某新建工业项目财务评价案例
建设项目财务评价
第一章建设项目财务评价本章基本知识点：⒈建设项目投资构成与建设投资估算方法；⒉建设项目财务评价中基本报表的编制；⒊建设项目财务评价指标体系的分类；⒋建设项目财务评价的主要内容。
【案例一】背景：某集团公司拟建设A、B 两个工业项目，A 项目为拟建年产30 万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产25 万吨铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400 万元。
A项目的生产能力指数为1。
已建类似项目资料：主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例如表1—1所示。
项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例见表1-2。
表1—1 主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例表表1—2 项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例表A项目建设资金来源为自有资金和贷款，贷款本金为8000万元，分年均衡发放，贷款利率8%(按年计息)。
建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。
预计建设期物价年平均上涨率3%，投资估算到开工的时间按一年考虑，基本预备费率10%。
Bm，同行业已建类似项目的建筑工项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积50002m，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价（离岸价）为800万元。
程费用为3000 元/2问题：⒈对于A 项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数法估算A 项目主厂房的工艺设备投资；用系数估算法估算A 项目主厂房投资和项目的工程费用与工程建设其他费用。
2. 估算A 项目的建设投资。
3. 对于A 项目，若单位产量占用流动资金额为：33.67 元/吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
确定A 项目的建设总投资。
4. 对于B 项目，类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。
因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为1.25、1.32、1.15、1.2。
项目财务评价案例
以下是一个项目财务评价的案例，以帮助你更好地理解该过程：假设某公司正在考虑投资于一个新的生产项目。
该项目的预计投资额为100万美元，预计运营期为5年。
预计每年的销售收入为30万美元，每年的可变成本和固定成本合计为20万美元。
在项目结束时，预计可出售资产并获得10万美元的收益。
公司使用折现率为10%进行财务评价。
步骤1：计算净现值（NPV）净现值是评估项目盈利能力的常用指标，它衡量项目预期现金流量与投资之间的差异。
将每年的现金流量折现到当前值，并减去总投资额。
净现值= 现金流量1 / (1 + 折现率)^1 + 现金流量2 / (1 + 折现率)^2 + ... + 现金流量n / (1 + 折现率)^n -总投资额现金流量1 = 销售收入1 -可变成本1 -固定成本1现金流量2 = 销售收入2 -可变成本2 -固定成本2...现金流量n = 销售收入n -可变成本n -固定成本n + 出售资产收益现金流量1 = 30万- 20万= 10万现金流量2 = 30万- 20万= 10万...现金流量5 = 30万- 20万+ 10万= 20万净现值= 10万/ (1 + 0.1)^1 + 10万/ (1 + 0.1)^2 + ... + 20万/ (1 + 0.1)^5 - 100万计算得出净现值，如果净现值为正数，则代表项目具有投资价值。
步骤2：计算内部收益率（IRR）内部收益率是指使项目的净现值等于零的折现率。
通过迭代计算，找到使净现值为零的折现率。
在本案例中，我们可以使用试错法来计算内部收益率，不断尝试不同的折现率，直到找到净现值为零的折现率。
步骤3：计算投资回收期（Payback Period）投资回收期是指从投资开始到回收全部投资的时间。
计算每年的净现金流量，并累积净现金流量，直到累积净现金流量大于等于总投资额。
在本案例中，计算每年的净现金流量并进行累加，直到累积净现金流量大于等于100万美元为止。
某新建工业项目财务评价案例
某新建工业项目财务评价案例背景信息：地区计划新建一家化工公司，投资金额为1000万元人民币。
该项目的主要产品是化学原料，预计年销售收入为2000万元。
经过初步调研和市场分析，预计项目的运营成本为700万元，年折旧费用为100万元。
预计项目的运营期为5年，每年的税率为20%。
财务评价分析：一、净现值（NPV）评价净现值（NPV）是评价项目投资是否具有经济回报的重要指标。
计算公式为：NPV=∑[CFt/(1+r)^t]其中，NPV表示净现值，CFt表示每年的现金流量，r表示贴现率，t 表示每年的时间。
根据上述情况，首先需要计算每年的净现金流量。
净现金流量等于每年的销售收入减去运营成本和折旧费用，再扣除税款。
净现金流量=销售收入-运营成本-折旧费用-税款根据计算可得每年的净现金流量如下：年份净现金流量（万元）11002300350047005900通过NPV公式计算净现值，使用贴现率为10%：NPV=100/(1+0.1)+300/(1+0.1)^2+500/(1+0.1)^3+700/(1+0.1)^4+90 0/(1+0.1)^5=396.04万元根据计算结果，项目的净现值为正值，表示项目具有经济回报，可以认为是一个值得投资的项目。
