中国人寿财务报表分析
中国人寿保险有限公司现金流量表分析(Word)
22,722
支付卖出回购金融资产款现金净额
（10,785）
-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
(19896)
(6605)
筹资活动现金流出小计
(30681)
(6605)
筹资活动产生的现金流量净额
（30,681）
16,167
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额
(325)
(4)
五、现金及现金等价物净增加额
2.现金流量质量分析
（1）公司经营活动产生的现金流量运转状态良好且持续，对企业经营活动的稳定发展和投资活动的扩大起到重要的促进作用。
（2）投资活动产生的现金流量大于零，由于投资风险波动较大，公司加强了对投资的管理；净现金流量相比上年度有所减少，主要是由于本年度可供出售金融资产浮盈下降导致的，但并没有造成太大的风险。
2,408
2,419
经营活动现金流入小计
322,479
286,576
支付原保险合同赔付等款项的现金
(77,176)
(81,879)
支付再保险业务现金净额
(31)
-
支付手续费及佣金的现金
(26,632)
(23,270)
支付保单红利的现金
(7,000)
(6,713)
支付给职工以及为职工支付的现金
(9,179)
回购业务资金净增加额
支付其他与投资活动有关的现金
10,146,000,000.00
销售商品、提供劳务收到的现金
投资活动现金流出小计
445,022,000,000.00
收到的税费返还
投资活动产生的现金流量净额
-135,937,000,000.00
收到原保险合同保费取得的现金
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析中国人寿保险公司是中国最大的寿险保险公司之一，其财务报表分析对于评估公司的财务状况和经营绩效非常重要。
以下是对中国人寿保险公司财务报表的分析。
第一，资产负债表分析：资产负债表是公司财务状况的快照，反映了公司的资产、负债和股东权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资本结构和偿债能力。
中国人寿保险公司的资产负债表显示，其总资产主要由金融投资、保户储金和应收保费组成。
这说明中国人寿保险公司主要依靠投资和保费收入来维持其业务运营。
在负债方面，公司的应付赔付款项和保单红利是最重要的负债项。
应付赔付款项反映了公司承担的赔偿责任，而保单红利则是公司向保险客户支付的回报。
这些负债表明了公司承担的风险以及对客户的承诺。
第二，利润表分析：利润表反映了公司的收入、支出和利润。
通过分析利润表，可以了解公司的盈利能力和经营状况。
根据中国人寿保险公司的利润表，可以看出公司的收入主要来自保费收入和投资收益。
保费收入是公司的核心收入来源，而投资收益则是公司通过持有投资组合获得的非保费收入。
需要注意的是，中国人寿保险公司的赔付费用也在不断增加。
这意味着公司需要支付更多的赔偿费用，这可能会对公司的盈利能力产生影响。
现金流量表分析：现金流量表反映了公司现金流动的情况，包括来自经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。
通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动情况以及公司的运营能力。
中国人寿保险公司的现金流量表显示，公司的经营活动现金流入主要来自保费收入，而现金流出主要是赔付款项和保单红利。
这意味着公司的运营能力较强，能够通过保费收入满足其经营活动的需要。
需要注意的是，中国人寿保险公司的投资活动现金流出较大。
这表明公司需要大量资金投资于金融市场，以获得投资收益。
通过对中国人寿保险公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以了解公司的财务状况和经营绩效。
这些分析有助于评估公司的风险承担能力、盈利能力和运营能力，为投资者和其他利益相关者提供决策依据。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析我们来看中国人寿保险公司的资产负债表。
