公司金融财务报表分析ppt课件
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财务报表分析PPT(共50张)
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第11章 财务报表分析
财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法
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财务报表是一个公司的财务状况、经营业绩和发展趋 势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全 面、最详实、最可靠的第一手资料。财务报表分析是以财 务报表为主要依据，采用科学的评价标准和实用的分析方 法，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要 指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效做出判 断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、 趋势分析和综合分析。下面通过为某公司创建财务报表并 分析来学习这三种方法。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%
其中，平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2
股东权益报酬率反映股东权益的收益水平，该指标越高，说明 投资给股东带来的收益越高。
（3）销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是 销 售收入与销售成本的差，也简称为毛利率。
销售毛利率＝销售毛利（销售收入－销售成本）÷销售收入 ×100%
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（4）总资产周转率
总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率，反映企业全部 资产的使用效率。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速 度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
总资产周转率＝销售收入÷平均总资产
其中，平均总资产＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
（5）固定资产周转率
固定资产周转率也称固定资产利用率，是企业销售收入与平均 固定资产净值的比率。它用来检测企业固定资产的利用效率，数值 越大，说明固定资产周转速度越快，固定资产闲置越少。
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（1）应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款 其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应 收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明 公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理 效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
第11章 财务报表分析
财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法
精品
财务报表是一个公司的财务状况、经营业绩和发展趋 势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全 面、最详实、最可靠的第一手资料。财务报表分析是以财 务报表为主要依据，采用科学的评价标准和实用的分析方 法，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要 指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效做出判 断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、 趋势分析和综合分析。下面通过为某公司创建财务报表并 分析来学习这三种方法。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%
其中，平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2
股东权益报酬率反映股东权益的收益水平，该指标越高，说明 投资给股东带来的收益越高。
（3）销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是 销 售收入与销售成本的差，也简称为毛利率。
销售毛利率＝销售毛利（销售收入－销售成本）÷销售收入 ×100%
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（4）总资产周转率
总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率，反映企业全部 资产的使用效率。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速 度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
总资产周转率＝销售收入÷平均总资产
