商业银行市场风险管理详解
商业银行市场风险管理指引
商业银行市场风险管理指引市场风险是指商业银行在经营过程中面临的由于市场波动而导致的潜在损失。
为了防范和控制市场风险，商业银行需要建立有效的市场风险管理体系。
本篇文章将介绍商业银行市场风险管理的指引，并探讨其重要性和主要内容。
一、市场风险管理的重要性1.保护银行资产：市场风险可能导致银行资产价值的下降，因此，合理的市场风险管理措施能够帮助银行保护其资产免受市场波动的影响。
2.维护金融稳定：市场风险如果不得当地管理，可能对整个金融体系造成不良影响，甚至引发金融危机。
因此，商业银行的市场风险管理对于金融市场的稳定和发展至关重要。
3.提高经营效益：有效的市场风险管理有助于商业银行降低潜在损失，同时提高盈利能力。
通过合理分散风险、优化资产配置等措施，银行可以更好地应对市场波动，实现稳定可持续的经营。
二、市场风险管理的指引1.风险识别和测量首先，商业银行需要通过全面识别和测量来了解自身所面临的市场风险。
这包括对交易风险、汇率风险、利率风险以及其他市场风险等进行准确的量化和评估。
借助现代风险测量技术和模型，银行可以对不同类别的风险进行分析，并制定相应的管理策略。
2.风险管理政策和流程商业银行需要建立风险管理政策和流程，明确市场风险管理的组织结构和工作职责。
这包括制定风险管理政策、流程和操作规范，确保风险管理工作的规范性和一致性。
同时，银行还应当设立风险管理委员会或类似机构，以负责监测和决策市场风险管理相关事务。
3.风险监测和报告商业银行需要建立有效的风险监测和报告机制，实时了解市场风险的变动情况。
监测市场数据、行业动态和市场情绪等能力，能够帮助银行及时发现和应对市场风险。
此外，及时、准确地向有关方面报告市场风险情况，也是市场风险管理中不可缺少的环节。
4.风险控制和应对商业银行应该制定合理的市场风险控制策略，根据市场环境和风险水平，及时采取相应的风险应对措施。
这包括建立止损机制、严格控制杠杆水平、设立风险限额和限制策略、制定风险控制指标等。
商业银行的市场风险管理
商业银行的市场风险管理随着金融市场的不断发展和创新，商业银行面临着日益复杂和多样化的市场风险。
为了有效管理市场风险，保障银行的稳健运营和资金安全，商业银行必须采取相应的市场风险管理措施。
本文将对商业银行的市场风险管理进行探讨。
一、市场风险的概念和种类市场风险是指商业银行面临的由市场价格波动引起的潜在损失风险。
它主要包括利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险等。
利率风险是商业银行面临的来自利率变动带来的影响，如利差风险和重置风险。
汇率风险则是指由于货币汇率波动而导致的损失风险。
商品价格风险主要是对商业银行持有的商品价格波动的风险敞口。
股票价格风险则是指商业银行所投资的股票价格波动带来的风险。
二、市场风险管理的重要性市场风险管理对于商业银行至关重要。
首先，市场风险是商业银行普遍面临的风险，未能有效管理市场风险将直接影响银行的盈利能力和金融安全。
其次，市场风险具有不确定性和不可预测性，因此及时有效的市场风险管理可以帮助银行应对市场风险的挑战，降低损失风险。
最后，市场风险管理是银行风险管理的重要组成部分，对于维护银行的稳健运营和市场声誉起到了至关重要的作用。
三、商业银行的市场风险管理方法商业银行在进行市场风险管理时可以采取多种方法。
首先，银行可以通过建立有效的风险评估和监控体系，对市场风险进行量化和评估，及时掌握市场潜在风险。
其次，商业银行可以通过制定适当的风险管理政策和流程，规范市场风险管理行为，确保管理措施的有效性。
此外，商业银行还可以通过多元化投资组合和风险分散，减少市场风险对银行的影响。
同时，银行还可以利用市场工具如衍生品等进行对冲和套期保值，降低市场风险。
