金融危机案例分析分解共40页文档
金融危机剖析篇
——恒隆地产董事局主席陈启宗 ——恒隆地产董事局主席陈启宗
Company LOGO 5、学习日本的“买卖休”哲学 学习日本的“买卖休” 中国的改革是这样的， 中国的改革是这样的， 市场好的时候改革往往是退步的。 市场好的时候改革往往是退步的。 市场不好的时候， 市场不好的时候， 恰是改革往前推进的时候。 恰是改革往前推进的时候。 所以，如果你现在很消极， 所以，如果你现在很消极， 就会错过这种改革往前推进的机会。 就会错过这种改革往前推进的机会。
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四、中国难以独善其身
8、中央财经大学中国银行金融研究中心主任郭田勇讲： 中央财经大学中国银行金融研究中心主任郭田勇讲： 中国经济得调整期可能两到三年。 中国经济得调整期可能两到三年。
9、中国著名经济学专家赵晓：次贷风波引起次贷危机，后来演变成 中国著名经济学专家赵晓：次贷风波引起次贷危机， 金融危机，现在金融危机是否引发经济危机？美国的情况很难预 金融危机，现在金融危机是否引发经济危机？美国的情况很难预 测，可以说是深不见底。 可以说是深不见底。
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九、这个严冬，你的机会在哪里？ 、这个严冬，你的机会在哪里？
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十、没有冬天，这边春意盎然！ 没有冬天，这边春意盎然！
• 寒冬中最具生机的力量——资本 资本 寒冬中最具生机的力量
•
企业的冬天就是投资的春天 ——红杉资本合伙人沈南鹏
3、金融危机是开拓“新边疆”的机遇 金融危机是开拓“新边疆” 开拓 我们这代人现在面临一个很重要的 机遇， 机遇，现在正是互联网产业开拓 新边疆”CEO
4、从前难谈的生意现在很好谈 每次危机来， 每次危机来，都有一大批人 死掉，但总有少数人赚大钱。 死掉，但总有少数人赚大钱。 我们要做的是让危机成为我 我们要做的是让危机成为我 们的契机，那才是本领。 们的契机，那才是本领。
全球经济危机的案例研究和教训
全球经济危机的案例研究和教训全球经济危机，这个词汇在我们的日常生活中经常听到，但它究竟是如何发生的？我们能从中学到哪些教训呢？让我们一起来深入探讨。
危机的根源全球经济危机往往并非一蹴而就，其根源可以追溯到多个方面。
金融泡沫的快速膨胀、恶意投机行为的增加、政府监管不力等因素相互交织，构成了危机爆发的温床。
2008年全球金融危机回顾2008年的全球金融危机，我们可以看到，次贷危机是导致危机爆发的导火索。
大量次级房贷债务的恶化，金融机构过度杠杆导致的债务危机，挤兑潮的蔓延等问题相互混合，最终引发了一场全球性的金融危机。
教训之一：监管与透明度2008年金融危机揭示了一个事实：监管与透明度至关重要。
政府和金融机构必须建立健全的监管机制，确保市场运行的公平与透明，避免恶意投机和风险积累。
教训之二：风险管理与稳定金融体系危机的爆发也提醒我们重视风险管理，构建稳健的金融体系。
金融机构应加强内部控制，避免过度杠杆和高风险投资，保障金融系统的健康发展。
2019年新冠疫情引发的经济危机快进到2019年，新冠疫情席卷全球，引发了一场前所未有的经济危机。
全球供应链受阻、消费市场萎缩、企业破产增多，经济发展遭受重创。
教训之三：应对危机的机制与政策面对危机，国际社会需要加强合作，制定有效的危机应对机制与政策。
货币政策、财政政策、产业政策等多管齐下，提振市场信心、稳定经济预期。
全球经济危机的案例研究告诉我们，危机虽然不可避免，但我们可以从历史中吸取教训，加强风险管理、完善监管制度、建立危机应对机制，以应对未来可能发生的挑战。
唯有以开放心态和务实举措，才能在风云变幻的全球经济浪潮中保持稳健与坚韧。
希望以上内容能为您带来一些启发和思考。
愿我们不忘历史，不畏未来，共同走向更加稳健与繁荣的全球经济格局。
金融危机法律案例分析(3篇)
