长期股权投资评估中应注意的几个问题
[财会考试]长期股权投资重点、难点与会计处理技巧
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长期股权投资重点、难点与会计处理技巧一、重点二、难点1. 正确理解新准则关于长期投资的规范，关键在于对于长期股权投资类型的划分上，而正确理解控制、共同控制和重大影响这三个概念又是至关重要的。
这对会计人员的职业判断又提出了更高的要求。
下图概括了不同情况下股权投资的分类及适用的会计准则：2. 长期以来，“商誉”这个名词在我国更多的还是出现在理论讨论中，会计实务并未普遍使用这一科目。
新会计准则体系通过全面引入公允价值的计量属性，使商誉会计真正成为我国企业的一项会计实务，同时也使得我国的企业会计与国际惯例之间的差距进一步缩小。
3. 此外，新准则对于负商誉一次性计入当期损益的处理值得商榷。
企业在合并中所形成的负商誉实际上是购买方为弥补其应对这些不利因素所可能花费的未来支出而从购买方接受的价格折让。
这是现行财务会计模式未能计量的各种不利因素，有些企业主在出现连续亏损的情况下，为避免更多亏损，可能将企业降价出售，合并过程中形成的差额一次性计入营业外收入，显然不符合稳健性原则。
4. 长期股权投资减值不得转回，使得企业利用减值准备调节利润的空间越来越小，具有明显的中国特色。
但由于通过非货币性交易和债务重组方式取得的长期投资，还存在着公允价值和债务重组的适度运用问题，否则又会成为一个新的利润增长点。
当然任何制度都不能完全有效的发挥防护作用，当务之急是要建立与会计准则相配套的监管机制。
三、会计处理技巧长期股权投资重点难点总结重点考点一：长期股权投资的初始计量1、长期股权投资在取得时，应按初始投资成本入账。
初始投资成本应分别企业合并和非企业合并两种情况确定。
2、长期股权投资的初始计量分为合并形成和非合并形成。
3、合并形成分为A:同一控制下控股合并B:非同一控制下控股合4、非合并形成分为A:支付现金取得的B:发行权益性证券方式取得的C:投资者投入的D：债务重组取得的E:非货币资产交换取得的5、同一控制下的企业合并形成的长期股权投资在按照合并日应享有的被合并方账面所有者权益份额确定长期股权投资的初始投资成本时，其前提是合并前合并方与被合并方采用的会计政策应当一致。
长期股权投资管理制度
长期股权投资管理制度第一章总则第一条为了加强保定蒙域王子公司（以下简称“公司”）对长期股权投资的内部控制，规范投资行为，防范投资风险，保证投资安全，提高投资效益，根据国家有关法律法规和《企业内部控制基本规范》，制定本制度。
第二条本制度所称长期股权投资，包括对子公司投资、对联营企业投资和对合营企业投资及投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
第三条公司在涉及长期股权投资业务时至少应当关注下列风险：（一）投资行为违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失。
（二）投资业务未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失。
（三）投资项目未经科学、严密的评估和论证，可能因决策失误导致重大损失。
（四）投资项目执行缺乏有效的管理，可能因不能保障投资安全和投资收益而导致损失。
（五）投资项目处置的决策与执行不当，可能导致权益受损。
第二章审批权限与职责分工第四条公司的长期股权投资，根据投资金额及授权范围由公司董事长或董事会或股东大会审批。
董事会授权董事长的权限：董事长运用公司资产作出的单项投资权限为不超过最近一期公司经审计的净资产的5%（含5%），在一个会计年度累计的投资不得超过最近一期公司经审计的净资产的15%（含15%）。
占最近经审计的净资产总额的10%以下比例的长期股权投资项目由公司董事会批准；达到或超过最近经审计的净资产总额的10%比例的长期股权投资项目由董事会审议后提请股东大会批准。
第五条公司企管部和证券部是投资业务的综合管理部门，负责对公司的拟投资项目进行研究论证，提出建议，提供项目可行性研究报告、投资方案及相关文件资料等投资论证材料，为决策提供依据。
财务部负责对本公司的对外投资活动进行完整的会计记录，进行详尽的会计核算，按每一个投资项目分别设立明细账簿，详细记录相关资料。
