金融危机的特征及分类
金融危机的特征及分类
金融危机的特征及分类随着全球化趋势的加强和社会经济的快速发展，金融危机已经成为全球社会关注的焦点。
金融危机有很多特征和分类，本文将对其进行详细的解析，以期更好地理解和应对金融危机。
一、金融危机的特征1.典型的爆发式事件：金融危机通常具备爆发式的特征，其运动具有忽然性、不可预知性和超出常规性等表现形式，同时也具有极大的不确定性和不可预测性。
2.市场风险扩大：金融市场的风险是金融危机的起因之一。
金融危机通常会导致市场风险迅速扩大，从而影响整个经济体系的稳定性。
3.金融信用危机：金融危机往往由金融信用问题引起，而金融信用危机是导致金融危机的主要原因，如次贷危机。
4.波及行业广泛：金融危机波及行业范围广泛，不仅影响金融行业，也会影响其他行业，如房地产、汽车、能源等。
5.国际性：金融危机是国际性的，会波及多个国家和地区，全球金融市场的相互联系和依存使得金融危机的传染性极强。
二、金融危机的分类1.信用危机：信用危机是由于信贷市场的过热和放松导致信用资本失控，导致贷款违约和债务爆炸。
2008年的次贷危机就是一个典型的信用危机，导致了全球经济的严重衰退。
2.货币危机：货币危机是由于过量印制货币、货币过度发行和货币政策失误等因素导致货币贬值和金融市场动荡。
1971年的布雷顿森林危机和1997年的亚洲金融危机就是货币危机的例子。
3.流动性危机：流动性危机是由于市场对流动性的需求大于供应导致的。
1998年俄罗斯危机是典型的流动性危机，当时各国对俄罗斯投资撤离，导致流动性不足，俄罗斯的债务难以偿还。
4.房地产危机：房地产市场的泡沫破裂和工程建设的债务累积是房地产危机的主要原因。
2008年的美国次贷危机就是由房地产市场的泡沫破裂所引起的。
5.国家债务危机：国家债务危机是指国家政府的债务过大，导致财政负担过重，政府无法按时偿还债务，进一步引发市场的动荡。
欧洲债务危机就是一个典型的国家债务危机例子，在希腊、西班牙等国家引起了极大的社会经济影响。
金融危机的类型
金融危机的类型债务危机债务危机：也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。
（一般发生在发展中国家。
）特征：（1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。
（2）国际债务条件对债务国不利。
（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。
货币危机1、产生原因：在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的钉住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。
由此引发投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。
（从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其钉住汇率制度。
）2、总结：一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的逃离使得钉住汇率难以维持，最终会引发货币危机。
流动性危机流动性危机是由流动性不足引起的。
1、国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。
存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。
2、国际流动性危机：如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。
一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行危机。
但是在国际流动性不足的情况下，央行除了自有的外汇储备外，没有别的渠道来阻止这种恐慌性的外汇“挤兑”。
综合性金融危机综合性金融危机通常是几种危机的结合，现实中的金融危机都是综合性金融危机。
1、分类：外部综合性金融危机、内部综合性金融危机。
发生内部综合性金融危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传导至整个经济。
