流动性风险管理课件
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流动性风险管理教材(PPT 75页)
一、指标度量法 （一）流动性比率 ▪ 公式：流动性资产/流动性负债×100％ ▪ 流动性资产是指变现能力较强的资产，如库存现
金、国库券等； ▪ 流动性负责是指那些不稳定的，易受利率、汇率
等经济因素影响而变动的资金来源，如CDs、定 活两便存款等，这部分资金来源在市场利率或其 他投资工具价格发生对银行不利的变动时很容易 流失。 ▪ 流动性比率越高 → 表明流动性越高 → 其流动性 风险越小。
流动性比率
▪ 流动性负债包括： ▪ 活期存款、 ▪ 一个月内到期的定期存款、 ▪ 一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、 ▪ 一个月内到期的已发行的债券、 ▪ 一个月内到期的应付利息及各项应付款、 ▪ 一个月内到期的中央银行借款、 ▪ 其他一个月内到期的负债等。
▪ 在其他要素一定的情况下，交易弹性越大 →市场的流动性就越高。
▪ 金融机构是金融产品的最主要交易者，也 是金融市场的最主要参与者，产品流动性 和市场流动性最终都可能反映在金融机构 的流动性上。
▪ 机构流动性的一个显著特点是双重的，机 构既存在流动性需求，也存在流动性供给。
▪ 因此，机构流动性的日常管理需要考虑： 有哪些活动导致了机构对流动性产生需求？ 当需要资金时，机构可以依赖何种渠道来 获得流动性？
▪ 中国工商银行的表述是“流动性风险是指 因无法以合理的成本及时筹集到客户和交 易对手当前和未来所需资金而对本行经营 所产生的风险。”
▪ 尽管上述定义表述略有差异，但基本上都 部分或全部的反映了流动性风险含义中隐 含的三个基本要素：时间、成本和数量。
▪ 简言之，流动性风险是指机构在需要筹集 资金时因无法满足时间、成本和数量中某 一个或多个条件的要求而导致损失的风险。
专栏：中国工商银行招股说明书中披露的流动性风险
流动性风险管理ppt课件
现金。突如其来的挤兑风，使缅甸爆发了一场空前的银行危机。
近年来世界各国的挤兑风潮 ----流动性危机
五、阿尔巴尼亚储蓄银行2002年发生储户争相挤兑的风潮。
根据阿政府制定的计划，阿储蓄银行将在不久后被私有化。消息传出，该 银行的储户大为惊慌，他们担心自己的存款在私有化后无法取出，纷纷前
往各地的储蓄银行挤兑。
7.2.3 资产负债综合管理理论
20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅 上升，负债管理在负债成本及经营风险上 的压力越来越大，商业银行迫切需要一种 新的更为有效的经营管理指导理论。而在 此时，电脑技术有了很大的发展，在银行 业务与管理上的运用越来越广泛，银行经 营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向 更高层次的系统管理--资产负债综合管理。
7.3 流动性风险的度量
6.贷款总额与总资产比率 7.贷款总额与核心存款比率 8.流动资产与总资产比率 9.流动资产与易变负债比率 10.易变负债与总资产比率 11.存款增减变动额与存款平均余额比率 12.流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率 13.证券市场价格与票面价格比率
所以，银行总的流动性要求
=存款负债的流动性要求+贷款流动性要求 例：国民第一银行，热钱、敏感资金、稳定 资金分别为2500万、2400万、10,000万。贷 款总额通常为13,500万,但最近高达14,000 万,贷款按10%年率增长.计算其总的流动性 需求。（存款准备金率3%） 0.95(25百万-0.03×25百万)+0.30(24百万0.03 ×24百万)+0.15(100百万-0.03 ×100 百万)+140百万×0.10+(140百万-135百万) =(23.04+6.98+14.55+19)百万 =63.57百万
【最全】流动性风险.优质PPT
利：有助于银行业务扩张
2006年10月，美国持续上涨了11年的住房价格开始下跌，房地产交易市场持续降温，次贷危机显现
商业 对利率变化的 敏感度
2006年10月，美国持续上涨了11年的住房价格开始下跌，房地产交易市场持续降温，次贷危机显现
第贝20尔02二斯-2登0部0破6年分产美原国因房—价—上直涨接了原8因2.
