现金流量分析(doc7)(1)
第七章现金流量表分析 重点与难点
重点与难点第七章现金流量表分析一、现金流量表分析的目的1.从动态上了解企业现金变动情况和变动原因。
2.判断企业获取现金的能力。
3.评价企业盈利的质量。
二、现金流量表分析的内容1.现金流量表综合分析。
2.现金流量表主要项目分析。
3.现金流量与利润关系分析。
三、现金流量表水平分析采用水平分析法对现金流量表进行分析可以揭示本期现金流量与前期或预计现金流量的差异。
四、现金流量表结构分析现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。
现金流量表结构分析通常使用直接法编制的现金流量表，分析方法为垂直分析法。
现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。
五、现金流量趋势分析现金流量趋势分析就是根据企业连续几期的现金流量数据的对比，发现现金流量发展变化的特征，以及由此所体现出来的企业经营、投资和筹资活动的特点。
六、现金流量组合分析将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量净额的正负组合进行分析，可以发现企业的当前的经营状况特征。
七、自由现金流量企业自由现金流量是指企业在满足了目前的经营活动和扩大再生产经营活动的现金需求量之后，剩余可支配现金量。
这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下，可供分配给企业资本提供者的最大现金量。
在企业自由现金流量的基础上，减去支付偿还债务本息所支出的现金，加上债务筹资带来的现金流入量，可得到股权自由现金流量，即企业可以以股利的形式分配给股东的现金流量，或者选择留在企业以备未来未一步发展和获取更多的现金流量的需要。
八、经营活动现金流量项目分析1.销售商品、提供劳务收到的现金。
该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。
“营业收入”与“销售商品、提供劳务收到的现金”的差额，将会导致“应收账款”、“应收票据”和“预收账款”等项目的变化。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1. 引言现金流量表是一份重要的财务报表，用于记录和评估企业在特定期间内的现金流入和流出情况。
本文将通过分析现金流量表，深入了解企业的现金流量状况，并探讨其对企业经营的影响。
2. 现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都对应了企业在特定期间内的不同类型的现金流入和流出。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映了企业日常经营所产生的现金流量。
这些现金流量包括销售收入、采购支付、员工工资、税收支付等。
通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的投资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括购买或出售固定资产、收回或发放贷款、购买或出售股权等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的融资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括发行或偿还债务、发行或回购股票等。
通过分析筹资活动现金流量，可以评估企业的融资能力和资本结构情况。
3. 现金流量表分析方法现金流量表分析可以从多个角度进行，以下是一些常用的分析方法：3.1 现金流量比率分析现金流量比率分析可以通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的现金流量状况。
常用的现金流量比率包括经营活动现金净流量与净利润的比率、经营活动现金净流量与经营活动净收入的比率等。
这些比率能够揭示企业现金流量的来源和运用情况。
3.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以通过比较多个期间的现金流量表，来观察企业现金流量的变化趋势。
通过分析趋势，可以判断企业的现金流量是否稳定，以及是否存在潜在的风险和机会。
3.3 现金流量与利润分析现金流量与利润之间存在一定的关系。
通过比较企业的经营活动现金净流量和净利润，可以了解企业的盈利质量和现金流量状况。
现金流量表分析
现金流量表现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况，是对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的描述。
通常而言，对现金流量的分析是通过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。
与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的流量三部分。
首先，从经营活动来看，其现金流量主要包括销售商品、提供劳务支付的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动相关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付其他与经营活动有关的现金等。