2019年，公司的总资产为8,115.68亿元，相比2018年的7,393.56亿元有所增加。
公司的投资占据了绝大部分资产，占总资产的94.32%，这也反映了保险公司的特点，即以投资业务为主要盈利来源。
在负债方面，公司的总负债为7,600.27亿元，相比2018年的6,869.87亿元也有所增加。
负债项目中，保单负债占比最大，占总负债的61.92%，这也说明了保险公司的主营业务是向客户提供保险服务。
公司的资产负债表呈现出了稳健的特点，总资产和总负债均有所增加，但保险公司的资产负债结构依然健康，没有出现过大的异常情况。
让我们看一下中国人寿保险公司的利润表。
2019年，公司的总营收为2,258.21亿元，相比2018年的2,025.07亿元有了一定的增长。
在营收构成中，保费收入占比最大，占总营收的65.85%，这也表明了保险业务是公司的主要盈利来源。
而公司的净利润为149.89亿元，相比2018年的190.78亿元略有下降。
净利润下降的原因主要是由于投资收益减少导致的。
保险公司的投资收益在很大程度上受到宏观经济形势和金融市场波动的影响，因此在未来公司需要谨慎把握投资机会，以保证盈利水平的稳定。
我们来分析一下中国人寿保险公司的现金流量表。
2019年，公司的经营活动现金流入为322.46亿元，相比2018年的247.25亿元有所增加。
这表明了公司的经营业务在2019年取得了一定的收益增长。
而在投资活动方面，现金流出为-366.16亿元，主要是用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，以及投资支付的现金。
在筹资活动方面，现金流入为11.53亿元，主要是由银行借款和发行债券等筹资活动带来的现金流入。
公司的现金流量状况保持平稳，公司的盈利能力依然强劲。
通过对中国人寿保险公司2019年的财务报表进行分析发现，该公司依然处于一个良好的经营状态。
虽然净利润有所下降，但公司的资产负债表和现金流量表均呈现出了良好的稳健特点。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析中国人寿保险公司是中国保险行业最大的保险公司之一，其财务报表反映了该公司在过去一年内的经济状况和业绩表现。
本文将对中国人寿保险公司的几个财务报表进行分析。
一、资产负债表中国人寿保险公司在2019年的资产总额为47406.66亿元，相比于2018年的45077.98亿元增长了4.91%。
其中，金融资产占总资产的比例最大，达到了56.03%。
同时，公司的负债总额为43759.54亿元，相比于2018年的41397.44亿元增长了5.71%。
公司的总资产和总负债都增长较快，表明公司的业务规模和影响力在不断扩大。
此外，公司的所有者权益为：3628.12亿元，比上年同期增长了1.40%。
虽然增幅不是很大，但是这些资金可以为公司提供更可靠的支持，有助于公司健康发展。
二、现金流量表中国人寿保险公司在2019年的经营现金流入为1337.69亿元，相比于2018年的2946.91亿元下降了54.64%。
主要原因是，公司在2018年通过附属公司和股票投资等金融活动实现了较多的现金流入。
而在2019年，这些活动的现金流量开始回落。
不过，公司也在大量投资于金融资产和固定资产，导致投资现金流出达到1940.14亿元。
此外，公司还借款1192.87亿元进行投资，导致融资现金流出。
三、利润表综上所述，中国人寿保险公司在2019年呈现出良好的财务状况和业绩表现。
公司资产总额和负债总额都实现了较快的增长，公司的收入和净利润都得到了提高。
虽然经营现金流入下降了，但是公司仍然拥有稳健的可持续发展基础。
中国人寿保险财务分析
中国人寿保险（集团）公司财务报表分析一、财务分析基础工作（1）研究目的：本次分析以中国人寿保险（集团）公司为例，以公司披露的年报为基础，在搜集相关资料，查阅并借鉴各种有关分析方法的基础上完成。
本文在对企业战略分析，会计分析，财务能力分析的基础上,结合相关信息,将企业财务状况质量分析与企业管理透视有机地结合起来,从企业财务状况质量分析入手,剖析企业管理质量,从而最终得出企业的管理效率与管理能力的评价，对公司利益相关者掌握公司基本情况，深入了解公司治理现状，做出正确的投资，经营决策提供一定的帮助。
