可转换公司债券的会计处理
可转换公司债券的会计处理及其对每股收益的影响
可转换公司债券的会计处理及其对每股收益的影响介绍可转换公司债券（Convertible Corporate Bonds）是一种债券式工具，允许投资者在债券期满前将其转换为股票。
这种金融工具通常被发行公司用于融资，并吸引着那些寻求投资收益且希望获得股权的投资者。
可转换公司债券与普通债券几乎没有区别，它们也需要在公司账簿上进行会计处理。
本文将讨论会计师如何处理可转换公司债券，并其对每股收益的影响。
可转换公司债券的会计处理当一家公司发行可转换公司债券时，会计师需要记录该债券的金融工具。
这个过程通常包括以下步骤：1. 记录债券金额公司应该在负债中记录可转换公司债券的正常价值。
该记录将显示债券到期日期、申请股票转换的日期，如果这个过程填满，还可以显示折扣和费用。
2. 将转股权记录为股权当债券持有人要求将持有的公司债券转换成股票时，会计师需要将债券的账面价值调整为股票价值。
这个过程中，会计师还要将所需的股票数量从未发行股票的股票账户转移到已发行股票的股票账户。
3. 记录利息付款可转换公司债券在申请转换之前需要向投资者支付利息。
此时，会计师需要通过记录付款金额来记录这笔支出，并在负债中记录该笔付款的欠款。
如果流通股份有一个备用的账户，会计师还将记录转换和获得之间的任何股息。
总之，会计师需要记录和跟踪可转换公司债券的债务、转换和股息资金。
可转换公司债券对每股收益的影响如果一家公司发行了可转换公司债券，那么债券转换为股票的数量将会影响每股收益。
为了计算每股收益的影响，我们需要了解两个要素，即“潜在股份数量”和“期望手段”。
1. 潜在股份数量每当一家公司发行可转换公司债券时，就会出现一个潜在股份。
这可表示股份将来可能出现的数量。
通常情况下，当债券持有人要求将债券转换为股票时，潜在股份才会转换为实际股份。
潜在股份数量的影响因公司股份价格而异。
如果股价低于潜在股份转化价值，则不会对每股收益产生任何影响。
如果股价高于潜在股份转化价值，那么每股盈利将发生变化。
可转换公司债券会计处理
可转换公司债券会计处理
可转换公司债券是指在债券到期前，债券持有人有权将其转换为
公司股票的债券。
以下是该类型债券的会计处理方法：
1. 初始发行
当公司发行可转换公司债券时，应将债券面值计入长期负债账户，并将发行价差额按比例分配到债券股票转换权益和债券负债部分。
债
券负债部分应按照债券到期日的平均持有期来分类，区别于短期和长
期负债。
2. 转换和赎回
当债券持有人选择将其转换为公司股票时，公司应按照债券持有
人的选择将其余债券本金和未支付应计利息计入公司股票记账。
此时，应相应地减少债券负债和应计利息账户。
如果公司选择赎回债券，，则应根据债券面值和市场价值计算其
赎回价值，并将赎回差额按比例分配给债券股票转换权益和负债部分。
负债与未支付应计利息则从公司负债账户中减去。
3. 利息支付
公司应根据债券面值乘以债券利率支付债券利息。
应计利息应在
每个会计期间结束时调整，以反映未支付利息的实际数额。
未支付利
息应计入债券股票转换权益和债券负债部分。
4. 会计期末调整
公司应在每个会计期末根据公司股票价格调整债券股票转换权益。
如果公司股票价格上涨，应在债券股票转换权益中增加总额，在债券
负债部分中减少相应的总额。
然而，如果公司股票价格下跌，则应在
债券股票转换权益中减少总额，在债券负债部分中增加相应的总额。
可转换公司债券的会计处理需要准确的计算和分类，以便在合适
的时间调整债券股票转换权益和债券负债。
理解可转换公司债券的相
关会计处理将帮助公司更好地管理和掌握其财务状况。
可转换公司债券的会计处理
可转换公司债券的会计处理可转换公司债券是一种新型的融资方式，它避免了增配股融资手段所带来的股价下跌、稀释股权等问题，又不象发行一般的债券筹资会导致高资金成本和到期偿还的资金压力，从而越来越受到资金需求者的青睐。
而新会计准则发布后对可转债业务的会计处理作了较大的调整，对于该债券的发行者来说，也就必然关注如何在新准则指导下，对可转债进行合理的会计处理。
本文拟对可转换公司债券的特点和相关的会计核算问题进行介绍。
一、所谓的可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
其期限最短为一年，最长为六年，每张面值一百元。