二、内部收益率（IRR）评价内部收益率（IRR）是评价项目投资回报率的指标。
计算IRR需要使NPV=0来求解。
通过离散法计算IRR，假设IRR为r，则有：NPV=100/(1+r)^1+300/(1+r)^2+500/(1+r)^3+700/(1+r)^4+900/(1+r )^5令NPV=0，可以通过迭代的方式求得IRR为13.6%。
根据IRR的计算结果，该项目的内部收益率为13.6%，高于预设的贴现率10%，说明项目的投资回报率较高，具有较高的投资吸引力。
三、投资回收期（PBP）评价投资回收期（PBP）是评估项目投资回收的时间。
计算方法为：PBP=投资金额/年净现金流量根据计算，投资回收期为：PBP=1000/((100+300+500+700+900)/5)=2.38年根据计算结果，投资回收期为2.38年，即投资金额将在项目运营2.38年后得到回收。
(财务管理案例)财务评价案例
[案例一]背景：某公司拟建设一个工业生产性项目，以生产国内急需的一种工业产品。
该项目的建设期为1年，运营期为10年。
这一建设项目的基础数据如下：1．建设期投资（不含建设期利息）800万元，全部形成固定资产。
运营期期末残值为50万元，按照直线法折旧。
2．项目第二年投产，投入流动资金200万元。
3．该公司投入的资本金总额为600万元。
4．运营期中，正常年份每年的销售收入为600万元，经营成本为250万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本费用为325万元，行业基准收益率为10%。
5．投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%，所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。
这一年的总成本费用为225万元。
投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。
问题：1．在表1-1中填入基础数据并计算所得税。
2．计算项目的静态、动态投资回收期。
3．计算项目的财务净现值。
4．计算项目的内部收益率。
5．从财务评价的角度，分析拟建项目的可行性。
答案：问题１：解：根据给出的基础数据和以下计算得到的数据，填写表１-１，得到数据见表１-２。
表中：1.销售税金及附加＝销售收入＊销售税金及附加税率2.所得税=（销售收入－销售税金及附加－总成本费用）＊所得税税率解：根据表１－２中的数据，按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。
项目的动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的折现净现金流量）＝（8-1）+（31.17/109.69）＝7.28年（含１年建设期）项目的静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的净现金流量）＝（6-1）+（143.63/235.13）＝5.61年（含１年建设期）问题3：解：根据表１－２中的数据，可求出项目的净现值=438.92万元问题4：解：采用试算法求出拟建项目的内部收益率，计算过程如下：1．分别以r1=19%，r2=20%作为设定的折现率，计算各年的净现值和累计净现值，从而求得NPV1和NPV2，见表1-2。
2020年(财务管理案例)财务评价案例
（财务管理案例）财务评价案例[案例一]背景：某公司拟建设一个工业生产性项目，以生产国内急需的一种工业产品。
该项目的建设期为1年，运营期为10年。
这一建设项目的基础数据如下：1．建设期投资（不含建设期利息）800万元，全部形成固定资产。
运营期期末残值为50万元，按照直线法折旧。
2．项目第二年投产，投入流动资金200万元。
3．该公司投入的资本金总额为600万元。
4．运营期中，正常年份每年的销售收入为600万元，经营成本为250万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本费用为325万元，行业基准收益率为10%。
5．投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%，所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。
这一年的总成本费用为225万元。
投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。
问题：1．在表1-1中填入基础数据并计算所得税。
2．计算项目的静态、动态投资回收期。
3．计算项目的财务净现值。
4．计算项目的内部收益率。
5．从财务评价的角度，分析拟建项目的可行性。
表1-1某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元答案：问题１：解：根据给出的基础数据和以下计算得到的数据，填写表１-１，得到数据见表１-２。
表中：1.销售税金及附加＝销售收入＊销售税金及附加税率2.所得税=（销售收入－销售税金及附加－总成本费用）＊所得税税率表1-２某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元解：根据表１－２中的数据，按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。