l 美联储2004年提高联邦基准利 率，直至2006年，贷款投资成 本上涨超过房地产价格的上涨
l 膨胀的投资需求开始减退，房 价走低预期形成，房价下跌， 房产泡沫破裂，次贷危机爆发
贝尔斯登破产原因——根本原因
风险管理环境缺陷
•公司治理层结构设置缺陷 •公司风险管理文化缺陷
第四部分
案例分析
贝尔斯登破产原因——直接原因
利：有助于银行业务扩张
资产流动性风险：是指资产到期不能如期足额收回，
2007年7月中旬，贝尔斯登旗下的高级信贷策略杠杆基金和高级信贷策略基金的价值所剩无几
合理贷款及其他 需要，从而给商业 带来损失的风险。
流动性风险
衡量
进而无法满足到期负债的偿还和新的
67亿美元，自营 409.
两只陷于困境的对冲 向法院提交文件申请破产保护，成为华尔街金融机构中首批遭到冲击而被迫清盘的
美联储决定通过 摩根大通向贝尔 斯登提供应急资 金
贝尔斯登破产原因——宏观背景
美国经济整体下滑
次贷危机爆发
l 经济增长放缓
l 个人消费开支疲软，零售或汽 车消费开支下降
l 住房市场疲软，价格和销量均
下跌
l 通胀压力大，食品、燃料和其
第四部分
他能源价格不断走高
案例分析 l 工人工资上涨
l 2002-2006年美国房价上涨了 82.9%，泡沫严重
流动性风险管理PPT培训课件
1.4 各类Leabharlann 融机构的流动性风险比较1.商业银行的流动性风险 （1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需 求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存 款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。 即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决 于银行控制范围之外的企业经营状况和市场活跃程 度。
1.3 流动性风险的来源
2. 流动性风险的外部来源
（3）客户信用风险的影响 金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则 来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就 面临流动性风险。 （4）市场利率变动的影响 利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机 构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少， 流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动 性下降。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商 业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时 有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
1.4 各类金融机构的流动性风险比较
2. 证券公司的流动性风险 （1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代 客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户 的信用交易等。 （2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上 看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计 特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与 化解。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的 资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机 构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出 售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价 出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外 融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履 行到期债务而被迫宣告破产。
1.3 流动性风险的来源
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1.存短贷长，结构性问题 2.客户投资行为的变化 3.突发性存款流失（挤兑） 4.央行政策影响 5.金融市场发育程度的影响 6.信用风险的影响 7.利率变动的影响
7.2 流动性风险管理理论
7.2.1 资产管理理论
真实票据理论（自偿性贷款理论）。源于《国富论》。 主要观点：商业银行的流动性来自于资产的短期性和自偿性，所以商业银行只 应将资产用于短期贷款。 该理论的局限性：流动性并不来自于资产的短期性；在经济衰退期，贷款偿还 发生困难，不具备自偿性；该理论没有考虑到银行存款的相对稳定性。 资产转换理论。一战后的美国。
资产负债综合管理的原理
1.规模对称原理 2.结构对称原理 3.速度对称原理 4.目标互补原理
7.2.4 资产负债外管理理论
20世纪80年代后，金融管制放松， 自由化背景下的全球，金融竞争 加剧，金融业务创新带来表外业 务的发展。 资产负债外管理理论的主要观点 是资产负债综合管理不仅仅局限 于表内业务，表外业务也很重要， 风险管理同样不可忽视。
7.3 流动性风险的度量
