海信电器2020年一季度经营风险报告
海信家电2020年上半年财务分析结论报告
海信家电2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为120,293.76万元，与2019年上半年的110,894.67万元相比有所增长，增长8.48%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为1,624,223.13万元，与2019年上半年的1,509,102.87万元相比有所增长，增长7.63%。
2020年上半年销售费用为292,900.83万元，与2019年上半年的262,488.35万元相比有较大增长，增长11.59%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为31,489.33万元，与2019年上半年的24,100.41万元相比有较大增长，增长30.66%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.49%，与2019年上半年的1.27%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
本期财务费用为-7,044.45万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，海信家电2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为216,462.02万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析海信家电2020年上半年的营业利润率为5.24%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
海信电器2020年一季度财务分析结论报告
海信电器2020年一季度财务分析综合报告海信电器2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为13,019.25万元，与2019年一季度的6,757.25万元相比有较大增长，增长92.67%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为569,120.66万元，与2019年一季度的649,798.46万元相比有较大幅度下降，下降12.42%。
2020年一季度销售费用为52,876.25万元，与2019年一季度的63,877.91万元相比有较大幅度下降，下降17.22%。
2020年一季度在销售费用下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但营业利润却有所增长，企业销售活动的效率有所提高，但要注意营业收入下降所带来的不利影响。
2020年一季度管理费用为11,126.98万元，与2019年一季度的11,891.99万元相比有较大幅度下降，下降6.43%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.65%，与2019年一季度的1.56%相比变化不大。
企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。
本期财务费用为-1,587.34万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，海信电器2020年一季度是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析海信电器2020年一季度的营业利润率为2.13%，总资产报酬率为1.63%，净资产收益率为2.48%，成本费用利润率为2.05%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,923,345.01万元，经营资产的收益率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
海信电器2020年上半年经营风险报告
海信电器2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
海信电器2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为951,862.49万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为40.14%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过638,212.03万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,185,928.93万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
海信家电2020年上半年决策水平分析报告
海信家电2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为120,293.76万元，与2019年上半年的110,894.67万元相比有所增长，增长8.48%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年上半年营业利润为110,544.22万元，与2019年上半年的105,304.35万元相比有所增长，增长4.98%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
二、成本费用分析海信家电2020年上半年成本费用总额为1,954,980.97万元，其中：营业成本为1,624,223.13万元，占成本总额的83.08%；销售费用为292,900.83万元，占成本总额的14.98%；管理费用为31,489.33万元，占成本总额的1.61%；财务费用为-7,044.45万元，占成本总额的-0.36%；营业税金及附加为13,412.13万元，占成本总额的0.69%。
2020年上半年销售费用为292,900.83万元，与2019年上半年的262,488.35万元相比有较大增长，增长11.59%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为31,489.33万元，与2019年上半年的24,100.41万元相比有较大增长，增长30.66%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.49%，与2019年上半年的1.27%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析海信家电2020年上半年资产总额为3,667,957万元，其中流动资产为2,672,283.93万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的25.03%、18.94%和13.39%。
海信电器2020年一季度决策水平分析报告
内部资料，妥善保管
第1页 共6页
海信电器2020年一季度决策水平报告
币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季 度应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析 2020年一季度负债总额为1,165,960.68万元，与2019年一季度的 1,274,279.86万元相比有所下降，下降8.5%。2020年一季度企业负债规模 有所减少，负债压力有所下降。
1.81 0
1.8 3.04
0.42
0.45
2018年一季度 2.46 2.14
15.85 0.39
六、盈利能力分析
海信电器2020年一季度的营业利润率为2.13%，总资产报酬率为 1.63%，净资产收益率为2.48%，成本费用利润率为2.05%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为1,923,345.01万元，经营资产的收益率为 2.99%，而对外投资的收益率为7.98%。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2020年一季度
2019年一季度
15.43 2.13
14.09 0.57
2.05 1.63
0.92 1.4
2.48
1.31
2018年一季度 14.55 4.68 4.8 6.3 7.97
海信电器2020年一季度内部经营资产的盈利能力为2.99%，与2019 年一季度的0.63%相比有所提高，提高2.36个百分点。2020年一季度对外 长期投资业务的盈利能力为7.98%，与2019年一季度的29.23%相比有较大 幅度的降低，降低21.25个百分点。
三、资产结构分析
海信电器2020年一季度资产总额为2,798,038.8万元，其中流动资产 为2,331,563.99万元，主要分布在交易性金融资产、存货、货币资金等环 节，分别占企业流动资产合计的34.21%、15.48%和14.89%。非流动资产 为466,474.82万元，主要分布在固定资产和递延所得税资产，分别占企业 非流动资产的27.48%、21.89%。企业持有的货币性资产数额较大，约占 流动资产的61.69%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货
海信家电：2020年第一季度报告正文
