2-流动性风险管理实践与挑战v2[1].0(银监会培训-印刷版)-15
流动性风险管理的理论与实践
流动性风险管理的理论与实践第一章引言流动性风险是指金融机构在面对可能的赎回、提款、偿债和其他流动性需求时无法满足这些需求的风险。
流动性风险管理是银行和其他金融机构追求资产流动性和流动性管理的过程。
本文将探讨流动性风险管理的理论和实践，为金融机构的流动性风险管理提供指导。
第二章流动性风险管理的理论2.1 流动性风险的特征流动性风险具有以下特征：（1）不确定性：流动性风险事件实际发生的时间点及其规模均无法确定。
（2）连锁反应：一个金融机构面临流动性风险事件可能对其他金融机构产生连锁反应。
（3）非对称性：流动性风险的实现对金融机构的影响程度因机构类型和经营策略而异。
2.2 流动性风险的定量测度流动性风险的定量测度包括：（1）流动性风险指标：比如流动性缺口、流动性匹配和流动性创造等指标。
（2）场景分析：通过构建不同假设场景模拟，来分析金融机构在应对不同流动性风险事件时的表现。
（3）压力测试：在压力环境下，对金融机构的流动性进行评估和测试，包括未来想定交易规模变化的影响以及市场情况恶化对流动性的影响等。
第三章流动性风险管理的实践3.1 流动性风险管理的框架金融机构的流动性风险管理框架通常分为三个层次：（1）流动性风险监控：建立和完善流动性风险监控指标和系统，及时发现流动性风险苗头。
（2）流动性风险评估：通过场景分析和压力测试等方法，对机构面临的流动性风险进行评估，并提前做好应对措施。
（3）流动性风险管理：制定适合机构自身的流动性风险管理政策和流动性缓冲策略，确保机构始终维持合理的流动性水平。
3.2 流动性风险管理的方法流动性风险管理的方法主要包括：（1）资产流动性管理：通过收集和管理流动性数据，制定具体的资产流动性管理策略。
（2）资金流动性管理：通过确保适量的流动性缓冲池、有效的管理资金收支情况和优化筹资结构等手段，提高机构的资金流动性水平。
（3）流动性压力测试：通过场景模拟和压力测试等手段，检验机构的流动性风险管理体系是否健全。
流动性风险管理教材
流动性风险管理教材第一章：引言- 引入流动性风险的概念和重要性- 介绍流动性风险对金融机构和市场的影响- 引出本教材的目标和结构第二章：流动性风险的定义和分类- 解释流动性风险的概念和含义- 分类流动性风险为市场流动性风险、资产流动性风险和资金流动性风险- 详细讨论每种类型的流动性风险第三章：流动性风险的评估与测量- 介绍流动性风险评估的方法和工具，如应力测试和流动性指标- 讲解流动性风险模型的构建和使用- 提供案例研究和实践操作，帮助读者理解评估与测量的过程第四章：流动性风险管理的策略与工具- 介绍流动性风险管理的策略，如适当的流动性融资和储备资金- 讨论流动性风险管理的工具，如流动性应急计划和流动性风险管理委员会- 分析流动性风险管理在不同金融机构和市场中的实施方法第五章：流动性风险监管与合规- 介绍国际监管机构对流动性风险管理的要求和指引- 讲解流动性风险合规的关键要素和实施步骤- 分析监管要求对金融机构和市场的影响和挑战第六章：案例研究与实践操作- 提供流动性风险管理的典型案例研究，包括实际发生的问题和解决方案- 提供实践操作，帮助读者应用所学知识解决流动性风险管理问题第七章：流动性风险管理的前沿与展望- 探讨流动性风险管理的当前趋势和发展方向- 展望未来流动性风险管理的挑战和机遇- 提供读者进一步学习和研究的参考资源附录：流动性风险管理的相关工具和模型- 介绍流动性风险管理常用的工具和模型- 提供相关计算公式和示例- 提供读者进一步学习和研究的参考资源注：本教材采用系统化和综合的方式，旨在帮助读者全面理解流动性风险管理的概念、方法和实践。
通过理论讲解、案例研究和实践操作，读者将能够掌握流动性风险管理的关键要素，提高对流动性风险的识别和评估能力，并有效应对流动性风险带来的挑战。
第四章：流动性风险管理的策略与工具在本章中，我们将探讨流动性风险管理的策略和工具，这些策略和工具可以帮助金融机构有效管理和缓解流动性风险。
金融市场的流动性管理与风险
金融市场的流动性管理与风险一、引言金融市场的流动性管理与风险是当前金融领域的关注焦点之一。
流动性是指在金融市场中，资产能够被迅速便捷地买卖的程度。
流动性管理旨在确保市场的正常运转，以及避免金融系统的因流动性问题而产生的风险。