金融危机与货币危机、债务危机、银行危机货币危机
金融危机与货币危机、债务危机、银行危机金融危机金融危机(Financial Crisis)[编辑]什么是金融危机金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。
往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。
近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。
亚洲金融危机发生于1997年7月，由泰国开始，之后进一步影响了邻近亚洲国家的货币，股票市场，和其它的资产价值。
此危机另一名称是亚洲金融风暴（常见于香港）。
印尼、韩国和泰国是受此金融风暴波及最严重的国家。
新加坡、马来西亚、菲律宾和香港也被波及。
中国大陆和台湾受影响程度相对较轻，但台湾却面临著“本土型金融风暴”的威胁。
日本则仍是处在泡沫经济崩溃后自身的长期经济困境中，受到此金融风暴的影响并不大。
[编辑]1997年亚洲金融危机概况1997年，泰国经济疲弱，许多东南亚国家如泰国、马来西亚和韩国等长期依赖中短期外资贷款维持国际收支平衡，汇率偏高并大多维持与美元或一揽子货币的固定汇率或联系汇率，这给国际投机资金提供了一个很好的捕猎机会。
由美国知名炒家索罗斯主导的量子基金乘势进军泰国，从大量卖空泰铢开始，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。
之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，香港的港元便成为亚洲最贵的货币。
1998年8月，量子基金和老虎基金开始炒卖港元，首先向银行借来大量港元在市场上抛售，换来美元借出以赚取利息，同时大量卖空港股期货。
全球金融危机
全球金融危机全球金融危机，又称世界金融危机、次贷危机、信用危机，更是指全球金融资产或金融机构或金融市场的危机。
具体表现为全球金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。
比如1930年引发西方经济大萧条的金融危机和2008年9月15日爆发并引发全球经济危机的金融危机。
基本特征金融领域所有的或大部分的金融指标的急剧恶化，以至于影响相关国家或地区乃至全世界经济的稳定与发展。
主要表现有：1、股市暴跌。
是国际金融危机发生的主要标志之一。
2、资本外逃。
是国际金融危机发生的又一主要标志之一。
3、正常银行信用关系遭到破坏，并伴随银行挤兑、银根奇缺和金融机构大量破产倒闭等现象的出现。
4、官方储备大量减少，货币大幅度贬值和通胀。
5、出现偿债困难。
危机特征一、是经济持续多年高增长；二、是外部资金大量流入；三、是国内信贷快速增长；四、是普遍的过度投资；五、是股票、房地产等资产价格快速上涨；六、是贸易持续逆差并不断恶化；七、是货币普遍被高估。
由来全球金融危机在19世纪便开始出现了，在1873年，德国和奥地利经济繁荣，吸引资本留在国内，对外信贷突然中止，导致美国杰·库克公司经营困难便出现了。
以2007年开始的美国次贷危机为例，介绍全球金融危机的由来：2007年发生的美国次贷危机，发展成全面金融危机，而且向实体经济渗透，向全球蔓延，给世界经济带来严重影响。
但是仅仅次贷危机，还不足以造成美国如此严重的金融危机。
美国金融危机还有更深更广的根源，其中至少包括以下三点：互联网泡沫问题没有解决。
20世纪90年代，美国的IT产业如日中天，带动美国经济走向繁荣，然而其中也隐含着大量泡沫。
但美国一直没有解决好这个问题，反而企图以房地产业的繁荣来进行掩盖。
21世纪以来，美联储连续降息，金融机构简化购房手续，不需首付款即可发放贷款，甚至在信用等级评定上造假以鼓励次级抵押贷款，从而导致房地产泡沫日益膨胀。
金融危机常识
定义金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标，例如短期利率，货币资产，证劵，房地产，土地（价格），商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期恶化。
金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。