海信家电集团股份有限公司2020年第一季度报告正文证券代码：000921 证券简称：海信家电公告编号：2020-029 海信家电集团股份有限公司2020年第一季度报告正文第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人汤业国、主管会计工作负责人陈晓鲁及会计机构负责人(会计主管人员)梁红桃声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用单位：元二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
海信家电2020年上半年经营成果报告
105,304.35
- 49,800.78 - 5,590.32
-6.97 2,108,669.9 8
17.78 120,293.76
16.17 110,544.22
18.93 5,252.05 59.19 9,749.54
11.27
8.48 4.98 -89.45 74.4
二、成本费用分析 1、成本构成情况
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 10 页
少1,654.24万元，财务费用减少8,523.24万元，共计减少10,177.48万元。 各项科目变化引起总成本增加142,903.76万元。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
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第 2 页 共 10 页
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年上半年的营业收入为 2,108,669.98万元，比2019年上半年的1,895,027.53万元增长11.27%， 营业成本为1,624,223.13万元，比2019年上半年的1,509,102.87万元增长 7.63%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成 本，表明企业经营业务盈利能力提高。
2020年上半年 数值 百分比(%)
营业收入
2,037,075.9 3
100.00 1,895,027.5 3
100.00 2,108,669.9 8
100.00
营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
1,662,463.3 3
16,107.13
264,387.35 21,408.03 1,326.71 0
海信电器2020年上半年财务风险分析详细报告
海信电器2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为88,313.05万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为481,909.96万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,109,946.05万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕1,021,633万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,343,835.91万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,438,628.57万元，实际已经取得的短期带息负债为481,909.96万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,438,769.73万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,486,166.06万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,580,958.72万元，当前实际的带息负债合计为482,753.75万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
企
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
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项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
360,966.3
-3.26 373,119.51
28.8 289,686.8
0
197,724.7
-10.13 220,015.11
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
404,545.25
-27.92 561,243.56
0
0
-100 330,609.6
0
0
0
0
-100 138,766.23
0
0
-100 36,356.85
16.15 31,301.3
0
12,266.81
28.56 9,541.99
85.57 5,142.13
0
0
0
0
0
0
0
8,582.75
7.48 7,985.25
-41.11 13,560.18
0
253,271.13
-6.35 599,287.97
0
0.4
52.43
0.26
13.26
0.23
0
6.6
-22.64
8.53 167.29
3.19
0
1.33
60.74
0.83
-17.32
1
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,242,303.54万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,242,303.5
1,258,331.9
1,307,120.6
-1.27
-3.73
0
4
5
4
1,632,078.1
5.88 1,541,511.1
19.28 115,869.15
0
0.87 68,071.6
54.82 43,968.78
0
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为1,242,303.54万元，与2019年一季度的 1,258,331.95万元相比有所下降，下降1.27%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供263,013.03万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
1,422,532.4
1,046,940.8
-37.2
35.88
0
5
3
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
356,164.4
5、现金支付情况
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
海信电器2020年一季度经营风险报告
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要263,013.03万元的营 运资金，而企业的营运资本数额为1,242,303.54万元，营运资本能够满足 企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为.85 504,885.91
171.6
0
630,285.09
-31.52 920,447.94
77.16 519,551.03
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为263,013.03万元，与2019年一季度的 502,084.51万元相比有较大幅度下降，下降47.62%。营运资金随着营业收 入的下降而迅速下降，表明经营活动的资金占用水平随着市场变化而得到 了迅速调整。
海信电器2020年一季度经营风险报告
海信电器2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
海信电器2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为404,545.25万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为40.19%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过271,859.66万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业 承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
11.49 197,347.64
0
0
0
0
-100 4,288.9
0
0
-100 7,739.17
21.41 6,374.17
0
334,607.13
-59.28 821,658.66
49.6 549,243.3
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
合计
893,298.13
海信电器2020年一季度经营风险报告
0.98 1,526,586.4
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
2 76,700.24 128,184.87 68,662.24
海信电器2020年一季度经营风险报告
7
5
-52.7 162,144.6 208.28 52,596.07
0
-7.25 138,207.35