本文将探讨金融市场的流动性管理与风险，并分析其重要性和挑战。
二、金融市场的流动性管理1. 流动性管理的概念流动性管理是指金融机构通过制定和执行策略，以确保市场的正常运作并防范可能的流动性风险。
它包括监测市场流动性状况、提供流动性支持和执行风险管理策略等方面的工作。
2. 流动性管理的重要性金融市场的流动性是市场运作的基石，对于经济增长和金融稳定至关重要。
良好的流动性管理可以提高市场的效率和公平性，增强市场参与者的信心，促进经济发展。
3. 流动性管理的工具与措施流动性管理的工具和措施多种多样，包括但不限于：开展货币政策操作、提供流动性支持、建立流动性风险监测与评估机制、设立流动性缓冲工具等。
这些工具和措施帮助金融机构在市场出现流动性紧张时，能够灵活应对并维持市场的正常运转。
三、金融市场的流动性风险1. 流动性风险的定义流动性风险是指金融机构面临的，由于市场流动性的缺乏或不确定性而导致的无法便捷地买卖资产的风险。
当市场参与者遭遇流动性紧缩时，无法及时卖出资产或获得资金，从而可能导致严重的财务损失。
2. 流动性风险的来源流动性风险的来源多种多样，包括但不限于：市场需求变化、不确定性因素、金融机构的资金管理不当等。
这些因素的变化可能导致市场流动性的紧缩，从而增加金融机构面临的流动性风险。
3. 流动性风险管理的挑战流动性风险管理面临着一系列的挑战，包括但不限于：流动性风险的评估与度量、流动性风险的管理与监控、流动性风险的应对与处置等。
这些挑战需要金融机构具备良好的流动性管理能力，并采取相应措施应对。
四、金融市场的流动性管理与风险对策1. 政府的角色政府在金融市场的流动性管理与风险对策中发挥着重要作用。
流动性风险管理与监管培训稿
流动性风险管理与监管培训稿P2，本次介绍的内容有五个部分：培训背景、流淌性风险定义、流淌性风险治理、流淌性风险监管、对我国银行业的阻碍。
下面我们进入第一部分。
第一部分：培训背景流淌性风险是与银行业相伴相生的一种风险，我们在学习银行知识时一样差不多上从安全性、流淌性、盈利性开始的。
流淌性风险每次爆发时都给银行业造成过繁重打击，但值得注意的是，以往流淌性风险爆发时，大多是通过挤兑发生的，可现在不用挤兑也会发生致命的冲击。
缘故就在于随着近些年经济的长期高速进展，发达国家金融业对流淌性风险的小心意识逐步淡化，在高额利润的推动下不断通过金融创新、管制放松等手段放松对流淌性风险的治理和监管，使金融业的资产表外化规模不断扩大〔如：资产债券化〕，负债杠杆率不断提高〔如：通过短期负债支撑长期资产业务〕，为后来危机的爆发埋下了炸药。
危机之后，世界银行业的流淌性风险治理的重视程度迅速提高，推出了新的治理措施。
那个地点，我们先以资产证券化、负债杠杆率这两个缘故为主线了解一下危机爆发前和爆发似的银行业流淌性情形。
P3，那个地点反映的是资产表外化的情形，我们能够看到危机爆发前的2007年1、2两个季度，美国发行的证券化产品均接近4500亿美元〔棕黄色柱状图〕，同期欧洲的证券化产品也高达1000亿美元〔淡黄色柱状图〕。
但到了3季度，美国的发行量急剧萎缩到2000亿美元，而欧洲的发行量也仅有500亿美元。
缘故就在于6月末，美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下规模达200亿美元的两只基金——贝尔斯登基金和高级信贷策略杠杆基金因交易显现严峻亏损，最终不值一文。
贝尔斯登的自营业务过于集中在债券市场，当收益和风险都专门大的次级抵押贷款支持债券市场显现风险时，该公司也就陷入了破产边缘。
次债危机爆发确实是从那个地点开始的，而当时美联储和美国财政部远远没有估量到一场金融风暴正在酝酿之中。
我记得中央电台当时报道说美国的监管层认为整个次债业务的缺失实际仅有几百亿美元，市场风险不大，对风险的操纵较为乐观。
流动性风险管理培训课程
流动性风险管理培训课程流动性风险是指在金融机构资产和负债之间存在差异的情况下，可能导致资金不足或无法及时变现的风险。
对于金融机构来说，有效管理流动性风险至关重要，这不仅关系到企业的发展，也对整个金融系统的稳定性产生重要影响。
因此，为了帮助相关人员更好地了解和应对流动性风险，我们设计了一门流动性风险管理培训课程。
一、培训目标本培训课程的主要目标是帮助学员深入了解流动性风险的概念、计量方法和管理措施，掌握流动性风险管理的基本原则和方法。
