长期负债融资
长期负债的资金来源方式解析
长期负债的资金来源方式解析长期负债是公司经营过程中常见的一种资金来源方式。
长期负债能够为企业提供长期资金，用于满足企业的扩张、投资和发展需要。
在财务管理中，了解长期负债的不同资金来源方式，对于企业掌握合理的资金结构和风险控制具有重要意义。
债券是一种常见的长期负债资金来源方式。
企业可以通过发行债券吸引投资者向其提供资金。
债券通常具有一定的票面利率和期限，并且可以在金融市场上进行交易。
企业通过发行债券可以获得大量的资金，用于支持企业的投资项目和经营活动。
企业在发行债券时，需要根据市场情况确定债券的发行规模、利率和期限。
银行贷款是另一种常见的长期负债资金来源方式。
企业可以向银行申请贷款，获得长期资金支持。
与债券不同，银行贷款通常具有较低的利率和灵活的还款方式。
企业在向银行申请贷款时，需要提供相关的财务和经营信息，以评估贷款风险和偿还能力。
租赁是一种特殊的长期负债资金来源方式。
企业可以通过租赁获得所需资产的使用权，而无需购买这些资产。
租赁方式有很多种，如经营租赁、融资租赁和回租等。
企业可以选择适合自身需求的租赁方式，从而降低固定资产投资的风险和成本。
企业发行股票也是一种长期负债资金来源方式。
通过发行股票，企业可以向投资者募集资金。
股票发行通常分为首次公开发行和增发两种方式。
股票发行可以为企业提供长期资金，但与债券和银行贷款相比，股票发行涉及更多的股权融资和投资者权益保护等问题。
企业还可以通过其他长期负债资金来源方式获得所需资金。
例如，拨款、基金支持、债务重组等。
这些方式在不同的情况下具有各自的特点和适用范围，企业在选择时需要根据自身的实际情况和资金需求进行综合考量。
在选择长期负债的资金来源方式时，企业应考虑多个方面的因素。
企业需要评估自身的融资需求和风险承受能力，确定所需资金规模和期限。
企业需要研究市场情况和投资者偏好，选择适合自身的资金来源方式。
企业需要综合考虑资金成本、偿还能力和风险管理等因素，做出合理的资金结构安排。
长期债务融资
长期债务融资长期债务融资是指企业通过负债的方式来筹集资金，并且，负债期限超过一年。
负债是企业一项重要的资金来源，几乎没有一家企业是仅靠股权融资，而不运用负债来筹集发展资金的，并且，负债融资还能充分发挥财务杠杆的作用。
由于负债融资和股权融资是两种性质完全不同的融资方式，因此，其各有不同的特点。
负债融资具有以下特点：（1）筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还，对企业现金流管理要求高。
（2）不论企业经营的好坏，都需固定支付债务利息，形成企业的固定负担。
（3）长期债务发行契约的各种保护性条款可能会使企业的财务决策灵活性降低。
（4）发行成本和资本成本均比股权融资成本低，并且，不会稀释企业的每股收益和股东对企业的控制权。
（5）债务融资还能使企业充分发挥财务杠杆的作用。
长期债务融资的主要方式有：长期借款和长期债券。
长期借款指企业向银行或其他非银行金融机构借人的使用期超过一年的借款，主要用于满足企业长期资金的需求，如构建固定资产、长期流动资金占用等。
长期债券是指由企业向社会公众公开发行的，不记名的，用于记载和反映债权债务关系的有价证券。
主要是期限超过一年的公司债券，其目的是筹集企业长期需求资金。
公司债券是企业重要的一种债务融资工具，也是证券市场上最为活跃的交易品种。
一般分为抵押债券、信用债券和其他如担保债券、可转换债券、零息债券、浮动利率债券、垃圾债券等各种形式的债券。
公司债券的期限一般较长，世界上一些大公司的债券期限甚至长达30年或40年，公司债券已成为大型公司筹集长期稳定资金的重要方式；另外，由于公司债券的持有人一般是相当广泛和分散的社会公众，债券合同一经确立，就不可能变更，公司将在第三方（投资银行或证券公司等）的监督下完全执行合同；如果公司在合同期间没有能力履行而违约，则等于宣告公司破产。
因此，一方面债券合同对发债公司会有一些限制性条款，如新债券发行限制、资产流动性限制、股息限制、并购限制和抵押品限制等，来保护投资人；另一方面，公司债，券的信用评级状况非常重要，它对于债券的利率及债券对投资人的吸引力都有直接并且可度量的影响，公司债券等级对债券的风险起到标志作用。