它具有以下几方面的特点1、可转换公司债券具有债权和股权双重属性，发行时与一般公司债券相同，定期发放利息；但它还赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格，将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。
《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定，所谓转换期是指可转换公司债券转换股份的起始日至结束日的期间。
债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。
2、可转换债券的利率一般比不可转换债券的利率低，因而发行企业可以用较低的利率筹措资金。
例如海马投资集团股份有限公司于2008年1月16日发行的5年期“海马转债”，第一至五年的利率分别为1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是当时银行同期利率的36%~43%，可见，可转债的发行企业的融资成本相对较低。
3、发行人赎回性和投资人回售性。
《上市公司证券发行管理办法》规定，募集说明书可以约定赎回条款和回售条款，[3]所谓的赎回是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券，而回售则是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。
可转换公司债券的会计处理
■卢朝 霞
摘 要
ห้องสมุดไป่ตู้
黎 明职业 大学 经 贸系
可转换公 司债券作 为一种新 型的 融资方式，能够 以较 少的成本和代价 筹集到企业资金 ，因此越来越受到资金 需求者的
青睐，而如何在新会计准则 下，结合 该债 券的特 点对其发行 ，转股前的利 息计提 ，债转股 以及债券 回购和售回等经济业务进行合 理 的会 计处理 ， 将是可转换 公 司债券发行者所 面临ａｅ － 问题。 ｇ． 拟对 可转公 司债券的特点和相关会 计业务 处理进行 比较全 面地介
绍。
关键 词 可转换公 司债券
赎 回性
回售性
利 息补偿金
【 标识码 】Ａ 文献
【 文章编 号】 ２ ４ ９ （０ ９０ — ０ ２ ０ １７ — ６ ０２ ０ ）２ ０２ — ２ ６
可转换公 司债券 是一种新型的融资方式 ， 它避免 了增 配股融资手段所带来的股价下跌 、 稀释股权等 问题 ， 又不 象发行一般的债券筹资会导致高资金成本和到期偿还的资 金压力 ， 而越来越受 到资金需求者的青 睐。 从 而新会计 准 则发布后对可转债业务的会计处理作 了较 大的调整 ， 对于 该债券的发行者来说 ， 也就必然关注如何在新准则指导下 ，
赎 回 日承担一 定的利息补偿金。 由于可转换公 司债券 的票 面利率一般 比不可转换债券要低得多 。 如果发行公 司的股 价不能如预期上涨 ， 使得可转换公 司债券的转换价值低于 公 司债券面额时 ， 则持有人必定不会执行转 换权利 ， 只能 得到较低的利息 。 为此 ， 多数可转换公 司债券附有 回售权 ， 允许债券持有者可于持有该债券满一定期间后 ， 要求发行 对可转债 进行合理 的会计处理 。 本文拟对可转换公 司债券 公 司以面额加计利 息补偿金 的价格买 回该债券 。 的特点和相关 的会计核算 问题进行介绍 。 二 、可 转换公 司债 券具有上述 几方面 的特点 ，如何 所谓的可转换公司债券是 指发行公 司依法发行 、 核算才能将其经济实质更好的反映出来 企业会计准则第 在一定期 间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 ２ 号— —金融工具确认和计量 》 ２ 中对嵌入衍生工具的会计 其期 限最短为一年 ， 最长为六年 ， 每张面值一百元。它具 处理 作 了规 定 。 于可 转 换 公 司 债 券 主 要 包 括 以 下方 面 对 有以下几方面的特点 １ 、公司发行可转换公司债券并进行初始 确认 时 ，要 １ 、可转换公司债券具有债权 和股权 双重属性 ，发行 将其包含的负债和权益成份进行分拆— 顿 债成份确认为 时与一般公司债券相 同 ， 定期发放利息； 但它还赋予债权 “ 应付债券——可转换公 司债券” 权益成份确认为 “ ， 资本 人在未来一定期 间可依 合约上 的转换价格 ， 持有 的公 公积——其他资本公积”在分拆时 ， 将其 。 应该对负债成份的未 司债券转换成发行公 司普通股的权利。