项目的动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的折现净现金流量）＝（8-1）+（31.17/109.69）＝7.28年（含１年建设期）项目的静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的净现金流量）＝（6-1）+（143.63/235.13）＝5.61年（含１年建设期）问题3：解：根据表１－２中的数据，可求出项目的净现值=438.92万元问题4：解：采用试算法求出拟建项目的内部收益率，计算过程如下：1．分别以r1=19%，r2=20%作为设定的折现率，计算各年的净现值和累计净现值，从而求得NPV1和NPV2，见表1-2。
某新建工业项目财务评价案例
某新建工业项目财务评价案例背景公司计划新建一个工业项目，该项目将需要大量的资金投入，因此需要进行财务评价来确定项目的可行性以及投资回报率。
1.项目概述该工业项目是一个新建的制造厂，主要生产制造业产品。
项目建设规模较大，需要投入大量资金。
项目建设周期为3年，预计项目建设完成后即可实现盈利。
2.资金投入项目建设阶段需要进行资本投入，包括土地、建筑、设备、人力资源等方面的费用。
预计总投资额为5000万人民币。
此外，项目启动后还需要进行日常运营和生产成本的投入。
3.预期收益根据市场分析报告和竞争对手的情况，项目建成后预计可以实现每年5000万人民币的销售收入。
而项目的生产成本和日常运营费用预计每年为3000万人民币。
因此，预期年净利润为2000万人民币。
4.投资回报率计算投资回报率是用来评估一个项目的盈利能力和回报期的指标。
计算方法如下：投资回报率=（预期年净利润/总投资额）*100%根据以上数据，可计算投资回报率：投资回报率=（2000万人民币/5000万人民币）*100%=40%5.财务评估根据计算结果，该工业项目的预期年投资回报率为40%，超过一般的投资回报率要求。
因此，从财务角度来看，该项目是可行的。
然而，财务评价只是项目评价的一个方面。
在进行投资决策时，还需要综合考虑市场需求、竞争环境、技术可行性等各个方面的因素。
此外，还需要进行风险评估，考虑项目可能面临的风险因素，以及采取相应的风险管理措施。
总结通过财务评价，对新建工业项目的可行性进行了初步评估。
根据投资回报率的计算结果，该项目在财务上是可行的，具有一定的投资吸引力。
然而，在实施前还需要综合考虑其他因素，并对风险进行评估和管理，以确保项目的成功实施。
项目评价案例5---某新建项目财务评价（1）
《技术经济学》课程设计某新建项目财务评价学院：班级：学生：指导教师：完成日期：案例----某新建项目财务评价一、基础数据1.生产规模和产品方案:年产A产品10000吨。
2.实施进度该项目拟2年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的80%(8000吨)，第四年达产。
生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。
3.投资估算及资金筹集（1）项目建设投资估算为50000万元。
其中，资本金15021万元，向建设银行借款31979万元，年利率为8%。
（2）当年的建设投资借款按半年计息，以前年份的借款按全年计息。
建设期利息按复利累计计算到建设期末，合计为2227万元，转计为本金。
（3）流动资金估算为12000万元。
其中，资本金4000万元，向工商银行借款8000万元，年利率为10%。
流动资金借款按全年计息，每年结清当年利息，本金在项目计算期末一次偿还。
流动资金投资在项目投产后按生产负荷投入。
4. 工资及福利费估算全厂定员为800人，工资按每人每年2万元计算，全年工资及福利费为1824万元，其中职工福利费按工资总额的14%计提。
5. 营业收入与营业税金及附加估算（1）经预测分析，建设期末的A产品售价(不含增值税)为___ __ 元/吨。
年销售收入为年产量乘以售价。
（2）增值税。
该产品增值税率为17%，增值税计算公式为：增值税应纳税额=当期销项税额-当期进项税额销项税额=年销售收入×17%进项税额参见产品成本和费用部分。
（3）城市维护建设税按增值税的7%计取；教育费附加按增值税的3%计取。
6. 产品成本和费用估算（1）按预测到建设期末的价格（不含增值税）估算，达产年原材料费为10000万元，燃料动力费为2000万元。
增值税进项税额按原材料费和燃料动力费的17%计算。
(2)固定资产原值为50227万元，净残值为2227万元，折旧年限为8年，按平均年限法计提折旧费。
（3）无形及其他资产为2000万元，按8年摊销，年摊销费为250万元。
某公司项目财务评价与案例分析报告
某公司项目财务评价与案例分析报告一、项目概况公司计划投资新项目，该项目将涉及到新产品开发、市场推广以及生产设备的购置等方面。
该项目预计总投资额为1000万元，预计项目周期为3年。
公司希望通过本次项目实现市场份额的增加和盈利能力的提升。
二、项目财务评价1. 投资回收期（Payback Period）投资回收期是衡量投资项目回本的一个标准，它表示项目投资额在多长时间内能够回收。
计算公式为：投资回收期=总投资额/年现金流量净额根据公司的统计数据，每年的现金流量净额为300万元，可以计算出投资回收期为3年。
2. 净现值（Net Present Value）净现值是衡量投资项目收益性的一个标准，它是指将未来现金流量考虑时间价值后的现值与投资额的差额。
计算公式为：净现值=∑(现金流量净额/（1+折现率）^年份)-总投资额假设公司的折现率为10%，可以通过对每年现金流量净额进行折现计算出净现值。
根据公司的统计数据，可以得出净现值为400万元，表示该项目具有较好的收益。
三、案例分析公司原先主要以传统产品为主导，市场竞争较为激烈且利润空间有限。
为了扩大市场份额和提升公司盈利能力，公司决定投资该项目。
经过几年的市场推广和产品研发，新产品在市场上取得了良好的反响。
销售额逐年增长，带来了丰厚的现金流入。
