个股期权个股期权从业人员考试(一级)考试试题
个股期权投资者知识考试题库-(一级-101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权B、被行权后需备齐现券交收C、维持保证金增加D、除权除息合约调整后需补足担保物102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权B、欧式期权C、百慕大式期权D、亚式期权104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值B、实值；实值C、虚值；虚值D、虚值；实值106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性B、标的资产所属板块指数的波动性C、标的资产价格的波动性D、银行间市场利率的波动性107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。
A、0；1.2B、1；0.2C、0；0.2D、-1；0.2108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。
A、上涨B、不变C、下跌D、不确定109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。
个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权B、被行权后需备齐现券交收C、维持保证金增加D、除权除息合约调整后需补足担保物102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权B、欧式期权C、百慕大式期权D、亚式期权104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值B、实值；实值C、虚值；虚值D、虚值；实值106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性B、标的资产所属板块指数的波动性C、标的资产价格的波动性D、银行间市场利率的波动性107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。
A、0；1.2B、1；0.2C、0；0.2D、-1；0.2108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。
A、上涨B、不变C、下跌D、不确定109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。
个股期权从业人员考试题两篇
个股期权从业人员考试题两篇篇一：个股期权从业人员考试题一二三级题库单选题（共20题，每题5分）投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（B）元A3000 B1400 C1500 D50012、某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（B）A.6000B.6800C.10000D.1200019、某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。
某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。
该组合的最大损失为(B)A.2元B.0.5元C.1.5元D.2元20、对于领口策略，下列说法错误的是(C)A.当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损B.当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益C.获得的收益无上限D.能在低风险下获得中等收益19、合成股票多头策略指的是(C)A.买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约B.卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约C.买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约D.卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约1. 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（B）A. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权B. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权C. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权D. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权20、某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以 2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。
期权一级题库完整
考试级别：一级1、以下述不正确的是（D）A. 期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B. 期权买方需要支付权利金C. 期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的D. 期权卖方可以根据市场情况选择是否行权要点：D,期权卖方有义务必须行权。
2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（B）付出权利金A. 买方；卖方；买方；卖方B. 买方；卖方；卖方；买方C. 卖方；买方；买方；卖方D. 卖方；买方；卖方；买方；要点：B,期权买方有权力、付权利金，卖方有义务，得权利金。
3、投资者欲卖出已持有的一认沽期权应采用以下何种买卖指令（D）A. 买入开仓B. 买入平仓C. 卖出开仓D. 卖出平仓要点：D,卖出持有的期权是卖出平仓。
4、关于股票期权和权证的区别，以下说法错误的是（D）A. 发行主体不同B .持仓类型不同C. 履约担保不同D. 交易场所不同要点：D,股票期权和权证都是在交易所进行交易5、对于备兑开仓，需要合约标的的多少百分比充当保证金（D）A. 0.2B. 0.5C. 0.8D. 1要点：D,备兑开仓需要100%保证金6、备兑平仓指令成交后（ C ）A. 计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B. 计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C. 计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D. 计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度要点：C,备兑平仓计减持仓头寸，计增平仓额度7、认购期权的买方有（）根据合约容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A. 权利；权利B. 权利；义务C. 义务；权利D. 义务；义务要点：B,在规定期限认购期权的买方有权以行权价买标的证券，同样卖方有权卖8、当标的证券价格为10 元，以下哪份期权合约为虚值期权合约（D）A. 行权价格为9 元的认购期权B. 行权价格为11 元的认沽期权C. 行权价格为10 元的认购期权D. 行权价格为9 元的认沽期权要点：D,认沽虚值期权合约行权价比标的证券低9、限价指令的有效期为（A）A. 当日B. 一周C. 一个月D. 三个月要点：A,限价指令当日有效10、下列说法错误的是（D）A. 实值期权，也称价期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。
期权从业考试题及答案
期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种（）。
