2019我国中小企业融资障碍分析
我国中小企业融资现状研究
BUSINESS CULTURE INDUSTRY DYNAMICS. 行业动态文 / 王淑婷 李 峤 徐敬红 李 想随着我国市场经济的迅猛发展，中小企业也迎来了良好的发展机遇，对于国内经济发发展起到了重要的推动作用，然而中小企业发展需要大量的资金，因此资金筹集困难也成为中小企业发展的一个难题。
我国中小企业融资困境融资渠道狭窄造成资金来源不足当前国内中小企业在资金筹集方面是存在很多阻碍和不足，最典型的体现在无法有效扩展资金筹集的来源。
大部分中小企业主要靠内部融资来获取发展资金，难以有效利用外部融资。
据相关调查显示，超过300万户的中小企业资金获取来源有七成是通过企业自身的资金累积和内部融资，只有三十多万户的中小企业能够通过银行贷款来获取资金。
那些无法通过银行贷款来获取资金的中小企业多数需要通过民间借贷方式来筹集资金，包括向亲朋好友借钱和向民间金融机构借贷。
就我国现阶段来看，官方、正规的金融机构只能为极少数的企业服务，而大多数的中小企业则很难获取官方贷款，即使能，也会受到很多限制。
显然，对于中小企业来说，现有的资金筹集渠道是狭窄的，从长远来看难以为中小企业发展筹集充足的资金，也无法有效推动企业的健康、持续发展。
信用担保以及再担保体系发展滞后由于我国中小企业数量众多，在资金筹集需求上也十分庞大，顺应这样的经济发展需求，金融担保机构也应运而生并且快速发展。
到2019年底国内现有的担保机构已将近6000家。
然而，毕竟担保行业的发展时间不长，加上相关政策还不够完善，因此我国的信用担保制度整体建设水平不高。
当前国内很多担保机构是得到政府财政支持的，然而受限于各地政府的财政水平不同，因此从整体上来看，国内的担保机构无论在发展规模还是经济实力上都还是存在很多不足，进而造成担保机构的风险管理和承担能力较差。
此外，由于担保机构主要是为中小企业提供业务服务，中小企业向银行贷款需要有担保，担保企业为其作保，然而这些中小企业特别是小微企业由于自身综合实力较差，很容易产生倒闭破产等行为，进而无法偿还银行的贷款，而银行会将坏账的风险转嫁到了担保机构身上，从而加剧了担保机构的风险成本。
中小企业融资困境与对策研究
2019年第08期（总第224期）经济纵横中小企业融资困境与对策研究范晓艺（宁波财经学院，浙江宁波315175）摘要：我国自改革开放以来经济获得快速复苏，大量私有企业的出现推动了社会经济的转折与进步。
然而，中小企业由于规模等因素的影响，普遍存在资金周转不灵的难题，本研究系统地分析了造成困境的各个因素，并提出相应的解决策略，期望对中小企业的进一步发展有所帮助。
关键词：中小企业；融资；困境与对策我国中小企业的显著特点为：人员少、资本低、规模小、发展速度快、注重近期效益以及企业制度和文化有待进一步完善。
当前国际上尚未对中小企业归纳统一的标准，并且同一国家的不同行业准则也有一定的差异，我国2011年曾印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，其中明确指出了工业的中小企业范围：中小企业为20-1000人同时营业收入在300万元-4000万元的企业，中、小的界限为人员300人和营业收入2000万元。
中小企业规模虽小，但是其数量庞大，因此能够提供了较多的工作岗位，极度促进了我国经济的进步。
据2016年的统计，全国有50%的税收来自中小企业，同时占据了60%的专利发明和GDP，此类数据均呈现出明显的上升趋势，是我国现代经济体系中的重要组成部分。
一、中小企业融资困境分析不可否认，近年来我国中小企业对经济发展形成了较强的推动作用，然而单个中小企业的影响并不显著，甚至在经济市场中面临着较多的约束。
约束中小企业发展最显著的来自经济方面，中小企业的资金相对紧缺、影响力较小、固定资产价值较低，所以在进行融资时很难足量获得所需的金额，导致运营或者发展受到严重制约，更有甚者会因为未能顺利的获得融资而迫使发展势态良好的企业破产。
（一）内部融资能力弱中小企业比较热衷于内部方式的融资，内部融资不仅更加便捷，并且融资成本较低保证了企业及股东的收益，同时不会对企业的股东团体产生变动。
然而内部融资在中小企业的实施也存在相应的弊端，主要由于股东经济实力弱、融资金额低，难以满足企业运营和周转的实际需要。
关于中小企业融资问题研究-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要在我国90%以上的企业都属于中小型企业，中小企业的经济发展状况，会对我国国民经济产生极大的影响，当下我国绝大部分中小型企业，在生产经营过程中都面临着融资难题。
