狭义两种概念。 广义的证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 广义的证券包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证 券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。 券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。货币证券是 指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。 指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产 生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求权，它包括股票、 生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求权，它包括股票、 债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。 债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。 狭义的证券是指资本证券，又称为有价证券或证券。 狭义的证券是指资本证券，又称为有价证券或证券。
教学的重点、难点与方法 教学的重点、
◇教学重点：第二章《股票市场及股票价格指 教学重点：第二章《 第六章《上市公司分析》 第八章《 数》、第六章《上市公司分析》、第八章《股票投资 技术分析》 技术分析》。 ◇教学难点：第一章《证券概述》、第五章《行 教学难点：第一章《证券概述》 第五章《 业分析》 第八章《股票投资技术分析》 业分析》、第八章《股票投资技术分析》。 ◇教学方法：主要采用多媒体教学为主，在课堂 教学方法：主要采用多媒体教学为主， 教学中采用一些案例教学的方法， 教学中采用一些案例教学的方法，并对某些热点问题 进行课堂讨论。由于本课程操作性较强， 进行课堂讨论。由于本课程操作性较强，还将利用相 关的软件，进行股票模拟投资练习， 关的软件，进行股票模拟投资练习，以增强学生的参 与性。 与性。 返回
主要参考资料
◇吴晓求:《证券投资学》(第三版)，中国人民大学出版社， 吴晓求: 证券投资学》 第三版) 中国人民大学出版社， 2009年 2009年。 ◇王晓芳等:《证券投资学》，北京大学出版社，2007年。 王晓芳等: 证券投资学》 北京大学出版社，2007年 出版社 ◇宋运肇：《证券学教程》，复旦大学出版社，2006年。 宋运肇： 证券学教程》 复旦大学出版社，2006年 ◇贺强，韩复龄：《证券投资学》，首都经济贸易大学出版社， 贺强，韩复龄： 证券投资学》 首都经济贸易大学出版社， 2007年 2007年。 ◇贝政新等：《证券投资通论》，复旦大学出版社，2005年。 贝政新等： 证券投资通论》 复旦大学出版社，2005年 ◇陈共等：《证券投资分析》，中国人民大学出版社，2003年。 陈共等： 证券投资分析》 中国人民大学出版社，2003年 ◇徐国祥：《证券投资学》，上海三联书店，2005年。 徐国祥： 证券投资学》 上海三联书店，2005年 ◇沈冰：《股票投资分析》，重庆出版社，2002年。 沈冰： 股票投资分析》 重庆出版社，2002年 返回