其中，平均总资产＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
（5）固定资产周转率
固定资产周转率也称固定资产利用率，是企业销售收入与平均 固定资产净值的比率。它用来检测企业固定资产的利用效率，数值 越大，说明固定资产周转速度越快，固定资产闲置越少。
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（1）应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款 其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应 收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明 公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理 效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
课件第2章 财务报表分析与公司金融
短期偿债能力或流动性的衡量方法通常包括两种：一种是比较可供偿 债资产 （ 流动资产 ） 与债务的存量；另一种是比较经营活动现金净流 量与偿债所需现金。
1.流动资产与短期债务的存量比较 可偿债资产（.流动资产）的存量，是指资产负债表中列示的流动资产
年末余额。短期债务的存量，是指资产负债表中列示的流动负债年末 余额。流动资产相对于流动负债规模越大，企业偿还当期债务的能力 越强，公司的流动性风险越小。流动资产与流动负债的存量比较有两 种方法：一种是差额比较，两者相减的差额为营运资本；另一种是比 率比较，即可偿债资产与流动负债的比率。 （1）营运资本 营运资本=流动资产-流动负债 流动资产与流动负债相等，并不能说明不存在流动性风险，因为债务 的到期支付与流动资产的现金生成，不可能同步同量；而且，为维持 经营，企业不可能将全部流动资产变现偿债，必须维持最低水平的现 金、存货、应收账款等。因此，企业必须保持流动资产大于流动负债 ，即保有一定数额的营运资本作为作为安全边际。
以分析期的上一期作为分析基期，并向后滚动，则称为环比分析。 环比动态比率=分析期数值 /前期数值 在实际趋势分析法的应用过程中，经常采用会计报表的比较方法，即
将连续数期的会计报表指标并列起来。
（3）比较分析的内容 比较分析按比较内容分为： 第一、会计要素的总量比较分析。例如，总资产、净资产、净利润等
2.1.2 资产负债表
资产负债表是反映公司在某一特定日期财务状况的存量报表。A公司 的资产负债表如教材表2-1所示。资产负债表与公司金融活动的联系 十分密切，能够反映了公司金融活动的信息，资产负债表与公司金融 活动的关系如图2-1所示。
短期资产投资信息
营运资本决策信息 短期资产筹资信息
流动资产 固定资产等长期资产
1.流动资产与短期债务的存量比较 可偿债资产（.流动资产）的存量，是指资产负债表中列示的流动资产
年末余额。短期债务的存量，是指资产负债表中列示的流动负债年末 余额。流动资产相对于流动负债规模越大，企业偿还当期债务的能力 越强，公司的流动性风险越小。流动资产与流动负债的存量比较有两 种方法：一种是差额比较，两者相减的差额为营运资本；另一种是比 率比较，即可偿债资产与流动负债的比率。 （1）营运资本 营运资本=流动资产-流动负债 流动资产与流动负债相等，并不能说明不存在流动性风险，因为债务 的到期支付与流动资产的现金生成，不可能同步同量；而且，为维持 经营，企业不可能将全部流动资产变现偿债，必须维持最低水平的现 金、存货、应收账款等。因此，企业必须保持流动资产大于流动负债 ，即保有一定数额的营运资本作为作为安全边际。
以分析期的上一期作为分析基期，并向后滚动，则称为环比分析。 环比动态比率=分析期数值 /前期数值 在实际趋势分析法的应用过程中，经常采用会计报表的比较方法，即
将连续数期的会计报表指标并列起来。
（3）比较分析的内容 比较分析按比较内容分为： 第一、会计要素的总量比较分析。例如，总资产、净资产、净利润等
2.1.2 资产负债表
资产负债表是反映公司在某一特定日期财务状况的存量报表。A公司 的资产负债表如教材表2-1所示。资产负债表与公司金融活动的联系 十分密切，能够反映了公司金融活动的信息，资产负债表与公司金融 活动的关系如图2-1所示。
短期资产投资信息
营运资本决策信息 短期资产筹资信息
流动资产 固定资产等长期资产
第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
T04-财务报表分析-课件
企业价值 息税折旧摊销前利润
企业价值=股票市场价值总额+所有负债的账面价值-现金
公司金融Ⅰ 公司金融Ⅰ
27
28
二、比率分析
二、比率分析
6、两个重要指标
（1）可持续增长率（Sustainable Growth Rate） 这是企业在不提高财务杠杆的情况下， 仅利用内部权益所能达到的最高增长率。
6、两个重要指标
（5）间隔时间指标（interval measure） 流动资产 间隔时间指标＝ 日均经营成本
公司金融Ⅰ
9
长期负债率
公司金融Ⅰ
长期负债率＝
长期债务 长期债务＋权益总额
10
二、比率分析
二、比率分析
2、长期偿债能力比率－财务杠杆比率
利息保障倍数（Interest Coverage Ratio） 收入利息倍数（Times-interest-earned Ratio）
2、长期偿债能力比率－财务杠杆比率
负债比率
（Debt Ratio）
负债比率
（4）净营运资本对资产总额的比率
权益乘数
（Equity Multiplier）
负债总额 资产总额 资产总额 权益乘数 股东权益
产权比率 负债总额 股东权益
NWC对资产总额的比率＝
NWC 资产总额
负债-权益比
（Debt-Equity Ratio）
D E
ROE [ ROA ( ROA i )