本文以河北省邯郸市的新尚制衣股份有限公司为研究对象，利用数据分析、调查访问法，从外部因素和内部因素两个方面，探讨了新尚制衣有限公司存在的融资难题。
首先，本文阐述了本论文的选题背景，以及具体研究意义。
然后对企业融资的基础理念进行了分析，接下来根据新尚制衣有限公司近几年来的融资数据，对其融资现状进行了分析。
最后总结出了新尚制衣有限公司存在的融资问题，提出了具体的解决策略。
旨在有效解决新尚制衣有限公司在融资过程中面临的困境，能为我国中小型企业解决融资问题提供一定的借鉴。
关键词：中小企业；融资难；融资策略Research on the financing of small and medium-sized enterprise s——Taking Xinshang Garment Co. LTD. as an exampleAbstractIn China more than 90% of enterprises belong to small and medium-sized enterprises, small and medium-sized enterprises economic development status, will also affect the development of China's socialist market economy.In this paper, the new Shang Garment Co., Ltd. in Hanhan, Hebei province, as the research object, using data analysis, investigation and access method, from the external factors and internal factors two aspects, discussed the financing difficulties existing in the New Garment Co., Ltd. the paper studies the concept of corporate finance, and then analyzes the financing status of Xinshang Garment Co., Ltd. based on the financing data of Xinshang Garment Co., Ltd. in recent years, and finds out the trouble of Xinshang Garment Co., Ltd. The problem is raised and the corresponding development strategy is proposed. Aiming to improve the financing ability of Xinshang Garment Co., Ltd., and to provide some suggestion for the other SMEs.Keywords: s mall and medium-sized enterprises financing difficulties financing strategies目录摘要 (I)Abstract .................................................................................................................................. I I 前言 (1)第1章融资问题对企业影响的研究背景与价值 (2)第1.1节融资问题的研究背景及价值 (2)第1.2节文献回顾与综述 (2)第1.3节融资问题对企业影响的研究意义与目的 (4)第1.4节研究的范围与内容 (4)第1.5节研究目的与研究方法 (5)第2章企业的融资概念及基础理论 (5)第2.1节企业融资概念 (5)第2.2节中小企业常见的融资方式 (5)第2.3节中小企业融资方法总结 (6)第3章河北邯郸新尚制衣有限公司的融资情况分析 (7)第3.1节河北邯郸新尚制衣有限公司的简介 (7)第3.2节新尚制衣有限公司融资现状分析 (7)第3.3节新尚制衣股份有限公司融资难的原因分析 (11)第4章新尚制衣有限公司融资困境的解决措施 (13)第4.1节企业内部策略 (13)第4.2节金融机构要加大支持力度 (14)结论 (15)附录 (16)访谈一 (17)参考文献 (19)前言对于中小型企业来说，企业在长期经营中，难免会出现资金不足的问题，企业的融资现状可以很好地反映出企业的资金拥有现状，以及企业的运营现状。