（2）研究思路：①本文从公司基本资料搜集出发，在全面、完整的掌握公司的各项基本情况，包括公司组织架构、发展战略、合作战略、业务状况与风险管理等各个方面的基础上，对公司进行战略分析、会计分析以及财务能力分析。
②战略分析包括对企业的内部环境的分析，与外部环境的分析。
其中内部环境分析本文仅仅对企业微观环境进行分析，采用价值链分析法。
外部环境分析包括中观分析与宏观分析，中观分析采用PEST 分析法，宏观分析采用五力模型分析法。
③完成战略分析后，本文将进行会计分析，重点对中国人寿保险（集团）公司2013-2015年年报披露的资产负债表、利润表以及现金流量表进行分析，采用水平分析、垂直分析、项目分析、趋势分析的方法，其中，利润表另外进行一项分部分析。
④分析工作将对公司财务能力进行分析，包括单项财务能力分析与整体财务能力分析，单项财务能力分析又主要针对公司偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力进行分析。
⑤最后对公司治理情况进行综合评价，找到公司治理方面存在的问题以及提出相关建议，得出分析工作的最总结论。
（3）中国人寿保险（集团）公司基本情况介绍：中国人寿保险公司前身是1949年成立的原中国人民保险公司，1996年中国人寿保险公司成立，承继原中国人民保险公司所有人身险业务，2012年纳入中央管理，隶属于国务院，副部级央企，财政部100%持股。
中国人寿财务分析报告报告材料
中国人寿保险股份有限公司财务分析报告学校闽江学院专业 2013级金融2班学号 3136104223 姓名曾婷婷1、公司2009年度财务报表总体分析1）中国人寿保险股份有限公司2009年度财务报表1、资产负债表2、利润表和现金流量表2）2009年度和2008年度资产、损益及现金流量情况总体比较分析利润表：本年度实现营业收入3.42E+11元，相比去年增长0.29%；保险公司的营业收入主要是是靠保险业务收入。
已赚保费—本报告期内,已赚保费达人民币2,750.77 亿元,同比增长3.7%,主要原因是保险业务增长。
本报告期内投资收益6.28E+10相比去年增长17.8%；营业支出退保金本报告期内,退保金同比下降8.5%,主要原因是公司业务承保质量有所提高。
短期险业务赔付支出本报告期内，同比增长4.9%,主要原因是业务的增长。
提取保险责任准备金同比增长14.5%,主要原因是业务规模的增长。
保单红利支出同比增长767.0%,主要原因是分红账户投资收益增加。
营业税金及附加同比增长15.8%,主要原因是应税收入增加。
手续费及佣金支出同比下降5.2%,主要原因是公司产品结构调整及销售模式改进。
业务及管理费同比增长10.9%,主要原因是业务发展及竞争加剧。
其他业务成本同比下降5.1%,主要原因是卖出回购利息支出减少。
资产减值损失同比下降84.2%,主要原因是资本市场向好资产负债表分析：资产类定期存款同比增长51.1%,主要原因是公司加大了浮动利率协议存款的配置力度。
持有至到期投资同比增长10.9%,主要原因是投资资产总量增长。
可供出售金融资产同比增长21.8%,主要原因是投资资产总量增长。
交易性金融资产同比下降35.4%,主要原因是交易类基金规模减少。
货币资金同比增长6.2%,主要原因是投资资产总量增长及资产配置的需要。
保户质押贷款同比增长59.4%,主要原因是保户质押贷款需求的增加。
长期股权投资同比增长7.3%,主要原因是公司联营企业权益增长。
了解保险公司的财务报表
了解保险公司的财务报表保险公司的财务报表是评估该公司财务健康状况的重要工具。
通过分析财务报表，投资者、监管机构和其他利益相关者能够了解保险公司的盈利能力、偿付能力和风险承受能力。
本文将介绍保险公司财务报表的结构和内容，并解释如何正确解读这些报表以更全面地了解保险公司的财务状况。
一、财务报表的结构保险公司的财务报表通常由四个主要部分构成：资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
下面我们将逐一介绍这些部分的内容。
1. 资产负债表资产负债表反映了保险公司在特定时间点上的财务状况。
它由资产、负债和所有者权益三个部分组成。
资产包括现金、投资组合、债券、股票以及其他固定资产。
