XXXXXX投资基金介绍资料.pptx
合集下载
《投资基金》课件 PPT
✓ 基金发起人与管理人、托管人间是一种信 托契约关系；
✓ 股票体现的是股权关系； ✓ 债券体现的是债权债务关系。
（二）投资人的经营管理权不同
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
9
（三）风险程度不同 （四）收益情况不同 （五）投资回收方式不同 （六）存续的时间不同
二、投资基金的投资特征
（四）基金代理人
基金销售代理人是基金管理人的代理人，代表基 金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。 基金销售代理人一般由银行、证券公司或者信托 投资公司来担任。
在美国，大多数开放式基金的发行都是通过经纪 商批发，再由他们零售给投资者。有些大的投资 基金还设有自己的基金销售公司。在日本，基金 的承销公司将证券投资 基金划分为开放式基金和封闭式基金。
（一）开放式基金与封闭式基金的比较 1.基金规模的可变性不同； 2.基金单位的买卖方式不同； 3.基金单位的买卖价格形成方式不同； 4.基金的投资策略不同
（二）基金产品的创新——ETF和LOF
1. ETF (Exchange Traded Fund)译为交易 所交易基金，是一种跟踪某一指数进行指 数化投资的开放式基金，在交易所上市交 易。ETF综合了封闭式基金与开放式基金 的优点，投资者既可以在二级市场买卖 ETF份额，也可以在一级市场向基金公司 申购或赎回。
投资基金的机制特点可以描述为：投资组 合、分散风险、专家理财、规模经济。
第一，证券投资基金是一种间接的证券投资 方式。
第二，证券投资基金具有投资小、费用低的 优点。
第三，投资基金具有分散风险的特征。 第四，投资者能以最低费用享受专家服务。 第五，投资基金具有很高的流动性。
第三节 投资基金的分类
一、开放式基金与封闭式基金
✓ 股票体现的是股权关系； ✓ 债券体现的是债权债务关系。
（二）投资人的经营管理权不同
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
9
（三）风险程度不同 （四）收益情况不同 （五）投资回收方式不同 （六）存续的时间不同
二、投资基金的投资特征
（四）基金代理人
基金销售代理人是基金管理人的代理人，代表基 金管理人与基金投资人进行基金单位的买卖活动。 基金销售代理人一般由银行、证券公司或者信托 投资公司来担任。
在美国，大多数开放式基金的发行都是通过经纪 商批发，再由他们零售给投资者。有些大的投资 基金还设有自己的基金销售公司。在日本，基金 的承销公司将证券投资 基金划分为开放式基金和封闭式基金。
（一）开放式基金与封闭式基金的比较 1.基金规模的可变性不同； 2.基金单位的买卖方式不同； 3.基金单位的买卖价格形成方式不同； 4.基金的投资策略不同
（二）基金产品的创新——ETF和LOF
1. ETF (Exchange Traded Fund)译为交易 所交易基金，是一种跟踪某一指数进行指 数化投资的开放式基金，在交易所上市交 易。ETF综合了封闭式基金与开放式基金 的优点，投资者既可以在二级市场买卖 ETF份额，也可以在一级市场向基金公司 申购或赎回。
投资基金的机制特点可以描述为：投资组 合、分散风险、专家理财、规模经济。
第一，证券投资基金是一种间接的证券投资 方式。
第二，证券投资基金具有投资小、费用低的 优点。
第三，投资基金具有分散风险的特征。 第四，投资者能以最低费用享受专家服务。 第五，投资基金具有很高的流动性。
第三节 投资基金的分类
一、开放式基金与封闭式基金
4投资基金.ppt
证券投资基金
第一节 基金的基本内涵 第二节 基本的基金类型
2020/11/25
1
第一节 基金的基本内涵
➢ 定义与性质
a. 定义
一种利益共享、风险共担的集合证券形式。它通过发行
基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产保
值增值为根本目的。从事股票、债券等金融工具的投资。
投资者按投资比例分享利益并承担相应风险的一种制度。
投资的对象：
• 资本市场：上市或非上市的股票和债券；
• 货币市场：短期票据、银行同行拆借；