通过培训，使学员能够有效识别、测量和管理流动性风险，提高金融机构的流动性管理能力。
二、培训内容1. 流动性风险基础知识- 流动性风险的定义和特点- 流动性风险管理的重要性和挑战- 流动性风险对金融机构和金融系统的影响2. 流动性风险的计量与评估- 流动性风险的计量方法和指标- 流动性压力测试的基本原理和方法- 流动性风险的评估与监测3. 流动性风险管理框架- 流动性风险管理的基本原则和方法- 流动性风险管理的组织架构和流程- 流动性应急计划的制定与实施4. 流动性风险管理工具与技术- 流动性风险管理的工具和技术介绍- 流动性风险管理的市场最佳实践- 流动性风险管理工具的使用和应用案例分析5. 现代金融市场的流动性风险- 现代金融市场的流动性风险特点与挑战- 现代金融市场流动性监管和管理的策略- 现代金融市场流动性风险管理的案例研究三、培训方法本培训课程采用理论教学与案例分析相结合的教学方法，注重理论与实践的结合，力求将理论知识与实际操作相结合，使学员能够更好地理解和应用所学知识。
培训过程中将组织学员进行小组讨论和案例分析，以提高学员的学习兴趣和互动性。
四、培训对象本培训课程适合从事金融机构流动性管理工作的相关人员，包括但不限于银行、证券、保险等金融机构的风险管理部门、资产负债管理部门和风险控制部门的工作人员。
总结：通过本培训课程，学员可以全面了解流动性风险的基本知识和管理方法，掌握流动性风险的计量与评估技术，了解流动性风险管理的最佳实践和案例，提高金融机构的流动性管理能力。
流动性风险国际监管新规解读：流动性风险管理新规及其挑战
流动性风险国际监管新规解读：流动性风险管理新规及其挑战22流动性风险国际监管新规解读2007年美国欢贷危机爆发进而引发全球性金融危机,围绕此次危机的成因以及所暴露的监管弊端,国际及各国金融监管机构纷纷出台了一系列旨在强化监管,防范金融风险的监管新政.鉴于流动性风险危害之大,2009年I2月,巴塞尔委员会发布《流动性风酸计量标准和监喇的国际框架(征求意见稿)》(以下简称框架》).作为对金融危机发生后巴塞尔委员会已经出台的一系列流动性风险管理与监管规则的补充,《框架》致力于进一步提高跨国银行应对跨境流动性压力的能力,以及增强流动性风险跨境监管的一致性.可以预见,更加严格的流动性风险监管框架,将成为银行业日后经营的重要准则.为此,本期特别关注栏目从解读《框架》人手.重点分析国际流动性风险管理和监管新规对本国银行业的整体影响.以粮读者.NewPolicyofLiquidityRiskManagementandIt'SChallenge流动性风险管理新规及其挑战綦相国际流动性风险管理新规出台背景近年来,巴塞尔银行监管委员会在总结国际金融危机应对经验教训的基础上.为持续提高全球银行业流动性风险管理水平.确保银行体系流动性充足和安全稳健运行,组织成员国和地区监管当局共同研究,出台了流动性风险管理和监管的挑战》,流动性风险管理和监管的稳健原则》等研究报告和指引文件尤其是发布于2008年的"稳健原则,已成为流动性风险管理的最佳实践准则.稳健原则对银行业机构流动性风险管理稳健框架及其关键要索提出了一致的要求.这些要素包括:董事台与高级管理层的监督,政策与风险承受度的制定,流动性风险管理工具的运用,如全面的现金流预测,限额及流动性压力测试.稳健的,多层次的应急融资预案的制定,及保留充足的优质流动性资产满足紧急流动性需求等.近一年多来,在稳健原则的框架下.英国美国,澳大利亚新西兰队及部分新兴市场国家已开始陆续参照巴塞尔委员会的阶段性成果.探索建立率国银行险管理联台指引》,等等中国银监会也于2009年发布了《商业银行流动性风险管理指引*,在总结国内外经验的基础上对商业银行流动性风险管理体系,方{去.技术和监管程序做了比较详细的规定.使我国银行业全面风险管理制度框架得到进一步完善.2009年4月,在伦敦召开的二十国集团(G20)领导人峰会建议"巴塞尔委员会和各国监管当局应在2010年前制定井通过一个垒球框架,以促使金融机构,包括跨国机构,拥有更多的流动性缓冲".根据这一要求,巴塞尔委员会在总结各国经验的基础上,于2009年12月发市了《流动性风险计量标准和监测国际框架(征求意见稿)》,井开始组织全球银行业开展定量影响测算(QIS).出台这一计量框架,其目的主要是增加全球银行体系的高流动性资产储备水平,减少对批发性融资的过度依赖.