上述经营活动产生的现金流量净额作为一项重要指标，可以用来说明企业在不动用其外部筹资的情况下，通过对在经营活动中所产生的现金流量分析，以对企业是否有偿还负债、支付股利和对外投资等能力进行分析。
其次，从投资活动来看，其现金流量包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金，外置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到其他与投资活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
通过对上述这些反映投资活动所支付的现金进行分析，不仅可以增加对获得未来收益和现金流量而导致资源转出的程序的了解，而且也能够及时掌握以前资源转出所带来的现金流入的信息。
再次，从筹资活动来看，其现金流量包括吸收投资所收到的现金，借款所收到的现金，以及收到的其他与筹资活动有关的现金；偿还债务所支付的现金，分配股利、利润和偿付利息所支付的现金，支付的其他筹资活动有关的现金。
通过上述筹资活动中的现金流量的分析，可以帮助投资者和债权人预计企业未来现金流量的要求权益及获得前期现金流入而付出的代价一、现金流量表的作用（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，对公司整体财务状况作出客观评价。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要一环，通过对企业现金流量的分析，可以匡助投资者、管理者和其他利益相关者了解企业的经营状况和财务健康程度。
本文将介绍现金流量分析的常用指标，以匡助读者更好地理解和应用这些指标。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是衡量企业经营活动产生的现金流量的指标。
它通过计算企业经营活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。
正值表示经营活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。
经营活动现金流量净额的变化可以反映企业经营状况的变化，如增长或者下降。
1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是衡量企业现金流量与净利润之间关系的指标。
它通过将经营活动现金流量净额除以净利润来计算。
这个比率可以匡助判断企业的盈利能力是否与其现金流量相匹配。
如果比率小于1，说明企业的盈利能力高于其现金流量，可能存在收入的质量问题。
1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是衡量企业经营活动所产生的现金流量回报率的指标。
它通过将经营活动现金流量净额除以平均资产总额来计算。
这个比率可以匡助投资者评估企业的经营效率和资产利用效率。
较高的经营活动现金流量回报率意味着企业能够有效地将资产转化为现金流量。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是衡量企业投资活动产生的现金流量的指标。
它通过计算企业投资活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。
正值表示投资活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。
投资活动现金流量净额的变化可以反映企业投资活动的变化，如增加或者减少。
2.2 投资回报率投资回报率是衡量企业投资活动所产生的回报率的指标。
它通过将净利润除以平均投资总额来计算。
这个比率可以匡助投资者评估企业的投资效果和盈利能力。
较高的投资回报率意味着企业的投资活动产生了较高的回报。
2.3 资本支出比率资本支出比率是衡量企业资本支出与净利润之间关系的指标。
企业现金流量分析
企业现金流量分析企业现金流量分析是企业财务分析的重要内容之一，对于企业的经营状况和盈利能力有着重要的参考价值。
本文将从企业现金流量的概念、现金流量分析的重要性、现金流量分析方法以及现金流量分析的应用等方面进行详细的阐述。
一、企业现金流量的概念现金流量是指企业在一定时期内通过现金和现金等价物进行的收入和支出。
企业现金流量包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个方面。
（一）经营活动现金流量包括企业从日常经营活动中产生的现金流量，如销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品所支付的现金等。
（二）投资活动现金流量包括企业进行投资所产生的现金流量，如购买固定资产、无形资产、长期股权投资等所支付的现金和出售固定资产、无形资产、长期股权投资等所收到的现金。
（三）筹资活动现金流量包括企业进行筹资活动所产生的现金流量，如借款所收到的现金、偿还借款所支付的现金、发行债券所收到的现金等。
二、现金流量分析的重要性现金流量分析对于企业财务分析具有重要的意义。
（一）了解企业经营现金流量状况。
现金流量分析可以帮助企业了解其经营活动中现金流入和流出的状况，包括经营活动现金流量净额和经营活动现金流量比率等指标，从而评估企业经营能力和现金管理水平。