我国中小企业融资障碍及对策分析
我国中小企业融资障碍及对策分析王富丽摘 要:本文对我国中小企业融资障碍及对策进行了分析。
关键词:融资障碍;对策中图分类号:F123.16 文献标识码:A文章编号:CN43-1027/F(2008)4-040-01作 者:湖南商学院会计学院;湖南,长沙,410205一、中小企业融资难的主要表现11银行贷款仍然是中小企业融资的主要渠道,2006年8月中国人民银行一份调查显示:我国中小企业融资共有98.7%来自银行贷款,中小企业相对国有企业更难获得贷款。
21创业投资体制不健全影响企业的投资的石头。
我国虽然设立了中小企业创业基金,或者国际市场开拓基金,但是由于数量少、服务有限,难以满足需要。
通过对浙江省884家中小企业调查发现,融资困难的占22.4%.31在“抓大放小”的政策下,资源分配对中小企业不平等。
政府往往利用行政手段把好的资源交给大的企业,比如上市、贷款、稀缺的资源等。
在市场竞争中,中小企业跟大型国有企业相比存在着不公平,私人资本进入的行业和领域没有具体的说明,这对中小企业资本很不利。
二、我国中小企业融资障碍分析11企业资信等级较低,担保责任难落实。
企业资信状况影响银行信贷资金的安全,是企业能否获得贷款的前提条件。
一般地,中小企业由于其资产有限、生产经营规模小、产品时常变化快、经营场所不固定、人员流动性大、法人代表变动频繁、知名度较小等特点的影响,信用等级较低,资信相对较差。
特别是在经济转轨过程中,一些中小企业心存芥蒂,对中小企业的工作重点不是如何加大投放,而是如何防止企业逃避债务,防范金融风险,甚至出现了因企业改制转轨对资金需求量最大迫切时,也正是银行放贷最谨慎、企业贷款最困难的反常现象。
21企业竞争乏力,财务制度不健全。
中小企业规模小,实力弱,产业水平低,其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主,其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距。
企业的竞争力不仅表现产品或服务的价格、数量、质量等经济指标上,同时也受企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等因素的影响。
关于中小微企业“融资难”情况的调研方案
关于中小微企业融资难情况的调研方案为深入开展好我县中小微企业融资难情况的调查研究，结合全县中小微企业发展情兄和本次调研的实际需要，特制定本工作方案。
一、调研目的进一步摸清我县中小微企业融资的基本情况和存在的主要问题，深入开展中小微企业“融资难”问题调查研究，提出缓解或解决“融资难”问题的新思路，制定并出台缓解或解决中小微企业“融资准”问题的有关政策，加快中小微企业信贷投放增速，加快中小微企业融资服务创新产品应用，满足中小微企业更多、更广泛的融资需求，提升中小微企业融资服务水平。
二、调研内容1、我县中小微企业融资的基本现状。
包括中小微企业融资出现的新情況、新变化，融资难、融资贵主要表现形式，问题和矛盾主要集中在那些行业和企业。
2、目前造成中小微企业“融资难”问题的具体表现及其原因。
特别是有哪些新的因素，如企业间三角债问题、信贷规模减少，融资成本增加等。
3、如何推动形成政府引导、银行支持、社会力量参与共同解决融资难题新机制。
4、解决中小微企业“融资难”问题的对策措施和建议。
三、调研时间2019年6月11日至30日。
四、参加调研单位及人员县政协经济委、县金融办、县经济开发区、县财政局、建设银行肇东支行、中国银行肇东支行、农业银行肇东支行、工商银行肇东支行、肇东农村信用合作联社、龙江银行肇东支行、长春农商银行肇东支行、肇东建信村镇银行负责人及相关人员。
五、调研范围全县部分中小微企业。
包括：可口肉业、康复兽药、伊美食品、唯可卫浴、裕丰肥业等20户中小微企业。
六、调研形式1、成立专题调研组。
由县政协主管领导带队，经济委牵头，县金融办、县经济开发区、县财政局及县内各银行联动配合参加调研。