其中：ROA —— 资产总收益率 I —— 债务利率
公司金融Ⅰ
23
D ](1 T ) E
24
公司金融Ⅰ
4
二、比率分析
二、比率分析
小结 权益资本收益率的计算
金融行业财务分析PPT模板
04
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01
研究背景与目的
理解财务分析的重要性与行业应用
行业现状分析
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杜邦分析
杜邦分析体系在财务分析中的应用
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02 单击添加小标题
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研究方法与数据来源
财务分析的研究框架与数据收集
65%
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• 单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本单击此处添加文本
02
企业财务报表分析
财务报表背后的故事解读
资产负债表分析
企业资产与负债的结构与变动
Text 单击添加小标题 Text 单击添加小标题 Text 单击添加小标题 Text 单击添加小标题 Text 单击添加小标题
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01
研究背景与目的
理解财务分析的重要性与行业应用
行业现状分析
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杜邦分析
杜邦分析体系在财务分析中的应用
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研究方法与数据来源
财务分析的研究框架与数据收集
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企业财务报表分析
财务报表背后的故事解读
资产负债表分析
企业资产与负债的结构与变动
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【公司金融精品课件】第二章财务报表分析
第二章 财务报表分析
第一节 财务报表分析概述
财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务
报表为主要信息来源，以比较和综合为主要分析方法的
系统认识企业的过程。
其目的是评价过去、认识现在和预测未来，因此，
它是公司理财决策的基本分析工具。
财务报表主要包括资产负债表、损益表（利润表）
和现金流量表等。
一、财务报表分析的作用 1、报表分析有助于正确地评价公司过去的经营状况。
＋投资性现金流量
＋融资性现金流量
现金流量表与企业的基本活动 ：
现金流量表项目 经营现金流入 经营现金流出
经营现金流量净额 投资现金流入 投资现金流出
投资现金流量净额 筹资现金流入 筹资现金流出
筹资现金流量净额
企业的基本活动 会计期间经营活动的
现金流量
会计期间投资活动的 现金流量
会计期间筹资活动的 现金流量
第三节 财务报表分析
一、财务报表分析的评价标准
财务报表分析需要对公司经营状况和财务状况作出评价，因此，
确定一个合理的评价标准非常重要，否则大量的数据和指标本身并不
能说明任何问题。常用的财务报表分析的评价标准主要如下两类：
（一）公司内部标准：
历史标准
预算标准
1、历史标准
它是指以公司过去某一时点上的实际状况为标准，例
提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润
行次
本年实际
上年实际
四、现金流量表
现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的运 动过程的会计报表。
现金流量表在内容上主要包含三个方面：经营活动中
的现金流量、投资活动中的现金流量、融资活动中的现金
流量。其中每一种活动产生的现金流又分别揭示其流入和
第一节 财务报表分析概述
财务报表分析是以企业基本活动为对象，以财务
报表为主要信息来源，以比较和综合为主要分析方法的
系统认识企业的过程。
其目的是评价过去、认识现在和预测未来，因此，
它是公司理财决策的基本分析工具。
财务报表主要包括资产负债表、损益表（利润表）
和现金流量表等。
一、财务报表分析的作用 1、报表分析有助于正确地评价公司过去的经营状况。
＋投资性现金流量
＋融资性现金流量
现金流量表与企业的基本活动 ：
现金流量表项目 经营现金流入 经营现金流出
经营现金流量净额 投资现金流入 投资现金流出
投资现金流量净额 筹资现金流入 筹资现金流出
筹资现金流量净额
企业的基本活动 会计期间经营活动的
现金流量
会计期间投资活动的 现金流量
会计期间筹资活动的 现金流量
第三节 财务报表分析
一、财务报表分析的评价标准
财务报表分析需要对公司经营状况和财务状况作出评价，因此，
确定一个合理的评价标准非常重要，否则大量的数据和指标本身并不
能说明任何问题。常用的财务报表分析的评价标准主要如下两类：
（一）公司内部标准：
历史标准
预算标准
1、历史标准
它是指以公司过去某一时点上的实际状况为标准，例
提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润
行次
本年实际
上年实际
四、现金流量表
现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的运 动过程的会计报表。
现金流量表在内容上主要包含三个方面：经营活动中
的现金流量、投资活动中的现金流量、融资活动中的现金
流量。其中每一种活动产生的现金流又分别揭示其流入和
公司财务部门财务报表分析报告PPT教育课件