（二）评估企业盈利能力和偿债能力。
现金流量分析可以通过经营活动现金流量净额和经营活动现金流量比率等指标，评估企业盈利能力和偿债能力。
如果企业的经营活动现金流量净额为正，说明企业具有盈利能力；如果企业的经营活动现金流量比率较高，说明企业具有较好的偿债能力。
（三）辅助决策和投资分析。
现金流量分析可以为企业的决策和投资提供重要的参考依据。
通过对企业现金流量的分析，可以判断企业是否具有良好的现金流入和流出状况，从而判断企业的发展潜力和投资价值。
三、现金流量分析的方法现金流量分析可以使用多种方法进行，常用的包括比较分析法、趋势分析法和现金流量比率分析法等。
（一）比较分析法。
比较分析法是将企业的现金流量数据与其他企业进行对比分析。
(完整版)现金流分析报告
(完整版)现金流分析报告一、引言本报告旨在对公司的现金流进行分析，并提供相应的建议。
通过对公司的现金流状况进行全面的评估，我们可以更好地了解公司的资金流动情况，从而为制定合理的财务决策提供依据。
二、现金流分析1. 现金流量表分析根据公司的现金流量表，我们可以看出公司在过去一年的现金流状况。
我们可以对公司的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流进行详细的分析，以了解公司的现金流动性和稳定性。
2. 经营活动现金流分析经营活动现金流是公司日常经营活动所产生的现金流入和现金流出。
通过对公司的经营活动现金流进行分析，我们可以了解公司的盈利能力和现金流动性。
需要关注的指标包括销售现金流、成本现金流和税收现金流等。
3. 投资活动现金流分析投资活动现金流是公司进行投资所产生的现金流入和现金流出。
通过对公司的投资活动现金流进行分析，我们可以了解公司的投资情况和投资策略，并评估这些投资对公司现金流的影响。
4. 筹资活动现金流分析筹资活动现金流是公司进行筹资活动所产生的现金流入和现金流出。
通过对公司的筹资活动现金流进行分析，我们可以了解公司的融资状况和融资策略。
在这一部分，我们需要特别关注公司的债务状况和股权融资情况。
三、现金流问题和建议在对公司的现金流进行全面分析之后，我们发现以下问题：- 公司的经营活动现金流不稳定，呈现波动的趋势；- 公司的投资活动现金流较低，导致公司在资本支出方面存在短缺；- 公司的筹资活动现金流主要依赖于债务融资，存在较高的财务风险。
针对以上问题，我们提出以下建议：- 加强经营管理，提高公司的盈利能力和现金流水平；- 调整投资策略，增加投资活动现金流，扩大公司的资本规模；- 多元化融资渠道，减少对债务融资的依赖，降低财务风险。
四、结论通过对公司现金流的全面分析和评估，我们可以得出结论：公司在现金流方面存在一些问题，但通过采取相应的措施和策略，可以改善现金流状况，并实现可持续的发展。
以上是现金流分析报告的完整版，希望对公司的财务决策和发展提供帮助。
现金流量表例题分析 Word 文档(2014-8-20)
借：应缴税金—应缴增值税 289,000
应交税费—教育费附件 5,780 贷：银行存款 294,780 (34)有2,O00元的应收账款确认无法收回,予以核销。
借：坏账准备 2,O00
贷：应收账款 2,O00 (35)计提本期提坏账准备960元;计提存货跌价准备3,000元;计提长期 股权投资减值准备10,000元;计提无形资产减值准各4,O00元。 借：资产减值损失 17960 贷：坏账准备 960 存货跌价准备 3,000 长期股权投资 10,000 无形资产 4,000
100,000
(29)按计划和协议向年金受托管理机构支付年金100,000元。
借：其他应付款—应付职工年金 100,000 贷：银行存款 100,000
5
(30)转让某公司的股权,转让收入为200,000元,款项收妥入账,该批股 权的账面价值为130,000元。
借：银行存款 200,000 贷：长期股权投资—成本 130,000 投资收益 70,000
(11)一项价值为1,800,000元的在建工程完工,已办理竣工手续并交付 生产使用。
借：固定资产 1,800,000
贷：在建工程 1,800,000
1、报废处理： (12)基本生产车间报废一台机床,其原始价值为420,000元,已提折旧 370,000元。 发生清理费用2,000元,残值收入2,600元,全部款项均通过 借：固定资产清理 50000 累计折旧 370,000 银行收付。清理工作已结束。 2
(13)为购建固定资产,从银行借入3年期借款820,000元存入银行:
借：银行存款 820,000
贷：长期借款 820,000
(14)收到股利60,000元(该项投资采用成本法核算),已存入银行。
财务现金流量分析报告(3篇)
第1篇一、前言财务现金流量分析是财务分析的重要组成部分，通过对企业现金流入和现金流出的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力和偿债能力。
本报告以XX公司为例，对其财务现金流量进行分析，旨在为企业经营决策提供参考。
二、公司概况XX公司成立于2005年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
公司总部位于我国XX省XX市，占地面积XX亩，现有员工XX人。
近年来，公司业务发展迅速，市场占有率不断提高，已成为行业内的知名企业。
