财务报表分析PPT实用课件(共42页)

分析企业非经常性 项目损益对当期利 润总额及净利润的 影响
14 5、现金流量表的作用
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便于报表使用者了 解公司一定会计期 间内现金流入与流 出的主要来源和去 向
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有助于报表使用者 分析企业未来获取 现金的能力
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有助于报表使用者 预测和评价公司资 本投入和财务状况 对未来现金流量的 影响
15 6、现金流量表的简单分析
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 四、净利润（净亏损以“-”号填列）
结构百分比分析-表
附注 1 2 3 4 5 6 7
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2014年累计
184,393,279.17 161,737,401.80
210,675.69 16,406,110.80 7,613,518.87
来自经营活动的净现金流量-现金股利 现金再投资比率=
固定资产总额+长期投资+其他资产+营运资金
现金再投资比率
0.5 0.4 0.3 0.2 0.1
0 -0.1 -0.2 -0.3
0.38
2008 -0.24
2009
0.04 2010
年份
2011-0.16
现金再投 资比率
经营活动产生的净现金流量
2008年 -829,242,137.
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有助于分析判断企 业的财务状况、特 别是资金需求的未 来变动趋势
11 2.资产负债表的基本分析
• （一）资本结构分析 企业资本总额中债务资本与股东权益资本的比例及其各自的组成
情况分析
• （二）资产构成分析 企业资产总额中流动资产与非流动资产或长期资产总额之间的比
例；流动资产与长期资产各自具体的构成情况 。
• ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。
A 会计期间
财务报表 （资产负债表
利润表 现金流量表等）
绝对金额增减 百分率增减
比较分析
B 会计期间
财务报表 （资产负债表
利润表 现金流量表等）
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• （二）结构百分比分析 • ◆又称纵向分析(vertical analysis)或垂直分析(vertical analysis) ，是指
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4-1、财务报表的作用
（1）评价企业的经营业绩：
— 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的可持续增长能力如何？ — 影响企业可持续增长能力的主要因素是什么？ （2）诊断企业的财务健康状况： — 企业的负债状况如何？ — 企业是否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？ — 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？
➢关系到商务沟通的财务语言 ➢财务信息的传递是否有效
“放大镜” “探照灯” “水晶球”
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3、财务报表信息的需求者
股东、投资者及证券分析师 经理（经营者） 贷款提供者 客户及供应商 政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政 府政策制订及政府干预的需要； 员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包 含了与财务指标挂钩的激励条款。
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4-2、财务报表的作用
（3）计划未来的经营策略和财务政策： — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； — 调整和制定企业未来的利润分配政策。 （4）评价企业的投资价值： — 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和
同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百 分比报表进行分析。 • ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 • ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。
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项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
债券是否具有投资价值？ — 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准企业的贷款申请？
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Chapter.2 三大表的分析点
10 1.资产负债表的作用
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有助于全面了解企 业资产规模、资产 结构与资产质量
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有助于了解企业的 资本结构，评价企 业进一步融资的能 力及潜在的运营风 险
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财务报表分析
高燕红
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目录页
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一、财务报表的内涵 二、三大表的分析点
三、分析方法 四、案例及其他注意事项
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Chapter.1 财务报表的内涵
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1、认识财务报表
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2、财务报表信息含量
➢掌握财务报表的应用知识的重要性
➢报表中的数字是企业内部和外部进行财务信息交流的主要工 具
383,091.52 -42,988.22
0.00
11
-1,914,531.29
15
-1,866,924.82
17
-1,773,092.22
占收入比例
100.00% 87.71% 0.11% 8.90% 4.13% 0.21% -0.02%
0.00%
2013年中审报告数据 287,536,667.49 246,869,547.62 308,985.08 23,620,803.83 10,420,520.45 1,626,030.48 419,813.87
1
分析企业经营活动的现 金流量时，还应该结合 资产负债表和利润表以 及企业披露的其他信息 一起进行
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对投资活动的现金流量 进行分析，主要了解企 业投资规模的变动可能 对未来产生的影响
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筹资活动现金流量会直 接影响企业的资本结构 及偿债压力，也会对企 业生产经营规模与投资 规模产生明显的影响
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例：现金再投资比率
• （三）基本偿债保障 资产总量及其表现形态能否满足及时、足额偿还债务的需求
12 3.利润表的作用
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反映了企业经营收 入的来源和成本费 用的归属及其结构
2
反映了企业的盈 利能力
3
提供了有关盈利 预测及经济决策 的信息
13用的结构及变动趋 势分析企业经营活 动创收能力的稳定 性与成长性
2009年 2,164,857,955.73
2010年
2011年
359,883,418.71 -616,994,072.54
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Chapter.3 分析的方法
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• （一）比较分析(comparative analysis)
• ◆又称横向分析(horizontal analysis)或水平分析(horizontal analysis) ，是指前后两期 财务报表间相同项目变化的比较分析。