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
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单击文本框输入公司的发展历程，取得的成就，以及目标等信息；单击文本框输入公司 故乡的田野，要数清晨时分最美。漫步在田间小路上，脚下踩着松软舒服的泥土，看着小草身上晶莹剔透的露珠，说不上名的可爱小花羞答答的脸，仿佛置身于仙境之中。绿油油的庄稼之中，有着农人忙碌的身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
金融课程---财务报表分析(PPT91页)
445 480 319 120
1 550 25 080 30 270 13 030
5070 62 850 -730 68 120 8 38 060
利润表
收入
费用
成本
销售费用 管理费用 财务费用
所得税
2020/3/1
利润
毛利
税前利润
收入-成本费用=利润
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企业活动与财务报表
利润表 资产负债表
收入
资产
财务报表分析
2020/3/1
肖星 清华大学经济管理学院
1
财务报表分析的必要性
• 银行的风险问题日益突出
– 金融危机 – 德隆系 – 蓝田事件 – 银行已经开始成为比中、小股东更大的受害者
2020/3/1
2
财务报表分析的必要性
• 新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）
– 银行面临的风险损失比例
• 信用风险：60% • 市场风险：5% • 作业风险：30% • 其他风险：5%
6
负债和股东权益合计
126 200 68 870 104 490 299 560
136 880 0 79 360
49 870 200 270 30 810 72 240 868 990
资产负债表
资金的运用
资产
2020/3/1
资金的来源 = 负债+权益
7
利 润 表
2020/3/1
营业收入 -营业成本 -营业税金及附加 -营业费用 -管理费用 -财务费用 -资产减值损失 +公允价值变动收益 +投资收益 =营业利润 +营业外收入-营业外支出 =利润总额 净利润
2020/3/1
34
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◆企业可能丧失折扣机会 ◆企业管理措施受到限制 ◆企业无法偿还到期债务而破产清算 ◆股东无法取得现实的回报，甚至危机他们的个人财产（独资企业
和合伙企业) ◆债权人无法收回本息 ◆供应商受到损害
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18
6、融资结构分析 （1） 融资结构（资本结构） 指债务资金和权益资金的比重。
（2）融资结构的类型 ①保守型的融资结构 权益资金和长期负债融资，流动负债少。 特征：偿债风险小，资金成本高。
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
.
4
（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
包括： 1、流动负债：一年内要偿还的债务。
短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利
2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。
包括：长期借款，应付债券等。
3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的债务。
包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。
.
5
（三）所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩 余权益。
.
8
（六）利润
一、营业收入
减：营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用（收益以“－”号填列）
资产减值损失
加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）
投资净收益（净损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
股权结构 —持股比例
.
14
4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
.
15
5、资产分析 （1）资产结构分析
①资产结构 指流动资产和长期资产的比重
②分析 ◆流动性大的资产-----风险较小、收益也相对较小 ◆长期资产-----风险较、收益也相对较大
收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制
.
7
（五）费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造 费用）
2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
.
9
（七）现金流量 现金流量的构成:
1、经营活动（购销商品、纳税、经营租赁等） ----- 造血（王中王）
2、投资活动（对外证券投资与对内长期资产投资等） ----- 放血
3、筹资活动（吸收股权及借入债务）
----- 输血
.
10
.
11
（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
包括：1、投入资本 2、留存收益
实收资本 资本公积（股票溢价等 ）
盈余公积 （法定公积金、任意公积金）
未分配利润
.