审计部负责对公司投资的资产进行定期盘点或与委托保管机构进行核对，检查其是否为本公司所拥有，并将盘点记录与账面记录相互核对以确认账实的一致性。
长期股权投资评估相关问题解答
长期股权投资评估相关问题解答问：某企业带壳收购了A公司，A公司持有标的公司100%的股权，且标的公司为经营实体，该企业对A公司的收购成本是10亿元，在收购协议中约定的价格对应标的公司的经营期限为2025年，如果标的公司未来的经营期限持续到超过2025年的话，则每增加一年，收购成本增加1亿元，增加费用不超过5亿元。
那么在该企业转让A公司和A 公司转让标的公司的时候，投资成本和或有成本应该如何考虑呢？答：从标的公司来看，标的公司的股东权益价值是非常清晰的，在评估基准日，无论是采用资产基础法、收益法还是市场法，标的公司的价值很容易计算得出，标的公司的价值就成为A公司的长期股权投资的评估值。
假设标的公司的评估价值为15亿元。
A公司持有标的公司的成本是1亿元。
A公司转让标的公司产生的收益是14亿元（=15-1，假设标的公司评估值为15亿元）。
在该企业层面，A公司的收购成本是10亿元。
由于A公司为壳公司，因此A公司的价值基本和标的公司的价值相当。
从表面来看，某企业持有A公司的价值在转让时点会产生收益5亿元（=15-10，假设标的公司评估值为15亿元）。
在评估基准日能够准确预计到标的公司的经营期限将长期持续。
在标的公司收益法评估明细表中，以持续经营假设为前提，预测期限到永续期。
对于某企业来说，表面上的“投资利得”并非属于自己，而是应该按照当初的收购协议，将款项转付出去。
这就是说，收购时点把A 公司和标的公司视为一个整体，而在A公司转让标的公司的时候，又成了分离的两个主体。
在法律上，虽然A公司是注册的SPV公司，但是A公司仍具有法人资格，能够作为转让主体。
股权转让直接带来的结果就是税收，转让标的公司的企业所得税是投资收益×企业所得税率。
A公司产生的企业所得税税负是3.5亿元（=14×25%）；某企业产生的企业所得税税负是 1.25亿元（=5×25%）。
而站在该企业的角度，收购成本10亿元，基准日时点能够预计到标的公司持续经营，5亿元的或有成本能够成为确定的成本，已经支付的和将要支付的成本合计是15亿元；转让时点的评估价值是15亿元，理应不产生税负。
长期股权投资在会计处理中的问题与对策
长期股权投资在会计处理中的问题与对策在企业经营过程中，长期股权投资通常是一种重要的投资方式。
然而，这种投资方式也会带来一些会计处理上的问题。
本文将探讨长期股权投资在会计处理中存在的问题，并提出相应的对策。
一、长期股权投资的会计处理问题1.确认和计量问题：企业在确认和计量长期股权投资时，常常面临难以准确把握的情况。
首先，确定该股权是否构成长期投资，需要对相关规定进行细致分析。
其次，比例法和权益法在对长期股权投资进行计量时存在差异，难以确定使用哪种方法。
2.估值问题：长期股权投资的市场价值会随着市场变动而波动，如何对其进行准确估值也是一个难题。
若仅根据市场价格进行估值，可能会导致估值结果与实际价值存在差异。
3.减值准备问题：如果长期股权投资的公允价值低于其成本，就需要进行减值准备。
然而，确定减值准备的具体金额也是一个困难的任务，需要进行详细的评估和分析。
二、解决长期股权投资会计处理问题的对策1.明确会计政策：企业应根据实际情况制定明确的会计政策，明确股权投资的定义、确认和计量依据。
在制定政策时，需要充分考虑法规要求、市场情况以及整体企业发展策略。
2.建立内部控制机制：加强内部控制是解决长期股权投资会计处理问题的有效手段。
企业应建立健全的内部控制制度，明确各个环节的责任和权限，确保投资决策的合理性和准确性。
3.严格审计程序：审计是判断股权投资是否存在问题的重要手段。
企业应根据相关法规要求，严格执行审计程序，确保审计结果的可靠性和准确性。
4.加强信息披露：企业应按照相关规定，及时、准确地披露与长期股权投资相关的信息。
通过信息披露，可以降低投资者的不确定性，提高市场的透明度，从而减少会计处理问题的发生。
5.建立风险管理机制：长期股权投资具有一定的风险性，企业应建立完善的风险管理机制，对投资项目进行风险评估和控制。
在风险管理过程中，需要及时调整投资策略，避免不必要的风险和损失。