以往的传统产品主要以劳动力为核心，生产效率较低，成本较高。
而新产品经过了生产设备的引进和研发，具备了较高的生产效率，成本大幅降低。
这对公司来说是一个重要突破点，有效提升了公司盈利能力。
同时，在市场推广方面，公司运用了多种营销手段和渠道，加大了市场宣传力度，增加了市场份额和品牌影响力。
通过市场占有率的提高，公司的竞争力得到了进一步加强。
综上所述，公司的新项目在财务评价和案例分析上都取得了良好的效果。
净现值为正值，反映了该项目具有较好的盈利能力和回报潜力。
通过市场推广和产品研发，公司实现了市场份额的增加和盈利能力的提升。
这充分证明了该项目的成功和价值。
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某新建工业项目财务评价案例一、项目概况某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
项目财务评价在此基础上进行。
项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3 年。
二、基础数据（ 1）生产规模和产品方案。
生产规模为年产 1.2 万吨某工业原料。
产品方案为 A 型及B 型两种，以 A 型为主。
（ 2）实施进度。
项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。
生产期按8 年计算，计算期为10 年。
（ 3）建设投资估算。
建设投资估算见表1。
其中外汇按 1 美元兑换 7.51 人民币计算。
（ 4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3158.95 万元。
流动资金借款为2350.63 万元。
流动资金估算见表2。
（ 5）资金来源。
项目资本金为9000 万元，其中用于流动资金1200 万元，其余为借款。
资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000 万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。
外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为 5.25%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为 6.55%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率 6.00%。
投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。
资金使用计划与资金筹措表见表3。
（ 6）工资及福利费估算。
全厂定员350 人，工资及福利费按每人每年20000 元估算，全年工资及福利费估算为700 万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。
（ 7）年销售收入和年销售税金及附加。
产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按16160 元计算（不含增值税）。
产品增值税税率为17%。
本项目采用价外计税方式考虑增值税。
城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的 3%计算。
年销售收入和年销售税金及附加见表4。
（8）产品成本估算。
总成本费用估算见表5。
成本估算说明如下：①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。
固定资产原值为19458.88 万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8 年，残值率为5%，折旧率为11.88%，年折旧额为2310.74 万元。
固定资产折旧费估算见表6。
②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。
无形资产为368.90 万元，按8 年摊销，年摊销额为46.11 万元。
递延资产为400 万元，按 5 年摊销，年摊销额为80 万元。
无形资产及递延资产摊销费计算见表7。
③修理费计算。
修理费按年折旧额的50%提取，每年1155.37 万元。
④借款利息计算。
流动资金年应计利息为171.36 万元，长期借款利息计算见表8-21。
生产经营期间应计利息计入财务费用。
⑤固定成本和可变成本。
可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。
固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。
（ 9）损益和利润分配。
损益和利润分配表见表11。
利润总额正常年为3294.43 万元。
所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。
三、财务评价（ 1）全部资金财务现金流量表，见表8。
根据该表计算的评价指标为：全部资金财务内部收益率 ( ＦIRR) 为 16.25%，全部资金财务净现值（ i c=12% 时）为3588.64 万元。
全部资金财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，全部资金财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。
全部资金静态投资回收期为 6.46 年（含建设期），小于行业基准投资回收期8.3 年，表明项目投资能按时收回。
（ 2）资本金现金流量表见表9，根据该表计算资本金内部收益率为18.22%。
