5.1投资项目评价的基本方法
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲一、课程基本信息课程中文名称：建设工程项目投资与融资课程英文名称：课程代码：学分/学时：3学分/48学时开课学期：5适用专业：工程管理、工程造价课程负责人：开课单位：土木建筑与环境学院二、课程性质及目标课程性质：专业核心必修课教学目标：通过对本课的学习，使学生能应用工程项目投资和融资的相关理论基础只是，结合当前行业的发展和变革，探讨以项目为背景的资金筹集与使用的理论与方法，旨在使学生了解和掌握工程项目融资的渠道、融资方案的设计以及投资策略的基础理论知识。
具体要求如下：（1）掌握工程项目投资环境的分析；（2）掌握工程项目投资机会的选择和投资决策；（3）掌握项目投资后评价；（4）掌握项目融资的方式以及融资方案的设计；（5）具备进行项目投资及融资风险分析的理论基础；（6）具备工程项目投融资的基础理论知识和一定的创新。
三、教学方法1.多媒体与板书相结合。
教学过程中以老师讲授为主、辅以多媒体演示及等教学手段，形象、生动地介绍工程项目投资环境分析、投资决策及风险、项目融资的主要方式、融资中的风险等专业知识，增强教学的直观性，提高课堂教学信息量和教学效果。
2.启发式与案例式相结合。
教学过程中通过提出问题、穿插案例等手段，以激发学生主动学习的兴趣，引导学生独立思考，启发学生思维，培养学生分析和解决问题的能力。
3.加强师生互动环节。
教学过程中通过提问、分组讨论、教师讲评等课内互动形式，进一步加深学生对基本理论知识的掌握程度。
4.建立和利用课程学习交流QQ群。
以此加强师生之间对所学课程及专业发展的交流和沟通，及时了解学生对教学效果的反馈、及时解答学生的疑问、及时公布作业答案等相关教学资料，形成良好课外互动，提升教学效果。
5.布置课外作业。
通过布置课外作业，既能帮助学生进一步巩固和消化课堂讲授的内容，又能让教师及时了解学生对课堂知识的掌握情况和存在的问题，以此进一步让学生掌握讲授的全部内容。
固定资产投资项目节能后评价规范-2023最新
固定资产投资项目节能后评价规范1范围本文件规定了固定资产投资项目节能后评价的评价条件、评价程序、评价方法和评价内容。
本文件适用于天津市行政区域内已经编制固定资产投资项目节能报告并取得节能审查意见，通过竣工验收后，正常运营或达到预期生产能力并满一定时期的固定资产投资项目。
2规范性引用文件下列文件中的内容通过文中的规范性引用而构成本文件必不可少的条款。
其中，注日期的引用文件，仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。
GB/T2589综合能源消费量计算通则GB/T3484企业能量平衡通则GB17167用能单位能源计量器具配备和管理通则GB/T15587工业企业能源管理导则GB/T23331能源管理体系要求及使用指南3术语和定义下列术语和定义适用于本文件。
3.1节能后评价energy post-assessment对已取得节能审查意见的固定资产投资项目，在该项目正常运营或达到预期生产能力一定时期后，通过资料收集、现场调研，评价项目建设方案、用能设备选型及运行情况、能源管理、节能措施效果，并分析存在的问题，提出完善建议的活动。
3.2差异分析法difference analysis根据项目的实际运行情况，对照项目节能报告和节能审查意见所确定的节能目标、效果、能耗、节能技术措施等，分析偏差和变化原因的方法。
3.3自查报告self-examination report对已取得节能审查意见的固定资产投资项目，项目正常运营或达到预期生产能力一定时期后，项目建设单位根据项目节能报告和节能审查意见，对项目节能情况进行自我检查编制的报告。
4节能后评价基本要求4.1评价条件固定资产投资项目进行节能后评价时，应满足以下条件：a)b)4.2评价程建筑类固定资产投资项目建设完成并达到预期使用供能，设备正常运行一年以上，且固定资产投资项目运营应包括一个完整的供暖季和供冷季；工业类固定资产投资项目建设完成并达到预期生产能力，设备正常运行一年以上。
投资项目后评价管理程序
投资项目后评价管理程序1 目的为加强公司投资项目全过程管理，提高项目决策水平和投资效益，制定本程序。
2 范围本程序适用于公司所有投资项目后评价管理工作。
3 术语和定义3.1 投资项目后评价投资项目后评价是指对项目的前期论证决策、设计施工、竣工投产和生产运营等过程，以及项目目标、投资效益、影响与持续性等方面进行的综合分析和评价，是项目管理工作的一项重要内容。