三、结语长期股权投资作为一种常见的投资方式，不可避免地存在会计处理上的问题。
长期股权投资的核算与处理
长期股权投资的核算与处理长期股权投资是指企业持有其他企业股权超过一年的投资行为。
在财务会计中，对于长期股权投资的核算与处理需要特别重视，下面将就长期股权投资的会计处理、核算方法和相关的注意事项进行详细介绍。
一、长期股权投资的会计处理1.购买长期股权投资时的会计处理企业购买长期股权投资时，应按购买股权支付的现金或等值货币资金作为对价，确认为投资支出，并计入资产负债表的长期股权投资项目中。
同时，在购买时需要注重识别是否发生了商誉，若购买价格超过被投资单位净资产的公允价值，产生商誉的部分需要单独列入商誉项目，并在未来的会计期间按照适当的方法按比例摊销。
2.收到股利时的会计处理当长期股权投资所投资的企业发放股利时，应按比例计入长期股权投资账户，并确认为投资收益，在利润表中计入投资收益项目。
3.处置长期股权投资时的会计处理当企业处置所持有的长期股权投资时，首先需要根据所得到的对价与原来购买长期股权投资的成本核算差额，计入利润表中的投资收益项目。
同时，如果根据持股比例计算得到的对价与企业原来所投资股权的账面价值存在差异，应按照差异的比例处理商誉，并计入利润表中。
二、长期股权投资的核算方法长期股权投资的核算方法主要有成本法和权益法两种。
成本法是指企业按照实际支付的成本购买长期股权投资，并按照成本为基础计量和核算长期股权投资的价值。
权益法是指企业根据所持有的长期股权投资所对应的权益，按照权益的变动成果核算长期股权投资的价值。
在选择核算方法时，企业应根据所持有股权的比例、是否对被投资企业有重大影响以及投资期限等因素进行综合考虑。
三、长期股权投资的注意事项1.合理评估被投资企业的财务状况和发展前景，以确定长期股权投资的价值和未来投资回报的预期。
2.持续关注被投资企业的经营情况和财务状况变动，及时调整投资价值的评估和相关会计处理。
3.根据被投资企业的利润分配政策，合理判断长期股权投资的投资收益和股利的预期，并及时核算和确认相关收益。
浅谈企业长期股权投资内部控制及其风险管理
浅谈企业长期股权投资内部控制及其风险管理一、企业长期股权投资内部控制存在的问题与风险（一）投资决策阶段缺乏充分调研论证所导致的风险长期股权投资在投资决策阶段需要从事复杂、专业的调查、研究、评估等工作。
当前部分企业在长期股权投资上出现对投资项目定位不清晰，市场调研、可行性分析、专家论证等随意性大，从而导致乱投资、投资回报率低甚至投资亏损等局面出现。
同时，企业在进行长期股权投资决策阶段在程序规范建设上不够健全完善，决策者综合素质不强，对决策立项相关调查不够细致，从而导致在决策阶段长期股权投资的意向书不严谨、财务审计不合规、投资业务岗位责任制建设不到位等，都进一步增加了企业长期股权投资的风险。
（二）长期股权投资行为因不符合法律法规所带来的风险当前国际贸易一体化发展进程不断推进，企业面对着日益严峻的市场竞争压力，国家对于市场投资从业规范要求也逐渐开放，远没有计划经济时代期间那么约束、谨慎。
资本投资市场的开发导致部分企业在进行长期股权投资时会出现违反法律、法规的投资行为，在投资内部控制管理上出现失衡现象，相应的管理机制不符合国家产业政策和法律法规相关内容规定，从而导致企业面临经济损失、商誉损失、遭受国家相关部门制裁处罚等风险[1]。
部分企业在进行长期股权投资时出现跨行业经营行为，在资产处置阶段并未根据相应投资转让以及核算审批制度来落实，使得在处置过程中经常会出现法律以及舞弊等风险，大大提高了投资损失风险的出现。
（三）立项授权审批程序不规范所存在的风险立项授权审批是企业进行长期股权投资过程中的一项事前控制工作，需要以职务分工作为整个项目的基础和前提条件，由企业上级管理部门或者机构中的业务人员处理的实际情况进行责任监管，从而使业务人员在执行相应业务前期获得相匹配的授权，并在授权规定范围内开展相应的经济业务工作，承担相应的责任。
但部分企业在立项授权审批过程中没有按照相关程序审批或者出现越权审批，或者因为相关业务人员不熟悉业务或职业道德修养缺失等原因所导致投资舞弊、重大错误、投资欺诈等不良行为出现[2]。
新会计准则下长期股权投资核算的问题思考