• 期权、期货交易市场；
• 黄金市场；
• 外汇市场；
2020/11/25 • 不动产等。
2
b. 性质/属性
（1）是一种金融市场的媒介。存在于投资者与投资对 象之间。起着把投资者的资金转换成金融资产，通 过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产 得到增值的作用。
2020/11/25
3
（2）是一种资金信托形式。与一般资金信托关系一样，有
委托人、受托人、受益人三个关系人。
受托人与委托人之间订有信托契约。但证券投资基金 有其自身的一些信托特点：
• 受托人由托管机构和管理机构共同担任。 • 托管机构：一般是取得基金托管业务的大型商业银行或
其他金融机构，该机构拥有较高的信用和管理水平，且 不能与基金管理人（专门机构）用同一机构担任。
基金托管人
销售
2020/11/25
6
—当事人的主要职责
① 基金股东：即基金股票的持有者。 ② 基金公司：基金主体。以发行股票筹集资金，股东
为受益者。 ③ 基金管理公司／投资顾问：主要职责和报酬由基金公
司和管理公司订立协议约定。 主要职责： • 按契约规定，研究分析、制定投资组合、从事基金日 常管理；
第一节 基金的基本内涵 第二节 基本的基金类型
2020/11/25
1
第一节 基金的基本内涵
➢ 定义与性质
a. 定义
一种利益共享、风险共担的集合证券形式。它通过发行
基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产保
值增值为根本目的。从事股票、债券等金融工具的投资。
投资者按投资比例分享利益并承担相应风险的一种制度。
投资的对象：
• 资本市场：上市或非上市的股票和债券；
• 货币市场：短期票据、银行同行拆借；
• 期权、期货交易市场；
• 黄金市场；
• 外汇市场；
2020/11/25 • 不动产等。
2
b. 性质/属性
（1）是一种金融市场的媒介。存在于投资者与投资对 象之间。起着把投资者的资金转换成金融资产，通 过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产 得到增值的作用。
2020/11/25
3
（2）是一种资金信托形式。与一般资金信托关系一样，有
委托人、受托人、受益人三个关系人。
受托人与委托人之间订有信托契约。但证券投资基金 有其自身的一些信托特点：
• 受托人由托管机构和管理机构共同担任。 • 托管机构：一般是取得基金托管业务的大型商业银行或
其他金融机构，该机构拥有较高的信用和管理水平，且 不能与基金管理人（专门机构）用同一机构担任。
基金托管人
销售
2020/11/25
6
—当事人的主要职责
① 基金股东：即基金股票的持有者。 ② 基金公司：基金主体。以发行股票筹集资金，股东
为受益者。 ③ 基金管理公司／投资顾问：主要职责和报酬由基金公
司和管理公司订立协议约定。 主要职责： • 按契约规定，研究分析、制定投资组合、从事基金日 常管理；
投资基金PPT课件
4.在证券市场上，基金专指“证券投资基金” 。
2020/3/29
2
证券投资基金的概念
证券投资基金——通过发售基金 份额，将众多投资者的资金集 中起来，形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管 理，以投资组合的方法进行证 券投资的一种利益共享、风险 共担的集合投资方式。
2020/3/29
3
投资者A 投资者B 投资者C
2020/3/29
5
二、证券投资基金的特点
1. 集合理财、专业管理 2. 组合投资、分散风险 3. 利益共享、风险共担 4. 严格管理、信息透明 5. 独立托管、保障安全
2020/3/29
6
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
（一）基金与股票、债券的区别 1.反映的关系不同。 2.所筹资金的投向不同。 3.投资收益与风险大小不同。 （二）基金与银行储蓄存款的差异 1.性质不同 2.收益与风险特征不同 3.信息披露程度不同
2020/3/29
14
2020/3/29
基金管理人
基金
基金托管人
证券A 证券B 证券C
4
称谓