最后，商业银行还可以与其他金融机构进行合作，共同管理和分担市场风险。
四、市场风险管理的挑战和对策商业银行在进行市场风险管理时面临一些挑战。
首先，市场风险具有不确定性和复杂性，银行很难准确预测市场的变化和风险的发生。
其次，市场风险管理需要大量的数据和信息支持，但是获得和整理这些数据和信息并不容易。
商业银行市场风险管理
商业银行市场风险管理市场风险是商业银行面临的一种重要风险类型，它源于金融市场波动、利率变动、汇率波动、股票价格波动等因素，对银行的资产价值和业绩产生潜在的不利影响。
因此，商业银行必须积极采取有效的市场风险管理措施，以保证稳定的运营和可持续的发展。
市场风险管理是商业银行中的一项重要业务，其目的是通过科学合理的方法和手段，有效识别、度量、监控和控制市场风险，以降低损失风险，并在风险管理的基础上实现稳定的经营和可持续的发展。
首先，在市场风险管理中，商业银行需要建立完善的风险管理体系。
这包括明确的风险策略和政策，健全的风险管控机构和体系，以及科学的风险管理流程和方法。
商业银行应建立专门的市场风险管理部门，负责监测市场风险，制定相应的管理措施，并与其他风险管理部门形成协同合作。
其次，在市场风险管理中，商业银行需要进行市场风险的识别和度量。
市场风险的识别和度量需要借助各种量化技术和模型，如风险价值（VaR）模型、压力测试等。
商业银行应根据自身的风险承受能力和业务特点，制定适合的风险度量指标，并定期对市场风险进行评估和分析，以及时了解风险状况。
第三，商业银行需要制定相应的市场风险管理策略和措施。
根据市场风险的特点和变化情况，商业银行应制定相应的管理策略，如风险分散、对冲和套期保值等，以降低市场风险所带来的损失。
同时，商业银行还应建立有效的风险监测和报告机制，及时发现和报告风险事件，以减小损失。
此外，商业银行还应加强市场风险管理的监控和控制。
通过建立有效的风险监控和报警机制，商业银行能够及时发现和识别市场风险异常，并采取相应的措施进行控制和化解。
商业银行还应加强内部控制和风险防控意识的培养，提高员工对市场风险管理的重视程度和参与度。
最后，商业银行需要定期评估和检查市场风险管理的效果。
商业银行应制定相应的评估方法和指标，对市场风险管理的效果进行定期评估和检查，及时发现问题，并提出改进措施和建议，以不断提高市场风险管理的能力和水平。
商业银行的风险管理1-基本理论
发现和报告异常情况。
制定和执行风险管理政策、流程和控制
措施，以降低风险发生的可能性。
3
风险应对
及时采取适当的行动来响应和应对风险 事件的发生，并减轻其对银行的影响。
风险管理在商业银行的应用
1 信用风险管理
通过评估借款人的信用状况和还款能力来减 轻信用风险。
2 市场风险管理
通过风险敞口控制和市场监测来管理市场风 险。
持续监测风险，制定与实施相应 的控制措施。
风险缓解与管理
采取适当的措施来缓解和管理风 险，包括分散风险和购买风险保 险。
风险评估方法
定性评估
基于经验和判断，对风险进行主观评估。
定量评估
基于统计数据和量化模型，对风险进行客观评估。
风险监测与控制
1
风险监测
持续跟踪风险暴露和风险指标，并及时
风险控制
2
1 保护银行的利益
确保银行能够获得可持续 的利润，并保护股东和投 资者的权益。
2 降低风险对银行的影
响
减少风险对银行业务运营 和财务表现造成的负面影 响。
3 提高银行的稳定性
确保银行能够稳定运营并 应对潜在的不利经济和市 场变化。
风险管理的框架
风险识别与评估
识别潜在风险并评估其对银行的 影响。
风险监测与控制
风险类型
信用风险
涉及借款人或对手方无法或不愿意履行其支付义 务的风险。
操作风险
涉及由于不当业务实践、内部失误、系统故障或 欺诈行为而导致的损失风险。
市场风险