（ 3）甲方财务现金流量表见表10，根据该表计算甲方投资内部收益率为9.80%。
（ 4）根据损益及利润分配表（表11）、建设投资估算表（表1）计算以下指标：投资利润率年利润总额100%3617 .36100% 17.83%总资金20293.19该项目投资利润率大于行业平均利润率8%，说明单位投资收益水平达到行业标准。
表 1建设投资估算表单位：万元估算价值序工程或费用名称其中外汇占总值比（ %）号建筑工程设备费用安装工程其他费用总值（万美元）1工程费用1559.2510208.953892.950.0015661.1575%1.1主要生产项目463.508009.353294.0011606.85其中：外汇706.22198.11904.32904.321.2辅助生产车间172.35473.4022.95668.701.3公用工程202.051119.60457.651779.301.4环境保护工程83.25495.00101.25679.501.5总图运输23.40111.60135.001.6厂区服务性工程117.90117.901.7生活福利工程496.80496.801.8厂外工程17.1017.102其他费用1368.901368.90174.627其中：土地费用600.00600.003预备费用2273.402273.40114合计（ 1+2）1559.2510208.953892.953642.3020743.451078.94100比例（ %）6591918100表 2流动资金估算表单位：万元序年份投产期达到设计生产能力期周转次数号最低周转天数项目34561流动资产2977.293693.084049.154049.151.1应收账款3012820.96998.961087.961087.961.2存货2117.992655.782922.852922.851.3现金152438.3438.3438.3438.342流动负债622.80800.93890.20890.202.1应付账款3012622.80800.93890.20890.203流动资金（ 1-2）2302.702844.223111.023111.024流动资金增加额2354.49537.66266.800.00表 3项目总投资计划与资金筹措单位：万元合计123序号年份项目人民币折人民折人民外币折人民币人民币小计外币人民币小计外币人民币小计币币1总投资25157.065080.56712.2811792.783844.254656.168500.41002302.72302.7 8541.1建设投资20743.45647.374861.737604.3412466.07 431.583241.155056.238297.381.2建设期利息1254.668255.2408498.0842 753.3250170.1603 331.1830 501.343453525795756541.3流动资金3158.952302.72302.7 2资金筹措44408.752.1项目资本金90004680468031203120808.32808.32 2.1.1用于流动资金1200808.32808.32 2.1.2用于建设投资780046804680312031202.1.3用于建设期利息0000 2.2债务资金16265.35080.52924.418004.913844.252130.925975.17001494.381494.38 2.2.1用于建设投资12830.344861.732836.487698.23241.151890.995132.142.2.2用于流动资金2350.631494.381494.38 2.2.3用于建设期利息23386.73218.7887.93306.71603.1239.93843.030000 2.3其它资金19143.45647.37431.58续表序号年份项目合计45人民币外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计1总投资25157.0685400541.52541.5200266.8266.81.1建设投资20743.451.2建设期利息1254.6685351.3流动资金3158.95541.52541.52266.8266.82资金筹措44408.752.1项目资本金90002.1.1用于流动资金12002.1.2用于建设投资78002.1.3用于建设期利息02.2债务资金16265.300541.52541.5200266.8266.82.2.1用于建设投资12830.342.2.2用于流动资金2350.63541.52541.5200266.8266.82.2.3用于建设期利息23386.732.3其它资金表 4营业收入、营业税金及附加和增值税估算表序号项目合计生产负荷 70%（第生产负荷 90%（第生产负荷 100%生产负荷 100%3年）4年）（第 5年）（第 6-10 年）1产品营业收入149344.25613755.39217685.50419650.5619650.56单价（元）16160161601616016160数量（吨）924168512109441216012160销项税额25388.523522338.416643006.535683340.59523340.5952 2销售税金及附加1158.996352106.749664137.249568152.49952152.499522.1营业税2.2消费税2.3城市维护建设税811.297446474.724764896.0746976106.749664106.7496642.4教育费附加347.698905632.024899241.174870445.74985645.7498563增值税11589.963521067.496641372.495681524.99521524.9952增值税销项25388.523522338.416643006.535683340.59523340.5952增值税进项13798.561270.921634.041815.61815.6注：1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据； 2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。
