财务报表分析PPT实用课件(共42页)
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财务报表分析课件(ppt42张)
通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的 影响程度。
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
• ◆ 具体方法有两种：一是连环替代法
•
二是差额分析法
• 例如：我们运通随着采购的数量的增加，同时也增加了折扣、返利 直接的关系，但是随之增加库存、增加资金占用，以及存货损耗、
仓储费用的增加等。通过因素分析可以找出各个因素对利润影响的 大小。
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
20
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
占收入比例
100.00% 89.61% 0.09% 1.03% 5.93% 1.84% 0.19%
0.00%
-1.04% -1.01% -0.96%
4,270,966.16 4,535,005.53 3,215,974.82
1.49% 1.58% 1.12%
1,652,879.22 2,310,830.24 1,725,940.78
盈亏平衡点产能利用率（%）
公式 变动成本+市场费用+运输装卸费用 变动费用总额÷销售量 固定成本+销售费用+管理费用+财务费用
销售收入净额 销售收入净额÷销售量 营业利润 固定费用总额÷（单位销售收入净额-单位变动费用） 盈亏平衡点的销量÷总产能
37
金 额 实际收入 盈亏平衡点销售收入
固定成本费用
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表分析课件ppt
经营活动现金流量比率
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
经营活动现金流入与流出的比率，反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率，反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率，反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法，它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积，以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较，分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例，了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率，评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则，确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则，确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等，反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等，反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等，反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较，分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规
第三章财务报表分析PPT课件
1
整体概况
概况一
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01
概况二
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02
概况三
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03
2
第一节 财务报表简介
一．资产负债表（balance sheet） 反映企业某一特定日期财务状况的会计报
表 ,是一张静态报表。 编制基础：资产=负债+所有者权益 结构：目前国际上流行的主要有账户式和报
- 非流动负债合计 负债合计
所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计
年初余额
-
#REF! #REF!
#REF!
#REF! 负债和所有者权益（或股东权益）合计
-
会企01 表 单位：元 期末余额
-
-
-
4
二．损益表（ income statement)
营运能力主要指公司经营的资产 所占用资金的使用效率。主要是通过 所使用的各种资金的周转率和周转天 数（期）来分析。一般来论，周转率 越快，周转天数越少，表明资金的使 用效率越高。
19
（一）1.存货周转率
=销售成本÷平均存货 2.存货周转天数
=360÷存货周转率
20
分析：
1．该指标是衡量和评价企业购入存货、 投入生产、销售收回等Байду номын сангаас环节管理状况 的综合性指标；
1.概念：反映企业在一定期间生产经营成果的会 计报表，是一张动态报表。
2.编制基础：收入－费用=利润 3.格式：目前比较普遍的利润表格式主要有多步
式利润表和单步式利润表两种，我国一般采用多 步式。我国股份有限公司利润表包括以下内容： 营业利润；利润总额；税后利润（净利）
整体概况
概况一
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01
概况二
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02
概况三
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03
2
第一节 财务报表简介
一．资产负债表（balance sheet） 反映企业某一特定日期财务状况的会计报
表 ,是一张静态报表。 编制基础：资产=负债+所有者权益 结构：目前国际上流行的主要有账户式和报
- 非流动负债合计 负债合计
所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计
年初余额
-
#REF! #REF!
#REF!