基金是一种大众化的信托投资工具，在不同 的国家和地区有不同的叫法。 美国——共同基金(Mutual Fund) 英国和香港——单位信托基金(Unit Trust) 日本和台湾——证券投资信托基金(The Securities Investment Trusts) 中国大陆——证券投资基金
3．基金行业自律组织
2020/3/29
8
证券投资基金运作关系图
监督 委托
监管机构
监督
管理人
监督
管理
监督
服务
保管
中介或代理机构
2020/3/29
2
证券投资基金的概念
证券投资基金——通过发售基金 份额，将众多投资者的资金集 中起来，形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管 理，以投资组合的方法进行证 券投资的一种利益共享、风险 共担的集合投资方式。
2020/3/29
3
投资者A 投资者B 投资者C
2020/3/29
5
二、证券投资基金的特点
1. 集合理财、专业管理 2. 组合投资、分散风险 3. 利益共享、风险共担 4. 严格管理、信息透明 5. 独立托管、保障安全
2020/3/29
6
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
（一）基金与股票、债券的区别 1.反映的关系不同。 2.所筹资金的投向不同。 3.投资收益与风险大小不同。 （二）基金与银行储蓄存款的差异 1.性质不同 2.收益与风险特征不同 3.信息披露程度不同
2020/3/29
14
2020/3/29
基金管理人
基金
基金托管人
证券A 证券B 证券C
4
称谓
基金是一种大众化的信托投资工具，在不同 的国家和地区有不同的叫法。 美国——共同基金(Mutual Fund) 英国和香港——单位信托基金(Unit Trust) 日本和台湾——证券投资信托基金(The Securities Investment Trusts) 中国大陆——证券投资基金
3．基金行业自律组织
2020/3/29
8
证券投资基金运作关系图
监督 委托
监管机构
监督
管理人
监督
管理
监督
服务
保管
中介或代理机构
投资基金课件(ppt版)
第二页，共四十四页。
2003-2004年各月基金(jījīn)发行 量比较
第三页，共四十四页。
2004年各类基金户均认购(rèngòu)情 况
第四页，共四十四页。
2004年各类基金(jījīn)发行总量
第五页，共四十四页。
2004年户均认购(rèngòu)最多的10只 基金
第六页，共四十四页。
中国证监会规定的其他比例限制
第十五页，共四十四页。
2、专家(zhuānjiā)管理，专业理财
投资基金由专业(zhuānyè)基金管理人负责管理， 基金管理公司聘请大量投资专家。
第十六页，共四十四页。
3、投资(tóu zī)小，费用低
基金管理人的管理费率： 基金托管人的托管费率： 不收取委托手续费 交易佣金(yòngjīn):基金交易佣金(yòngjīn)为成交金额
股票、高科技股为主，高风险、高收益 2、成长性基金growth fund 追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，
稳定成长的绩优股 3、收入型基金income fund 追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。 4、平衡型基金balanced fund〔混合型基金〕 既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益 投资策略：分散投资于股票和债券 进可攻，退可守
5、指数(zhǐshù)基金index fund 6、期货基金future fund
7、衍生证券基金derivative fund
第二十六页，共四十四页。
系列基金名 景顺长城基金(jījīn)管理 称 基金代码 深交所代码 认购费率
优选股票基 金 260101 162601 1.00%
恒丰债券基 金 260102 162602 0.80%
80%沪深 加权指数 +20%中债 260101 总指数
2003-2004年各月基金(jījīn)发行 量比较
第三页，共四十四页。
2004年各类基金户均认购(rèngòu)情 况
第四页，共四十四页。
2004年各类基金(jījīn)发行总量