6.贷款总额与总资产比率 7.贷款总额与核心存款比率 8.流动资产与总资产比率 9.流动资产与易变负债比率 10.易变负债与总资产比率 11.存款增减变动额与存款平均余额比率 12.流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率 13.证券市场价格与票面价格比率
六 、 2001 年 5 月 29 日 罗 马 尼 亚 商 业 銀 行 （ ROMANIA
COMMERCIAL
BANK ，BCR是全国最大商业银行，占全国总存款1/3，准备民营化。）在
Sibiu等地发生上千名群众砸破银行办公室玻璃并围堵挤兑的事件。
流动性风险管理课件(PPT86页).ppt
1、商业贷款理论 商业贷款理论认为:银行的资金来源于客户的存款，而这些
存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银 行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付 存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不 能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中， 一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流 通商品的证据，它具有自偿性。
这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实交易作基础， 要用真实的商业票据为凭证作抵押，这样在企业不能还款 时，可以处理抵押品、保证资金安全。在此，人们又称这 种理论为“真实票据论”。
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management) （三）资产管理理论的主要内容
一、资产管理理论(The Asset Management) 1、商业贷款理论 2、转换理论 3、预期收入理论
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management)
（一）资产管理理论的产生背景
资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期 内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着深刻的历史根源。 首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源比较单一 ，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有限。活期存款的不 稳定性，迫使银行家们必须将注意力集中于资产管理方面，特别是 如何保持资产的流动性，以应付客户的提款。可见，早期的商业银 行主要是求生存，而不是求发展，这是资产管理理论应运而生的主 观原因；其次，从外部条件来看，在商业银行早期，工商企业贷款 需求比较单一，数量也有限，金融市场还不够发达，这就使商业银 行没有必要，也没有可能去努力增加资金来源，扩大盈利，而只需 进行资产结构的合理安排，以满足客户贷款和提款的要求。
存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银 行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付 存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不 能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中， 一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流 通商品的证据，它具有自偿性。
这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实交易作基础， 要用真实的商业票据为凭证作抵押，这样在企业不能还款 时，可以处理抵押品、保证资金安全。在此，人们又称这 种理论为“真实票据论”。
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management) （三）资产管理理论的主要内容
一、资产管理理论(The Asset Management) 1、商业贷款理论 2、转换理论 3、预期收入理论
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论(The Asset Management)
（一）资产管理理论的产生背景
资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期 内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着深刻的历史根源。 首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源比较单一 ，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有限。活期存款的不 稳定性，迫使银行家们必须将注意力集中于资产管理方面，特别是 如何保持资产的流动性，以应付客户的提款。可见，早期的商业银 行主要是求生存，而不是求发展，这是资产管理理论应运而生的主 观原因；其次，从外部条件来看，在商业银行早期，工商企业贷款 需求比较单一，数量也有限，金融市场还不够发达，这就使商业银 行没有必要，也没有可能去努力增加资金来源，扩大盈利，而只需 进行资产结构的合理安排，以满足客户贷款和提款的要求。
第六章_流动性风险管理 ppt课件
第六章 流动性风险管理
第六章_流动性风险管理
1
第一节 流动性风险识别
一、流动性风险的含义
（一）流动性
流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资 金用于偿还债务或增加资产的能力。商业银行的流动性体 现在资产流动性和负债流动性两个方面。