#REF! 负债和所有者权益（或股东权益）合计
-
会企01 表 单位：元 期末余额
-
-
-
4
二．损益表（ income statement)
营运能力主要指公司经营的资产 所占用资金的使用效率。主要是通过 所使用的各种资金的周转率和周转天 数（期）来分析。一般来论，周转率 越快，周转天数越少，表明资金的使 用效率越高。
19
（一）1.存货周转率
=销售成本÷平均存货 2.存货周转天数
=360÷存货周转率
20
分析：
1．该指标是衡量和评价企业购入存货、 投入生产、销售收回等Байду номын сангаас环节管理状况 的综合性指标；
1.概念：反映企业在一定期间生产经营成果的会 计报表，是一张动态报表。
2.编制基础：收入－费用=利润 3.格式：目前比较普遍的利润表格式主要有多步
式利润表和单步式利润表两种，我国一般采用多 步式。我国股份有限公司利润表包括以下内容： 营业利润；利润总额；税后利润（净利）
第3章 财务报表分析 ppt课件
不存在，标准的、统一的比率数值。营业周期越短的行业， 合理的流动比率越低。
金融环境的改变，很多成功的企业低于2
ppt课件
12
3.2.3流动性比率的计算
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
708 / 540 = 1.31 倍 流动比率与运营资本的联系 净运营资本=流动资产-流动负债，防止流动资
3.2.5资产管理比率
资产管理效率比率又称为营运能力比率，用来衡 量企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周 转速度。
资产管理效率比率主要包括应收账款周转率、存 货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。
通常各周转率指标越高越好，说明企业资产的 利用效果好，周转速度快，但也要具体问题具体
如大量现金销售的商店，基本上没有应收账款，速动 比率低于1很正常。 影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力。账 面上的不一定全部变成现金，实际坏账准备
ppt课件
14
速动比率
◆ 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用 来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债 的能力。
◆ 计算公式： 速动比率=速动资产÷流动负债
应付账款周转天数
日历天数 应付账款周转率
其中：应付账款 平均余额
期初应 （付账款
期末应 付账款）/ 2
ppt课件
27
3存货周转率
存货周转率 = 产品销售成本 / 存货
1 344 / 422 = 3.2 次
存货周转天数 = 365 / 存货周转率
365 / 3.2 = 114 天 注意：（1）不是越短越好，有最佳持有期；（2）理
的50%，因此资产负债率高于50%，债权人大 额利益就缺乏保障。
金融环境的改变，很多成功的企业低于2
ppt课件
12
3.2.3流动性比率的计算
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
708 / 540 = 1.31 倍 流动比率与运营资本的联系 净运营资本=流动资产-流动负债，防止流动资
3.2.5资产管理比率
资产管理效率比率又称为营运能力比率，用来衡 量企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周 转速度。
资产管理效率比率主要包括应收账款周转率、存 货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。
通常各周转率指标越高越好，说明企业资产的 利用效果好，周转速度快，但也要具体问题具体
如大量现金销售的商店，基本上没有应收账款，速动 比率低于1很正常。 影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力。账 面上的不一定全部变成现金，实际坏账准备
ppt课件
14
速动比率
◆ 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用 来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债 的能力。
◆ 计算公式： 速动比率=速动资产÷流动负债
应付账款周转天数
日历天数 应付账款周转率
其中：应付账款 平均余额
期初应 （付账款
期末应 付账款）/ 2
ppt课件
27
3存货周转率
存货周转率 = 产品销售成本 / 存货
1 344 / 422 = 3.2 次
存货周转天数 = 365 / 存货周转率
365 / 3.2 = 114 天 注意：（1）不是越短越好，有最佳持有期；（2）理
的50%，因此资产负债率高于50%，债权人大 额利益就缺乏保障。
--财务报表分析PPT课件
力方便有现实意义。
• 营运能力比率（Activity ratios)：又称效率efficiency)或
周转率（turnover ratios)，衡量公司使用资产的有效程度。
.
6
＞应收账款管理比率（Receivables Activity)：反映公司 应收账款的质量和公司收帐的业绩。 * 应收账款周款率（receivable turnover(RT)ratio)：
概念：现金等价物（Cash equivalents)
＞资产负债表右方接可能要求的支付时间先后顺序排
列负债（Liabilities)股东权益（Shareholder’s equity)
项目。
＞股东权益并非总是合理精确地反映公司股东的真实
价值。
• 损益表（Imam Statement)所提供的信息
＞折旧费用
横向比较。
.
3
* 只有将那些性质相似的公司的财务比率相比较才 会得出符合实际的判断。
* 来自不同公司的财务数据应该标准化进行调 整以使其具有可比性。
＞比率的类型（Types of Ratios) * 资产负债表比率、损益表比率、损益表与资产负
债 表比率 * 清偿能力比率、 财务杠杆比率（负债比率 ）、
第三篇 财务分析和财务计划的工具 （Tools of Financial Analysis And
Planning)
第6章 财务报表分析 （Financial Statement Analysis)
.