第五页，共四十四页。
2004年户均认购(rèngòu)最多的10只 基金
第六页，共四十四页。
中国证监会规定的其他比例限制
第十五页，共四十四页。
2、专家(zhuānjiā)管理，专业理财
投资基金由专业(zhuānyè)基金管理人负责管理， 基金管理公司聘请大量投资专家。
第十六页，共四十四页。
3、投资(tóu zī)小，费用低
基金管理人的管理费率： 基金托管人的托管费率： 不收取委托手续费 交易佣金(yòngjīn):基金交易佣金(yòngjīn)为成交金额
股票、高科技股为主，高风险、高收益 2、成长性基金growth fund 追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，
稳定成长的绩优股 3、收入型基金income fund 追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。 4、平衡型基金balanced fund〔混合型基金〕 既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益 投资策略：分散投资于股票和债券 进可攻，退可守
5、指数(zhǐshù)基金index fund 6、期货基金future fund
7、衍生证券基金derivative fund
第二十六页，共四十四页。
系列基金名 景顺长城基金(jījīn)管理 称 基金代码 深交所代码 认购费率
优选股票基 金 260101 162601 1.00%
恒丰债券基 金 260102 162602 0.80%
80%沪深 加权指数 +20%中债 260101 总指数
投资基金概述(PPT 38页)
委托人作为基金的发起设立者，负责设计基金种类， 筹集资金并管理运用资金。
受托人即基金保管机构，主要负责依据信托契约保管 信托财产，并进行会计核算，同时监督委托人的管理 和运用。
受益人作为受益凭证的持有者，享有按投资比例获取 投资受益的权利。
（2）公司型投资基金：是指依据公司法，按照股份制 原则设立，通过向社会公众发行基金股份的方式而成 立的股份公司。
因此公司型基金本身就是具备法人资格的股份公司， 其内部的组织结构包括股东大会、董事会、总经理和 监事会。
由股东大会选举出董事会，再由董事会选择基金管理 人和基金托管人
基金管理人负责管理和运作基金资产
托管人负责保管监督基金资产
投资者按照公司章程享受投资收益，承担有限责任
（3）区别： 契约型基金通常依据信托法设立，不具有法人资格， 通过发行受益凭证筹集资金
6、伞型基金：在一个“母基金”下，设立若干“成 分基金”或“子基金”，各项子基金的管理独立， 可以在成分基金之间转换。是基金管理公司稳定 客户的一种经营方式。
7、基金中基金；以本身或其他信托基金的收益凭证 为投资对象的基金。具备双重性。
三、投资基金的创新
1 、 交 易 所 交 易 基 金 （ Exchange－traded Funds， ETFs）
第四章 投资基金
第一节 投资基金概述
一、投资基金的概念
由公众投资者共同筹集、委托专门的证券投资机构 投资于各种证券，以获取收益的股份或收益凭证就 叫投资基金。
投资基金的性质： 是一种间接投资工具 是一种长线投资工具
是一种国际性投资工具：基金机构大多都是跨国性机 构，通过投资基金，投资者可以进行跨国投资。
本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定，基金 份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回
基金知识介绍PPT课件
• 方便購買 • 低投資門檻 • 專業經理人管理
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
45
B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
45
B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上
《基金投资业务介绍》课件
分散风险方法
在投资过程中，注重风险控制，避免过度集中和单一资产占比过高带来的风险。
风险控制