财务管理制度的资产负债管理与负债融资计划
财务管理制度的资产负债管理与负债融资计划作为一家企业，财务管理制度是确保企业财务稳定和可持续发展的重要组成部分。
在财务管理制度中，资产负债管理和负债融资计划是关键的内容。
本文将重点讨论资产负债管理的理念和方法，并介绍负债融资计划的主要方面。
资产负债管理旨在优化企业资产和负债的组合，以最大化企业价值和稳定现金流。
通过合理配置资产和负债，企业可以降低财务风险，提高经营效率，并为未来的发展提供更大的空间。
首先，资产负债管理需要对企业的资产进行分类和管理。
企业的资产可以分为流动资产和非流动资产。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，而非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
通过合理配置和管理这些资产，企业可以确保在经济下行周期中有足够的流动性以应对可能的财务压力。
其次，资产负债管理需要对企业的负债进行评估和管理。
企业的负债可以分为流动负债和非流动负债。
流动负债包括应付账款、短期借款等，而非流动负债主要包括长期借款、债券等。
合理规划和管理负债结构，包括债务偿还期限、利率等方面，可以降低企业的财务风险并提高资金使用效率。
此外，资产负债管理还需要对企业的所有者权益进行管理。
所有者权益是企业的净资产，包括股本、资本公积、利润储备等。
合理管理所有者权益的结构和规模，可以确保企业在面临经济波动和竞争压力时有足够的资本支持。
在资产负债管理的基础上，负债融资计划是企业进行业务扩张和项目投资的重要工具。
负债融资计划可以帮助企业筹集资金，并通过债务融资来满足企业的发展需求。
负债融资计划需要考虑的主要方面包括债务类型、债务期限、债务规模、利率等。
在选择债务类型时，企业可以考虑发行债券、银行贷款、融资租赁等方式。
不同类型的债务具有不同的特点，例如，债券融资可以提供长期资金，而银行贷款则可以提供较低的利率。
企业需要根据自身的需求和风险承受能力来选择适合的债务类型。
债务期限是另一个需要考虑的因素。
企业可以选择长期债务或短期债务，根据具体的投资项目和现金流状况来确定。
资产负债表中的长期负债与短期负债
资产负债表中的长期负债与短期负债在资产负债表中，长期负债与短期负债是重要的财务指标。
它们代表了企业所承担的长期债务和短期债务的规模和偿还能力。
本文将重点讨论资产负债表中的长期负债与短期负债，并解释它们的意义和影响。
一、长期负债长期负债是指企业在资产负债表上显示的在一年以上到期的债务。
它包括长期借款、发行债券等。
长期负债反映了企业的长期融资策略和偿债能力。
长期负债通常用于投资和扩张企业的规模。
企业借入长期负债来购买固定资产、开展新项目或进行研发等长期性投资。
由于这些投资项目通常需要较长的时间才能获得回报，因此企业可以通过长期负债融资来平衡其投资和资金需求。
对于企业而言，长期负债的规模和偿还能力是衡量其财务风险和可持续发展能力的关键指标。
如果企业的长期债务过高，将增加其偿债压力和财务风险，可能导致无法按时偿还债务，甚至出现支付违约等问题。
因此，企业应根据自身的经营状况和发展策略，合理控制和管理长期负债。
二、短期负债短期负债是指企业在资产负债表上显示的在一年内到期偿还的债务。
它包括短期借款、应付票据、应付账款等。
短期负债反映了企业的短期融资需求和偿债能力。
短期负债通常用于满足日常经营资金需求，如购买原材料、支付工资、偿还短期债务等。
企业借入短期负债来应对经营周期性的现金流波动。
相比于长期负债，短期负债更加灵活，可以根据企业的经营状况及时增减。
对于企业而言，短期负债的规模和偿还能力是评估其流动性和偿债能力的重要指标。
如果企业的短期债务过高，将增加其短期偿债压力，可能导致流动性危机和经营风险。
因此，企业应合理运用短期负债来满足短期资金需求，并确保有足够的现金流用于按时偿还短期债务。
三、长期负债与短期负债之间的关系长期负债和短期负债是资产负债表中的两个重要组成部分，它们之间存在紧密的联系和相互影响。