表 5总成本费用估算表单位：万元年份投产期达到设计生产能力期序号项目合计345678910生产负荷（ % ）7090100100100100100100 1外购原材料718116614.48503.89448.89448.89448.89448.89448.89448.8 2外购燃料、动力9357861.61108.21231.21231.21231.21231.21231.21231.2 3工资及福利费5600700700700700700700700700 4修理费9242.971155.371155.371155.371155.37 1155.37 1155.371155.371155.37 5折旧费18485.942310.742310.742310.742310.74 2310.74 2310.742310.742310.74 6摊销费768.9126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.11财务费用7（利息、汇兑损4081.231160.271015.18775.65444.68171.36171.36171.36171.36失）7.1其中：利息支出4081.231160.271015.18775.65444.68171.36171.36171.36171.36 7.1.1长期借款利息2808.181047.56880.96605.3274.367.1.2流动资金借款1292.8112.72151.91171.36171.36171.36171.36171.36171.36利息8其他费用4161.6520.2520.2520.2520.2520.2520.2520.2520.2总成本费用9（ 1+2+3+4+5+123508.6413448.6915439.616268.0715937.115663.7815583.7815583.7815583.78 6+7+8）其中：固定成本41047.845859.975675.695416.715085.744812.424732.424732.424732.42可变成本82460.87588.729763.9110851.3610851.36 10851.36 10851.36 10851.3610851.36经营成本10（9—5—6—7. 100172.579851.5711987.5713055.5713055.57 13055.57 13055.57 13055.5713055.57 1）表 6固定资产折旧费估算表单位：万元序年份折旧率投产期达到设计生产能力期合计号项目（% ）3456789101固定资产合计1.1原值19789.2211.88%1.2折旧费18485.942349.972349.972349.972349.972349.972349.972349.972349.97净值17439.2515089.3812739.3110389.348039.375689.43339.43989.46序年份号项目1无形资产1.1摊销1.2净值2递延资产（开办费）2.1摊销2.2净值3无形及递延资产合计3.1摊销3.2净值表 7无形资产及递延资产摊销费估算表单位：万元投产期达到设计生产能力期摊销年限原值345678910 8368.9046.1146.1146.1146.1146.1146.1146.1146.11322.79276.68230.56184.45138.3492.2246.110.00 5400.0080.0080.0080.0080.0080.00320.00240.00160.0080.000.00768.90126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.11642.79516.68390.56264.45138.3492.2246.110.00表8全部资金财务现金流量表单位：万元序号年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期12345678910生产负荷（ %）70901001001001001001001现金流入148683.89001331417118190201902019020190201902023151.9 1.1营业收入1445521331417118190201902019020190201902019020 1.2补贴收入1.3回收固定资产余972.94972.94值1.4回收流动资金3158.953158.95 2现金流出122474.9711486.077657.3811595.0196612666.3395713474.8695213208.0695213208.0695213208.0695213208.0695213208.069522.1建设投资19143.4511486.077657.382.2流动资金3158.952302.7541.52266.82.3经营成本100172.579185.5711987.