第1篇一、背景介绍2008年，一场突如其来的金融危机席卷全球，这场危机起源于美国次贷市场，最终导致了雷曼兄弟公司的破产，对全球金融市场造成了严重影响。
本文将以2008年美国次贷危机与雷曼兄弟破产为例，分析金融危机中的法律问题。
二、案例分析1. 案件背景2008年9月15日，美国雷曼兄弟公司正式宣布破产，成为美国历史上最大的破产案。
雷曼兄弟的破产引发了全球金融市场的连锁反应，导致全球股市暴跌、信贷市场冻结，许多金融机构陷入困境。
2. 案件起因（1）次贷危机2008年金融危机的根源在于美国次贷市场。
次贷是指向信用记录较差的借款人发放的贷款，这类贷款利率较高，风险较大。
在2000年代初期，美国房地产市场持续升温，许多金融机构纷纷推出次贷产品，导致次贷市场规模迅速扩大。
（2）雷曼兄弟的投资策略雷曼兄弟在次贷市场中扮演了重要角色。
公司通过购买、打包和出售次贷资产，从中获取高额利润。
然而，雷曼兄弟在投资过程中忽视了风险控制，导致公司财务状况恶化。
3. 法律问题分析（1）证券法问题雷曼兄弟在次贷市场中涉及大量证券发行和交易。
根据美国证券法，证券发行人必须向投资者披露真实、准确的信息。
然而，雷曼兄弟在发行次贷相关证券时，未能充分披露风险，导致投资者遭受损失。
（2）会计准则问题雷曼兄弟在会计处理上存在问题。
公司采用了一种名为“估值技术”的方法，对部分资产进行估值。
这种方法在市场低迷时导致资产价值被低估，从而掩盖了公司真实的财务状况。
（3）监管机构责任美国金融监管机构在金融危机中扮演了重要角色。
然而，监管机构在监管过程中存在疏忽，未能及时发现雷曼兄弟的财务问题，导致危机加剧。
4. 案件结果雷曼兄弟破产事件引发了全球金融市场的连锁反应。
美国政府介入，对雷曼兄弟进行破产清算，并采取措施稳定金融市场。
此外，美国国会通过了金融监管改革法案，加强金融监管，防止类似危机再次发生。
三、启示1. 重视风险控制金融机构在开展业务时，应充分重视风险控制，避免过度追求利润而忽视风险。
金融危机案例分析分解
1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：巴林银行不得 继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后，这家拥有233年历史 的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银 行的彻底倒闭。但荷兰国际集团继续以“巴林银行”的名字继续经营。
尼克· 里森：无赖交易员
应该说，巴林银行的倒闭尼克· 里森是“功不可没”的。
1 中国第一家倒闭的银行。给银行的发展敲响警钟，中国的银 行如果经营不善，也是有可能会倒闭。而不会因为大到不能倒 （too big to collapse） 2 高息纳储的不可持续性。 3 银行的信用风险控制的重要性。 4 银行并购需要更加的审慎。
操作风险-巴林银行的倒闭
巴林银行(Barings Bank) 创建于1793年，创始人是英国人弗朗西 斯巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际 金融领域获得了巨大的成功。 巴林银行集团的业务专长是企业融资 和投资管理。尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪 初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。90年代开始向海外发展，在 新兴市场开展广泛的投资活动 。1994年税前利润高达15亿美元。其 核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。
信用风险-海南发展银行的倒闭
海南发展银行，简称海发行，是总部设在中华人民共和国海南省海口 市的一家股份银行，于1995年8月18日开业，注册资本16.77亿元人民 币。 海发行关闭的背景： 1 90年代初的海南房价泡沫产生，大量没有监管的信用社产生并产生 恶意竞争，用高储蓄率吸纳存款。 2 90年代中期，海南房价泡沫破裂，许多信用社都出现了大量的不良 资产，而对储户承诺的高利息也加剧了这些信用社经营困境。 3 1997年12月16日，中国人民银行宣布，关闭海南省5家已经实质破 产的信用社，其债权债务关系由海发行托管，其余29家海南省境内的 信用社，有28家被并入海发行。