首先，企业的长期负债水平和偿还能力会影响其获得短期负债融资的能力。
如果企业长期债务过高或偿债能力不足，银行和其他债权人可能不愿意提供短期贷款或其他短期负债融资形式，进而导致企业面临现金流困难和资金短缺。
资产负债表中长期债务的融资作用
资产负债表中长期债务的融资作用资产负债表是企业财务报表中最重要的部分之一，它反映了企业在一定日期内的财务状况，包括企业拥有的各种资产、负债和股东权益等。
在负债的部分，企业通常会分为长期负债和短期负债。
长期负债指到期期限在一年以上的负债，它包括企业向金融机构等借款机构所借的长期贷款、企业发行的债券等。
在资产负债表中，长期负债出现在负债的左侧，它反映了企业在未来一年之内需要偿还的长期负债的总额。
企业通过长期负债的融资，可以向金融市场筹集到所需的资金，从而为企业运营和发展提供必要的经济保障。
下面将从三个方面探讨长期负债融资对企业的作用。
1. 扩大规模和提高效益长期负债融资的一个重要作用是帮助企业扩大规模和提高效益。
通过长期贷款等方式，企业可以获得大量的资金，用于扩张业务、购买固定资产等。
这些投资不仅可以增加企业的产能和规模，还可以提高企业的效益和竞争力。
2. 降低融资成本和税负相对于短期负债，长期负债的利率通常更低。
长期贷款和债券发行等融资方式，通常需要与银行、金融机构等大型机构合作，这些机构更愿意与长期稳健的企业合作，从而降低了融资成本。
此外，长期负债使用的资金也可以抵扣企业的利息支出，从而降低了企业的税负。
3. 提高企业的信用worthiness和财务稳定性长期负债融资对企业的作用还表现在提高企业的信用worthiness和财务稳定性方面。
长期积累的资产可以作为担保，从而提高企业在融资市场的信用评级和融资能力。
此外，在资产负债表中，长期负债的存在也表明企业不仅有稳定的收入来源，还有相对稳定的运营模式和资产负债结构，这有助于投资者更加信任企业，提高企业的财务稳定性。
总的来说，资产负债表中长期负债融资对企业的作用是多方面的，它可以帮助企业扩大规模和提高效益，降低融资成本和税负，提高企业的信用worthiness和财务稳定性，对企业的长期发展具有重要的促进作用。
权益融资和债务融资之间哪个比较好
权益融资和债务融资之间哪个比较好权益融资和债务融资之间哪个比较好权益融资是通过扩大企业的所有权益，如吸引新的投资者，发行新股，追加投资等来实现。
权益融资和债务融资之间哪个比较好【1】就债务融资与权益融资的联系与区别，从理论上讲，资本成本应该是筹资成本加上用资成本。
因为筹资成本数额小，因而一般所考虑的资本成本主要是用资成本。
用相对数形式来表达资本成本时，有如下公式：02资本成本(率)=实际用资成本/(实际筹资额-实际筹资成本)03上述公式的各项，一般按年确定指标口径，而且在计算包括权益资本和债务资本的具体每一种形式的资本成本时，上述公式中的实际用资成本是指企业因之而必须实际发生的现金流出量。
也正是这一点，造成了债务融资与权益融资具体成本计算公式的区别。
04企业在权益融资上所实际支付的资本成本就是其所支付的股息、红利的账面金额;而在债务资本上所支付的资本成本则是其所支付的利息、债息等的账面金额再扣除其按所得税比例计算的部分。
通俗地说，就是企业所支付的债息、利息等基于债务资本所产生的资本成本，其中相当于所得税率比例的部分是国家以其所得税支付的。
这就是税前抵减项目的所得税抵减效应，依据上述分析，可以分别得到。
End权益融资的资本成本的计算公式01优先股资本成本=优先股年股利/(优先股实际融资额-实际融资费用)02普通股资本成本=普通股年股利/(普通股实际融资额-实际融资费用)03如果一个公司的股利是按照一个既定比率每年增长，则还有如下公式：04普通股资本成本=普通股年股利/(普通股实际融资额-实际融资费用/既定增长率)债务融资的资本成本的计算公式01债务资本成本的计算，则需要考虑所得税抵减效应。
通常在债务成本资本诸如利息、债息等内容的名义数额上乘以所得税抵减效应系数“1-所得税税率”即可。
02银行借款资本成本=借款利息*(1-所得税税率)/(银行借款实际融资额-融资费用)03公司债券成本=债券利息率*(1-所得税率)/(债务实际融资额-融资费用)04债务性资金，是通过增加企业的负债来获取的，例如向银行贷款、发行债券、向供货商借款等。