1
6.1 财务报表
• 资产负债表（Balance Sheet)提供的信息
＞资产负债表左方接资产流动性大小顺序排列；
Annc uraeldsiatles
最全最详细的财务报表分析 ppt课件
24短期偿债能力比较分析案例三一重工vs沈阳机床指标20102011流动比率117146速动比率084111现金比率034044净营运资本亿元29061068325短期偿债能力比较分析案例三一重工vs沈阳机床指标20102011流动比率100093速动比率052050现金比率006010净营运资本亿元0738426四常用的财务比率分析27资产负债率负债总额资产总额产权比率负债总额股东权益权益乘数资产总额股东权益1股东权益比率11负债比率长期资本负债率非流劢负债非流劢负债股东权益已获利息倍数息税前利润利息费用利息费用包括资本化利息现金流量保障倍数经营现金流量利息费用现金流量债务比经营现金流量净额债务总额271资产负债率assetsdebtratio资产负债率负债总额资产总额这一比率越小表明企业的长期偿债能力越强
专题二：财务报表分析
1
财务报表生成系统
原始凭证——记账凭证——总账、明细账——财务报表
A.记账原则 “有借必有贷，借贷必相等” B.编表依据 “试算平衡” C.会计报表：资产负债表 利润表 现金流量表
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？ • 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。 若大于1，说明企业资不抵债。
该比率反映谁是企业风险的主要承担者，负债经营具有财务杠杆
效应
30
本年资产负债率=1040/2000X100%=52% 上年资产负债率=800/1680X 100%=48%
31
2、产权比率与权益乘数
产权比率 = 总负债÷股东权益
专题二：财务报表分析
1
财务报表生成系统
原始凭证——记账凭证——总账、明细账——财务报表
A.记账原则 “有借必有贷，借贷必相等” B.编表依据 “试算平衡” C.会计报表：资产负债表 利润表 现金流量表
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？ • 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你
是否会认为老师的教学方法需要改进？ • 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭 • “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我
这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。 若大于1，说明企业资不抵债。
该比率反映谁是企业风险的主要承担者，负债经营具有财务杠杆
效应
30
本年资产负债率=1040/2000X100%=52% 上年资产负债率=800/1680X 100%=48%
31
2、产权比率与权益乘数
产权比率 = 总负债÷股东权益
二-财务报表分析PPT课件
应收项目
• 大部分——经营资产
短期权益性投资 金融资产
应收利息 • 金融资产
长期权益性投资 经营性资产
应收股利 • 长期投资形成——经营
• 短期投资形成——金融
债权性投资 其他资产
金融性资产
递延所得税资产
• 经营资产形成— —经营
• 金融资产形成—
通常列为经营资产
.
—金融
9
【小结】常见资产的区分（金融性or经营性）
10 .
如何区分经营负债和金融负债？
经营负债
销售商品或提供劳务所 涉及的负债
金融负债
债务筹资活动所涉及的 负债
• 应付职工薪酬
• 短期借款
• 应交税费
• 一年内到期的长期负债
• 应付账款
• 长期借款
• 应付债券
11 .
特殊项目的分类——其他负债
短期应付票据
• 计息——金融负债 • 无息——经营负债
147.5
202.5短期借款
45
67.5
固定资产净值
195
182.5长期借款
60
50
净负债合计
105
117.5
股东权益
237.5
267.5
净经营资产总计
342.5
385净负债及股东权益
342.5
385
18 .
管理用利润表的编制原理
广义“利息费用”， ≠会计利息费用
损益
（税后）金融
损益
• ＝ - 税后利息费用
.