降低银行业借短贷长期限错配行为的激励.减少流动性危机发生的可能性和冲击力.同时.提升流动性风险计量标准在各国和地区执行的协调一致性,提高跨国银行应对跨境流动性压力的能力,在垒球范围内提高流动性风险管理业的流动性风险管理指引或计量标准.如和监新西兰储蕃银行发布的《流动性政策》及《流动性资产计量说明?澳大利亚发布的《流动性风险审慎方法》?英国金融服务局发布的加强流动性标准》?美国多家监管当局联台发布的资金与流动性风流动性风险计量标准的主要特征如果说巴塞尔委员会2008年稳健原则是对流动性风险管理和监管的定性要求的话,那么2009年的"计量标准和监测国际框架则是流动性风险定量方砸的重要文件.与各国和地区普遍使用的一些流动性定量指标相比,该框架提出的流动性计量国际标准体现了压力测试因素和精细化管理要求,对提升流动性风险管理和监管水平具有一定积极意义该框架主体部分提出了两个基于压力潮试的流动性计量国际标准和若干监测指标.其中,两个计量标准重点强调在全球的统一适用性.包括流动性疆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR).流动性覆盖率主要反映短期(未来30天内)特定压力情景下(压力情景体现在对资产和负债项目赋予不同的投重系数),银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力.净稳定资金比率是对流动性覆盖章指标的补充,其目的在于防止银行在市场繁荣.流动性充裕时期过度依赖批发性融资,该指标根据银行在一个年度内资产业务的流动性特征强制设定最低的稳定资金来源数量期限错配,增加长期稳定资金来源.按照工作时间表,巴塞尔委员会计划在2010年上半年就上述比率进行定量影响测算(Q]S)和公开征求意见,井根据意见和测算结果进一步校准各项计算指标,在此基础上.争取,~2010年内正式发布.流动性疆盖率(LCR)主要衡量商业银行在来来30日内.在压力情景下.用所持有的高流动性资产应_对资金流失的能力.流动性覆盖率计算公式如下:tt+=;:一..*情景下,累计的预期资金流出量减去累计的预期资金流人量(即在测算期的雎力情景下,流动性累计净缺口).累计预期资金流出量是各类负债项目余额与预设的流巴塞尔委员会提出.保持流动性是银先率百分比的乘积.再加上表外承诺与预行机构在压力情景下度过危机保证生存的摄基本的要求.考虑到设置这个比率的主要意图是引起各国监管当局对流动性压力测试的普遍关注,井对银行机构保留充足的优质流动性储备提供合理的激励,故应视为最低监管要求计算该比率主要涉厦三个要素:一是分子,即高流动性资产储备构成,重在强调其高流动性.高质量,变现无障碍和向央行抵押借款的可接受性等特征二是分母.指的是压力情景下的资金净流出量.是指在持续30日的压力设的提取比例的乘积累计的预期资金流人量是应收账欹与压力情景下的预期流人量百分比的乘积.三是压力情景的确定.主要体现在分母的资金流出各项目在流动性紧张情况下所适用的流失率(runoff)权重系数上按照该标准,公式中大多数流失率权重系数在各国和地区都采用相同的数值.但对一些参数.也允许各监管当局自行确定辖内标准对于自行确定的参数,应对外发布,保持透明度例如.该情景统一假定,当压力来临时.银困行已加人存款保险体系的零售存欹将流失7.5%,而来纳人存教保险的零售存款将流失I5%.净稳定资金比率(NsFR)主要衡量商业银行在未来一年内,用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力.净稳定资金比率计算公式如下:牛n叠m平=:.一,..为促进银行业机构的资产和业务融资更趋中长期化.巴塞尔委员会提出了净稳定资金比率的概念.该指标是个中长期的指标,它根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量.作为一个强制执行的最低要求.是流动性覆盖率指标的一个补充.井能鼓励期融资的期限错配.增加长期稳定资金来源.防止银行在市场繁荣,流动性充褡时期过度依赣批发性融资.此外,鉴于流动性覆盖率关注的是未来30日内压力情景下流动性资产对资金净流出的覆盖.一些银行机构可能出于监管套利的考虑,使用一些刚好期限长于3O天的短期资金来潭去建立高流动性资产储备.