4 职责4.1 规划计划处4.1.1 是投资项目后评价归口管理部门；4.1.2 根据股份公司和公司年度工作安排制定公司投资项目后评价年度计划，进行后评价委托、资金安排、协调和评价结果反馈等工作；4.1.3 负责为项目后评价提供项目前期工作中的评估、上报、审批等信息和资料；4.1.4 负责审核本部门管理的投资项目实施各阶段的自评价内容；4.1.5 配合项目后评价咨询单位对工程建设的管理、进度、质量进行评价；4.1.6 负责协助提供项目实施各阶段的信息和资料；4.1.7 协助后评价咨询单位评价项目实施过程中设备采购管理的有关工作，并为项目后评价提供设备采购管理的信息和相关资料。
4.2 相关部门4.2.1 生产运行处负责协助后评价咨询单位，评价本部门管理的投资项目工程建设的进度、质量和管理，并为项目后评价提供项目实施及运行阶段的信息和资料；4.2.2 管道处负责协助项目后评价咨询单位，评价本部门管理的投资项目工程建设的进度、质量和管理，并为项目后评价提供项目实施及运行各阶段的信息和资料；4.2.3 质量安全环保处负责协助提供投资项目立项及实施过程中的环境、安全、职业卫生等方面信息和相关资料；4.2.4 党群工作处负责协助提供投资项目审计信息和相关资料；4.2.5 财务处负责协助提供与后评价有关的公司及所属各单位的财务数据。
4.3 项目管理机构负责在工程项目竣工投产后，完成投资项目前期立项、建设施工及试投产期间情况的总结和评价。
4.4 项目承办单位4.4.1 根据有关信息和资料，完成项目自我评价和简单后评价工作；4.4.2 需要进行详细后评价的项目,配合后评价咨询单位完成项目实施的后评价工作；4.4.3 协助收集经济影响、环境影响和社会影响等相关资料。
5投资估算
5.5 投资估算的方法
（二）建设投资动部分的估算
– 建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建 设期利息两部分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的 影响。
（三）流动资金估算方法
– 流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营， 用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的 周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法。
（万美元）
5.5 投资估算的方法
【例】续前
– （3）计算费用（b） – （b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（万美元） – 则其中配管（管道工程）费用为：3466.89－3151.72=315.17（万
美元） – （4）计算费用（c）即装置直接费 – （c）＝E×1.43×1.1×1.5＝5200.34（万美元） – 则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34－3466.89＝1733.45
2. 项目建议书阶段的投资估算
– 误差控制在±30%以内。
3. 初步可行性研究阶段的投资估算
– 误差控制在±20%以内。
4. 详细可行性研究阶段的投资估算 。
– 误差控制在±10%以内。
5.3 投资估算的内容
• 根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角 度，建设项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动资金 估算两部分。
【解】 根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的
造价：
总造价 客房总套数
10250 250
41万美元
/
工程经济 课后习题
第二章习题2.1思考题（1）工程项目总投资由哪些部分组成？（2）按照形成资产法进行划分，建设投资由哪几个部分构成？（3）按照概算法分类，建设投资由哪几个部分构成？（4）什么是固定资产？固定资产具有哪几种价值？（5）什么是无形资产?它主要包括哪些内容？（6）什么是流动资金？流动资金的主要特点是什么？其主要的用途是什么？（7）什么是流动资产？它和流动资金之间存在什么关系？（8）为了便于计算和分析，对于建设投资借款利息的计算，通常采取什么方法？（9）什么是总成本费用？它有哪两种估算方法？（10）按照生产成本加期间费用法，总成本费用主要包括哪些内容？（11）什么是机会成本，举例说明？（12）为什么在决策时要考虑沉没成本？（13）为什么折旧、摊销及借款利息不是经营成本的组成部分？（14）折旧的方法有哪几种？加速折旧法的特点是什么？（15）什么是增值税？增值税是如何计算的？（16）个人所得税的征收范围是什么？（17）什么是利润总额？什么是税后利润？它们是如何计算的？（18）利润分配的基本原则是什么？税后利润该按什么顺序进行分配？2.2 练习题（1）如果某人的每个月的应发工资为7500元，试计算他每月应缴纳的个人所得税是多少？（2）某固定资产原值为250000元，预计净残值6000元，预计可以使用5年，按照双倍余额递减法及年数总和法，计算该设备各年应提取的折旧额。