平均所得税税率
税前利息费用 =财务费用＋金
融资产减值损失 －金融资产投资 收益－金融项目 公允价值变动收 益
24
财务报表分析ppt课件
净资产收益率
总资产净利率
×
权益乘数
销售净利率
×
总资产周转率 长期资产
净利润
÷
销售
销售
÷
总资产
+ 流动资产
销售 －
全部 成本
+
其他 利润
－ 所得 税
制造 成本
管理 费用
销售 费用
财务 费用
其他 流动资产
现金 有价证券
应收 账款
存货
（104.3天）
11.58 457.8 （0.80）
（31.5天）
应收账款周 转率（天数 ）
销售收入/平均应收账款
5.63
考虑准备（65天）
营业周期
存货周转天数+应收账款周 转天数
131.8天
考虑准备169.3
42.60
营运能力（资产管理）比率
应付账款周转期
（平均应付账款/主营业务成 本）×365
B公司
负债总额/资产总额 资产总额/股东权益 非流动负债/长期资本 （利润总额+利息）/利息
利息保障倍数
营运能力（资产管理）比率
财务比率
存货周转率 （天数）
公式
销货成本/平均存货 考虑存货准备(准备金年 末2.69，年初2.51)
A公司 3.64 (100.3天）
B公司
8.74 （41.8）
3.49
净资产收益率
资本收益率=净利润/平均资本 （资本=股本+资本公积）
每股收益 市盈率
基本每股收益和稀释性每股收益
基本每股收益
普通股加权平均数
归属于普通股股东的当 期净利润 当期发行在外普通股加 权平均数
年初股数 天数 新发行股数 天数 回购股数回购天数 365
财务报表分析PPT通用课件
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
7
对营运能力指标进行分析，常用的分析方法包括趋势分析 法和同业比较分析法。 趋势分析，即对同一企业的各个时期的营运能力指标的变 化加以对比分析，这样可以帮助分析人员掌握该指标的发展 规律和发展趋势。 同业比较分析，即同行业之间的比较，它可以是与同行业 的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反 映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平 的距离或者是在行业中的领先地位。企业在实际分析时可根 据需要选择比较标准。
Shanghai University of Finance and Economics, HR
资产运用效率分析
15
2．影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政 策、客户故意拖延和客户财务困难。而过快的应收账款周转 率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业 的销售增长，损害企业的市场占有率。 3．应收账款是时点指标，易受季节性、偶然性和人为因 素的影响。如当应收账款余额在年度内的不同季度或不同月 份有着显著波动的情况下，年平均的应收账款余额就不能简 单地取年初和年末数的平均值，而应按4个季度末或12个月 末的余额计算平均值，否则会造成该指标严重高估或低估。 4．应收账款额通常还应包括未办贴现的应收票据额，即 企业全部赊销额。
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
4
2．有助于企业投资者进行投资决策 企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财 务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有 当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加 投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、 资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进 行相应的投资决策。 3．有助于债权人进行信用决策 企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力， 是确保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能 力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性， 用以进行相应的信用决策。
财务报表分析——理解财务报表PPT课件
23
• “资产减值损失”项目，反映企业各项资产 发生的减值损失。本项目应根据 “资产减 值损失”科目的发生额分析填列。
• “公允价值变动收益”项目，反映企业按 照相关准则规定应当计入当期损益的资产 或负债公允价值变动净收益，如交易性金 融资产当期公允价值的变动额。如为净损 失，以“－”号填列。
24
– （一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； – （二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； – （三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
• 存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金 融资产投资持有至到期：
– （一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。 – （二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会
流动资产合计
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
4
资产
期末 年初 负债和所有者权益 余额 余额 （或股东权益）
期末 年初 余额 余额
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
10
• “可供出售金融资产”项目，反映企业持有 的可供出售金融资产的期末价值，包括划分 为可供出售的股票投资、债券投资、基金投 资等金融资产。本项目应按可供出售金融资 产的期末价值分析填列。 • 可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允
价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金 融资产。 在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有 期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。
• “资产减值损失”项目，反映企业各项资产 发生的减值损失。本项目应根据 “资产减 值损失”科目的发生额分析填列。
• “公允价值变动收益”项目，反映企业按 照相关准则规定应当计入当期损益的资产 或负债公允价值变动净收益，如交易性金 融资产当期公允价值的变动额。如为净损 失，以“－”号填列。
24
– （一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； – （二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； – （三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。
• 存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金 融资产投资持有至到期：
– （一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。 – （二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会
流动资产合计
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债
流动负债合计
4
资产
期末 年初 负债和所有者权益 余额 余额 （或股东权益）
期末 年初 余额 余额
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
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• “可供出售金融资产”项目，反映企业持有 的可供出售金融资产的期末价值，包括划分 为可供出售的股票投资、债券投资、基金投 资等金融资产。本项目应按可供出售金融资 产的期末价值分析填列。 • 可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允
价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金 融资产。 在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有 期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。
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分析企业非经常性 项目损益对当期利 润总额及净利润的 影响
14 5、现金流量表的作用
1
便于报表使用者了 解公司一定会计期 间内现金流入与流 出的主要来源和去 向
2
有助于报表使用者 分析企业未来获取 现金的能力
3
有助于报表使用者 预测和评价公司资 本投入和财务状况 对未来现金流量的 影响
15 6、现金流量表的简单分析
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 四、净利润（净亏损以“-”号填列）
结构百分比分析-表
附注 1 2 3 4 5 6 7
8
2014年累计
184,393,279.17 161,737,401.80
210,675.69 16,406,110.80 7,613,518.87
来自经营活动的净现金流量-现金股利 现金再投资比率=
固定资产总额+长期投资+其他资产+营运资金
现金再投资比率
0.5 0.4 0.3 0.2 0.1
0 -0.1 -0.2 -0.3
0.38
2008 -0.24
2009
0.04 2010
年份
2011-0.16
现金再投 资比率
经营活动产生的净现金流量
2008年 -829,242,137.