长期负债管理与债务融资方案三篇
长期负债管理与债务融资方案三篇《篇一》长期负债管理与债务融资方案长期负债管理与债务融资方案是一项重要的财务管理工作，它涉及到公司的资金筹集、债务控制和风险管理等方面。
为了确保公司的可持续发展，需要制定一个详细的工作计划，以确保公司能够有效地管理其长期负债和债务融资。
本工作计划的主要工作内容包括以下几个方面：1.分析公司的长期负债情况和债务融资需求。
2.研究和比较不同的债务融资工具和利率定价机制。
3.评估和选择最适合公司的债务融资方案。
4.制定长期负债管理策略，包括债务还款计划和风险控制措施。
5.实施债务融资方案，并监测和评估其效果。
为了完成上述工作内容，我制定了以下工作规划：1.第一阶段，收集和分析公司的长期负债数据和债务融资需求，了解公司的财务状况和资金需求。
2.第二阶段，研究和比较不同的债务融资工具和利率定价机制，评估其可行性和适用性。
3.第三阶段，根据分析结果，选择最适合公司的债务融资方案，并制定长期负债管理策略。
4.第四阶段，实施债务融资方案，并建立监测和评估机制，以确保其有效运行。
工作的设想：通过实施长期负债管理和债务融资方案，我希望能够实现以下目标：1.优化公司的资本结构，降低融资成本。
2.控制公司的债务风险，确保公司的财务稳定。
3.提高公司的资金使用效率，促进公司的可持续发展。
以下是我详细的工作计划：1.收集和分析公司的长期负债数据和债务融资需求。
2.研究和比较不同的债务融资工具和利率定价机制。
3.选择最适合公司的债务融资方案，并制定长期负债管理策略。
4.实施债务融资方案，并建立监测和评估机制。
在实施长期负债管理和债务融资方案时，需要注意以下几个要点：1.确保选择的债务融资工具和利率定价机制与公司的实际情况相符，避免融资成本过高或风险过大。
2.制定合理的债务还款计划，确保公司能够按时还款，避免债务违约的风险。
3.建立有效的风险控制措施，及时识别和应对债务风险，确保公司的财务稳定。
为了实施长期负债管理和债务融资方案，我制定了以下工作方案：1.建立一个专门的工作小组，负责债务融资方案的实施和管理工作。
流动负债和长期负债1
流动负债和长期负债概述负债是指企业对外的债务和对他人的欠款，是企业的一种义务。
根据还款期限的不同，负债可以分为流动负债和长期负债两大类别。
本文将介绍流动负债和长期负债的定义、特点和管理方法。
流动负债定义流动负债是指企业在经营过程中形成，并在一年之内到期的债务。
它包括短期借款、应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应交税费等。
流动负债通常是企业为了满足日常经营所产生的应付款项。
特点1.还款期限短：流动负债是在一年内到期的债务，相对于长期负债来说，还款期限较短。
2.高度流动性：流动负债的特点是非常具有流动性，企业可以通过支付应付款项，迅速转化为现金。
3.影响企业的偿债能力和流动性：流动负债的增加会增加企业的偿债压力，降低企业的流动性。
管理方法1.合理融资：企业应根据自身经营状况和发展需求，合理选择融资方式，避免过度依赖短期融资，降低流动负债的风险。
2.健全应付款项管理：建立完善的应付款项管理制度和流程，加强应付账款、应付票据的管理，及时清算和还款。
3.优化经营流程：通过优化企业的经营流程，提高应收账款的回收速度，减少流动负债的规模。
例如，可以加强与供应商的沟通，尽量延迟支付，同时与客户签订合同明确付款条件和期限。
长期负债定义长期负债是指企业在一年以上的经营周期内形成，并在一年以上到期的债务。
它包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
长期负债通常是企业为了满足资本、设备投资以及长期经营需求而形成的债务。
特点1.还款期限长：长期负债是在一年以上到期的债务，相对于流动负债来说，还款期限较长。
2.低流动性：长期负债的特点是较低的流动性，企业不能通过支付负债转化为现金。
3.影响企业的信用和借款能力：长期负债的增加会影响企业的信用等级，进而影响企业的借款能力和融资成本。