近年来金融危机呈现多种形式混合的趋势。
金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象，失业率提高，社会普遍的经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
产生原因当前的金融危机是由美国房产市场泡沫促成的。
从某些方面来说，这一金融危机与第二次世界大战结束后每隔4年至10年爆发的其它危机有相似之处。
然而，在金融危机之间，存在着本质的不同。
当前的危机标志信贷扩张时代的终结，这个时代是建立在作为全球储备货币的美元基础上的。
其它周期性危机则是规模较大的繁荣-萧条（繁荣导致生产过剩，商品积压，滞销）过程中的组成部分。
当前的金融危机则是一轮超级繁荣周期的顶峰，此轮周期已持续了60多年。
繁荣-萧条周期通常围绕着信贷状况循环出现，同时始终会涉及到一种偏见或误解。
这通常是未能认识到贷款意愿和抵押品价值之间存在一种反身（reflexive）、循环的关系。
如果容易获得信贷，就带来了需求，而这种需求推高了房地产价值；反过来，这种情况又增加了可获得信贷的数量。
当人们购买房产，并期待能够从抵押贷款再融资中获利，泡沫便由此产生。
近年来，美国住宅市场繁荣就是一个佐证。
而持续60年的超级繁荣，则是一个更为复杂的例子。
每当信贷扩张遇到麻烦时，金融当局都采取了干预措施，（向市场）注入流动性，并寻找其它途径，刺激经济增长。
这就造就了一个非对称激励体系，也被称之为道德风险，它推动了信贷越来越强劲的扩张。
这一体系是如此成功，以至于人们开始相信前美国总统罗纳德?里根(Ronald Reagan)所说的“市场的魔术”——而我国则称之为“市场原教旨主义”(market fundamentalism)。
金融危机的特征及分类
一、金融危机的特征、分类及测定1.金融危机（financial crisis)是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，表现为绝大部分金融指标的急剧恶化、各种金融资产价格暴跌、金融机构陷入困境并大量破产，同时对实物经济的运行产生极其不利的影响。
2.金融危机的分类①货币危机货币危机(currency crisis),一般是指固定汇率制度下，市场参与者对一国的货币失去信心，通过外汇市场进行大量抛售等操作促使该国汇率制度崩溃、外汇市场持续动荡的危机。
②银行业危机银行业危机（banking crisis），是指由于某种原因，公众对银行的信心出现危机，造成银行挤提，并迅速蔓延到其他银行，造成大批银行倒闭的现象。
③债务危机债务危机（debt crisis),是指一国不能偿付其内债和外债而引发的危机。
但通常所指的债务危机主要是指外债危机，包括主权债务和私人债务。
债务危机不仅影响债务国，使其物价上涨、经济停滞、社会动荡，也影响债权国，并成为其银行危机的诱因。
④泡沫危机泡沫危机（bubble crisis），是指因股票、债券或房地产等资产价格脱离了正常的价格水平和经济运行规律而过度上升，造成大量经济泡沫后破裂而导致的危机。
3.金融危机的测定①币值稳定程度②汇率稳定程度③股指稳定程度④外债严重程度这一指标主要通过以下分指标体现：偿债率（当年偿还外债本息与当年外汇收入之比）、负债率（外债余额与当年GDP的比值）、债务率（外债余额与当年外汇收入之比）、短债率（短期外债占全部债务的比重）、债储率（外债余额与外汇储备的比值）。
国际公认的危机警戒线是：偿债率为20%，负债率为25%，债务率为100%，短债率为20%，债储率为100%。
⑤资产不良程度金融不良资产也就是人们常说的坏帐、呆帐，是不能偿还的贷款。
不少不良资产与金融机构的腐败程度有直接关系。
结合金融机构的法定准备金率、备付金率、资本金率，银行的不良资产一般应不超过其总资产的20%。
国际金融危机
一、国际金融危机概述金融危机（Financial Crisis）是货币危机、信用危机、银行危机、债务危机、证券市场和金融衍生产品市场危机等的总称，一般是指一个国家金融领域中出现的剧烈动荡和混乱，对实物经济的运行产生极其不利的影响。
它表现为金融领域所有的或绝大部分的金融指标急剧恶化，股市暴跌，资本外逃，信用遭到破坏，银根奇紧，利率上升，银行发生挤兑，金融机构大量破产倒闭，官方储备大量减少，无力偿还到期的债务本息，货币的对内对外大幅度贬值等。