三、财务现金流量分析1. 经营活动现金流量分析（1）现金流入分析XX公司经营活动现金流入主要来源于销售商品、提供劳务收到的现金。
近年来，公司销售收入逐年增长，现金流入也相应增加。
具体数据如下：年份销售收入（万元）现金流入（万元）2019 5000 45002020 6000 53002021 7000 62002022 8000 7200从上述数据可以看出，XX公司销售收入与现金流入呈正相关关系，说明公司主营业务具有较强的盈利能力。
（2）现金流出分析XX公司经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金等。
近年来，公司现金流出逐年增加，但增速低于现金流入，具体数据如下：年份购买商品及接受劳务支付的现金（万元）支付给职工以及为职工支付的现金（万元）2019 3000 20002020 3500 22002021 4000 25002022 4500 3000从上述数据可以看出，XX公司现金流出主要用于购买商品和支付职工薪酬，说明公司主营业务运营成本较高，但整体上现金流出增速低于现金流入，公司经营状况良好。
2. 投资活动现金流量分析（1）现金流入分析XX公司投资活动现金流入主要来源于处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。
近年来，公司投资活动现金流入波动较大，具体数据如下：年份投资活动现金流入（万元）2019 1002020 502021 2002022 150从上述数据可以看出，XX公司投资活动现金流入在2021年有所增加，主要原因是公司处置了部分长期资产。
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现金流量分析
简介：号称“猎鹰”的百富勤轰然倒坍，一个重要的原因便是现金流量出现重大问题。
这也唤起了企业界对现金流量分析的重视。
现金流量是企业一定时期的现金流入和流出的数量。
经济越快速发展，现金流量在企业生存发展和经营管理中的影响就越大，现代财务管理之一大转变就是对现金流量的重视。
本文从分析指标入手对现金流量分析进行介绍，进而探讨现金流量对企业理财的影响。
一、现金流量分析指标
现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期现金和现金等价物流出、流入的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，进而判断企业流动性、获利能力、财务适应能力。
这里介绍以下现金流量分析指标：
（一）流动性比率
⒈现金比率=（现金+约当现金）/流动资产
该指标旨在衡量企业流动资产的质量，非现金流动资产如应收帐款或存货，其变现过程复杂且通常会产生坏帐，因此剔除后以现金和约当现金与流动资产比率计算得出的现金比率越高，变现潜在损失越小，企业短
期偿债能力强。
但由于现金本身不能产生经济效益，因此，若比率过高，则会不利公司利润最大化。
⒉现金对流动负债的比率=（现金+约当现金）/流动负债
这个指标比流动比率、速动比率更严格。
说明企业现金与即将到期的流动负债的比率，若该比值小，说明企业缺少现金，企业对流动负债偿还的保障能力低下，可能不能及时偿还到期债务，因此非常重要。
（二）偿债能力比率
⒈到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金本息支出）
该指标旨在衡量本期到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的程度，分母中债务本金及利息支出的数值取于“筹资活动现金流量”，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息，企业必须通过加大筹资力度进行弥补，若大于1，则说明足够于支付。
⒉现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率，也称为超速动比率，经营活动的现金净流量属当期流量，而流动负债是表示将来须于一年偿付的债务，也就是说该指标是基于假设“当期的现金净流量是对未来期现金流量的估计”，该指标着重点在于
看企业正常生产经营能否产生足够现金流量以偿还到期债务。
一个正常运作的企业不是通过长期对外融资来弥补企业的短期流动负债的。
东南亚金融风暴中，日本等经济较发达的国家也未逃脱，其主要原因之一，就是国家过度信贷、过度依赖外资，而企业自身经营产生的现金不足，导致资本结构发生了变化，偿债能力严重下降所致。
⒊现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出
该指标根据传统财务报表比率分析中利息杠杆比率变化而来，将借款含非现金项目的经营利润改为经营活动现金净流量，这样分子分母均以“现金”的实际收付为衡量基础，表明经营活动流入的现金是因支付利息所引起的现金流出的倍数，这一比率与同业水平相比，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力。
（三）获利能力比率
净利润和经营活动净现金流量比率=经营活动净现金流量/净利润
该指标旨在分析企业净利润与经营活动产生净现金流量差异的变化，以便反映企业经营的真实的获利能力。
一般的获利能力指标是以利润为相关指标，但由于利润计算有时含人为因素和估计成分，且未剔除需付现的所得税，很难准确反映企业的实际获利能力，因此引入该指标更具客观性、准确性。