涉及因市场价格波动、利率变动或汇率变动而导 致资产价值下降的风险。
流动性风险
涉及商业银行无法满足其短期债务和资金需求的 风险。
商业银行风险管理
第二节 市场风险的计量与管理
二、市场风险计量的传统方法：敏感度分析 2、久期分析（Duration） —克服了缺口分析只注重利率变动对收入支出影响的短视，转而重视利率 变动对银行经济价值影响的分析。 （1）概念：是以未来收益的现值为权重计算的未来现金流的平均到期期限。 D = [ n F/（n+i）n + Σt C/（n+i）t ] / p n为到期期限；i为当前市场利率；F为面值；C为t期现金流 久期衡量的是：一笔投资的平均回收期。
三、商行风控方法 风险发生之前、之中、之后。 1、风险分散 2、风险对冲 3、风险转移 4、风险规避 5、风险抑制 6、风险补偿
第一节 商业银行风险管理概述
三、商行风控方法
风险发生之前、之中、之后。 1、风险分散：马克维茨的资产组合理论认为—各种资产风险并非 完全相关，以至于风险间可互相抵消。风险分散是商行风控最 基本、最常用的方法，也是最显著的特征：存与贷分散、相错。 局限：（1）对系统风险的失效；（2）效果取决于相关性； 2、风险对冲：也称风险套保，购置收益波动负相关资产或衍生品。 类别： （1）自我对冲—利率上升，利息支付增加，利息收入也增加 （2）市场对冲—主要通过衍生品市场对冲 优点：（1）可消除系统和非系统风险；（2）可调整对冲比例
第一节 商业银行风险管理概述
3、风险种类： （1）信用风险：对方违约或信用质量下降给银行带来 损失的可能性。最复杂、最主要、业 务覆盖面最广的险种。 最大的信用风险来源：贷款 （2）市场风险：市价的不利变动使银行表内外业务发 生损失的可能性。利、汇、股、商价。 （3）操作风险：制度设计、人员素质的不完善造成损 失的可能性。 （4）流动性风险：在资产不减损前提下及时变现的可 能性。
商业银行的金融市场风险分析
商业银行的金融市场风险分析一、引言金融市场风险是商业银行经营中的重要问题之一。
本文通过对商业银行的金融市场风险进行全面分析，探讨其特点、类型以及相应的管理策略。
二、金融市场风险的特点金融市场风险是指商业银行在进行金融交易中可能会遭受的潜在损失。
其特点表现在以下几个方面：1. 不确定性：金融市场的变化是复杂多变的，商业银行面临的风险具有不确定性和不可预测性。
2. 杠杆效应：金融市场的杠杆效应较强，小额资本可能会引发大规模的损失。
3. 快速传染：金融市场风险具有传染性，一旦爆发，很容易蔓延到其他相关市场，造成连锁反应。
三、金融市场风险的类型商业银行在金融市场中面临多种类型的风险，主要包括以下几个方面：1. 信用风险：指因债务人（包括个人、企业等）无法按时或无法按约还款而导致的风险。
2. 利率风险：指商业银行在资金融通中受到市场利率波动带来的风险，包括利率上升导致的资金成本增加以及利率下降引起的资产负债价值下降。
3. 汇率风险：指商业银行在跨境交易中受到汇率波动带来的风险，包括汇率的大幅波动可能导致资产负债产生损失。
4. 流动性风险：指商业银行在满足客户需求时遇到的资金安排不合理或资金不足的风险。
5. 市场风险：指商业银行在金融市场行为中由于市场价格波动、产品结构调整等原因引起的风险。
四、金融市场风险管理策略为了应对金融市场风险的挑战，商业银行应采取有效的管理策略，降低风险对经营的不利影响。
以下是一些常见的管理策略：1. 多元化投资：通过将投资分散到不同的金融市场和产品中，降低市场风险对整体投资组合的影响。
2. 强化风险监测与控制：建立完善的风险监测系统，及时发现和评估风险并采取相应的控制措施。
3. 控制杠杆水平：合理设置资本杠杆水平，降低金融市场波动对银行的影响。