所谓国际金融危机，是指国际金融领域所发生的剧烈动荡和混乱通过支付和金融操作，或通过金融恐慌心理迅速传导到相关的国家或地区，而使有关国家或地区的金融领域出现剧烈动荡和混乱金融危机的分类1.以金融危机的影响地域来划分国内金融危机区域金融危机世界金融危机（全球金融危机）2.以金融危机的性质、内容来划分货币市场危机资本市场危机金融机构危机（银行业危机）综合金融危机：表现为上述几种危机的混合体3.以金融危机的影响程度来划分系统性金融危机非系统性金融危机⑴货币市场危机又称货币危机，是指在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的钉住汇率安排的国家，由于其国内经济变化没有配合相应的汇率调整，导致其货币内外价值脱节，通常表现为本币价值高估，由此引发的投机冲击加大了外汇市场上本币的抛压，其结果是外汇市场上本币大幅度贬值，或者该国金融当局为捍卫本币币值而动用大量的国际储备干预市场或大幅度提高国内利率。
⑵资本市场危机指某些国家的资本市场（主要是股票市场）由于国内外原因，导致价格在短期内大幅度下降。
资本市场危机与货币市场危机具有联动作用，资本市场危机可以导致货币市场危机，而货币市场危机同样可以导致资本市场危机。
⑶金融机构危机又称银行业危机，指某些商业银行或非银行金融机构由于内部或外部原因，出现大量不良债权或巨额亏损，导致破产倒闭或支付困难。
其影响极易扩散，引发社会对各类金融机构的挤提风潮，从而严重威胁整个金融体系的稳定。
金融危机的种类和预警指标
金融危机的种类和预警指标金融危机是指在金融系统中出现的一系列严重问题，包括金融市场的崩溃、金融机构的破产和经济的衰退。
这些危机常常给经济体系带来巨大的损失，并且对全球经济产生深远影响。
了解金融危机的种类和预警指标对于金融从业者、政策制定者和投资者来说至关重要，能够帮助他们及时辨识和应对金融风险。
第一种类型的金融危机是信贷危机。
信贷危机通常是由于金融机构过度放贷、信贷泡沫的形成以及贷款违约引发的。
在信贷危机中，借款人无法按时偿还贷款，导致银行资产质量恶化，进而引发金融系统的崩溃。
典型的例子是2008年美国次贷危机，该危机由于次贷市场的泡沫破裂和大量次贷违约引发了全球性的金融危机。
预警信号包括贷款违约率的上升、资产价格的快速上涨以及过度放贷等。
第二种类型的金融危机是流动性危机。
流动性危机通常是由于金融机构无法满足其短期债务或提取存款的需求而引发的。
这种危机可能是由于市场对该机构的信心下降、市场流动性短缺或者经济衰退等因素导致的。
历史上最著名的流动性危机之一是1929年美国股市崩盘后引发的大萧条。
预警信号包括债务覆盖率的下降、机构担保品价值的下降以及市场流动性紧缩等。
第三种类型的金融危机是汇率危机。
汇率危机通常是指国家或地区货币的外汇储备严重不足或者市场对该国家或地区货币信心下降引发的一系列问题。
这种危机可能导致货币贬值、通货膨胀以及金融系统的崩溃。
亚洲金融危机（1997-1998年）就是汇率危机的典型例子，东南亚多个国家的货币在短时间内贬值，引发了经济崩溃和金融体系的崩溃。
预警信号包括国际储备的下降、国家赤字的增加以及经济增长的放缓等。
第四种类型的金融危机是资产泡沫危机。
资产泡沫危机通常是指市场上一种或多种资产价格出现异常上涨，并导致市场参与者过度投资，最终触发市场崩盘和经济衰退。
2000年互联网泡沫破裂、2008年美国楼市泡沫破裂都是资产泡沫危机的例子。
预警信号包括资产价格的迅速上涨、投机行为的增加以及资产估值与基本面之间的背离等。
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一、金融危机的特征、分类及测定
1.金融危机（financial crisis)是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，表现为绝大部分金融指标的急剧恶化、各种金融资产价格暴跌、金融机构陷入困境并大量破产，同时对实物经济的运行产生极其不利的影响。
2.金融危机的分类
①货币危机
货币危机(currency crisis),一般是指固定汇率制度下，市场参与者对一国的货币失去信心，通过外汇市场进行大量抛售等操作促使该国汇率制度崩溃、外汇市场持续动荡的危机。
②银行业危机