新会计准则下长期股权投资核算的问题思考1. 引言1.1 背景介绍传统的会计准则对长期股权投资的认定、评估、会计处理、资产减值和信息披露等方面存在一些局限性，无法满足当前复杂多变的商业环境和国际会计准则的要求。
新会计准则下长期股权投资的核算问题成为了业界和学术界关注的焦点。
本文将围绕新会计准则下长期股权投资核算的相关问题展开讨论，探讨长期股权投资的认定标准、评估方法、会计处理方式、资产减值模型和信息披露要求等方面的具体内容，以期为企业在新的会计准则框架下更好地管理和核算长期股权投资提供参考和指导。
1.2 问题意识在新会计准则下，长期股权投资的核算问题备受关注。
长期股权投资作为企业的重要资产之一，其核算方式直接影响着企业的财务状况和经营成果。
随着市场环境的不断变化和新会计准则的出台，长期股权投资的核算也面临着一系列挑战和问题。
新会计准则下长期股权投资的认定标准变得更加严格和复杂，企业需要更加谨慎地评估是否符合长期股权投资的定义，以避免错误分类和影响财务报表的准确性。
新准则对长期股权投资的评估方式提出了更高的要求，要求企业按公允价值或成本进行评估，并及时调整核算数额，以反映实际价值变动。
新准则下长期股权投资的会计处理方式也发生了变化，企业需熟悉新的会计处理规定，确保符合法规要求并实现透明度和真实性。
在面对新会计准则下长期股权投资的资产减值问题时，企业需根据市场情况和未来现金流量的预期进行评估，避免因投资价值下降而导致资产减值损失的发生。
在信息披露方面，新准则要求企业对长期股权投资进行更加详细和透明的披露，以提高投资者的决策能力和保护股东利益。
新会计准则下长期股权投资的核算问题涉及多方面内容，需要企业和会计从业者加强学习和理解，以确保符合法规要求并提高核算质量。
随着市场环境的不断变化，我们需要持续关注并思考如何更好地应对这一挑战，为企业的可持续发展保驾护航。
【字数：426】2. 正文2.1 新会计准则下长期股权投资的认定新会计准则下长期股权投资的认定是指企业按照新会计准则的规定，对其持有的长期股权投资进行辨识和确认。
做长期股权投资如何评估
It is impossible to pursue perfection in all things, but to do one's best.整合汇编简单易用（页眉可删）做长期股权投资如何评估首先应依法通知其余全部股东，拟转让的股权比例和金额。
经过其余股东的同意的可以对外转让，在同等条件下股东有优先受让权!其次，与受让方交易成功后，办理工商变更手续! 先签订股权转让意向性协议，再召开股东大会，表决后转让双方再签署正式的转让协议，将股权变更情况记录于股东名册，再去进行工商登记。
股票大家都很熟悉的一种投资方式，喜欢冒险的人喜欢这类的投资，风险高收益也高。
我的一个朋友真实的故事，经历了从上班族到全职炒股失败再到现在别人眼中白富美的过程。
相信很多朋友们都在股市里相当迷茫，现在就做长期股权投资如何评估做个简单的了解。
一、长期股权投资评估的概念长期股权投资评估是对资本的评估。
长期股权投资按投资的方式的不同，可以分为股票投资和股权投资。
股票投资是指企业通过购买等方式取得被投资企业的股票而实现的投资行为;股权投资则是指投资主体将现金资产、实物资产或无形资产等直接投入到被投资企业，取得被投资企业的股权，然后通过控制被投资企业来获取利益的投资行为。
二、长期股权投资评估的内容企业的长期投资总是以其各类资产作为资本金对外投放的，且用于长期投资的资产发挥着资本的功能。
长期投资评估不仅仅对被评估企业自身的评估，还需要对被投资企业或单位进行审计、验资和评估。
由于股票有上市和非上市之分，股票评估也将按上市股票和非上市股票两大类进行。
(一)上市交易股票的价值评估在股市发育完全、股票交易比较正常的情况下，股票的市场价格基本上可以作为评估股票的基本依据。
但在股市发育不完全，股市交易不正常的情况下，作为长期投资中股票投资的价值就不能完全取决于不正常的股票市场价格，而应以股票的“内在价值”或“理论价值”为基本依据，以发行股票企业的经济实力、获利能力等来判断股票的价值。
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中国资产评估协会发布的《企业价值评估指导意见（试行）》（下文称《指导意见》）指出:“注册资产评估师运用成本法进行企业价值评估，应当对长期股权投资项目进行分析，根据相关项目的具体资产、盈利状况及其对评估对象价值的影响程度等因素，合理确定是否进行单独评估。