基本要素包括：时间、成本和资金数量。
第六章_流动性风险管理
②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之 减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。
第六章_流动性风险管理
24
（二）久期分析法
DA:总资产的加权平均久期；DL:总负债的加权平均久期； VA：总资产的初始值；VL：总负债的初始值；R：市场利率 资产变化：Δ VA= -[DA ×VA ×△R/(1+R) ] 负债变化:Δ VL=-[DL × VL × △R/(1+R) ] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价
注意：运用流动性比率/指标法时，不能简单地根 据一项或几项比率/指标就对商业银行的流动性状 况和变化趋势作出评估和判断，原因在于不同规模 的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力 各不相同，因此必须综合多种比率／指标以及内外 部因素，才可能对商业银行的流动性作出正确评估。
第六章_流动性风险管师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
笨，没有学问无颜见爹娘 ……” • “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
第六章_流动性风险管理
14
流动性风险的相关风险分析
与信用风险：承担过多的信用风险会同时增加流动 性风险。
第六章_流动性风险管理
1
第一节 流动性风险识别
一、流动性风险的含义
（一）流动性
流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资 金用于偿还债务或增加资产的能力。商业银行的流动性体 现在资产流动性和负债流动性两个方面。
基本要素包括：时间、成本和资金数量。
第六章_流动性风险管理
②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之 减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。
第六章_流动性风险管理
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（二）久期分析法
DA:总资产的加权平均久期；DL:总负债的加权平均久期； VA：总资产的初始值；VL：总负债的初始值；R：市场利率 资产变化：Δ VA= -[DA ×VA ×△R/(1+R) ] 负债变化:Δ VL=-[DL × VL × △R/(1+R) ] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价
注意：运用流动性比率/指标法时，不能简单地根 据一项或几项比率/指标就对商业银行的流动性状 况和变化趋势作出评估和判断，原因在于不同规模 的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力 各不相同，因此必须综合多种比率／指标以及内外 部因素，才可能对商业银行的流动性作出正确评估。
第六章_流动性风险管师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
笨，没有学问无颜见爹娘 ……” • “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
第六章_流动性风险管理
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流动性风险的相关风险分析
与信用风险：承担过多的信用风险会同时增加流动 性风险。
流动性风险.PPT
· 当挤兑发生时，市场银根异常收紧，借贷资金短缺，利率 不断上涨，这会迫使一些银行和金融机构倒闭或停业，进 而加剧货币信用危机，引起金融恐慌
12-25
存款准备金
· 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款
· 两个主要作用：
● 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 ● 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量
● 在美国等一些西方国家，监管当局要求所有金融机构在其 年度和季度报告张都要提供流动性来源和使用的历史数据
12-9
流动性指数（LIQUIDITY INDEX）
· 度量银行的潜在损失。即与正常市场条件下出售资产时 的收入相比，银行突然或按照甩卖价处理资产时会遭受 的损失
· 银行立即甩卖资产的价格(Pi)与公平市场价格(Pi*)的差 别越大，银行资产组合的流动性越小。流动性指数可被 定义为：
● 结论：银行的流动性指数下降了
● 原因：房地产贷款紧急出售时的价格大大低于月底出售时的公允
（足额） 市场价
12-11
流动性缺口
· 商业银行一定时期内资产和负债的差额， 反映了银行流动 性风险的大小
· 导致流动性缺口的原因主要有两个：
● 资产和负债余额之间不匹配； ● 资产和负债的不断变化
· 边际缺口：商业银行的资产变动值减去银行负债变动值
· 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流 动性
12-3
流动性风险概念
· 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开 展的资金需求的风险
· 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险
● 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是 否能够以较低的成本筹集所需资金的能力
12-25
存款准备金
· 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款