负债包括未决索赔、未付保险赔款、保险责任准备金等。
所有者权益是指保险公司所有者对其资产的所有权。
2. 利润表利润表展示了保险公司在特定期间内的盈利情况。
它包括保费收入、赔付支出、营销及行政开支等。
通过分析利润表，我们可以了解保险公司的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表现金流量表反映了保险公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
它包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
通过分析现金流量表，我们可以了解保险公司的现金流动状况和资金运营能力。
4. 股东权益变动表股东权益变动表展示了保险公司在特定期间内的股东权益变动情况。
它包括股东投资、净利润分配、未分配利润等变动项目。
通过分析股东权益变动表，我们可以了解保险公司的盈余分配政策和资本结构变化情况。
二、财务报表的内容解读要正确解读保险公司的财务报表，需要注意以下几个方面：1. 关注盈利能力从利润表中可以了解保险公司的盈利情况。
我们可以通过计算利润率、净资产收益率等指标来评估其盈利能力。
同时，还需要关注保险公司的赔付率和成本控制情况，以判断其盈利的可持续性。
2. 注意偿付能力偿付能力是保险公司的核心指标之一。
我们可以通过资产负债表中的准备金覆盖率、准备金投资品质等指标来评估其偿付能力。
保险公司财务分析报告
保险公司财务分析报告一、保险公司偿付能力情况保险公司对财务稳定性有特殊要求，“偿付能力是保险公司的生命线” 。
保险公司的资金运转和融通能力主要是偿付能力，包括赔款、给付和偿还其他债务的能力。
对于一般企业来说，财务状况不稳定或恶化，影响范围有限，通常只是影响本企业的商品流转或再生产的持续进行，或波及与本企业生产或流通相关联的企业。
而保险业是负债经营，积聚了国民生产各部门的风险，一旦保险公司财务状况不稳定或出现危机，其影响范围非常广泛，所损害的不只是公司的股东和保单持有者，甚至会影响社会经济生活安定。
保险公司的偿付能力是保险公司生存和可持续发展的前提，对其偿付能力主要从短期流动性和长期偿付能力两方面来分析。
（一）短期流动性短期流动性指的是保险公司的资产所具有的能随时应对理赔的变现能力，流动性分析主要可以通过现金比率来衡量。
现金比率是一项反映短期偿债能力的指标，主要计算现金及现金等价物是否足以偿还未到期保费和支付未到期赔款的一项指标，计算公式为：现金比率=现金及等价物/（未到期责任准备金+未决赔款责任准备金）（二）长期偿付能力对于寿险业务，保险期险一般较长，在收入补偿与发生成本之间存在较长的时间差。
因此，对于寿险业务长期偿债能力更加重要。
对于保险资金的长期投资人来说，最关注的就是投入的资金是否有收回的保障和资金收回是否有良好的预期。
因此，在考量保险公司长期偿付能力时，应重点关注以下两点：1、资本结构分析资本结构反映了公司的融资渠道，资本结构分析可以衡量公司对长期资金提供者的保障程度，主要可以通过资产负债率、负债经营率等指标来考量。
“一般来说，对于财产险公司指标值应小于85%。
寿险公司的负债率要高于财险公司，但一般来说，资产负债率应小于90%。
”同时还可以参考保险监管机构要求的偿付能力充足率情况。
2、盈利能力分析在分析长期偿付能力时，需特别关注保险公司的盈利能力。
因为现金流的变化最主要的是取决于公司能获得的收入和必须付出的成本之间的差额及两者间的比例关系，盈利是长期负债所需资金的最可靠、最理想的来源。
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中国人寿保险公司财务报表分析
一、财务数据比率分析及比较分析
1.偿债能力
1-1短期偿债能力
短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。
人寿08年人寿09年人寿10年
流动比率0.3861 0.4325 0.4683
速动比率0.0976 0.0822 0.0919
现金比率0.0608 0.0459 0.049
现金流量比率0.1593 0.152 0.1522
由表中数据我们可以看出，中国人寿的短期偿债能力趋于平稳，09年以后偿债能力较以前有所增强。