上市公司证券发行 来现金流量进行折现确定为负债成份的初始确认金祗 再 《 管理办法 》 规定 ， 可转换公司债券 自发行结束之 日起六个 按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的价值为权 月后方可转换为公 司股票 ， 转股期限由公 司根据可转换公 益成份初始确认金额。 可转公 司债券 的发行费用应该在负 司债券的存续期 限及公司财务状况确定 ， 所谓转换期是指 债成份和权益成份之间按照各 自相对公允价值进行分摊。 可转换公 司债券转换股份的起始 只至结束 日的期间。 债券 例１ ：某公 司于 ２０ 年 １ １ ０７ 月 同，发行面值为 ４ ０ ０ ０ ０ 持有人对 转换股票或者不转换股票有选择权 ， 并于转股 的 万元 的可转换 公司债券 ， 发行 价格为 ４ ０ 万元。 １ ０ ０ 该债券 次 日成为发行公 司的股东 。］ １ ３ 期限为 ４ ， 年 票面年利率 为４ 利息按年支付；债券持有 ％， 年后转换股份 ， 转换条件为每 １０ ０ 元面 ２ 可转换债券的利率一般 比不可转换债券 的利率低 ， 者可在债券发行 １ 、 值 的债券转换 ４ 股该公 司普通股。 ０ 该公 司发行该债券时 ， 因而发行企业可 以用较低的利率筹措资金 。 例如海马投资 集团股份有限公 司于２ ０ 年 １ １ ０ ８ 月 ６日发行的 ５ 年期 ” 马 二级市场上 与之类 似但没有转股权 的债券 的市场利 率为 海 发行费用 为１ 万元 ， 除发行费用 ５ 扣 转债 ”第一至五年的利率分别为 １ ％、． ２ ％、． ６ 债券已发行完毕 ， ， ． １ ％、 ． ２ ％、 ％。 ５ ８ ２ ５ ２ ％， 当时银行 同期利率的 ３％～ ３ 可见 ， ． 是 ７ ６ ４ ％， 可转债 的 后 的款项均已收入银行 。 发行企业 的融资成本相对较低 。 会 计处 理如下 ： ３ 发行人赎 回性和投资人回售性 上市公 司证券发行 、 负债成份应确认 的金额 ＝ ０ ０ Ｘ ％Ｘ ／ （ ６ ｎ ４ ４ ０ ０ ４ ＰＡ ｉ ％，＝ ） ＝ 管理办法 》 规定 ， 募集说 明书可以约定赎 回条款和回售 条 ＋００ Ｘ ／（ ６ ｎ ４ ４００ ＰＦ ＝ ％， ） ｉ － ３２ ８１（ 元１ ７２ ． 万 ６ 款 ，所谓 的赎回是指公 司股票价格在一段时期 内连续高于 转股价格达到某一 幅度时 ， 司按事先约定 的价格买 回未 公 权益成份应确认 的金额＝ １０ — ７ ２ ． ４ ００ ３２ ８ ６ １ ３ ７ ．４ （ 元 ） ７ １８ 万 转股的可转换公 司债券 ， 而回售则是指公 司股票价格在一 负债 应分配 的发行费用 ＝ ／ ３ ２ ８１ ＋ ７ １８ １ （ ７ ２ ．６ ３ ７ ．４） ５ 段时期 内连续低 于转股价格达到某一幅度 时 ， 可转换公 司
可转换公司债券会计处理浅析
可转换公 司债券是一种兼具债券 和股票性质 的混合型融资工 具。 债券持有人有权在规定的期 限内， 将所持有债券转换为确定数 量的发行公司的普通股票 ，这样债券持有人就由公 司的债权人变
成了公司的股东 ， 可参与公司的决策和红利分配 。而在转换之前 ， 债券持有人可以获得利息 收入 。如果债券持有人没有实施转换权 利， 那么公 司就应按照债券到期还本付息的方式赎 回债券 。 目前可
质的基础上的 。 在理论上将可转换公 司债券的特征概括为债权性 、 期权性 和股权性三个特征。
应以溢价发行且利率较低 ， 但会使转换价格的确定复杂化 ， 可比性 差。 至于买进期权 潜在收益对债券 的发行价格 的影响 ， 由发行公 则
司通过转换价格加 以调整。 （） ２ 转换价格 。转换价格是指在可转换公司债券 的整个存续 期间内 ， 债券持有人可 以据此转换成基准股 票（ 拟发行的 Ａ股 、 Ｂ 股或其他类型的股票） 的每股价格 。转换价格通 常由发行公 司在 转债时约定。转债的转换价格并非固定不变 。发行公 司发行转债 并约定转换价格后 ， 由于又发行新股 、 送股 、 股份 回购 、 合并 、 分立 或任何其他情形引起公司股份发生变动 的，应当及 时调整转换价
能， 这使得其同时具有股权性 。 新准则 中对企业发行的可转换公司
上市公司对可转换公 司债券的青睐 ，主要源于其发行条件在 某些方面 比其他融资方式低 。 从财务指标看 ， 发行可转债的要求低 于增发 ； 从发行的时问问隔要求来看 ， 发行可转债的要求低于增发 配股 ； 可转债 的融资规模大于配股 的融资规模 。同时 ， 可转换公司 债券发行的成本一般比发行股票的成本低 ，并且 日后通常只是逐
可转换公司债券会计处理浅析