如上市公司物贸1996年每股净利润1.16元，其中经营活动产生的现金净流量为0.20元/股，仅占17.2%，该指标值极低，由
此可以判断该企业经营项目获利能力低，抗风险能力差。
1997年股市疲软，该公司效益果然出现大滑坡，1997年每股净利润仅为0.05元，可见利用该指标可以准确判断企业的真实获利能力。
（四）财务管理比率
⒈流通在外每股普通股的现金流量比率=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的加权平均普通股股数
该指标旨在反映流通在外普通股的现金流量，说明企业在维持期初现金存量下，有能力发给普通股股东的最高现金股利金额，比值越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强，该指标反映企业每股现金流量比较真实、实际、直观，具较强可比性。
⒉支付现金股利的现金流量比率=经营活动的现金净流量/现金股利
该指标反映现金股利宣布日企业年度经营活动的现金流量支付本年度现金股利的比率。
若比率大，则说明企业支付本年现金股利保障系数大，企业现金资金比较充裕，现金股利支付的能力强。
若指标值过低，说明企业虽发布了现金股利信息，但兑现的时间长，且有一定的风险。
（五）充足性比率
现金流量充足率=经营活动现金净流量/（负债偿付额+投资+股利）
该指标衡量企业能否产生足够的现金以偿付债务，进行投资，和股利支付。
若企业连续几年该比率均大于1，说明企业有较大能力可满足企业现金要求；若小于1，则需采取筹集资金或处置资产的方式补足现金余缺。
为避免重复性和不稳定性因素，一般采用5年的总数为计算单元。
（六）效率比率
资产的现金流量目标率=经营活动现金净流量/资产总额
该指标反映企业每一元资产所能获得的现金流量，说明资产的利用效率，该比率越高，说明资产利用效率越好。
相反，说明企业资产利用效率低。
长期应收帐款挂帐多，大量存货滞销，存在潜亏的可能性很大，企业应狠抓应收款回收，存货尽早处理，盘活公司资产。
若企业长期投资占很大比例，则说明企业投资项目现金流量不正常，企业应进一步分析原因，做具体处理。
二、现金流量分析对企业理财的影响
现代企业制度改革把企业推向市场，资本市场为企业提供多种筹资方式和渠道，筹资和投资效果的好坏及财务状况优劣，直接影响企业现金净流量的增减，因此，现金流量信息日益受到理财人员的关注。
（一）现金流量对企业筹资决策的影响。
企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流量表，可以确定企业筹资总额。
一般来说，企业
财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少，反之，财务状况越差，现金净流量越少，所需资金越多。
（二）现金流量对企业投资决策的影响。
现金流量是企业评价项目可行性的主要指标，投资项目可行性评价方法有动态法和静态法，动态法以资金成本为折现率，进行现金流量折现，若现金净流量大于0或现值指数大于1，则说明该投资项目可以接受，反之该投资项目不可行。
静态法投资项目的回收期即原始投资额除以每年现金净流量，若小于预计的回收期，则投资方案可行。
否则，投资方案不可行。
（三）现金流量对企业资信的影响。
企业现金流量正常、充足、稳定，能支付到期的所有债务，公司资金运作有序，不确定性越少，企业风险小，企业资信越高；反之，企业资信差，风险大，银行信誉差，很难争取到银行支持。
因此，现金流量决定企业资信。
（四）现金流量对企业盈利水平的影响。
现金是一项极为特殊的资产，具体表现为：一、流动性最强，可以衡量企业短期偿债能力和应变能力；
二、现金本身获利能力低下，只能产生少量利息收入，相反由于过高的现金存量会造成企业损失机会成本的可能，因此合理的现金流量是既能满足需求，又不过多积囤资金，这需要理财人员对资金流动性和收益性之间做出权衡，寻求不同时期的最佳资金平衡点，有效组织现金流量及流速以满足偶然发生资金需要及投资机会的能力。
（五）现金流量对企业价值的影响。
在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于投资者对企业资产如股票等的估价，在估价方法中，现金流量是决定性因素。
也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的现金流量及其投资者的预期投资报酬率。
现金流入越充足，企业投资风险越小，投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大。
企业价值最大化正是理财人员追求的目标，企业理财行为都是为实现这一目标而进行的。
（六）现金流量对企业破产界定的影响。
我国现行破产法明确规定企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的，可依法宣告破产，即达到破产界限，这与以往的“资不抵债”是两个不同概念，通过现金流量分析，若企业不能以财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务，或在可预见的相当长期间持续不能偿还，而不是因资金周转困难等暂时延期支付，即使该公司尚有盈利，也预示企业已濒临破产的边缘，难以摆脱破产的命运。
因此理财人员对现金流量要有足够的重视，未雨绸缪，透过现象看本质，将信息及时反馈到公司管理层重视，当好公司的理财参谋。