而净稳定资金比率可在一定程度上喊弱这种套利动机.NSFR指标的目的就是鼓励其对表内外资产的流动性风险进行更充分的评估.目前.巴塞尔委员台将两个流动性标准的指标最低值均设定为100%,井允许各国监管当局在此最低要求基础上增加额外的监管要求,例如l10%,120%等.其他监崩工^除了上述两个具有强约束力的标准外,新的框架文件还提出了若干辅助监测工具.以更好地获得关于银行机构现金流,资产负债结构,无障碍变现能力队及市场状况变化的信息.这监测工具包括.台同现金流期限错配缺u,融资集中度可用的无变现障碍资产与『场箱关的监测工具等对这监测工具,监管部门并不设定具障的指标界限,但可借助其密切关注流动性状,盐时提出流动性撷警和风险提.目前,在我国银行业现行的风险监管指标体系中,与流动性风险训最有荚的标准和监测指标包括:仔贷比(≤75%),流动性比例(≥25%)核心负债依存度(≥60%)流动性缺口率(≥1o%)流动性集中度(最大十户存款占比和最大十户同业拆人占比)和备付金(超额存款准备金)比率等.这些指标简单易箅行之有效,其作用发挥在塞尔委员台成员国中是比较突出的同时,箍管部门近年来实施风险评价,风险预警和监管级,组织开展压力洲试,引导银行优化负债结构,这些做法在确保我同银行业整体流动性克足抵御罔际金融危机方面发挥了重要作用,为进一步提升我国银行业的流动性风险管理和监管水平奠定厂良好的基础.与这些广泛使片j的监管指标相比,巴霉尔委员会新制定的流动陛风险计量国际标准更加精细化,考虑r压山测试因素,更具动态性和科学性,如能结台我国银行业具体实际加推行,将对现行监管实践形成有益的补充.新规实施中的其他问题巴塞尔委员会关n兢动性风险计量_盘= 件框架征求意见稿甫一面甘,即引起银行业和金融市场广泛关注目前的征求意见稿井未就实施中的些具体问题提出明确意,显然,不同的处理方法将对银行业形成不同的影响.一是高流动陛资产的定义问题.目前的框架给出了高流动性资产的两种定义,狭义定义和广义定义.前者只包含现金央行准备金,国债等拥有最高流动性的优质资产.后者则考虑了将高评级公刊债券,担保债券纳人的可能性.I扣于各国和地金融市场的发育程度和发展阶段不,不同的选择将会对流动性覆盖车标准的汁箅结果产生直接的影响是关于并表范围的问题.目前的框架提出"标准和监测工具应该在井表基础上适用所有国际恬跃银行,但也用于其他银行和国际活跃银行的子行,以确保更广范同的致睫及对内和踌境银行的公下对待",但井束明确银行井表的范.新资本协议框架计算资l奉要求的井表范围较宽,除r保险公司,其余的金融宴体基本均纳人井表考量.流动性计量与资本盛在本质是不同的,并表的资本训量核心是防止重复计箅,而流动性并裘计量则重在观察银行集团层面的垒部流动性头可.在一定程度七加剧了本轮金融危机的特设目的实体(SPV).其或有流动性风险如何反映在银行集团层两仍是个需要深人讨论的问题.三是跨境实施的问题.如果母国和东道陶之间对于高流动性资产的定义持有两种(狭义和广义)不同观或者双方对流动性标准的最低指标值设定存在差异(例如母国规定最低标准100%,东道国规定最低标准120%)或者对某类存款产品规定了不同的流失率.则在跨境实施中尤其是并表计算时需要决定采用哪种一致的标准.四是流动陛转移的限制题"栅栏原则(ringfencing),货币不可兑换外汇管制,集团内交易管制,资产规模限制,税收等都可能造成流动性跨境转移的障碍,从而在并表层面1苒标准时造成同难五是集团内交易的处理对于集团内宴体之间的应收,应付款项的处理将影响最终结粜的计算特别是在n情景下,"应收款项收不到,应付款项必须付出去",与"虚收款项收不到,应付款项必付",这l曲种假设的计箅结果将有较太差异.,,是流动资产储备的管理问题.这是一个长期争论的话题流动性由母行集中管理和行分散管理之间孰优孰劣,在金融危机中见仁见智.曾经有一些专家建议在集中管理的流动性资产池}一对分属各宴体的流动性分账管理,但如何能确保在紧急需要流动性时能及时拨付流动性仍足个不确定的问题这些问题仪仪涉及汁最,而其实是流动性风险的管理模式问题.尽管仍存在诸多不确定性,但可预见的是,新的计量标准推行后,在国际范围山银行业的负债融资结构将可能发生一定程度变化, 与依赖市场批发融资模式相比,吸收存款的重要性和优势将凸显,借短贷长的期限错配也可能得到一定程度的纠正运用成本收益分析,从单件机构角度看,高流动性资产收益较低,中长期融资成本相对较高但从银行体系整体看,银行体系的流动陛缓冲增厚,稳健程度将有所提升.●作者单位,责任编辑陶燕燕。