（3）某新建项目，建设期为3年，第一年贷款300万元，第二年贷款600万元，第三年400万元，年利率12%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。
第三章习题3.1 思考题（1）现金流量图的基本要素有哪些？（2）什么是资金的时间价值？（3）什么是利息、利率？单利和复利的区别是什么？（4）如何理解资金的等值？（5）什么是名义利率和实际利率？两者有何关系？3.2 练习题（2）下列关于现金流量的说法中，正确的是（）A.收益获得的时间越晚，数额越大，其现值越大B.收益获得的时间越早，数额越大，其现值越小C.收益获得的时间越早，数额越小，其现值越大D.收益获得的时间越晚，数额越小，其现值越小（4）年利率8%，按季度复利计息，则半年期实际利率为（）A. 4.00%B. 4.04%C. 4.07%D. 4.12%(5)某企业现贷款2000万元，利率为8%，若在第5年年末一次还清本利按单利法和复利法计算本利和各是多少？(6)某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年末，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为多少万元？(7)某项目建设期为2年，建设期内每年初贷款1000万元，年利率为8%，若运营前5年每年年末等额偿还贷款本息，到第5年末全部还清，则每年年末偿还贷款本息是多少？(8)某企业在第一年初向银行借款300万元用于购置设备，贷款年实际利率为8%，每半年计息一次，今后5年内每年6月底和12月底等额还本付息，则该企业每次应偿还多少万元？(9)某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计算，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息多少万元？(10)某企业计划从现在算起，第6年末和第8年末分别需要提取现金80万元和100万元，若银行利率为6% ，若从第一年起每年年末等额存款，连续存5 年，问每年需存款多少万元？(11)某房地产企业要向银行贷款，甲银行年利率为16%，按年复利计息；乙银行年利率为15%，按月复利计息，问该企业应选择哪家银行贷款？第四章习题4.1思考题1）项目经济评价的特点有哪些？2）什么是建设项目经济评价？积极评价的要求有哪些？3）什么是建设项目的财务评价和国民经济评价？4）根据评价指标所反映的经济性质，工程项目评价的指标可分为哪些类型？5）常用的静态评价指标和动态评价指标有哪些？6）静态投资回收期评价法和动态投资回收期评价法的优缺点都有哪些？7）反映建设项目盈利能力的经济评价指标有哪些？8）反映建设项目偿债能力的经济评价指标有哪些？9）净现值的概念是什么？计算方法有哪些？10）什么是净年值率？其优缺点有哪些？11）什么是内部收益率？其使用条件是什么？4.2练习题1）某项目一次性投资200万，当年即可投产，投产后项目年净收益为40万，求该项目的投资回收期。
第五章投资项目的风险评估
5.2 盈亏平衡分析
盈亏平衡是指项目当年的销售收入等于其产品成本。
盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（Break Even Point，
简称BEP）分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。
盈亏平衡点通常是根据正常生产年份的产品产量或销 售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及
附加等数据计算出来的，用生产能力利用率或产量等
5.2.1 线性盈亏平衡分析
线性盈亏平衡分析是指投资项目的销售收入和 销售成本与产品销售量呈线性关系情况下的盈亏平衡 分析。这种线性关系可表示为： S=P×Q C=F+V×Q
（1） 图解法 收入或成本图解法主要是通过绘制盈亏 平衡图的方法来分析产量、成本和盈利之间的关系， 找出盈亏平衡点（保本点），如图5-1中两条直线的 交点就是盈亏平衡点（BEP）。
下面分析投资、经营成本和产品价格变化对净现值 的影响： 设投资的变化幅度为X，则投资变化时的净现值的计 算公式为：
NPV K (1 X ) (S C T )(P / A,10%,10)(P / F ,10%,1) L( P / F ,10%,11)