4. 做好资产负债管理：通过合理的资产负债管理，控制流动性风险和利率风险，确保资金的充足性和稳定性。
5. 加强风险管理人员培训：提高风险管理人员的专业水平和风险意识，增强对市场风险的敏感性和应对能力。
商业银行的市场风险管理指引
商业银行的市场风险管理指引商业银行的市场风险管理指南市场风险是指由于市场因素引发的资产价值损失风险，包括利率风险、汇率风险、股票风险等。
市场风险管理对于商业银行来说至关重要，它能够帮助银行预防和控制损失风险，确保银行资产的安全和稳定增长。
本文将介绍商业银行市场风险管理的指南，包括风险管理框架、风险测量和监控、风险控制和风险报告等各个方面。
一、风险管理框架商业银行的市场风险管理框架应该包括明确的风险管理策略和目标，明确的风险管理责任和权限，以及合理的风险管理程序和流程。
银行应该设置市场风险管理部门，负责制订和执行风险管理政策和措施，定期进行风险评估和监控，并及时报告风险情况给高级管理人员和监管机构。
二、风险测量和监控商业银行应该采用适当的方法和工具来测量和监控市场风险。
银行应该建立风险测量模型，包括价值-at-Risk (VaR) 模型和应力测试模型，用于量化风险敞口和风险损失潜力。
银行还应该建立风险监控系统，包括市场数据的定期更新和风险指标的监测，确保及时发现和应对风险事件。
三、风险控制商业银行应该制定有效的风险控制措施，包括风险限额、风险敞口和风险分散等。
银行应该设立适当的风险限额，限制各类市场风险暴露的上限，确保风险在可控范围内。
银行还应该设置风险敞口，限制单个资产或权益的风险敞口，避免过度集中风险。
此外，银行还应该通过风险分散，将风险分散到不同的资产和市场，降低整体风险。
四、风险报告商业银行应该建立完善的风险报告制度，及时向高级管理人员和监管机构报告风险情况。
银行的风险报告应该包括风险敞口和风险损失的变动情况，以及可能影响银行资产价值的市场因素。
风险报告应该定期进行，同时也应该及时报告重大风险事件和风险损失的实现情况。
总之，商业银行的市场风险管理是一项复杂而又重要的工作。
银行应该建立完善的市场风险管理框架，明确风险管理的策略和目标，建立风险测量和监控系统，制定有效的风险控制措施，并定期向高级管理人员和监管机构报告风险情况。
商业银行市场风险分析
商业银行市场风险分析一、引言商业银行作为金融体系的重要组成部份，面临着各种市场风险。
市场风险是指由于市场价格波动、利率变动、外汇汇率波动等因素导致的金融机构资产价值下降的风险。
本文旨在对商业银行市场风险进行全面分析，并提出相应的风险管理策略。
二、市场风险的分类1. 利率风险：商业银行的主要业务之一是存贷款业务，利率波动对其盈利能力和资产负债表的影响较大。
在市场利率上升的情况下，商业银行的贷款利息支出将增加，而存款利息收入可能不会相应增加，从而导致利润下降。
2. 汇率风险：商业银行在进行跨境业务时，面临着汇率波动带来的风险。
如果本币贬值，商业银行的外汇资产价值将下降，而外汇负债的本币价值可能上升，从而导致资产负债表的不平衡。
3. 股票价格风险：商业银行在进行股票投资时，面临着股票价格波动带来的风险。
如果所持有的股票价格下跌，商业银行的投资价值将受到损失，从而影响其盈利能力和资产负债表的平衡。
三、市场风险的评估方法1. 历史摹拟法：通过分析历史数据，摹拟不同市场情况下的资产价值变动，从而评估市场风险的可能程度和影响范围。
2. 方差协方差法：通过计算资产收益率的方差和协方差矩阵，评估不同资产之间的关联性和市场风险的波动情况。
3. 蒙特卡洛摹拟法：通过随机生成不同市场情景下的资产价值变动路径，从而评估市场风险的概率分布和可能损失。
四、市场风险管理策略1. 多元化投资组合：商业银行可以通过分散投资组合的方式降低市场风险。
在投资组合中包含不同类型的资产，如股票、债券、外汇等，以分散风险。