流动性风险管理与监管概述
流动性风险管理与监管概述流动性风险是金融机构面临的一种重要风险，指的是其资产和负债在面临未预期的现金流出时，无法迅速有效地满足支付和债务服务的能力。
流动性风险管理与监管成为了金融机构必须面对和管理的关键问题之一。
流动性风险管理主要包括两个方面：首先是对流动性风险的评估和度量，其次是采取相应的措施来管理和控制这种风险。
评估流动性风险涉及到对金融机构的流动性需求和可支配流动性资源的分析，通过对不同情境下的流动性需求进行预测，以便及时采取相应的措施来避免或减轻流动性风险。
在流动性风险管理方面，金融机构需要制定合理的流动性风险策略，确保其在面临流动性挑战时能够及时做出反应并保持正常运营。
监管对于流动性风险管理也起到了至关重要的作用。
许多国家和地区的金融监管机构都要求金融机构制定并执行流动性风险管理政策，并根据其规模和性质要求监控和报告其流动性风险状况。
监管机构通常会设定一定的流动性风险指标和限制，以确保金融机构具备足够的流动性来应对市场冲击和风险暴露。
监管机构还会进行流动性压力测试，以评估金融机构在不同市场情境下的流动性风险敏感性。
为了更好地监管和管理流动性风险，国际上也建立了一些标准和指南。
例如，巴塞尔协议第Ⅲ章节要求银行对其流动性风险进行更为细致的评估和监测，并为其确定合理的流动性缓冲区域和应对流动性风险的措施。
此外，国际货币基金组织（IMF）、国际结算银行家协会（BIS）等机构也发布了一系列关于流动性风险管理的指南和研究报告，为金融机构提供了更多的指导和参考。
总的来说，流动性风险管理与监管是金融机构不可忽视的重要问题。
通过有效的评估和监控流动性风险，制定合理的风险管理策略和措施，以及遵守相关的监管要求，金融机构可以更好地控制和管理自身的流动性风险，确保其正常的运营和稳健的发展。
继续写相关内容可能会超过本回答限制的300字，但我将尽力提供详细的信息。
流动性风险是金融机构面临的一种重要风险，主要体现在其资产和负债无法在短期内有效地转化为现金以满足支付和债务服务的需求。
流动性风险管理与监管培训稿(网络版)
流动性风险管理与监管培训稿Ｐ２,本次介绍的内容有五个部分:培训背景、流动性风险定义、流动性风险管理、流动性风险监管、对我国银行业的影响。
下面我们进入第一部分。
第一部分:培训背景流动性风险是与银行业相伴相生的一种风险，我们在学习银行知识时一般都是从安全性、流动性、盈利性开始的。
流动性风险每次爆发时都给银行业造成过沉重打击，但值得注意的是,以往流动性风险爆发时，大多是通过挤兑发生的,可现在不用挤兑也会发生致命的冲击。
原因就在于随着近些年经济的长期高速发展,发达国家金融业对流动性风险的警惕意识逐渐淡化，在高额利润的推动下不断通过金融创新、管制放松等手段放松对流动性风险的管理和监管，使金融业的资产表外化规模不断扩大(如:资产债券化）,负债杠杆率不断提高（如:通过短期负债支撑长期资产业务），为后来危机的爆发埋下了炸药。
危机之后，世界银行业的流动性风险管理的重视程度迅速提高，推出了新的管理措施。
这里，我们先以资产证券化、负债杠杆率这两个原因为主线了解一下危机爆发前和爆发似的银行业流动性情况。
P3，这里反映的是资产表外化的情况，我们可以看到危机爆发前的２007年1、2两个季度，美国发行的证券化产品均接近45０0亿美元（棕黄色柱状图),同期欧洲的证券化产品也高达10０0亿美元（淡黄色柱状图)。
但到了3季度，美国的发行量急剧萎缩到2000亿美元,而欧洲的发行量也仅有５00亿美元。
原因就在于6月末,美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下规模达2００亿美元的两只基金——贝尔斯登基金和高级信贷策略杠杆基金因交易出现严重亏损,最终不值一文。
贝尔斯登的自营业务过于集中在债券市场,当收益和风险都很大的次级抵押贷款支持债券市场出现风险时,该公司也就陷入了破产边缘。
次债危机爆发就是从这里开始的，而当时美联储和美国财政部远远没有估计到一场金融风暴正在酝酿之中。
我记得中央电台当时报道说美国的监管层认为整个次债业务的损失实际仅有几百亿美元，市场风险不大，对风险的控制较为乐观。