基金投资的风险与风险管理
03
市场风险
信用风险
利率风险
流动性风险
01
02
03
04
由于市场价格波动导致的投资损失。
由于借款人违约导致的投资损失。
由于利率变动导致的投资损失。
由于资产难以出售或变现导致的投资损失。
总结词：基金投资的种类繁多，按照不同的分类标准可以分为不同的类型。按照投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等；按照投资目标不同，可以分为成长型基金、价值型基金、平衡型基金等。不同类型的基金具有不同的风险收益特征和投资策略。
总结词：基金投资的优点主要包括专业的管理、分散风险、降低波动、长期收益较高等；缺点则包括投资者无法自主选择投资标的、管理费用较高、市场波动影响收益等。
根据风险偏好和投资目标，合理配置各类资产的比例。
资产配置策略
设定投资亏损的阈值，一旦达到该阈值即进行止损操作。
止损策略
通过分散投资降低单一资产或行业带来的风险。
风险分散策略
通过购买与现有风险相反的金融产品来对冲风险。
风险对冲策略
基金投资的法规与监管
04
证券交易所
负责对基金在交易所市场的交易活动进行监管，包括对基金的上市、交易、信息披露等方面进行监管。
定期报告
对于可能影响基金价格的重大事件，基金公司应及时公告，并说明事件的起因、可能的影响和应对措施。
临时公告
如基金净值公告、投资组合公告等，根据监管要求和基金合同的约定进行披露。
其他信息披露要求
基金投资的未来发展与趋势
05
全球经济一体化
在投资过程中，注重风险控制，避免过度集中和单一资产占比过高带来的风险。
风险控制
基金投资的风险与风险管理
03
市场风险
信用风险
利率风险
流动性风险
01
02
03
04
由于市场价格波动导致的投资损失。
由于借款人违约导致的投资损失。
由于利率变动导致的投资损失。
由于资产难以出售或变现导致的投资损失。
总结词：基金投资的种类繁多，按照不同的分类标准可以分为不同的类型。按照投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等；按照投资目标不同，可以分为成长型基金、价值型基金、平衡型基金等。不同类型的基金具有不同的风险收益特征和投资策略。
总结词：基金投资的优点主要包括专业的管理、分散风险、降低波动、长期收益较高等；缺点则包括投资者无法自主选择投资标的、管理费用较高、市场波动影响收益等。
根据风险偏好和投资目标，合理配置各类资产的比例。
资产配置策略
设定投资亏损的阈值，一旦达到该阈值即进行止损操作。
止损策略
通过分散投资降低单一资产或行业带来的风险。
风险分散策略
通过购买与现有风险相反的金融产品来对冲风险。
风险对冲策略
基金投资的法规与监管
04
证券交易所
负责对基金在交易所市场的交易活动进行监管，包括对基金的上市、交易、信息披露等方面进行监管。
定期报告
对于可能影响基金价格的重大事件，基金公司应及时公告，并说明事件的起因、可能的影响和应对措施。
临时公告
如基金净值公告、投资组合公告等，根据监管要求和基金合同的约定进行披露。
其他信息披露要求
基金投资的未来发展与趋势
05
全球经济一体化
XX投资基金介绍资料
➢ XX国际投资将作为XX国际的财务和金融投资平台，与XX发展基金共同出资设立基金管理公司，并由其共 同组成的团队负责基金的投资和管理。
PPT文档演模板
•19
XX投资基金介绍资料
基石投资人——XX基金概况
➢ XX基金是按照胡锦涛主席在2006年11月XX论坛北京峰会上提出的对非务实合作8项政策措施之一、 经国务院批准设立的中国第一支专注于对非州投资的基金，是为支持中国企业开展对非合作，开拓非 洲市场而设立的专项资金。基金首期10亿美元资金有国家开发银行出资，最终达到50亿美元；
➢在国际化经营方面，未来5年XX国际将基本完成公司全球战略布局，使核心业务成为区域市场的主要参与者， 在海外业务中形成若干超50亿-100亿元的产业。
•航空技术引进平台
•航空产品出口营销平 台
PPT文档演模板
•航空产品国际合作和转 包生产平台
•六大海外业务平台
•国际工程业务平台
•非航空贸易平台
•海外融资和资本运 作平台
PPT文档演模板
XX投资基金介绍资料
XX国际在非洲的大宗政府项目