2. 建立风险管理体系：商业银行应建立完善的风险管理体系，包括制定风险管理政策、建立风险管理部门、建立风险监测和报告机制等，以及进行风险敞口的监控和控制。
3. 使用金融衍生品：商业银行可以利用金融衍生品来对冲市场风险。
例如，通过购买利率互换合约来对冲利率风险，或者购买期权合约来对冲股票价格风险。
4. 加强市场情报分析：商业银行应加强市场情报的采集和分析，及时了解市场动态，以便做出相应的投资决策和风险管理措施。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
商业银行市场风险管理标准法2005年3月1日起，中国银行业监督管理委员会即开始执行《商业银行市场风险管理指引》（下简称“指引”），“指引”是监管部门第一次提出关于对商业银行市场风险管理的要求，也是我国商业银行全面提高风险管理水平的重要体现。
“指引”从商业银行的董事会、管理层开始，对制度的设计以及计量风险手段的监控等都有明确的规定，同时通过内、外部审计以及银监局自身的监管对商业银行市场风险的管理提出了极高的要求。
根据“指引”的规定，商业银行可以采取不同的方法和模型计量银行账户和交易账户中不同类别的市场风险，但其中也明确地“鼓励业务复杂程度和市场风险水平较高的商业银行逐步开发和使用内部模型计量风险价值”。
对于大多数银行而言，从标准法逐步过渡到内部模型法应该是一个合理的选择。
所谓标准法是指巴塞尔银行委员会于1995年颁布的关于市场风险的资本要求文件内规定的标准方法。
该方法用分块的方式将市场风险分割成五块（分别是利率、股本、外汇、商品与期权），然后将各个部分的风险资本要求进行加总得出最终的总资本要求。
1、利率风险此部分涵盖了所有的固定利率与浮动利率产品、零息债券、不包含期权的利率衍生工具、不可转换优先股等，对于一些复合工具如可转换债券则根据其交易性质分别作为债券或股本处理。
在标准法下，利率风险的资本要求是涵盖范围最广的一个类别，因此其计算也相对复杂。
其计算需分成两个部分：一是计算单一工具的特定风险，即计算其净头寸；二是根据组合中可以相互抵消的多、空头寸计算一般风险。
⑴、特定风险本项资本要求主要用于抵御单一工具受发行人相关因素影响而出现价格上的不利变动，其冲销条件仅限于同一证券，即使发行人相同，但到期日或赎回条件不同也不能冲销。
下表为各类债券的特定风险资本要求：债券种类剩余期限资本要求（%政府债券无资料0。
00合格债券6个月及以下0。
256—24 个月1。
002年以上1。
60其他债券无资料& 00当衍生工具之标的资产受特定风险影响时，特定风险的资本要求就适用于交易账户中的衍生工具合约。
例如一个以LIBOR为基础的利率互换就不需要做特定风险的资本要求，但是以企业债券为资产标的的期权合同就需要受其约束。
⑵、一般风险本项资本要求是为了抵御市场利率变动产生损失的风险。
有两种可选择的计算方法：到期法及存续法。
到期法是将所有工具按剩余期限分成15个时间段（阶梯表），将头寸市值分配到不同的到期日时间段内，在同一时间段内轧差后根据不同的时间段进行加权（期权另外处理），在加权数的基础上轧差计算出总的风险加权头寸净额。
由于各个时间段金融工具与到期日并不同，因此在上面计算的净额上还需要对每个时间段上被轧差掉的部分增加额外10%的资本要求。
存续法是到期法的一种变化方法，即通过久期分析（Duration Analysis）计算出各个工具的久期，在此基础上进行轧差。
它要求银行必须对每项工具采用更实时、精确的计算方法来评估任何利率变动可能带来的风险。
2、股本风险本部分所说的股本主要是指一般的股票（普通股，无论是否有投票权）、类似股票的可转换债券以及买卖股票的承诺，但不包含不可转换的优先股。
与利率风险一样，股本风险的计算也需要分成特定风险和一般风险两个部分。