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流动性风险管理实践与挑战
1.4.7 度量与对冲
▼ 流动性风险的度量包括但不限于现金流分析、缺口分析、动态模拟、压力测试和集中度分析等。 ▼ 流动性和利率风险的表内外对冲是一体的，也就是说，对一方的对冲必然影响到另一方。 ▼ 由于国内人民币衍生品市场尚不发达，通常通过FTP调整、定价调整等经济手段和指令性计划等 行政手段来主动调整表内业务结构和规模对冲两类风险，但亦尝试使用表外对冲（如货币掉期） 来调节流动性。
SAP-ALM上 线后的缺口管理
05年4月
06年
07年初
07年底
08年10月
09年7月
2010年以来
流动性风险管理实践与挑战
1.2 流动性管理组织架构
▼ 董事会对流动性管理负最终
监事会 董事会 风险管理委员会
责任。 ▼ ALCO按照监管要求和审慎原 则管理流动性。根据全面风
行长 资产负债管理委员会
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1.4.5 分级流动性压力测试
▼ 《压力测试方案》规定，压力分两类：单一银行危机场景、系统性银行危机场景。每一 场景分轻度、中度、重度三级压力，共 6个压力场景 。生存期设定为7天或30天。
流动性风险管理实践与挑战
1.4.5 分级流动性压力测试：两类方法 分级流动性压力测试
� 纯流失法，不含新业务。 � 动态现金流法，含新业务。 目前，大多数银行系统仅能支持纯流失法（不能支 持日现金流分析的系统无法支持动态现金流方法）。
▼ 按照流动性提供能力，分为三级储备。重点要管好二级储备。
▼ 按照产品类别，分为三类储备资产组合。 a. 市场融资能力组合：拆借、回购、同业借款（主动负债能力）； b. 债券组合：交易账户债券、待售账户债券、投资账户债券； c. 可变现资产组合：存放同业、票据贴现、买入返售票据等。
流动性风险管理实践与挑战
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0 1d 2d 3d 4d 5d 6d
30 25 20 15 10 5 0 1d 2d 3d 4d 5d 6d
30 25 20 15 10 5 0 1d 2d 3d 4d 5d 6d
现金流入
再融资能力 资产期限 新业务 或有负债
2010年****银行资产负债 1 1管理政策指引 市场预期、条线策略、产品策略、风险策略、投资策 略予以方向性引导
3 3
2010 年****银行流动性风 2 2 险管理政策指引
3 3� 从限额指标体系、分级流动性储备体系、分级压力测
试体系、分级流动性预警体系、逐渐增加的监控频度 等五个方面细化流动性风险管理
1.1 流动性管理演变过程及其里程碑
出台压力测试办法 和应急预警机制 出台ALM细则和 指引，初步形成 流动性政策体系 推行FTP，实现 流动性集中管理
ALM二期重点实 现模型本地化和 ICCAP建设 BANCWARE ALM 上线,实现日频度 多维现金流分析
流动性监测计量和 市场交易分开管理
短期头 寸管理
险管理框架， a. 风险管理部按照全面风险 管理框架，牵头制定全行总 体风险管理战略。
资金部
计财部
风险管理部
b.计划财务部制定流动性风 险管理政策，制定政策指引 和管理策略，并负责对中长
交 易 处
资 金 管 理 处
市 场 风 险 处
资 产 负 债 处
期流动性风险进行管理。
政 策 处
c.资金部管理短期流动性，
流动性风险管理实践与挑战
1.4.5 压力测试：核心流动性驱动因素如何变化？ 压力测试
正常业务经营
CF’s
30 25 20 15 10 5 0 1d 2d 3d 4d 5d 6d
系统性危机
CF’s
30 25 20 15 10 5
声誉危机
CF’s
30 25 20 15 10 5
…
t t
资产稀释能力
CF’s
中国****银行资金管理 办法
4 4� 规定了分支行日间头寸管理详细流程、考核激励机制、
日间头寸短缺应急机制等
4 4
流动性风险管理实践与挑战
1.4.2 流动性管理目标与原则（1）
管理目标 （年度）
流动性管理着眼于盈利诉求与流动性风险的平衡， 2010年度资产负 债管理重点是流动性风险管理：实现外部政策动态调整、流动性平稳 、内部盈利目标三者之间的和谐与平衡 。