县金融办配合调研组做好与各银行的通知、联络及人员召集等相关工作。
2、深入企业实地调研。
深入全县中小微企业实地走访调研，向企业负责人及相关业务人员详细了解融资难情况。
3、组织召开座谈会议。
组织参加调研的各部门、各银行及6家中小微企业代表召开一次大型座谈会，参加座谈会的部门、银行及企业需准备书面材料，提出解决融资难题的措施、意见或建议，集思广益，共同讨论，形成解决我县中小微企业“融资难”问题的有效措施和建议。
中小企业融资困境及其对策分析
260大众商务作为国民经济中重要力量的中小企业，在世界各国的经济发展中起着战略性作用。
中国作为全球最大的发展中国家，中小企业的地位和作用更是突出。
一方面，中小企业的发展己经成为为推动我国经济持续增长的强大动力，甚至成为我国社会稳定的重要基础；另一方面，中小企业的进一步发展正陷入越来越严重的困境，特别是融资难的问题已经成为束缚中小企业发展的最大障碍之一。
因此，研究我国中小企业的发展及制约其发展的瓶颈——融资问题，促进其健康成长，并在经济全球化的大潮中顺利与世界经济接轨，是我国迫切需要研究解决的重大问题。
一、中小企业融资问题的分析（一）企业贷款成本较高我国的金融机构以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相匹配，受体制政策失衡的影响，国有商业银行首先要保证国有大中型企业的融资需求，扶持国有经济的发展，而且国有大中型企业贷款通常享有政府提供的破产担保，即使到期难以收回本利也不会造成太大的损失；中小企业则不同，受其自身管理体制等的影响本来就抗风险能力差，信用等级不高，加上抵押担保能力不足，造成银行放贷风险大，成本高收益低，这种成本与收益的不对称促使银行提高对中小企业的贷款收益，企业面临的贷款成本上升。
（二）抵押贷款和担保难中小企业的规模较小、资源有限、资金不够充裕，在银行等金融机构中的评级相对较低。
为了获得贷款和资金，中小企业不得不抵押资产或者担保等方式进行贷款。
虽然银行为减少信贷风险，会要求中小企业提供高价值的抵押担保品，但仍难规避抵押担保品大幅度贬值风险。
因此，银行在审核中小企业提交的资金融通申请时，往往会要求中小企业聘请高度专业化的担保机构提供融资担保证明。
一旦抵押担保不符合银行授信要求，银行会果断拒绝为企业提供融资。
根据信息不对称理论，中小企业作为借贷方与银行之间由于存在信息不对称的问题，会导致企业在审核中小企业提交的贷款申请时会有一定的偏差，从而导致中小企业融资难。
（三）银行给企业提供的融资方式单一中小企业主要通过银行机构、非银行金融单位获取外源融资，并获得资金，但由于国内债券、证券市场入场门槛高，资本运作制度与体系不健全，资本市场不成熟，商业信用机制不完善，外源金融市场水平低，中小企业综合素质低，我国中小企业基本无法通过外源金融市场取得所需的经营发展资金。
中小企业融资成本高的原因及对策
中⼩企业融资成本⾼的原因及对策2019-06-12⼀、我国中⼩企业融资现状中⼩企业融资难，成本⾼处于当前中⼩企业发展的瓶颈阶段。
国家所采取的⼀系列扶持政策已远远不能满⾜中⼩企业对⾦融服务的需求。
任何⼀家⼤企业都是经历了中⼩企业的蜕变发展⽽来，然⽽中⼩企业作为发展初期，⾃⾝⼒量有限，资本不⾜；况且其市场仍旧有待开拓培育。
就整体上⽽⾔，完善信⽤担保体系和风险投资等，才符合⾦融信贷机构为中⼩企业融资⼒度⽇益增长。
1.内源性融资为中⼩企业的主要⽅式内源性融资是中⼩企业发展的基础性来源。
它是指企业不依赖外部资⾦，通过根据⾃⾝积累将留存收益和折旧转化为投资的过程。
以劳动密集型产业为例，该类型的中⼩企业之所以能够在我国多元化中⼩企业中占据⼤多数，是因为其竞争优势来⾃于廉价劳动⼒的缘故。
因此，发展主要依赖⾃⾝积累的企业，从⽽极⼤程度地限制了企业的快速发展和做强做⼤。
2.外源性融资困难外源性融资是企业吸收其他经济主体的闲置资⾦的过程，其中⼜由直接融资和间接融资、⾮正规⾦融融资三种⽅式构成。
直接融资，由于证券市场门槛⾼，使其还是只能满⾜少数渴望融资的中⼩企业的需求，不可能成为中⼩企业的主要融资渠道。
间接融资，银⾏借贷虽然是中⼩企业融资的主要渠道，但对于中⼩企业⽽⾔，能够以此获得的信贷⽀持却很少。
3.融资成本较⾼⽬前，我国中⼩企业融资成本由贷款利息、担保费⽤、抵押物登记评估费⽤等组成。
其中，贷款利息中含基本利息和浮动两部分，作为浮动部分通常情况下⼀般占整体的两成或以上；担保费⽤在绝⼤多数⾦融机构放款的情况下，凭借预留利息的名义来扣除部分信贷本⾦，使得中⼩企业实际获得的贷款只有本⾦的⼋成；抵押物登记评估费⽤⼀般占其融资成本的两成。