管理方法1.控制借款规模：企业在决定借款规模时，应综合考虑自身的资金需求和还款能力，避免过度借款。
2.延长借款期限：尽可能延长借款期限，降低还款压力，提高运营灵活性。
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3.2.2债券的种类
1、什么是公司债？ 答：公司债券是指公司依照法定程序发行、
约定在一年以上期限内还本付息的有价证 券。 2、什么是企业债券？
答：企业债券是指企业依照法定程序、 约定在一定期限内还本付息的有价证券。
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3.公司债与企业债的区别主要在于：
(1)依据的管理规定不同：公司债依据的是《公司债券发行试 点办法》，企业债依据的是《企业债券管理条例》；
企业的经济效益良好。 6、企业必须在银行开立账户，办理结算。
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3.1.4长期借款合同
一、基本条款 借款种类；借款用途；借款金额；借款利率；借款期限；还
款资金来及还款方式；保证条款；违约责任。 二、限制条款 1、一般限制性条款 2、例行性限制条款 3、特殊性限制
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3.1.5长期借款融资的优缺点
一、长期借款的优点 1.筹资速度快。 2.筹资成本低。 3.借款弹性较大。 4.企业利用借款融资可以发挥财务杠杆的作用。 二、长期借款的缺点 1.财务风险较高。 2.限制条件较高。 3.融资数量有限。
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二、债券的特征
1、偿还性：按规定按期支付利息、偿还本金 2、流动性：灵活转让、及时变现 3、安全性：收益相对固定 4、收益性：利息收入、资本利得
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3.2.2债券的种类
一、政府债券、金融债券、公司债券 二、记名债券与无记名债券 三、抵押债券、担保债券与信用债券 四、固定利率债券与浮动利率债券 五、参与公司债券与非参与公司债券 六、上市债券与非上市债券 七、其它种类的公司债券 1、收益公司债券 2、可转换公司债券 3、附认股权
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3.1.3长期借款融资的条件
1、企业必须是独立核算、自负盈亏的法人单位。 2、企业的经营方向和业务范围应当符合国家的产业政策、
借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 3、应当提供一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的
经济实力。 4、应当具有良好的还款能力。 5、具有健全的财务管理和经济核算制度，资本使用效益和
该种借款具有较强的政策性 2、商业性银行借款
特征：1）借款期限长于一年。 2）企业与银行签订的借款合同通常包含一些限制
性条款。 3）借款利率一般采用固定利率式。
3、非银行金融机构借款 一般比商业银行借款的期限更长、利率也较高。对借 款企业的信用要求和担保选择也比较严格。
长期负债融资
主要内容
3.1长期借款 3.2发行债券 3.3融资租赁
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3.1长期借款
3.1.1长期借款的作用
一、长期借款可以满足企业日常经营活 动对长期资本的需求。 二、长期借款可以调整资本结构。 三、长期借款具有财务杠杆作用。
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3.1.2长期借款的种类
一、按提供贷款的机构分类 1、专业性银行借款
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4、公司债与短期融资券有什么区别？