可转换公司债券会计处理浅析作者：刘书兰来源：《财会通讯》2008年第11期一、可转换公司债券的概念可转换公司债券是一种兼具债券和股票性质的混合型融资工具。
债券持有人有权在规定的期限内，将所持有债券转换为确定数量的发行公司的普通股票，这样债券持有人就由公司的债权人变成了公司的股东，可参与公司的决策和红利分配。
而在转换之前，债券持有人可以获得利息收入。
如果债券持有人没有实施转换权利，那么公司就应按照债券到期还本付息的方式赎回债券。
目前可转换债券作为我国公司融资的一个重要渠道，其巨大成长潜力倍受人们的关注。
可转换公司债券由以下几个核心概念购成。
(1)发行价格。
普通转债是一种特殊债券，相当于普通债券与股票买进期权的组合。
由于买进期权潜在收益的作用，理论上转债应以溢价发行且利率较低，但会使转换价格的确定复杂化，可比性差。
至于买进期权潜在收益对债券的发行价格的影响，则由发行公司通过转换价格加以调整。
(2)转换价格。
转换价格是指在可转换公司债券的整个存续期间内，债券持有人可以据此转换成基准股票(拟发行的A股、B股或其他类型的股票)的每股价格。
转换价格通常由发行公司在转债时约定。
转债的转换价格并非固定不变。
发行公司发行转债并约定转换价格后，由于又发行新股、送股、股份回购、合并、分立或任何其他情形引起公司股份发生变动的，应当及时调整转换价格，并向社会公布。
(3)债券利率。
债券利率是指转债的票面利率。
转债的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。
票面利率的设计是否得当，关键在于对未来债券市场利率走势的预测是否准确。
利率定得低，固然有利于降低筹资成本，但各种不确定因素可能会影响发行计划乃至债转股的顺利完成；如果设计中利率定得高，虽有利于确保发行成功，但企业筹资成本将会提高。
(4)转股期。
转债的转换期长短与其期限相关。
我国转债的期限最短的为1年，最长为6年，由发行人根据具体情况确定。
上市公司发行的可转债自上市之日起6个月后方可转换为公司股票，具体转换期限应由发行人根据转债的存续期及公司财务安排合理确定。
第九章 可转换公司债券的会计处理
（4） 2002年7月1日转换股份 2002年 借：应付债券— 借：应付债券—可转换公司债券 （面值） 面值） 6000 应付债券— 应付债券—可转换公司债券 （应计利息）（6000×8％×1年）480 应计利息） 6000× 应付债券—可转换公司债券（溢价） 应付债券—可转换公司债券（溢价） （3000－375×2）×（6000÷30000）450 3000－375× 6000÷30000） 贷：股本 （6 000÷20×1股×1元） 300 000÷20× 资本公积— 资本公积—股本溢价 6 630
（ 2 ） 2001 年12月 3ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ日计息 、 摊销： 2001年 12 月 31 日计息、 借：财务费用 825 应付债券— 应付债券—可转换公司债券 （溢价）3000÷4÷2=375 溢价）3000÷ 贷：应付债券— 贷：应付债券—可转换公司 债权（应计利息） 债权（应计利息） 30 000×8 ％ 000× ÷2=1200
A 、 B 企 业有 关 可转 换 公司 债 券会 计 处理 为： （其他有关未行使转换权债券的计息、摊销和还 其他有关未行使转换权债券的计息、 本付息会计处理的会计处理省略） 本付息会计处理的会计处理省略） A企业： （1） 2001年7月1日发行四年可转换公司债券时： 2001年 借：银行存款 33000 贷：应付债券— 贷：应付债券—可转换公司债券 （面值） 30 000 面值） 应付债券— 应付债券—可转换公司债券 （溢价） 3 000 溢价）
（3） 2002年6月30日计息、摊销： 2002年 30日计息、 借：财务费用 825 应付债券— 应付债券—可转换公司债券 （溢价） 溢价） （3000÷4÷2）375 3000÷ 贷：应付债券— 贷：应付债券—可转换公司 债券（应计利息） 债券（应计利息） （ 30000×8％÷2）1200 30000×
可转换公司债券会计分录
可转换公司债券会计分录
在会计中，可转换公司债券是一种特殊的债券，其具有可以在未来时间转换为股票的特点。
当一家公司发行可转换公司债券时，会计人员需要记录以下两种情况：
第一种情况是当投资者购买可转换公司债券时，公司会收到现金，此时会计人员需要进行如下分录：
借：现金账户
贷：可转换公司债券