亚洲金融危机案例分析
南京理工大学课程考核论文课程名称：风险管理论文题目：亚洲金融危机案例分析姓名：孙浩学号：914113590125成绩：亚洲金融危机案例分析目录1.案例简介 (2)2.原因分析 (6)3.启示 (9)4.参考文献 (11)一、案例简介1997年的亚洲金融危机始于泰国货币危机，早在1996年泰国经常贸易项目赤字高达国内生产总值的8.2%，为了弥补大量的经常项目赤字和满足国内过度投资的需要，外国短期资本大量流入房地产、股票市场，泡沫经济膨胀，银行呆账增加，泰国经济已显示出危机的征兆。
1997年5月中旬，以美国大投机家乔治·索罗斯的量子基金为首的国际投资者对泰铢发动猛烈冲击，更加剧了泰国金融市场的不稳定性。
7月2日，泰国货币危机全面爆发。
泰国宣布放弃自1984年以来一直实施的固定汇率制度安排，改行有管理的浮动汇率制度，当天泰铢即贬值20%，这标志着泰国货币危机全面爆发。
由于菲律宾、印尼、马来西亚等周边国家也面临着与泰国相似的一些问题，再加上所谓的“接触传染”效应以及国际投机者的不断狙击，危机开始蔓延到整个东南亚。
7月11日，菲律宾首先步泰国后尘，宣布允许比索在更大范围内与美元兑换，比索当天贬值11.5%，利率一夜之间猛升到25%；同一天，马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一步贬值。
印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的比价，印尼盾7月2日至14日贬值了14%。
一向稳健的新加坡元也于7月18日跌至30个月以来的最低点1.4683新元兑换1美元；8月14日，印尼宣布汇率自由浮动，当天印尼盾再次贬值5%；8月16日，马来西亚林吉特暴跌了6%，跌至24年来的最低点。
东南亚外汇市场的震荡，使投资者信心受挫，外资大量撤离，东南亚股市也因此低迷，泰国货币危机由此逐步发展成为更为广泛的东南亚金融危机。
在这场金融危机中，港元联系汇率制也接受了严峻的挑战，香港特区政府采取果断对策，成功地捍卫了港币联系汇率制度，但是，由于利率飙升，香港股市为此受到较大冲击。
美国次贷危机案例解析PPT课件(40页)
证券化(securitization)及其分类
证券化包括融资证券化（Financing Securitization）和资产证券化 （Asset Securitization）两类。 融资证券化
是指资金短缺者采取发行证券（债券、股票等）的方式在金融市场向资金提供者直接融 通资金。
融资证券化方式多为信用融资，只有政府和信誉卓著的大公司才能以较低的成本采用这 种方式融资，它属于增量的证券化，又称为“初级证券化”。
次级抵押贷款公司
美国联邦国民抵押贷款协会(房利美)、美国联邦住宅抵押贷款公司(房地美) 、汇丰控股、新世纪金融投资银行、 NovaStar金融公司、第一马格纳斯金 融集团、范妮·梅公司
投资银行/公司
雷曼兄弟、高盛、摩根士丹利、美林证券、贝尔斯登公司
保险公司等金融机构
美国抵押贷款保险公司（Mortgage Insurance Companies of America）、瑞 士再保险公司、美国国际集团、美国债券保险公司Ambac金融集团
次级抵押贷款的兴起与发展
1992年，美国经济持续稳步增长，加之人口增长和失业率下降，推动房价持 续走高。同时，美联储多次下调基准利率，而低利率刺激了居民的重新融资， 希望以房产作为“现金奶牛”从中获得更多的消费信贷。实际财富的增加为房 屋所有者变现房产或重新融资，扩大当期消费提供了可能。
在房价不断走高时，即使借款人现金流并不足以偿还贷款，他们也可以通过 房产增值获得再贷款来填补缺口。因此，1990年代末次级抵押贷款又开始了新 一轮增长，直至今天这场危机的爆发。
美国次级抵押贷款概况【续】