”那么，如果根据需要进行长期股权投资评估时，应注意些什么问题呢？
一、长期股权投资的价值评估是一种企业价值评估
根据《指导意见》的规定，企业价值评估的对象包括企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值。
因此，如果A公司对B公司的股权投资比例是100%，那么，A公司长期股权投资的评估对象为B公司的股东全部权益价值；如果A公司对B公司投资比例低于100%，那么，A公司长期股权投资的评估对象为B公司的部分权益价值。
可见，长期股权投资是企业价值评估中股东全部权益或部分权益评估的一种表现形式，因此，在基本评估方法上二者不应该存在差异。
二、控股程度和流动性对长期股权投资价值的影响
以往通常认为企业的部分股权的价值等于企业整体价值乘以股权所占的比例。
这种理念不仅体现在目标企业部分股权价值的评估中，而且也一直影响着目标企业所拥有的长期股权投资的价值评估。
而部分股权的价值等于企业整体评估价值乘以股权所占份额的方式，往往是不够客观公正的。
根据基本评估方法得出的结果还需要进行相应的价值调整，相应的调整包括：（1）控股溢价，（2）少数股权折价，（3）流动性折价。
《指导意见》中也在第二十一条和二十二条分别就股权的控制程度和流动性对股权价值的影响做出了相关规定，要求对于部分权益价值评估，评估师应当考虑控制权和少数股权以及流动性等因素对被评估权益价值产生的溢价与折价。
三、股权特性
如果所评估的长期股权投资是对上市公司的投资，则需要对我国上市公司的股权特点作一了解。
我国上市公司股权结构比较复杂，股票被划分为A 股、B 股、H 股、法人股(发起法人股、外资法人股、募集法人股) 、国家股、内部职工股、转配股。
其中又有流通股(A、B、H 股) 和非流通股(国家股、法人股、内部职工股、转配股) 之分。
国家股、法人股只能通过协议转让,不能在股市上自由流通。
A、B、H股虽然可以在股市上自由流通，但三者的流通市场却彼此分割。
股票同股不同价、同股不同权、同股不同利，这是我们在长期股权投资评估需要充分注意的。
在1998 年至2003 年的6年中，我国所有上市公司中非流通股占总股本的比重平均为65%。
即使在目前，许多的非流通股东还往往具有上市公司的控股权。
如果按股权控制程度和流动性交叉组合，上市公司的股权将包括四种类型，即高流动性控股股权、低流动性控股股权、高流动性少数股权及低流动性少数股权。
1.高流动性控股股权。
一般情况下，高流动性控股股权代表的是上市公司可自由交易的多数权益。
这种权益在转让或出售时不受限制。
另外拥有对上市公司经营决策绝对控制，投资者愿意为这种控制支付溢价。
2.低流动性控股股权。
这代表的是对不能在证券交易所交易的上市公司中的多数权益。
因缺少一定水平的流动性，应予以折价。
3.高流动性少数股权。
这是一种能够自由交易的上市公司非控股性权益。
此类股权的代表即是在公开的证券二级市场中自由交易的普通股。
4.低流动性少数股权。
其权益是最低水平的股权价值。
四、溢价与折价的调整
长期股权投资的评估是否应用控股溢价或少数股权折价，主要取决其初始评估价值的评估方法。
如果初始评估价值采用计算控股价值方法得出的，则具备控股性质的长期股权投资的最终的评估结果只需考虑是否需要采用流动性折价，而属于少数股权的长期股权投资，还需考虑少数股权的折价；如果初始评估价值是将公开证券市场交易的少数股权价值作为依据得出的，则在评估控股股权时，应考虑控股溢价。
而当获得的市场交易数据是属于非上市企业的股权交易数据，且其转让的权益为控股股权时，则在评估非上市企业的控股股权时，不需要考虑控股溢价。
而且由于参照物为非上市企业，故也无须考虑流动性折价。
但如果此时评估的是少数股权，需要考虑少数股权折价。
如果在长期股权投资的评估中，采用的市场交易数据属于高流动性少数股权，则对非上市企业长期股权投资的最终评估价值还应进行流动性折价。
此外需要明确，如果在评估中采用的是收益现值法，且采用资本资产定价模型确定折现率，得出的评估价值代表的是控股权益价值。
如果折现率的计算采用了β系数，但未根据资本资产定价模型进行调整，则其结果应是少数股权的价值。