· 两个主要作用：
● 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 ● 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量
● 在美国等一些西方国家，监管当局要求所有金融机构在其 年度和季度报告张都要提供流动性来源和使用的历史数据
12-9
流动性指数（LIQUIDITY INDEX）
· 度量银行的潜在损失。即与正常市场条件下出售资产时 的收入相比，银行突然或按照甩卖价处理资产时会遭受 的损失
· 银行立即甩卖资产的价格(Pi)与公平市场价格(Pi*)的差 别越大，银行资产组合的流动性越小。流动性指数可被 定义为：
● 结论：银行的流动性指数下降了
● 原因：房地产贷款紧急出售时的价格大大低于月底出售时的公允
（足额） 市场价
12-11
流动性缺口
· 商业银行一定时期内资产和负债的差额， 反映了银行流动 性风险的大小
· 导致流动性缺口的原因主要有两个：
● 资产和负债余额之间不匹配； ● 资产和负债的不断变化
· 边际缺口：商业银行的资产变动值减去银行负债变动值
· 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流 动性
12-3
流动性风险概念
· 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开 展的资金需求的风险
· 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险
● 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是 否能够以较低的成本筹集所需资金的能力
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15
（四）负债方流动性的衡量比例
指筹集资金的能力。 1、核心存款的估计 核心存款估计值是银行总存款趋势水平的最低水平 2、资金来源利率弹性的估计 （零售存款对利率的敏感度较低/预留借款能力）
16
总存款
全部存款
核心存款
ห้องสมุดไป่ตู้年份
17
（五）大额负债的依赖程度（LLD） LLD=（大额负债-临时投资）/（盈利资产
4
三、银行保持适当流动性的意义
• 保证债权人得到偿付 • 有能力兑现对客户的贷款承诺 • 及时把握任何有利可图的机会
5
四、流动性风险产生的主要原因
（一）银行内部原因 （二）对利率的敏感性 （三）信贷风险往往是流动性危机的诱因
6
第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）
-临时投资） 大额负债：期限短、利率敏感、数额庞大
的团体机构存款。 表示银行的基本资产在多大程度是由短期、
利率敏感度高、未经保险的即信贷敏感 性高的机构资金提供的
18
LLD比值高，银行承担一定的流动性风险。 注意：此处分析的前提是大额负债的敏感
度高。
19
二、流动性的动态衡量方法 （一）流动性缺口 缺口：资产-负债 边际缺口：资产变动-负债变动 正的边际缺口说明该时段需要进行投资的
指：某流动性资产占总资产的比例。 流动性高的资产的特点：较低的违约风险、较
近的到期日、较大的交易量。
13
（二）抵押条件 作为流动资产的抵扣项
14
（三）贷款 1、贷/存比，高表示流动性较低。
缺陷：没有考虑具体的构成要素,也不能纵
向比较
2、临时投资/资产比率：15~20% 3、贷款、租赁/资产比：55~60% 4、投资证券的市场价值/账面价值比
尚未到期负债支付的利息 零售存款的季节性变动
24
2、潜在的现金流量 • 流入：可变现的未到期资产
已建立的信贷额度 • 流出：无固定期限的零售存款
不固定的贷款承诺和其他的表外 活动
25
（四）融资缺口法 资金总需求量-资金来源（稳定部分） 融资总需求量 对总资产的融资额 尚未使用的授信额度 扣除：流动性资产 扣除：短期、可自由处置的资产
1、基本观点：贷款集中于短期自偿性贷款 以真实商业票据为抵押
2、作用：在一定时期内保证了银行资金的流动性 3 、缺陷：忽视了贷款需求多样化、存款相对稳定、贷
款清偿的外部条件、对经济波动的影响
7
（二）资产变现或转移理论
1、产生背景：政府发行大量政府债、企业减少 了对银行贷款的需求以及货币市场的发展
2、基本观点：持有能随时变现的资产 ３、作用：在保持银行流动性的同时，还增加
债 （四）销售理论：银行负债管理的中心任
务是推销金融产品
10
三、资产负债管理理论
（一）广义 狭义
（二）原则 1、规模对称原则 2、结构对称原则 3、速度对称原则 4、目标互补原则 5、资产分散化原则
11
四、资产负债表内表外统一管理理论
12
第三节 流动性风险的衡量
一、衡量流动性的简单比例 （一）资产方流动性比例
第九章 流动性风险管理
流动性风险概述 流动性风险管理理论 流动性风险的衡量 流动性风险的管理技术
1
第一节 流动性风险概述
一、流动性的概念
1、银行业的流动性：银行能够在一定时 间内以合理的成本筹集一定数量的资金 来满足客户当前或未来的资金需求。 资产的流动性:资产变现的能力 负债的流动性:随时以合理成本筹措资金 的能力
增长额/报告期居民收入额）+（-）其他 因素
29
• 企业存款平均余额预测值 =预测期销售收入计划数*（报告期企业存
款平均余额/报告期企业销售总额）* （1-流动资产加速率）+其他因素
30
• 工农业流动资金贷款需求量= 预测期工农业总产值*（报告期企业贷款
平均余额/报告期工农业总产值）*（1流动资金周转加速率）-自有流动资金和 不合理资金占用
2
2、证券的流动性：指证券的变现能力。 其本质是在现在价位不变的情况下或在 价位波动较小的情况下，能够卖出证券 的数量或金额
3
二、流动性风险的概念
是指银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行 自己的义务，满足客户的需求的风险。
包括下列情况： 1、银行的一切经营活动正常 2、银行本身出现短期危机 3、银行业整体出现短期危机 4、银行陷入长期危机