设经营成本的变化幅度为Y，则其变化时：
销售收入 线 盈利区域 成本线 盈亏平衡点 BEP 亏 损 区 域 变动成本
总成本
变动成本线 固定成本线 固定成本 Q* 盈亏平衡时的产销量 图5-1 盈亏平衡图
x产量
（2） 代数法 产品产销量、生产能力利用率代数法是指通过求解 方程，求得盈亏平衡点。即有： P×Q=CF+CV=F+V×Q 这个基本平衡等式中没有包括税金因素，在实际 分析中，应按财税制度规定考虑应缴纳的税金因素。
R(Q) P Q 21000 Q
工程经济评价的基本指标及方法
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５．１经济评价的基本指标
• ①计算较简便，考虑了资金的时间价值；考虑了项目整个寿命期内的 现金流入流出情况；全面、科学。
• ②计算结果稳定；不会因现金流量换算方法的不同而带来任何差异。 项目净现值的求算只要能避免重复计算和漏算，那么，无论你采用总 收入和总成本分别贴现之差，还是采用净收益贴现，结果总是—样的 。
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５．１经济评价的基本指标
• （３）静态投资回收期的表格计算方法。对于各年净收入不同的项目 ，投资回收期通常用列表法求解，如表５-１所示。
• 根据表格法，计算静态投资回收期的实用公式为：
• （４）静态投资回收期的判别准则。运用静态投资回收期指标评价技 术方案时，需要与基准投资回收期Tｂ 相比较。
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５．１经济评价的基本指标
• 静态投资回收期指标的缺点：没有反映资金的时间价值；由于它舍弃 了方案在回收期以后的收入和支出情况，故难以全面反映方案在整个 寿命期内的真实效益；没有考虑期末残值。方案的投资额相差较大时 ，比较的结论难以确定。静态投资回收期作为能够反映技术方案的经 济性和风险性的指标，在建设项目评价中具有独特的地位和作用，被 广泛用作建设项目评价的辅助性指标。
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５．１经济评价的基本指标
• 对于权益投资收益率和投资利润率来说，还有所得税前与所得税后之 分。
• （３）静态投资效果系数的特点及判据。静态投资效果系数未考虑资 金的时间价值，而且舍弃了项目建设期、寿命期等众多经济数据，故 一般仅用于技术经济数据尚不完整的项目初步研究阶段。静态投资效 果系数具有简单明了、综合性强的特点，它表明了单位投资每年的正 常净收益。
建设项目投资估算编审规程完整
建设项目投资估算编审规程完整目录一、基本概念 (2)1.1 定义与范围 (2)1.2 重要性 (3)二、投资估算编制 (4)2.1 编制依据 (5)2.2 编制步骤 (7)2.3 编制方法 (8)三、投资估算审查 (9)3.1 审查目的 (11)3.2 审查内容 (11)3.3 审查方法 (13)四、投资估算控制 (15)4.1 控制原则 (16)4.2 控制措施 (16)五、相关法规与标准 (18)5.1 相关法律法规 (19)5.2 编制规程与标准 (21)六、案例分析 (23)七、总结与展望 (24)一、基本概念建设项目投资估算：指在建设项目实施前，根据项目的性质、规模、建设内容和技术要求，对建设项目所需的各项投资进行预测和计算的过程。
建设项目投资估算是项目建设前期的重要工作，对于合理安排投资、控制投资风险、提高投资效益具有重要意义。
编审规程：指为了规范建设项目投资估算的编制、审核和管理，确保投资估算的准确性、合理性和可行性而制定的一系列技术规范和操作流程。
编审规程是建设项目投资估算工作的基本遵循，对于提高投资估算质量、促进项目建设顺利进行具有重要作用。
完整文档：指包含了建设项目投资估算编审规程的所有相关内容，包括基本概念、编制依据、编制方法、编制程序、编制要求、审核要点、管理措施等方面的详细规定。
完整文档有助于项目各方全面了解和掌握建设项目投资估算的相关知识和技能，为项目建设提供有力支持。
1.1 定义与范围建设项目投资估算，是指在进行项目决策、规划和设计阶段，基于已知条件和预测，对建设项目总投资进行的预先估算和判断。
这种估算是对项目投资额度的整体把握，为项目决策提供重要依据。
建设项目投资估算编审规程，即针对这一估算过程制定的一套规范化、标准化的操作流程和要求。
从项目前期策划、设计、施工到竣工验收等各个阶段投资估算的编制与审查；本规程旨在提供一套系统的指导方法，帮助项目投资估算的编制定制更加规范，避免漏项、误差等问题，以确保项目的投资控制和经济性评估的准确性。