4.民间融资有待规范我国存在⾼储蓄率来源于居民深受社会体系的影响和消费习惯的制约。
我国民间借贷市场活跃，资本充⾜，在⼀定程度上发挥了银⾏的功能。
但是，民间的融资活动基本上处于不见光或者是半透明的状态，缺乏相关法律制度的约束管理，⾼利贷等违法分⼦及活动显得格外猖獗放肆。
信息不对称与中小企业融资
信息不对称与中⼩企业融资2019-06-14融资难已经成为困扰中⼩企业发展的瓶颈。
融资难是由多⽅⾯原因造成的，本⽂侧重分析信息不对称对中⼩企业融资的影响。
⼀、我国中⼩企业融资典型问题描述1、中⼩企业财务状况不透明。
中⼩企业⼤多有信息不透明的问题。
相⽐较⽽⾔，⼤企业特别是上市公司的经营信息、财务信息及其他信息公开化程度⾼，披露也⽐较充分，⾦融机构能以较低成本获得有关信息。
中⼩企业的信息基本上是内部化的，通过⼀般的渠道很难获得。
此外，⼤多数中⼩企业并不需要由会计师事务所对其财务报表进⾏审计，信息基本上是不透明的。
因此，中⼩企业在寻找贷款或外源性资本时，很难向⾦融机构提供证明其信⽤⽔平的信息。
对许多中⼩企业⽽⾔，提⾼⾃⾝透明度也⾯临着增加管理成本的问题。
2、中⼩企业的信息⽀持体系发育不良（1）⼩企业资信调查体系发育程度低。
资信调查，就是资⾦和信⽤调查，是指银⾏或企业委托中介机构对合作⽅(借款⽅)的资⾦和信⽤进⾏调查，为信贷或经营决策提供参考的⼀种活动。
在西⽅发达国家，有的以中央银⾏为主建⽴起⽐较完善的国家社会信⽤诚信体系，有的建⽴起信⽤管理商业化运作的诚信体系。
根据有关信⽤管理的法律，信⽤调查公司可以通过各种合法途径收集和购买企业的信⽤信息，制作成信⽤调查报告后，通过⽹络传输给各银⾏或其他报告使⽤者，并收取费⽤。
特别是信⽤管理制度的商业化运作，减少了银⾏贷款调查、评审的费⽤和时间，使信⽤良好的企业和个⼈能够快捷地得到所需贷款。
（2）中⼩企业信誉评估体系发育不健全。
在当前经济全球化的潮流下，投资者已将信⽤等级作为信任的基础。
发达国家对中⼩企业的信⽤评级⾮常重视，已经形成了⽐较发达的企业信⽤评级体系，标准普尔、穆迪公司等国际性权威信⽤评级机构在企业融资中的作⽤⽇益增强。
⽽我国现在的企业信⽤评估体系远远适应不了⾦融市场发展的要求，也适应不了企业融资的需要,缺乏专门的权威性的⼤型信⽤评级机构，只是由⼀些规模很⼩的会计师事务所或审计师事务所按照执业要求部分地承担信⽤评级职能。
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我国中小企业融资障碍分析
我国中小企业融资障碍分析
1．中小企业信用资源的不足。
中小企业信用不足是一个普遍现象，主要体现在银行信用、商业信用、消费信用等方面。
中小企业信用不足是先天的，绝大多数中小企业固定资产少，流动资产变化快，无形资产难以量化，经营规模小，流动资金少，难以形成较大的、稳定的现金流量，因而在需要融资以补充流动资金时，相关部门不得不怀疑其到期的偿债能力。
从中小企业的自身经营管理上，其经营模式和管理在很大程度上是不规范的。
中小企业缺乏自己的人才、技术、信息和必要的设备，因此创新能力不强、发展后劲不足；缺乏明确的营销战略和相应的营销知识、人力和信息渠道，无法进行系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，只能依靠直接推销和定货加工来进行产品的销售和服务，因此市场空间较小，企业的经营风险较大；财务管理薄弱，中小企业不可能像大企业那样具有严格、完备的财务管理制度，更有甚者，很多的中小企业为了短期利益，不惜做假帐，以达到逃税、漏税的目的，这严重影响了中小企业的整体信用；从企业制度上看，我国目前的中小企业绝大多数没有真正建立起现代企业制度，存在着产权不清、组织结构和管理混乱的问题，因此我国的中小企业信用资源十X大，贷款的信息收集和分析成本也较高。
此外，贷款的高违约率也是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。
根据对城市商业银行的调查发现中小企业的违约率要高于大企业。
虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较高，但向中小企业贷款的不良货
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