过剩资金,负的说明该时段新的融资需要
20
时段
12 3
资产
100 900 700 0
负债
100 800 500 0
缺口
0 100 200
资产变动
-100 -200
负债变动
-200 -300
边际缺口
100 100
45 650
400
250 -50 -100 50
6
21
缺陷： 1、主观划分期限 2、不能完全反映银行资产质量的差异,又
31
• 商业贷款预测值= 预测期商品库存额-商业企业自有流动资
金+其他因素
32
2、时间数列预测法 （1）平均数预测法 （2）趋势移动平均法
算术平均法 加权平均法
33
3、流动性需要计算表法 银行流动性需要是由三个因素引起的： 存款增加(或减少)所引起的资金流入(或流
了银行的收益性 ４、缺陷：银行持有的资产的变现性决定了银
行的流动性
8
（三）预期收入理论
1、产生背景：贷款需求的增加、银行竞争压力 的增加
２、基本观点：依据借款人的预期未来收入发 放贷款
３、作用：深化了对贷款清偿的认识 ４、缺陷：借款人的预期收入不易准确确定
9
二、负债管理理论
（一）银行券理论 （二）存款理论 （三）购买理论：银行积极主动的获得负
26
稳定的资金来源： • 股本 • 长期负债 • 稳定的短期负债 • 尚未使用的融资能力
27
第四节 流动性风险的管理方法
一、资产流动性管理技术
（一）资产流动性衡量法 1、存贷比率 2、流动比率 3、超额储备比率 4、流动性资产减易变性负债
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（二）流动性需要测定法 1、经验公式法 储蓄存款增长额预测值 预测期居民收入总额*（报告期储蓄存款
不能把哪些以或有资产形式出现的表外 业务纳入缺口分析 3、不能对银行的借款能力进行评估
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（二）净流动性资产
流动性资产-不稳定性负债
资产
负债
流动性
不稳定性
净流动性资产
非流动性
稳定性
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（三）现金流量法 1、实际的现金流量:合同规定发生的现金流量 流入：即将到期的资产
尚未到期资产产生的利息 流出：即将到期的批发型负债及固定的贷款承诺
（四）负债方流动性的衡量比例
指筹集资金的能力。 1、核心存款的估计 核心存款估计值是银行总存款趋势水平的最低水平 2、资金来源利率弹性的估计 （零售存款对利率的敏感度较低/预留借款能力）
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总存款
全部存款
核心存款
ห้องสมุดไป่ตู้年份
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（五）大额负债的依赖程度（LLD） LLD=（大额负债-临时投资）/（盈利资产
4
三、银行保持适当流动性的意义
• 保证债权人得到偿付 • 有能力兑现对客户的贷款承诺 • 及时把握任何有利可图的机会
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四、流动性风险产生的主要原因
（一）银行内部原因 （二）对利率的敏感性 （三）信贷风险往往是流动性危机的诱因
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第二节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）
-临时投资） 大额负债：期限短、利率敏感、数额庞大
的团体机构存款。 表示银行的基本资产在多大程度是由短期、
利率敏感度高、未经保险的即信贷敏感 性高的机构资金提供的
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LLD比值高，银行承担一定的流动性风险。 注意：此处分析的前提是大额负债的敏感
度高。
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二、流动性的动态衡量方法 （一）流动性缺口 缺口：资产-负债 边际缺口：资产变动-负债变动 正的边际缺口说明该时段需要进行投资的
指：某流动性资产占总资产的比例。 流动性高的资产的特点：较低的违约风险、较
近的到期日、较大的交易量。
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（二）抵押条件 作为流动资产的抵扣项
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（三）贷款 1、贷/存比，高表示流动性较低。
缺陷：没有考虑具体的构成要素,也不能纵
向比较
2、临时投资/资产比率：15~20% 3、贷款、租赁/资产比：55~60% 4、投资证券的市场价值/账面价值比
尚未到期负债支付的利息 零售存款的季节性变动
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2、潜在的现金流量 • 流入：可变现的未到期资产
已建立的信贷额度 • 流出：无固定期限的零售存款
不固定的贷款承诺和其他的表外 活动
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（四）融资缺口法 资金总需求量-资金来源（稳定部分） 融资总需求量 对总资产的融资额 尚未使用的授信额度 扣除：流动性资产 扣除：短期、可自由处置的资产
1、基本观点：贷款集中于短期自偿性贷款 以真实商业票据为抵押
2、作用：在一定时期内保证了银行资金的流动性 3 、缺陷：忽视了贷款需求多样化、存款相对稳定、贷
款清偿的外部条件、对经济波动的影响
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（二）资产变现或转移理论
1、产生背景：政府发行大量政府债、企业减少 了对银行贷款的需求以及货币市场的发展