银行业危机（banking crisis），是指由于某种原因，公众对银行的信心出现危机，造成银行挤提，并迅速蔓延到其他银行，造成大批银行倒闭的现象。
③债务危机
债务危机（debt crisis),是指一国不能偿付其内债和外债而引发的危机。
但通常所指的债务危机主要是指外债危机，包括主权债务和私人债务。
债务危机不仅影响债务国，使其物价上涨、经济停滞、社会动荡，也影响债权国，并成为其银行危机的诱因。
④泡沫危机
泡沫危机（bubble crisis），是指因股票、债券或房地产等资产价格脱离了正常的价格水平和经济运行规律而过度上升，造成大量经济泡沫后破裂而导致的危机。
3.金融危机的测定
①币值稳定程度
②汇率稳定程度
③股指稳定程度
④外债严重程度
这一指标主要通过以下分指标体现：偿债率（当年偿还外债本息与当年外汇收入之比）、负债率（外债余额与当年GDP的比值）、债务率（外债余额与当年外汇收入之比）、短债率（短期外债占全部债务的比重）、债储率（外债余额与外汇储备的比值）。
国际公认的危机警戒线是：偿债率为20%，负债率为25%，债务率为100%，短债率为20%，债储率为100%。
⑤资产不良程度
金融不良资产也就是人们常说的坏帐、呆帐，是不能偿还的贷款。
不少不良资产与金融机构的腐败程度有直接关系。
结合金融机构的法定准备金率、备付金率、资本金率，银行的不良资产一般应不超过其总资产的20%。
二、金融风险的概念、成因、分类特征
1.金融风险（financial risk)是指经济主体在进行金融活动时，由于各种不确定性因素的影响，使其实际收益与预期收益之间产生偏差，从而蒙受一定损失或取得一定额外收益的可能性。
2.金融风险的成因
①社会分工与交易多元化是金融风险产生的基本原因
在市场经济下，由社会分工而导致的多元化交易活动，双方都是拥有不同私利的经济人，若其中一方违约，必然给另一方带来风险损失，所以，建立在社会分工基础上的经济运行必然存在着风险性，经济风险是客观存在的。
②“经济人”是金融风险产生和形成的前提
经济人是被假定为取得效用最大化的经济主体。
经济人一般具有四大禀性：一是追求自身利益最大化；二是需求偏好的多样性；三是有限理性；四是机会主义倾向，人们的求利本能助长了金融风险的形成和泛滥。
③经济环境的不确定性是金融风险产生的必要条件。
金融业所面临的不确定性：a.金融资源的稀缺性b.金融价值与实际资产的不确定的关系，可能导致金融泡沫现象 c.科技进步的先进性和预期的不确定性，决定金融创新与金融风险相伴而生。
3.金融风险的种类
金融风险的种类和分类标准很多。
如按风险产生的原因可分为客观风险、主观风险；按风险的性质可分为静态风险、动态风险；按风险的形态可分为有形风险、无形风险；等等。
在此仅对金融机构在业务经营中普遍存在的、影响较大的主要风险做一概括性介绍。
①信用风险
信用是以还本和付息为特征的借贷行为。
信用风险（credit risk)又称违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。
②利率风险
利率风险（interest risk）是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收
益的可能性。
③流动性风险
流动性风险（liquidity risk)是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
④价格风险
价格风险（price risk)是指由于证券市场价格变动的不确定性使作为投资主体的金融机构遭受损失或获取收益的可能性。
⑤购买力风险
购买力风险（purchasing risk）是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
⑥汇率风险
汇率风险（exchange risk)也称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。
⑦经营风险
经营风险（business risk）是指金融机构的经营和管理人员在经营过程中由于各种不确定性因素的影响导致经营管理过程中出现偏差或失误，从而使金融机构遭受损失的可能性。
⑧国家风险
国家风险（national risk）是指在国际经济活动中因外国政府行为的变化导致金融机构遭受损失的可能性。
4.金融风险的特征
①社会性②扩张性③相对性④周期性⑤可控性。