6
（四）收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益
增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。
包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附 营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收 益、政府补助、接受捐赠、债务重组利得等）
非流动资产
资产变现性 —（流动资产／
流动负债）
营运资本管理 —（流动资产－
流动负债）
流动负债 短期借款 短期债券 应付账款 应付职工薪酬 到期的长期负债
非流动负债
资本结构 —负债与权益的
比例
金融资产 无形资产 固定资产净值 资产总额
资产结构 —流动与长期资
产的比例
长期借款 长期债券 所有者权益 负债和所有者权益总额
已分配 利润
.
12
五、报表的阅读和分析
（一）资产负债表 反映企业某一特定日期财务状况的报表。
1、编制依据 资产＝负债＋所有者权益
2、格式：报告式和帐户式
3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
.
13
资产负债表
资
产 2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
流动资产 货币资金 有价证券 应收账款 预付账款 存货
③资产结构的评价标准
-----行业平均数
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（2）资产的质量分析（结合报表附注来进行） ①虚拟资产 包括：三年以上的应收款、长期待摊费用和固定资产 清理等。
②表外资产 ◆已提足折旧,但仍在继续使用的固定资产 ◆企业正在使用，但已一次摊销到费用中的低值易耗品 ◆人力资源
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（3）资产的流动性分析 ①资产的流动性 资产转换为现金的能力，也是企业偿还短期债务的 能力。 ②资产的流动性的重要性（缺乏流动性）
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②中庸型的融资结构 长期资产用权益资金和长期负债融资，流动资产用流动
负债融资。 特征：偿债风险和资金成本正常
③风险型的融资结构 主要采用负债融资，流动负债被大量用于长期资产。
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关有用信息
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二、公司对外编制的四大主要会计报表 （经营者的职责）
1、资产负债表 （将企业做大 — 拥有更多的资金 — 底子）
2、利润表 （将企业做强 — 创造更多的利润 — 面子）
3、现金流量表 （控制企业风险 — 拥有更多可支配的现金 — 日子）
4、股东权益变动表 （回报股东 — 增加股东权益 — 根子）
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2
三、会计信息的内容
资金
利润
现金
股东权益变动
资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表
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3
四、会计报表信息的内涵 （一）资产： 企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或
和合伙企业) ◆债权人无法收回本息 ◆供应商受到损害
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6、融资结构分析 （1） 融资结构（资本结构） 指债务资金和权益资金的比重。
（2）融资结构的类型 ①保守型的融资结构 权益资金和长期负债融资，流动负债少。 特征：偿债风险小，资金成本高。
者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 包括：1、流动资产：一年内消耗或转化的资产。
货币----原材料-----产品-----应收款-----货币
2、长期资产：消耗或转化期限在一年以上的资产。
固定资产 无形资产 投资性房地产 长期投资 长期待摊费用
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4
（二）负债：企业过去的交易或者事项项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
包括： 1、流动负债：一年内要偿还的债务。
短期借款 应付职工薪酬 应交税费 应付帐款 应付股利
2、非流动负债：偿还期在一年以上的债务。
包括：长期借款，应付债券等。
3、预计负债：将来偿还可能性在50%以上的债务。
包括：未决诉讼、产品质量保证、债务担保等。
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5
（三）所有者权益：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩 余权益。
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（六）利润
一、营业收入
减：营业成本
营业税费
销售费用
管理费用
财务费用（收益以“－”号填列）
资产减值损失
加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）
投资净收益（净损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
股权结构 —持股比例
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4、作用 ◆经济资源分布及构成状况 ◆筹资能力和资金来源结构合理性 ◆偿债能力 ◆预测财务状况变动趋势