根据巴塞尔委员会的建议，特定风险是将所有股票头寸总额按4%计提准备（在合理的多样化基础上，否则应按8%计提），一般风险则要求对股票的多、空头寸轧差后的净额按8%计提准备。
3、外汇风险在标准法下，外汇风险的计算范围涵括外汇以及黄金价格风险，其计算相对也比较简单：首先将各种货币上的敞口计算出来，分别按多头与空头进行加总，取加总后两者之中的绝对值大者，加上黄金价格的敞口，乘以8%卩得出外汇风险的资本要求。
4、商品风险本部分所定义的商品是指可在交易市场上交易的有形商品，如农产品矿产贵金属（不包括黄金）等。
由于其流动性较差，供求关系上的细微变化都可能导致巨大的价格变动，因此对其风险的估量也相对比较困难。
对于商品风险的计算与利率风险中一般风险的到期法十分相近：将不同的商品头寸按当期利率转换成报告货币放在对应不同的时间段内，分别根据利差资本要求进行加总后得出总资本要求。
5、期权风险期权的处理有三种方式，其中简化法只适用于仅购买期权的银行，高级3丫法及情景法适用于同时还卖出期权合约的银行。
下表为简化法的计算方法：头寸资本金计算方法多头买权和多头卖权取两者中的低值：1 ）标的证券市值乘以其特定风险与一般风险资本要求比例之和；2）期权市值。
其他标的证券市值乘以其特定风险与一般风险资本要求比例之和减去期权价值（结果应不小于零）高级5法的资本金计算主要由以下三项内容相加：①3等值头寸=5XAV②丫调整值二丫/2 X^V风险管理之市场风险和计量作者：彭泽飞转贴自：本站原创点击数：1848更新时间：2007-9-17 文章录入：llzhao前言：风险管理是银行业的一项重要管理领域，以前中国银行普遍存在“重业务发展，轻风险管理”。
随着中国银行业不断发展成熟，银行正在从运营管理走向风险管理。
目前中国银监会正在全力推动在中国银行内部建立起以巴塞尔新协议为基础的全面风险管理体系。
国内银行业在风险管理应用研究和系统实践上还基本是一片空白，我们作为金融IT服务公司，也深刻认识到在这个领域存在的巨大挑战和机会。
研发部门正在与公司内部方案部、市场部、开发部等多个部门，以及外部科研机构展开合作，对该领域应用进行研究。
我们将陆续节选出一部分研究成果在《融通月刊》上发表，让大家了解银行业的风险管理，也希望大家能够共同参与其中。
近期会陆续刊出《风险管理之巴塞尔协议》、《风险管理之国内现状》、《风险管理之市场风险》。
1市场风险定义市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。
市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。
利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
2交易账户分类市场风险包括：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。
具体解释如下：1.利率风险，包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。
利率风险的资本要求包括特定风险和一般市场风险的资本要求两部分。
2.股票风险，是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。
其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具，包括普通股(不考虑是否具有投票权)、可转换债券和买卖股票的承诺。
3.外汇风险，是指外汇(包括黄金)及外汇衍生工具头寸的风险。
4.商品风险，商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等。