对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权， 无法享有房价上涨的利益。而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地 区也有不良影响。
案例分析：金融危机PPT演示文稿
– 企业为了侵吞潜在的所有利益，发现保持控 制权与所有权是必须的
– 如果不能保持这种控制，企业的特定优势将 会丧失
– 企业不希望分享其核心技术，以免培植一个 竞争者
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税收问题
• 企业为了寻求最优的税收环境，而进行 税收转移
• 跨国公司经常进行价格转移，从而实现 税收最小
元 • 俄罗斯以推进政治体制改革为其条件 • 俄罗斯股票、债券市场崩溃，资本外逃，然后是卢布
贬值
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1998的俄罗斯危机
• 1998年8月，俄罗斯无法偿还以卢布计价的债务, 免去了 债务中的大部分以后，巴西同意俄国以现币支付，因 为巴西需要依靠IMF的贷款
• 冻结90天期的外汇支付，以保护俄罗斯的银行 • 允许卢布贬值与浮动. • 俄罗斯请求IMF启动下一批贷款，由于以上的限制，被
危机的扩展
• 就像一个瘾君子，此时的索罗斯显然并未心满意足， 他们四下出动，寻找可捕猎的下一个目标，马来西亚 、印度尼西亚进入了他的视线之内。
• 马来西亚央行企图拉高沽空马来西亚林吉特的成本来 阻止投机商的兴风作浪，印度尼西亚也入市支持印尼 盾。但终挡不住投机商强有力的进攻，马币、印尼币 对美元兑换比价一低再低。邻国阵地的失守开始波及 一向有“避难货币”之称的新加坡货币。唇亡齿寒， 尽管新加坡也采取了诸如拉高利率等措施，城门失火 ，殃及池鱼，新加坡元兑美元的汇率还是持续下跌。
与经济衰退 • 石油生产国的意外横财大量进入世界借贷市场 • 生产率并没有很大的提升，发达国家普遍的悲观情绪
压缩了投资，使得大量的资金流入发展中国家。 • 发展中国家不喜欢直接投资，他们不愿放弃对国内市
场的控制。 • 银行在吸取国外的贷款中采取非常激进的态度，承担
了过度的风险
经典金融案例分析
经典金融案例分析在金融领域，有许多经典案例被广泛研究和分析，这些案例不仅具有重要的历史意义，还可以为我们提供宝贵的经验和启示。
本文将对几个经典金融案例进行深入分析，并探讨其中的教训和启示。
案例一：雷曼兄弟破产2008年，雷曼兄弟（Lehman Brothers）宣布破产，这个曾经的华尔街巨头倒下了。
雷曼兄弟在过去几年一直积累大量的次贷资产，但由于金融危机的爆发，该公司无法偿还其债务。
雷曼兄弟的破产引发了全球金融市场的动荡，许多银行和金融机构陷入了危机。
这起案例揭示了金融机构管理风险的重要性。
雷曼兄弟在资产购买和融资方面没有采取充分的风险控制措施，过度依赖杠杆放大收益，最终导致了其倒闭的悲剧。
因此，其他金融机构应该从中吸取教训，加强风险管理和监管，避免重蹈覆辙。
案例二：诺斯鲁普银行事件1995年，英国的诺斯鲁普银行（Barings Bank）宣布破产，这是由一位交易员尼克·利杰斯菲尔德（Nick Leeson）独立操作造成的。
利杰斯菲尔德利用杠杆交易进行期货合约交易，并采用了未经授权的交易手段，致使银行遭受了巨额损失，无法继续经营。
这起案例表明了监管和风险控制的重要性。
诺斯鲁普银行未能及时发现并阻止利杰斯菲尔德的非法行为，导致了巨额亏损。
其他金融机构应该加强风险控制和内部监管，确保员工的交易行为符合规定，避免类似事件再次发生。
案例三：巴林岛银行开放式基金事件1994年，美国巴林岛银行（Barings Bank）旗下的一只名为巴林岛开放式基金（Barings Futures Singapore）在新加坡的期货市场上发生了巨额亏损，累计亏损达到13亿美元。
这起事件揭示了监管和透明度的重要性。
在该事件中，巴林岛银行未能有效监控和控制其开放式基金的投资行为，导致了巨额亏损。
这显示了金融机构需要建立有效的监管体系，确保投资者的利益得到保护。
此外，加强透明度和信息披露也是预防类似事件的重要措施，投资者应该能够了解他们的投资风险和潜在损失。