1-1-1流动比率分析
流动比率指标越高，表明企业的偿付能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。
它是判断企业信用的一个标准，还可以反映出企业在目前及今后的生产经营中提供现金、偿还短期债务、维护正常经营活动的能力。
由图我们可以看出，中国人寿流动比率由08年的0.3861增长到了10年的0.4683，短期偿债能力有所增强。
1-1-2速动比率分析
用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分的弥补流动比率指标存在的缺陷。
当企业流动比率较高时，如果流动资产中可以立即变现用来支付债务的资产较少，其偿债能力也是较差的。
相比于流动比率，速动比率能更好的反应公司的短期偿债能力，由图我们可以看出中国人寿的速动比率09年较08年有所下降，10年又恢复到之前水平。
从现金比率和现金流量比率的数据变化趋势中我们也可以得到以上结论。
1-2长期偿债能力
长期偿债能力是企业偿还长期负债的能力。
人寿08年人寿09年人寿10年
资产负债率0.823 0.8264 0.9299
权益负债率 4.647 4.7631 5.7019
有形净资产负债率 4.7216 4.8405 5.806
由数据可以看出，中国人寿的资产负债率从2008年到2010年呈现出逐年下降的趋势，
1-2-1资产负债率分析
资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，他通过负债与资产的对比，反映出在企业总资产中，有多少是通过举债取得的。
该指标越大，说明企业债务负担越重；反之，说明企业的债务负担较轻。
对债权人来说，该比率越低越好，因为企业的债务负担越轻，其总体偿债能力越强，债权人权益的保证程度越高。
这一比率越高，债权人蒙受损失的可能性就越大，会影响企业的筹资能力。
中国人寿资产负债率从2008年的82.3%上升到了2010年的92.99%，一直处于较高水平，并且还有增长趋势。
1-2-2权益负债率分析
权益负债率表明每一元股东权益介入的债务额，这是一种常用的财务杠杆比率。
单从中国人寿的数据看，其权益负债率仍然成上涨趋势，长期偿债能力变差。
2.运营能力分析
营运能力分析是对企业资金周转状况进行分析，资金周转状况好，说明企业的经营水平高，资金利用效率高。
人寿08年人寿09年人寿10年
应收账款周转率15.2947 15.6541 14.7846
流动资产周转率 1.0245 0.803 0.7077
净营运资产周转率0.5467 0.4938 0.5101
固定资产周转率0.4591 0.4274 0.4515
资产周转率0.3327 0.309 0.2949
2-1应收账款周转率分析
应收账款周转率高，说明企业收账快，企业资产流动性强，短期偿债能力强,但不是越高越好。
若比率偏低,说明企业收账慢,应收账款挂账太多。
中国人寿应收账款周转率呈平稳态势，08年到10年先有小幅增长，后又回到之前水平，中国人寿这几年的应收账款周转速度水平较高，正常情况下表明该企业经营出色，产品流动性逐年增强，运营能力强，在市场竞争中处于优势地位。
2-2固定资产周转率分析
固定资产周转率是指一定时期实现的产品营业收入与固定资产平均总值的比率。
该指标反映了固定资产的利用效率。
中国人寿固定资产周转率同样呈平稳态势，08年到10年先有小幅下跌，后又回到之前水平，中国人寿这几年的固定资产周转速度水平较高，表明该企业固定资产的周转率快于行业水平，说明中国人寿对于固定资产使用率高，运营能力强。
从其他几项比率同样能够看出中国人寿的的运营能力平稳。
3.盈利能力分析
盈利能力就是公司赚取利润的能力。
一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状
况。
反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、资产净利率、市盈率等。
人寿08年人寿09年人寿10年
营业净利润0.0616 0.0966 0.087
总资产净利润0.0195 0.027 0.024
每股收益0.68 1.16 1.19
市盈率25.05 26.725 18.3
市净率 5.025 4.775 3.29