这个分录将反映公司收到现金的情况，同时也将记录公司所欠投资者的债务。
第二种情况是当投资者将可转换公司债券转换为股票时，会计人员需要进行如下分录：
借：可转换公司债券
贷：普通股账户
这个分录将反映股票转换的情况，同时也将使公司增加普通股的股本和股东权益。
需要注意的是，如果投资者在债券到期前将其转换为股票，公司仍将需要偿付该债券直到到期。
因此，在会计核算的过程中，公司需要同时记录债券的到期日和转换日，并确定何时开始计算息票支付。
总之，可转换公司债券的会计处理涉及到现金收入、债务、股本和股东权益等方面。
在准确记录债券转换与到期的信息方面，会计人员需要十分谨慎，以确保账务记录的准确性。
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可转换公司债券的会计处理
企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将负债成份和权益成份进展分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。
在进展分拆时，应领先对负债成份的将来现金流量进展折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。
发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进展分摊。
企业发行的可转换公司债券的会计处理分录：
借：银行存款〔实际收到的价款〕应付债券——可转换公司债券〔利息调整〕〔借贷方平衡差〕
贷：应付债券——可转换公司债券〔面值〕〔债券面值〕资本公积——其他资本公积〔权益成份的公允价值〕或应付债券——可转换公司债券〔利息调整〕〔借贷方平衡差〕
〔平衡差只能出如今一方，要么在借方，要么在贷方〕
对于可转换公司债券的负债成份，在转换为股份之前，其会计处理与一般公司债券一样，即按照实际利率和摊余本钱〔账面价值〕确认利息费用，按照面值和票面利率确认应付债券，差额作为利息调整进展摊销。
可转换债券持有者在债券存续期间内行使转换权利，将可转换公司债券转换为股票时，对于债券面额缺乏转换1股股份的局部，企业应当以现金归还。
可转换公司债券持有者行使转换权利，将其转换为股票的会计处理：
借：应付债券——可转换公司债券〔面值、利息调整〕〔账面余额〕资本公积——其他资本公积〔属于转换局部的权益成份〕
贷：股本〔转换为股票的面值总额〕银行存款〔用现金支付的缺乏转换为股票的局部〕
资本公积——股本溢价〔借贷方平衡差〕企业发行的附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，按照借款费用的处理原那么处理，即，利息补偿金视为债券利息，于计提债券利息时计提，计入在建工程或财务费用。
经典例题分析：
甲上市公司〔以下简称甲公司〕经批准与2001年1月1日以50400万元的价格〔不考虑相关税费〕发行面值总额为50000万元的可转换公司债券。
该可转换公司债券期限为五年，票面年利率为3%，实际利率为4%。
自2002年起，每年1月1日付息。
自2002年1月1日起，该可转换公司债券持有人可以申请按照债券面值转换为甲公司的普通股〔每股面值1元〕，初始转换价格为每股10元缺乏转换为1股的局部以现金结清。
其他相关资料如下：
〔1〕2001年1月1日，甲公司收到发行价款50400万元，所筹资金用于某机器设
备的技术改造工程，该技术改造工程于2001年12月31日到达预定可使用状态并交付使用。
〔2〕2002年1月1日，该可转换公司债券的50%转为甲公司的普通股，相关手续已于当日办妥；未转为甲公司普通股的可转换公司债券持有至到期，其本金及最后一期利息一次结清。
假定①甲公司采用实际利率法确认利息费用；②每年年末计提债券利息和确认利息费用；③2001年该可转换公司债券借款费用的100%计入技术改造工程的本钱；④不考虑其他相关税费因素；⑤利率为4%、期数为五年的普通年金现值系数为4.4518，利率为4%，期数为五年的复利现值系数为0.8219；⑥按照实际利率计算的可转换公司债券的现值即为负债成份的公允价值。
要求：
（1）编制甲公司发行该可转换公司债券的会计分录。
（2）计算甲公司2001年12月31日应计提的可转换公司债券利息和应确认的利息费用。
（3）编制甲公司2001年12月31日计提可转换公司债券利息和应确认的利息费用的会计分录。
（4）编制甲公司2002年1月1日支付可转换公司债券利息的会计分录。