公司债与短期融资券的区别主要在于： (1)依据的 管理规定不同：公司债券依据的是《公司债券发 行试点办法》，短期融资券依据的是《短期融资 券管理办法》； (2)监管机构不同：公司债由中国 证监会监管，短期融资券由中国人民银行监管； (3)发行主体不同：公司债券发行主体为公司制企 业，短期融资券的发行主体为具有法人资格的非 金融企业； (4)债券期限不同：公司债券的存续期 在一年以上，短期融资券的存续期在一年以内； (5)上市场所不同：公司债券现阶段主要在证券交 易场所上市交易，短期融资券只能在银行间债券 市场上市交易。
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五、偿债基金条款—一种极端做法是要求发行人定时定量在 第三方账户存入资金，以保证债券到期时有足够的资金偿 还。常见的做法是，规定发行公司每年回收一定数量的债 券。
六、赎回选择权—发行公司在一定条件下有权提前赎回债券。 七、转换选择权—发行公司赋予债券持有人的一种选择权，
规定债券持有人可以将债券转换成另外一种证券。 八、交换选择权—是指债券持有人可以把债券转换成另外一
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3.2.3公司债券的主要条款
一、资产条款—规定债权人在公司债券违约时，对公司资产 所享有的权利。包括：
担保债券、抵押债券、抵押信托债券、设备信托债券、信用 债券。
二、股利条款—对公司发放股利作出一定的限制。 三、融资条款—该条款为了避免公司乱发新债，从而导致现
有债券持有人对公司资产求偿权的稀释，该条款一般规定 公司所有新发行债券的持有人对公司资产只具有次级求偿 权。 四、保证条款—在债券条款中通常要确立一种保证机制，以 确保债务人遵守债券合约。
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3.2 发行债券
3.2.1债券的概念与特征
一、债券的概念 债券是债务人为筹集负债资本，按照法律程
序发行的，约定在一定时期内向债权人还本付息 的有价证券。债券是确定债权债务关系的书面凭 证。 债券一般包含票面价值（币种、票面金额）、利率 （年利率）、付息期（到期支付、分期支付）、 偿还期限（ 5年以上）以及发行主体名称、发行时 间等基本要素。
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二、按借款的用途分类 1、固定资产贷款 包括：基本建设贷款、技术改造贷款、科研开发和新产
品试制贷款。 2、专项贷款
国家为了鼓励和照顾特定地区的有特定用途的贷款， 其利率一般较优惠。如：扶贫专项贴息贷款、星火计 划贷款、专项储备贷款等。 3、其他长期贷款 城建开发公司、房屋建设开发公司等房地产综合开发经 营的单位可申请土地开发、商品房开发贷款;交通、能 源企业还可申请大修理基金贷款。
(2)监管机构不同：公司债由中国证监会监管，企业债由国家 发改委监管；
(3)发行主体不同：公司债的发行主体为公司制企业，企业债 的发行主体是具有法人资格的大型企业；；
(4)募集资金用途的要求不同：公司债募集资金的用途较为宽 泛，可用于股东会或股东大会核准的固定资产投资、技术 更新改造投资、股权投资、资产收购、偿还银行贷款、补 充流动资金等多种用途；企业债募集资金的用途较为狭窄， 主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府 部门的审批项目直接相关。
家公司的股票。 九、卖出选择权—债券持有人享有的一种选择权，在一定条
件下，债券持有人可以把债券卖给发行公司。
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3.2.3公司债券的发行、上市交易的法律规定
一、公司债券的公开发行条件《公司法2006年1月1日起实施〉 （一）发行资格 股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其