权益净利润0.0616 0.1553 0.1606
3-1营业净利润分析
营业净利润是企业净利润与主营业务收入净额的比率，营业净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标，他表示每一元销售收入与其成本费用之间可以挤出来的净利润。
这项指标越高，说明企业从主营业务收入中获取的利润的能力越强。
中国人寿营业净利润整体呈上升趋势，由08年的0.06增长到了10年的0.087。
3-2市盈率分析
市盈率是普通股每股市价与没股收益的比率，市盈率越高，表明投资者对公司未来充满信心，愿意为每一元盈余多付买价。
通常认为，市盈率在5-20之间是正常的。
当股市受到不正常的因素干扰时，某些股票的市场被哄抬到不应有的高度，市盈率会过高。
超过20的市盈率被认为不是正常的。
很可能使股价下跌的前兆，风险较大。
股票的市盈率比较低，表明投资者对公司的前景缺乏信心，不愿为每一元盈余多付买价。
一般认为，市盈率在5以下的股票，其前景黯淡，持有这种股票的风险较大。
不同行业股票市盈率是不相同的，而且会将常发生变化。
当人们预期将发生通货膨胀或提高利率时，股票市盈率会普遍下降，当人们预期公司的利润将增长时，市盈率通常会上升。
由图中我们可以看出中国人寿的市盈率08年到09年出现一定上升，但09年到10年有较大幅度下降，因为市盈率反应了投资者对于未来前景的预期，所以数据说明投资者预期该公司的收益从08到10年呈先升后降趋势。
4.发展能力分析
企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。
企业能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境，企业内在素质及资源条件等。
人寿08年人寿09年人寿10年
销售增长率0.2125 0.0388 0.1531
资产增长率0.1038 0.2418 0.1503
股利增长率 1.992 -0.448 2.0122
资本积累率0.0221 0.2168 -0.0108
4-1销售增长率分析
销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。
销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。
该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。
从08到10年，中国人寿的销售额一直处于增长态势，但增长幅度却在09年下降，10年又有所回升。
发展能力有待提高。
4-2资产增长率分析
总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。
资产是企业用于取得收入的资源，也是企业偿还债务的保障。
资产增长是企业发展的一个重要方面，发展性高的企业一般能保持资产的稳定增长。
从上图中可以看出，08年到09年间，人寿保险的资产一直处于增长趋势，但是，08到09年增长速度较快，09到10年速度放缓。
以上就是我们基于2008年到2010年中国人寿保险公司的数据，所做的公司财务状况比率分析。
四、结论
从以上我们所做的比率分析和比较分析中，我们对中国人寿保险公司财务状况和营运情况有了大致的了解，可以看出以下几个特点：
1.我国的保险行业是一个高杠杆化的行业
从短期偿债能力与长期偿债能力比率分析的横向和纵向比较中，我们不难发现，中国
人寿相对与其资产规模的负债水平是很高的，这也导致了，他们的平均偿债能力低于财务管理要求的较好水平（2：1），并且相比之下。
对于这种高杠杆化行业的公司而言，应该说财务部门应该对其流动性比率等给予足够的关注，因为偿债能力上的欠缺很可能导致受宏观经济波动影响较大，进而影响企业的稳步发展。
2.盈利能力反映不足，与发展能力的比较
从上一部分的分析中，我们也不难发现中国人寿反映其盈利能力的指标都不是很尽如人意。
我们认为，这可能是因为，在这些指标的计算中，我们所运用的是中国人寿保险的销售收入。
但事实上，保险公司单一地通过买卖保险所赚取的利润只是其利润的一小部分，其利润额更多是源自通过客户保险费用再投资的收益。
但是财务比率中并没有很好地反映这一点。
附注：。