（5）计算2002年1月1日可转换公司债券转为甲公司普通股的股数。
（6）编制甲公司2002年1月1日与可转换公司债券转为普通股有关的会计分录。
（7）计算甲公司2002年12月31日至2005年12月31日应计提的可转换公司债券利息、应确认的利息费用和“应付债券——可转换公司债券〞科目余额。
（8）编制甲公司2006年1月1日未转换为股份的可转换公司债券到期时支付本金利息的会计分录。
〔注：“应付债券〞科目要求写出明细科目；答案中的金额单位用“万元〞表示。
〕
【参考答案】
（1）可转换公司债券中负债成份的公允价值=50000×0.8219+50000×3%×4.4518
=47772.70〔万元〕
借：银行存款50400
应付债券——可转换公司债券〔利息调整〕2227.30
贷：应付债券——可转换公司债券〔面值〕50000
资本公积——其他资本公积2627.30
〔2〕2001年12月31日计提可转换公司债券利息=50000×3%=1500〔万元〕应确认的利息费用=47772.70×4%=1910.91〔万元〕
〔3〕借：在建工程1910.91
贷：应付利息1500
应付债券——可转换公司债券〔利息调整〕410.91 〔4〕借：应付利息1500
贷：银行存款1500
〔5〕转换的股数=25000/10=2500〔万股〕
〔6〕借：应付债券——可转换公司债券〔面值〕25000
资本公积——其他资本公积1313.65
贷：股本2500
应付债券——可转换公司债券〔利息调整〕908.20
资本公积——股本溢价22905.45 〔7〕①2002年12月31日
计提可转换公司债券利息=25000×3%=750万元
应确认的利息费用=[(47772.70+410.91)/2]×4%=24091.81×4%=963.67万元“应付债券——可转换公司债券〞科目余额增加=963.67-750=213.67万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额=24091.81+213.67=24305.48万元
②2003年12月31日
计提可转换公司债券利息=25000×3%=750万元
应确认的利息费用=24305.48×4%=972.22万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额增加=972.22-750=222.22万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额=24305.48+222.22=24527.70万元
③2004年12月31日
计提可转换公司债券利息=25000×3%=750万元
应确认的利息费用=24527.70×4%=981.11万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额增加=981.11-750=231.11万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额=24527.70+231.11=24758.81万元
④2005年12月31日
计提可转换公司债券利息=25000×3%=750万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额=25000万元
“应付债券——可转换公司债券〞科目余额增加=25000-24758.81=241.19万元
应确认的利息费用=750+241.19=991.19万元
〔8〕借：应付债券——可转换公司债券〔面值〕25000
应付利息750
贷：银行存款25750
P 318
T3
当前政策
销售利润p1= 15000*( 1-75% ) = 3750
应收账款时机本钱I1=15000*10% * 60 / 360 =250
坏账损失K1=15000*5%=750
净收益Pm1=P1-I1-K1=3750-250-750=2750
新政策
销售利润P2=14000*〔1-75%〕=3500
应收账款时机本钱I2=14000*10%*10/ 360=116.67
坏账损失K2=14000*2%=280
净收益Pm2=P2-I2-K2=3500-116.67-280=3103.33
因为Pm1<Pm2
新政策能使公司获得更多的净收益，所以应施行新政策。
P318
T4
应收账款平均账龄=15*53.33%+45*33.33%+75*13.33%=7.9995+14.9985+9.9975 =32.9995=33〔天〕。