2、基本观点：持有能随时变现的资产 ３、作用：在保持银行流动性的同时，还增加
债 （四）销售理论：银行负债管理的中心任
务是推销金融产品
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三、资产负债管理理论
（一）广义 狭义
（二）原则 1、规模对称原则 2、结构对称原则 3、速度对称原则 4、目标互补原则 5、资产分散化原则
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四、资产负债表内表外统一管理理论
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第三节 流动性风险的衡量
一、衡量流动性的简单比例 （一）资产方流动性比例
第九章 流动性风险管理
流动性风险概述 流动性风险管理理论 流动性风险的衡量 流动性风险的管理技术
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第一节 流动性风险概述
一、流动性的概念
1、银行业的流动性：银行能够在一定时 间内以合理的成本筹集一定数量的资金 来满足客户当前或未来的资金需求。 资产的流动性:资产变现的能力 负债的流动性:随时以合理成本筹措资金 的能力
增长额/报告期居民收入额）+（-）其他 因素
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• 企业存款平均余额预测值 =预测期销售收入计划数*（报告期企业存
款平均余额/报告期企业销售总额）* （1-流动资产加速率）+其他因素
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• 工农业流动资金贷款需求量= 预测期工农业总产值*（报告期企业贷款
平均余额/报告期工农业总产值）*（1流动资金周转加速率）-自有流动资金和 不合理资金占用
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2、证券的流动性：指证券的变现能力。 其本质是在现在价位不变的情况下或在 价位波动较小的情况下，能够卖出证券 的数量或金额
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二、流动性风险的概念
是指银行不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行 自己的义务，满足客户的需求的风险。
包括下列情况： 1、银行的一切经营活动正常 2、银行本身出现短期危机 3、银行业整体出现短期危机 4、银行陷入长期危机
过剩资金,负的说明该时段新的融资需要
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时段
12 3
资产
100 900 700 0
负债
100 800 500 0
缺口
0 100 200
资产变动
-100 -200
负债变动
-200 -300
边际缺口
100 100
45 650
400
250 -50 -100 50
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缺陷： 1、主观划分期限 2、不能完全反映银行资产质量的差异,又
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• 商业贷款预测值= 预测期商品库存额-商业企业自有流动资
金+其他因素
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2、时间数列预测法 （1）平均数预测法 （2）趋势移动平均法
算术平均法 加权平均法
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3、流动性需要计算表法 银行流动性需要是由三个因素引起的： 存款增加(或减少)所引起的资金流入(或流
了银行的收益性 ４、缺陷：银行持有的资产的变现性决定了银
行的流动性
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（三）预期收入理论
1、产生背景：贷款需求的增加、银行竞争压力 的增加
２、基本观点：依据借款人的预期未来收入发 放贷款
３、作用：深化了对贷款清偿的认识 ４、缺陷：借款人的预期收入不易准确确定
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二、负债管理理论
（一）银行券理论 （二）存款理论 （三）购买理论：银行积极主动的获得负
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稳定的资金来源： • 股本 • 长期负债 • 稳定的短期负债 • 尚未使用的融资能力
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第四节 流动性风险的管理方法
一、资产流动性管理技术
（一）资产流动性衡量法 1、存贷比率 2、流动比率 3、超额储备比率 4、流动性资产减易变性负债
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（二）流动性需要测定法 1、经验公式法 储蓄存款增长额预测值 预测期居民收入总额*（报告期储蓄存款
不能把哪些以或有资产形式出现的表外 业务纳入缺口分析 3、不能对银行的借款能力进行评估
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（二）净流动性资产
流动性资产-不稳定性负债
资产
负债
流动性
不稳定性
净流动性资产
非流动性
稳定性
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（三）现金流量法 1、实际的现金流量:合同规定发生的现金流量 流入：即将到期的资产
尚未到期资产产生的利息 流出：即将到期的批发型负债及固定的贷款承诺