适用于商品、商品远期、商品期货、商品掉期。
3银行账户与交易账户3.1定义银行的表内外资产可分为银行账户和交易账户资产两大类。
银行账户、交易账户是监管方面对银行资产的一种分类方式，主要是从监管角度出发对账户头寸进行的划分。
1.交易账户a)又称交易组合(Trading Portfolio)，简单而言，就是指能够在有组织的金融市场上被迅速买卖且持有时间较短的资产、负债和衍生产品头寸，包括债券、股票、外汇、某些商品以及与这些头寸相关联的衍生产品，其目的是为了获得短期收益。
b)针对交易账户，新巴塞尔协议规定：交易账户包括以交易为目的或以规避交易账户其它项目的风险为目的而持有的金融工具和商品的头寸。
c)符合进入交易账户计算资本要求的金融工具必须在交易方面不包含任何限制性条款，或者能够被完全套期保值而规避风险。
2.银行帐户a)投资组合(Investment Portfolio), 是指那些流动性较差或者持有时间较长的资产和负债所构成的头寸。
b)银行账户主要包括存款、贷款等传统银行业务，也包括为银行账户头寸进行避险用的衍生产品，如掉期(这些衍生产品表面上看可以构成交易账户的组成部分，但实际上不属于交易账户，因此要排除在市场风险计量指标之外，但要受关于信用风险的资本要求的约束)。
c)这些业务不以交易为目的，性质上较为被动，较少考虑短期市场因素波动的影响3.2交易账户的管理方法记入交易账户的头寸应当满足以下基本要求:3.3对交易账户的监管要求1.对银行账户与交易账户的划分，必须进行监管。
若账户划分不当，会影响市场风险资本要求的准确程度；若银行在两个账户之间随意调节头寸，则会为其根据需要调整所计算的资本充足率提供监管套利机会。
a)银行监管当局都制定了银行账户、交易账户划分的基本原则，b)商业银行据此制定内部的政策和程序，详细规定账户划分标准和程序；2.监管当局则定期对银行的账户划分情况进行检查a)检查重点是其内部账户划分的政策、程序是否符合监管当局的要求；b)是否遵守了内部的账户划分政策和程序；c)是否为减少监管资本要求而人为地在两个账户之间调节头寸等。
4市场风险计量方法4.1 标准法和内部模型法巴塞尔委员会在其1996年颁布的《修正案》中明确了两种可用来计量市场风险的方法：一种是标准法（监管模型），一种是内部模型法。
这两种方法的差异是现代风险管制所面临的核心问题。
在银行的业务战略中，如何在这两种方法间进行选择是一个重要问题。
由于这两种方法计算出的资本要求差异很大，接受“标准化方法”的银行会发现自己在竞争中处于很不利的地位。
在理论上，竞争的不利地位会促使银行投资开发更精巧的方法，以降低监管资本从而获利。
这就是巴塞尔协议中“胡萝卜加大棒”的思路。
1•标准化模型方法标准化模型使用了一种“积木”式方法，现分开确定每类项目（也即利率、权益资产、外汇和商品）的资本要求，然后把计算结果简单相加，就得出了银行总市场风险的所需的资本额。
标准化方法采用了巴塞尔为各种金融工具设定的固定参数。
例如，在巴塞尔协议下，汇率风险和股权风险的资本要求是8%,商品风险是15%。
2•内部风险管理模型内部风险管理模型是指VaR模型。
VaR是对潜在损失的概率估算。
资本的作用是吸收损失，VaR 值可被直接用来计算资本要求。
内部模型法还包括事后检验和压力测试。
银行使用该方法之前，必须得到监管者的同意。
巴赛尔委员会为VaR模型设置了三个量化参数：即十天内的潜在损失，99%的置信区间，以及至少一年的历史数据观察期。
此外，利用乘数因子涵盖没有被VaR模型包括的额外风险。
估算VaR值的方法有：方差协方差法、历史模拟、蒙特卡罗模拟等方法。
除了量化参数外，运用内部模型法，银行还需满足各种定性条件：如健全的风险管理系统，经常性的压力测试，独立的风险控制部门以及外部审计。