流动性风险管理实践与挑战
1.4.6 流动性预警与应急机制-中长期预警
▼ 两类预警机制：中长期预警机制、短期预警机制。 a. 中长期预警机制为两级预警：绿灯、黄灯预警； b. 短期预警为三级预警。 第一类：中长期预警机制
流动性风险管理实践与挑战
1.4.6 流动性预警与应急机制-短期预警
流动性风险管理实践与挑战
流动性风险管理实践与挑战
1.4.6 流动性预警与应急机制-流动性应急预案
� � � � 确定危机情景的级别和阶段。 为每一个危机级别和阶段确定适当的KRI触发机制。 估计危机情景的影响。 为每一个危机级别和阶段确定适当的反应机制。这些反应机 制应为规定，而非可选择的备案。 � 为每一个危机级别和阶段确定内部报告制度。何事？何时？ 何人？报告频率？ � 确立外部沟通计划，并分配责任。
t
30
30 20 10 0
15 10 5 0
20 10
0 - 10 1d - 10 2d 3d 4d 5d 6d -20 -30
1d
2d
3d
4d
5d
6d
-5
1d
2d
3d
4d
5d
6d
-20
t CF’s
1d 2d 3d 4d 5d 6d
t CF’s
1d 2d 3d 4d 5d 6d 0
- 10 - 15
…
并根据管理策略保持适当水 平的高流动性资产。
流动性风险管理实践与挑战
1.3 流动性管理框架
▼ 秉承稳健的流动性管理政策，已初步建立同规模、业务性质和复杂程度等基本适应的流动性管理框 架，并能够对全行流动性风险进行适当的识别、计量和监控 。
建立系统有序的报告制 度，通过ALM日报、周报、 月报及时揭示AL组合变动 趋势并提出管理策略
10
10
8 6
8 6
4 2
4 20Biblioteka 0流动性风险管理实践与挑战
1.4.5 分级流动性压力测试：压力测试结果的应用 分级流动性压力测试
� 每月ALCO会议汇报压力测试结果。把压力测试结果纳入中 长期流动性风险预警指标体系。 � 流动性压力测试结果变动趋势变坏，昭示着： （1）短借长 贷期限不匹配更加严重；（ 2）储备资产增长速度跟不上资 产增长速度。 � 我行案例：同业资产负债膨胀与限制。 � 一个判断：近几年中小股份制商业银行流动性风险比以前更 大了。根据：存贷比；债存比。
0 - 10
0 - 10
-20
t CF’s
1d 2d 3d 4d 5d 6d
-20
t CF’s
1d 2d 3d 4d 5d 6d
-20
t t
30
30 25 20 15 10
30 25 20 15 10 5
净流动性头寸 再融资要求
CF’s
25 20 15 10 5 0
t
5 0 -5
t
0 -5 - 10 1d 2d 3d 4d 5d 6d
计
量
通过推行FTP机制及合理确 定FTP价格，集中统一管理 流动性
流动性风险管理实践与挑战
1.4 流动性管理政策体系
1.4.1 流动性管理政策
****银行资产负债管理政 策实施细则（第5版）
1 1� 对ALM涉及的组合管理、流动性管理、利率风险管
理、汇率风险管理、资本管理等给出政策层面的规定
2 2� 对全行年度资源配置、ALM管理目标、宏观经济与
性过 瞻 前 渡
险管 风 性 流动
理
动 由被
反
渐 应逐
向
性 及时
、
性 主动
、
�
中长期目标：在确保流动 性平稳的前提下，逐渐降低 流动性风险管理成本，实现 有效率的流 动性管理；
过 过渡 渡的 的保 保障 障因 因素 素
专业的流动性风险管理团队 日频度的流动性计算引擎 高敏感性的流 动性风险监控 指标 � 合理有力的流 动性风险管理 流程和授权、考核机制 � � � �
0.3 流动性风险：合同和预测现金流
现金流入
现金流出
确定流入 模拟流入 净现金头寸
确定流出 模拟流出
流动性风险管理实践与挑战
0.4 流动性资产减值，覆盖现金流净流出
流入现金
流动资产
流出现金
确定流入 模拟流入 净现金头寸
确定流出 模拟流出
流动性风险管理实践与挑战
从头寸管理到流动性风险管理：实践的历程
FTP或 行政命令
管理原则
流动性风险管理原则为：审慎、细化。按照监管要求和审慎原则管理 全行流动性， 2010年度出台流动性政策指引，从限额指标体系、分 级流动性储备体系、分级压力测试体系、分级流动性预警体系、逐渐 增加的监控频度等五个方面细化流动性风险管理，重点是期限错配管 理。
流动性风险管理实践与挑战