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.572.4税金及附加1158,.9963106.749664137.249568152.49952152.49952152.49952152.49952152.49952152.49952 523税前净现金流量-11486.07 -7657.381718.9803364451.6604325545.130485811.930485811.930485811.930485811.930489943.830484累计税前净现金-11486.07 -19143.45-17424.4696-12972.80923-7427.678752-1615.7482724196.182********.1126915820.0431725763.87365流量65调整所得税1049.0455521452.982621452.982622485.95762 6税后净现金流量-11486.07 -7657.381718.9803364451.6604325545.130485811.930484762.8849284358.947864358.947867457.872867累计税后净现金-19143.45 -26800.83-25081.8496-20630.18923-15085.05875-9273.128272-4510.243344-151.2954844207.65237611665.52524流量6计算指标：全部资金财务内部收益率（FIRR ）=17.62%；全部资金财务净现值（ FNPV）（i c=12%）= ￥4，781.34万元；全部资金静态投资回收期（从建设期算起）=6.17年表9资本金财务现金流量表单位：万元序号年份合计建设期投产期达到设计生产能力期项目12345678910生产负荷7090100100100100100100（%）1现金流入 148700.410013755.392 17685.504 19650.5619650.5619650.5619650.5619650.5623798.97 1.1营业收入14455213755.392 17685.50419650.5619650.5619650.5619650.5619650.5619650.56 1.2补贴收入1.3回收固定989.46989.46资产余值1.4回收流动3158.953158.95资金2现金流出 137789.254680312013752.4317414.1219316.1218061.1514501.4614527.8614527.8616830.56 2.1资本金900046803120808.322.2借款本金16282.782450.823675.624435.923417.722302.7偿还2.3借款利息3820.31205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.78支付2.4经营成本 100172.579185.5711987.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.572.5销售税金1077.5399.25127.6141.78141.78141.78141.78141.78141.78及附加2.6所得税7436.073.05606.31980.791097.41167.331193.731193.731193.733净现金流10911.16-4680-3120 2.962271.384334.441589.415149.15122.75122.76968.41量表 10甲方投资财务现金流量表单位：万元序年份号项目生产负荷（ %）1现金流入1.1股利分配1.2资产处置收益分配1.3租赁费收入1.4技术转让收入1.5其他现金流入2现金流出2.1股权投资2.2租赁资产支出2.3其他现金流出3净现金流量建设期投产期达到设计生产能力期合计123456789107090100100100100100100 60006006006006003600 600060060060060036003000150015003000150015003000-1500-15006006006006003600计算指标：甲方投资内部收益率：9.80%表 11损益和利润分配表单位：万元序年份合计投产期达到设计生产能力期号345678910项目生产负荷（ %）7090100100100100100100 1产品销售收入144552.0013314.0017118.00 19020.00 19020.0019020.0019020.0019020.0019020.00 2销售税金及附加1077.5399.25127.60141.78141.78141.78141.78141.78141.78 3总成本费用120940.9113205.5015153.09 15906.14 15552.7615340.86 15260.86 15260.86 15260.86 4利润总额（ 1-2-3） 22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.36 5所得税（ 33%）7436.07 3.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.73 6税后利润（ 4-5）15097.48 6.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.63 7可供分配利润15097.48 6.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.63 7.1 盈余公积金（ 10%） 964.09237.00242.36242.36242.36 7.2应付利润0.007.3未分配利润14133.39 6.201230.991991.302228.062133.032181.272181.272181.27累计未分配利润 6.