➢上世纪90年代初开始，XX国际利用与非洲政府的良好关系，开展大宗政府项目，业务领域涵盖车辆、工程 机械、能源、交通、教育、医疗、农业、基础设施建设等。 ➢大宗政府项目带动了非洲地区经济发展和基础建设的星期，改善了当地交通、医疗、种植业等国际民生质量， 展现了XX国际真诚、负责和高效率的履约能力，得到出口国政府和人民的广泛赞誉。如：赞比亚移动医院、 肯尼亚高教部、赞比亚路桥等。 ➢未来，大宗政府项目在非洲地区的主要发展方向如下： •充分利用航空产品销售、非航空政府成套项目开发建立的国内外政府渠道和关系，开拓政府成套领域的合作 项目，重点包括能源、交通、工农业设施、教育医疗等领域； •探索创新项目运作模式，为业主和客户提供各类增值服务，为当地创造社会效应，树立负责任的新国企形象。
PPT文档演模板
•19
XX投资基金介绍资料
基石投资人——XX基金概况
➢ XX基金是按照胡锦涛主席在2006年11月XX论坛北京峰会上提出的对非务实合作8项政策措施之一、 经国务院批准设立的中国第一支专注于对非州投资的基金，是为支持中国企业开展对非合作，开拓非 洲市场而设立的专项资金。基金首期10亿美元资金有国家开发银行出资，最终达到50亿美元；
➢在国际化经营方面，未来5年XX国际将基本完成公司全球战略布局，使核心业务成为区域市场的主要参与者， 在海外业务中形成若干超50亿-100亿元的产业。
•航空技术引进平台
•航空产品出口营销平 台
PPT文档演模板
•航空产品国际合作和转 包生产平台
•六大海外业务平台
•国际工程业务平台
•非航空贸易平台
•海外融资和资本运 作平台
PPT文档演模板
XX投资基金介绍资料
XX国际在非洲的大宗政府项目
➢上世纪90年代初开始，XX国际利用与非洲政府的良好关系，开展大宗政府项目，业务领域涵盖车辆、工程 机械、能源、交通、教育、医疗、农业、基础设施建设等。 ➢大宗政府项目带动了非洲地区经济发展和基础建设的星期，改善了当地交通、医疗、种植业等国际民生质量， 展现了XX国际真诚、负责和高效率的履约能力，得到出口国政府和人民的广泛赞誉。如：赞比亚移动医院、 肯尼亚高教部、赞比亚路桥等。 ➢未来，大宗政府项目在非洲地区的主要发展方向如下： •充分利用航空产品销售、非航空政府成套项目开发建立的国内外政府渠道和关系，开拓政府成套领域的合作 项目，重点包括能源、交通、工农业设施、教育医疗等领域； •探索创新项目运作模式，为业主和客户提供各类增值服务，为当地创造社会效应，树立负责任的新国企形象。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
非洲支线航空网络的战略意义
➢ 政治影响 -深化XX传统友谊，提升中国在非影响力，助力国家外交战略 -增强非洲国家间联系和凝聚力 -为非洲人民和我在非人员提供应急救援和安全保障
➢ 经济效益 -通过航空网络搭建，获取非洲政府资源支持，包括优质土地等具
有良好经济效益的投资项目 -以较小投资、较低难度、较快速度实现非洲交通运输能力提升 -为非洲国家的对外开发与发展架起空中桥梁 -促进在非中资企业人员在非洲的交通便利，为实现其更好的产业
11
控股股东XX工业简介
非洲市场投资环境
➢ 非洲具有巨大的市场潜力
• 非洲地区矿产资源丰富 • 非洲的市场需求庞大 • 在国际社会的共同努力下，牵制非洲经济发展的沉重外债已经得到极大缓解 • 非洲地区市场成本优势和直接投资回报率明显
➢ 非洲国家经济政策及宏观商业环境大大改善
• 非洲国家制定了《非洲发展新伙伴计划》作为非洲整体发展战略 • 非洲国家不断创新和改良引进外资政策 • 随着世界经济发展的中心越来越转向亚洲，“向东看”开始成为非洲国家对外政策的战略性选择 • 外部消费（旅游业）拉动了非洲商业环境的改善
➢ 中国政府政策作用机制为中国企业进入非洲市场搭建了宽阔的平台
• 中国政府与非洲国际持续的政治友好为中国企业开拓非洲市场奠定了坚实基础 • XX在国际事务中相互支持构成了XX在经贸领域合作与互信的前提 • 基于鼓励企业“走出去”的各项新政，创造了中国企业进入非洲市场的有利条件
4
➢ 西方国家加大对非洲市场的关注与投入
布局和更快的发展提供便利和保障
➢ 产业发展 - 扩大航空产业发展空间、直接拉动国内航空制造业、运输业发展 - 推动新机型研发 - 上下游产业带动：酒店、旅游、机场建设、机场设施、重型机械