3
有助于分析判断企 业的财务状况、特 别是资金需求的未 来变动趋势
11 2.资产负债表的基本分析
• （一）资本结构分析 企业资本总额中债务资本与股东权益资本的比例及其各自的组成
情况分析
• （二）资产构成分析 企业资产总额中流动资产与非流动资产或长期资产总额之间的比
例；流动资产与长期资产各自具体的构成情况 。
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表 （资产负债表
利润表 现金流量表等）
绝对金额增减 百分率增减
比较分析
B 会计期间
财务报表 （资产负债表
利润表 现金流量表等）
19
• （二）结构百分比分析 • ◆又称纵向分析(vertical analysis)或垂直分析(vertical analysis) ，是指
7
4-1、财务报表的作用
（1）评价企业的经营业绩：
— 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的可持续增长能力如何？ — 影响企业可持续增长能力的主要因素是什么？ （2）诊断企业的财务健康状况： — 企业的负债状况如何？ — 企业是否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？ — 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？
➢关系到商务沟通的财务语言 ➢财务信息的传递是否有效
“放大镜” “探照灯” “水晶球”
6
3、财务报表信息的需求者
股东、投资者及证券分析师 经理（经营者） 贷款提供者 客户及供应商 政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政 府政策制订及政府干预的需要； 员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包 含了与财务指标挂钩的激励条款。
8
4-2、财务报表的作用
（3）计划未来的经营策略和财务政策： — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； — 调整和制定企业未来的利润分配政策。 （4）评价企业的投资价值： — 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
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项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
债券是否具有投资价值？ — 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准企业的贷款申请？
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Chapter.2 三大表的分析点
10 1.资产负债表的作用
1
有助于全面了解企 业资产规模、资产 结构与资产质量
2
有助于了解企业的 资本结构，评价企 业进一步融资的能 力及潜在的运营风 险
1
财务报表分析
高燕红
2
目录页
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一、财务报表的内涵 二、三大表的分析点
三、分析方法 四、案例及其他注意事项
3
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Chapter.1 财务报表的内涵
4
1、认识财务报表
5
2、财务报表信息含量
➢掌握财务报表的应用知识的重要性
➢报表中的数字是企业内部和外部进行财务信息交流的主要工 具
383,091.52 -42,988.22
0.00
11
-1,914,531.29
15
-1,866,924.82
17
-1,773,092.22
占收入比例
100.00% 87.71% 0.11% 8.90% 4.13% 0.21% -0.02%
0.00%
2013年中审报告数据 287,536,667.49 246,869,547.62 308,985.08 23,620,803.83 10,420,520.45 1,626,030.48 419,813.87
1
分析企业经营活动的现 金流量时，还应该结合 资产负债表和利润表以 及企业披露的其他信息 一起进行
2
对投资活动的现金流量 进行分析，主要了解企 业投资规模的变动可能 对未来产生的影响
3
筹资活动现金流量会直 接影响企业的资本结构 及偿债压力，也会对企 业生产经营规模与投资 规模产生明显的影响
16
例：现金再投资比率
• （三）基本偿债保障 资产总量及其表现形态能否满足及时、足额偿还债务的需求
12 3.利润表的作用
1
反映了企业经营收 入的来源和成本费 用的归属及其结构
2
反映了企业的盈 利能力
3
提供了有关盈利 预测及经济决策 的信息
13用的结构及变动趋 势分析企业经营活 动创收能力的稳定 性与成长性
2009年 2,164,857,955.73
2010年
2011年
359,883,418.71 -616,994,072.54
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Chapter.3 分析的方法
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• （一）比较分析(comparative analysis)
• ◆又称横向分析(horizontal analysis)或水平分析(horizontal analysis) ，是指前后两期 财务报表间相同项目变化的比较分析。