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1214133.39表 12资金来源与运用表单位：万元序年份建设期投产期达到设计生产能力期合计号12345678910项目生产负荷（ %）7090100100100100100 1资金来源69341.98 11792.788500.414756.584823.455683.515770.095981.985981.985981.9810069.22 1.1利润总额22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.36 1.2折旧费18548.072318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.51 1.3摊销费768.90126.11 126.11 126.11126.11126.1146.1146.1146.11 1.4长期借款13980.088004.915975.170.001.5流动资金借款2302.701494.38541.52266.801.6其他短期借款0.001.7自有资金7121.433787.872525.24808.321.8其它0.001.9回收固定资产余值976.21976.21 1.10回收流动资金3111.023111.02 2资金运用47123.06 11792.788500.414756.584823.455683.514515.131167.331193.731193.733496.43 2.1固定资产投资19143.45 11486.077657.382.2建设期利息1149.74306.71843.032.3流动资金3111.022302.70541.52266.802.4所得税7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.73 2.5应付利润0.002.6长期借款本金偿还13980.082450.823675.624435.923417.722.7流动资金借款本金偿还2302.702302.70 2.8短期借款本金偿还0.003盈余资金22218.910.000.000.000.000.001254.964814.664788.264788.266572.79 4累计盈余资金0.000.000.000.000.001254.966069.61 10857.87 15646.13 22218.91表资金负债表单位：万元表13长期借款偿还计划表单位：万元序号项目建设期投产期达产期123456⋯⋯n 1资产1.1流动资产1.1.1应收账款1.1.2存货1.1.3现金1.1.4累计盈余资金1.1.5其他流动资产1.2在建工程1.3固定资产1.3.1原值1.3.2累计折旧1.3.3净值1.4无形资产净值2负债及所有者权益2.1流动负债总额2.1.1应付账款2.1.2流动资金借款2.1.3其他流动负债2.2中长期借款负债小计2.3所有者权益2.3.1资本金2.3.2资本公积金2.3.3累计盈余公积金2.3.4累计未分配利润清偿能力分析： 1、资产负债率2、流动比率3、速动比率序 年 份利率号项目（% ）1 外汇借款（折成人民币） 9%1.1 年初借款本息累计1.1.1 本金 1.1.2 建设期利息 1.2 本年借款 1.3 本年应计利息 1.4 本年偿还本金 1.5 本年支付利息2 人民币借款 6.20%2.1 年初借款本息累计2.1.1 本金 2.1.2 建设期利息 2.2 本年借款 2.3 本年应计利息 2.4 本年偿还本金 2.5本年支付利息3 偿还借款本金的资金来源利润折旧费摊销费偿还本金来源合计建设期 投产期达到设计生产能力期1234565080.50 8924.75 6473.93 2798.31 4861.73 8102.88 6473.932798.31218.78 821.874861.73 3241.15218.78603.10803.23 582.65 251.85 2450.82 3675.62 2798.31803.23582.65251.852924.41 5055.33 5055.33 5055.33 3417.72 2836.48 4727.47 5055.335055.333417.7287.93 327.862836.48 1890.9987.93239.93313.43313.43313.43 211.901637.613417.72313.43313.43313.43211.906.20 1230.99 1991.30 2228.06 2318.51 2318.51 2318.51 2318.51 126.11126.11126.11126.113.4（ 3.1+3.2+3.3） 2450.823675.624435.924672.683.4.1 偿还外汇本金 2450.82 3675.62 2798.31 0.00 3.4.2 偿还人民币本金 0.001637.613417.72 3.4.3 偿还本金后余额1254.96（ 3.4-3.4.1-3.4.2）人民币借款偿还期（从借款开始年算起） ：3417 .725 5.73(年 )4672 .683.13.23.3（ 5）根据损益及利润分配表（表11）、资金来源与运用表（表 12）、长期借款偿还计划表 （ 表 表 15 评价结论汇总表13）、固 定 资 产折 旧 估算表（表 6）、无形资产及递延资产摊销估算表（表7）计算以下指标：利息备付率（按整个借款期考虑）税息前利润 当期应付利息费用借款利息支付 利润总额借款利息支付 3820 .30 22533 . 566. 90 2.03820 .30偿债备付率（按整个借款期考虑）当期用于还本付息资金 当期应还本付息金额固定资产折旧费无形及递延资产摊销 税后利税 应付利息借款利息支付借款本金偿还18548.07 768.90 15097.48 3820.302.15 1.03820.30 13980.08式中利息支付的计算如表14 所示。