等
XX非洲投资发展基金应运而生
基于上述情况，XX国际拟联合XX发展基金发起设立一支非洲投资发展基金，依托XX工业在 航空工业领域内的产业优势和XX发展基金的政策优势，结合XX国际“非洲支线航空网络”的建 设，重点投资非洲地区航空运营保障服务、航空酒店及相关地产、产业带来的优质政府项目等领 域，促进非洲地区经济发展和民生改善，创造价值，获取合理的投资回报。
歼7
直9
新舟60
运8
2
XX国际在非洲的业务
三十多年来，XX国际通过飞机出口在非洲多个国家及地区铺开了广阔的业务网络，与多 国总统、军政首脑、金融机构和商会建立了良好的合作伙伴关系。在发展飞机出口业务 的同时，XX国际在非投资还涉及行业民品出口、政府项目和成套设备出口，国际工程、 地产酒店、资源开发等领域，带动了非洲国家经济发展和基础建设的兴起，改善了当地 交通、医疗、种植业等国际民生质量，让这片广袤大地有了更多的XX国际与非洲的动人 故事！
航空产业价值链
9
第二章
基金投资人介绍
10
基石投资人——XX国际基本情况
➢ XX国际成立于1979年，前身为中国航空技术进出口总公司，2008年改制更名为XX国际，由中国航空 工业集团公司控股，中银集团投资有限公司、全国社会保障基金和航空产业基金共同持股。
➢ XX国际业务涵盖国际航空、贸易物流、高端消费品与零售、地产酒店、高科技电子及资源投资与开发 六大板块。公司在中国各大主要城市拥有20家全资子公司，7家上市公司，截至2011年底资产规模达 到1255亿，收入超过900亿；
•2012年7月，XX合作论坛第五届部长会议在北京召开，胡锦涛主席在讲话中表示，今后
3年，中国政府将采取措施，在以下５个重点领域支持非洲和平与发展事业：推进XX新
型战略伙伴关系对未来扩大投资和融资领域合作，为非洲可持续发展提供助力；继续扩
大对非援助，让发展成果惠及非洲民众；支持非洲一体化建设，帮助非洲提高整体发展
XXXX非洲投资发展基金
XXXXHale Waihona Puke XX月XX日0第一章
基金设立背景
1
非洲——中国飞机出口第一站
中国改革开放的总设计师邓小平在谈到中国军工发展时，高瞻远瞩地说：“看来不当军火 商不行了……”，由此XX技于1979年诞生。
非洲，是中国飞机出口的第一站，也一直是中国飞机的主要市场之一。从1975年5月与埃 及签署的第一份出口合同，30多年来，XX技航空产品出口市场不断扩大，中国飞机出口 非洲15个国家，总数量超过400架，涉及10多个机种和型号，中国飞机在境外的第一条自 主研制飞机生产线也在非洲诞生。
XX国际将在非洲搭建一个以运营中国飞机 为特色的“空中坦赞铁路” ，即通过争取 中国政府给予非洲一定的援助支持，以“援 助+销售”模式实现国产民机出口非洲，并 以援建机场及机场设施、建立合资航空公司、 提供培训、备件、客户服务及运营支持管理 等方式，帮助非洲国家构建“非洲支线航空 网络”，带动相关产品出口与销售，加强中 国与非洲的合作纽带，促进XX经济贸易的 发展。
➢机遇 • 新的XX合作战略加速了XX之间直航需求的增长； • 非洲内部航线的分割与空白为中资企业赴非实施干支对接的集散服务和覆盖国家间及国内的支 线连接服务提供了机会； • 旅游、公务、矿产开发等领域中的旅行需求为包机业务带来了机会。
非洲支线航空网络构想
XX国际，是世界航空技术走入中国的窗口，是中国航空技术走向世界的桥梁，在全球航 空贸易和资源整合上占有重要的一席之地。
能力；增进XX民间友好，为XX共同发展奠定坚实民意基础；促进非洲和平稳定，为非洲
发展创造安全环境。
5
非洲航空市场状况制约了经济发展
➢现 状 • 非洲幅员辽阔，航空运输服务集中于几大枢纽城市； • 航空业需求潜力巨大，但运力不足； • 直航网络严重缺失，国家间直航航线少，航班频次低，票价较高，区域内空中交通极为不 便； • 目前非洲运营的机队大多数飞机老旧，管理水平低下。
近年来，XX间经贸关系持续快速发展
XX双边累计贸易额（亿美元）
中国对非直接累计投资额（亿美元）
•2011年XX双边贸易额达到1663亿美元，比2005年增加2倍多，相比较2000年增幅达16 倍之多。中国对非贸易和投资规模不断扩大，截至2012年6月，中国对非各类投资累计 450亿美元，其中直接投资累计超过150亿美元，项目遍及非洲50个国家。