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5、资产分析 （1）资产结构分析
①资产结构 指流动资产和长期资产的比重
②分析 ◆流动性大的资产-----风险较小、收益也相对较小 ◆长期资产-----风险较、收益也相对较大
收入特征：1、不含增值税（工商企业） 2、权责发生制
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（五）费用：企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
包括：1、主营业务成本（产品生产中消耗的直接材料、直接人工和制造 费用）
2、其他业务成本(材料成本,出租固定资产折旧等） 3、营业税金及附加（如营业税、城建税等） 4、销售费用（销售过程中的费用和专设销售机构的费用） 5、管理费用（厂部的组织管理费用） 6、财务费用（利息净支出、汇兑净损失、手续费及现金折扣等） 7、资产减值损失 8、营业外支出（罚款、资产盘亏损失、捐赠支出、债务重组损失等） 9、所得税费用
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9
（七）现金流量 现金流量的构成:
1、经营活动（购销商品、纳税、经营租赁等） ----- 造血（王中王）
2、投资活动（对外证券投资与对内长期资产投资等） ----- 放血
3、筹资活动（吸收股权及借入债务）
----- 输血
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（八）上述项目之间的关系
所有者权益 负债
消耗 费用 资产
转让 收入
包括：1、投入资本 2、留存收益
实收资本 资本公积（股票溢价等 ）
盈余公积 （法定公积金、任意公积金）
未分配利润
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6
（四）收入：企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益
增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 。
包括：1、主营业务收入（销售产品、提供劳务） 2、其他业务收入（如销售材料、转让长期资产使用权及其他附 营业务带来收入等） 3、投资收益（对外投资的股息、利息、利润或差价） 4、公允价值变动损益(交易性金融资产等) 5、营业外收入（罚款、转让长期资产所有权收益、资产盘盈收 益、政府补助、接受捐赠、债务重组利得等）
非流动资产
资产变现性 —（流动资产／
流动负债）
营运资本管理 —（流动资产－
流动负债）
流动负债 短期借款 短期债券 应付账款 应付职工薪酬 到期的长期负债
非流动负债
资本结构 —负债与权益的
比例
金融资产 无形资产 固定资产净值 资产总额
资产结构 —流动与长期资
产的比例
长期借款 长期债券 所有者权益 负债和所有者权益总额
已分配 利润
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五、报表的阅读和分析
（一）资产负债表 反映企业某一特定日期财务状况的报表。
1、编制依据 资产＝负债＋所有者权益
2、格式：报告式和帐户式
3、排列顺序：流动性、偿还期和稳定性
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资产负债表
资
产 2010年末 2011年末 负债和所有者权益 2010年末 2011年末
流动资产 货币资金 有价证券 应收账款 预付账款 存货
③资产结构的评价标准
-----行业平均数
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（2）资产的质量分析（结合报表附注来进行） ①虚拟资产 包括：三年以上的应收款、长期待摊费用和固定资产 清理等。
②表外资产 ◆已提足折旧,但仍在继续使用的固定资产 ◆企业正在使用，但已一次摊销到费用中的低值易耗品 ◆人力资源
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（3）资产的流动性分析 ①资产的流动性 资产转换为现金的能力，也是企业偿还短期债务的 能力。 ②资产的流动性的重要性（缺乏流动性）
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②中庸型的融资结构 长期资产用权益资金和长期负债融资，流动资产用流动
负债融资。 特征：偿债风险和资金成本正常
③风险型的融资结构 主要采用负债融资，流动负债被大量用于长期资产。
第二章 财务报表分析
第一节 报表解读
一、会计目标 1、受托责任观
反映公司经营者受托经济责任的完成情况 2、决策有用观
提供所有利益相关者决策的相关有用信息
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二、公司对外编制的四大主要会计报表 （经营者的职责）
1、资产负债表 （将企业做大 — 拥有更多的资金 — 底子）
2、利润表 （将企业做强 — 创造更多的利润 — 面子）
3、现金流量表 （控制企业风险 — 拥有更多可支配的现金 — 日子）
4、股东权益变动表 （回报股东 — 增加股东权益 — 根子）
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三、会计信息的内容
资金
利润
现金
股东权益变动
资产 权益 收入 费用 流入 流出 年初 年末
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表
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四、会计报表信息的内涵 （一）资产： 企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或