A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案：C2. 期权的买方拥有的权利是（）。
A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：C3. 期权的卖方承担的义务是（）。
A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：D4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案：D5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案：C二、多选题6. 期权的类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 影响期权价格的因素包括（）。
A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, C, D8. 期权策略中，以下哪些属于对冲策略（）。
A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。
（）答案：正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。
（）答案：正确四、简答题11. 什么是期权的行权？答案：期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日，按照期权合约规定的执行价格，购买（对于看涨期权）或出售（对于看跌期权）标的资产的权利。
五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权，期权费为2美元，期权到期时，标的资产的市场价格为55美元。
请问该投资者是否应该行权？如果行权，其盈利情况如何？答案：投资者应该行权。
因为标的资产的市场价格（55美元）高于执行价格（50美元）加上期权费（2美元），即52美元。
期权从业考试题1
培根阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。
——试卷2分）单选题（共50题，每题、期权属于（）1股票A.基金B.衍生品C. D.债券2、投资者卖出认沽期权，则（）一定数量的标的证券 A.有义务卖出有义务买入B. C.有权利买入 D.有权利卖出3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.认沽期权美式期权D.、上交所股票期权合约的到期日是（）4到期月份的第三个星期四A. B.到期月份的第四个星期三到期月份的第三个星期五C.法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
．阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。
——培根 D.到期月份的第四个星期五5、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（）ETF A.股票或B.债券C.LOFD.期货期权合约的最小报价单位为（）元、上交所ETF6C.0.1相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价，(、上交所断路器制度规定，盘中最新成交价格7) 进入一段时间的集合竞价交易},5*合约最小报价单位A.max{50%×参考价格 B.30%C.20%8、行权价格低于标的市场价格的认购期权是（）超值期权A. B.实值期权C.虚值期权法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
．培根——阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。
D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（） A.发行主体不同 B.权证的投资者可以作卖方权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）10期货的双方中只有一方需要缴纳保证金A. B.期货的买方需要支付权利金期权的双方都需要缴纳保证金C.期权的买方只有权利，没有义务D. 11、期权的价值可分为（）A.内在价值和理论价值B.外在价值和时间价值C.波动价值和时间价值D.内在价值和时间价值12、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（）A.上涨下跌B.C.不变D.不确定法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
个股期权从业人员考试题库含答案
个股期权从业人员考试题库(含答案)1、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？A。
上涨元—1元之间B。
上涨0元—元之间 C.下跌元—1元之间 D.下跌0元）—元之间2、老王判断某股票价格会下跌,因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元,当股票价格高于元时，该投资者无法获利。
3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元,假设该股票短时间内的Delta为，则该期权此时的杠杆倍数为4、对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利金价格为元，则该认购期权合约的Delta值大致为选接近于1的，0—1之间的数字5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，会显得特别重要。
6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平仓A。
客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓C。
因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓D。
以上全是7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要才能使得整个组合的Delta保持中性8、如何构建底部跨式期权组合指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。
9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价认沽期权，再卖出虚值认购期权。
买入单位数量的标的证券,买入开仓对应标的证券数量的平值认沽期权，同时卖出开仓对应标的证券数量的虚值认购期权。
10、甲股票当前价格为元，投资者以元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认沽期权，再以元/股的价格买入一份3个月后到期、行权价为45元的认购期权。
一级个股期权考试题(已经解答)
1、D，买方为长仓方2、B，卖出认购，看空，买入认沽，也是看空。
3、D，买方可以不行权，虚值就不行权4、C；5、C，最后交易日，不设跌停价，只设涨停价6、0，认购期权内在价值=max(标的股价-行权价，0) ；7、A，期权价格与标的股价、无风险利率、行权价、时间均有关系。
8、B；9、C ，认沽期权价值=认沽期权内在价值+时间价值=max（行权价-标的股价，0）+时间价值。
10、B，期权价值与时间正相关；11、C，备兑开仓，持有股票，卖出认购。
12、D，优先锁定当日买入的股票。
13、D，备兑开仓，以股票作为保证金。
14、C，股票成本10元+认沽期权权利金0.5；15、C，保险策略开仓，是持有股票+买入认沽（类似于对股票买入一份保险）16、A，限仓制度，就是限制最大持仓；17、B，股票成本25元/股，获得权利金1元/股，则实际成本为24元/股，到期日，股价为20元/股（不被行权），亏4元/股，1000股，总共亏4000元。
18、A，盈亏平衡=持股成本20元-卖出认购2元=18元。
19、A，保险策略=持股股票+买入认沽。
总收益=持股盈亏-买入认沽权利金=【（5.8-5）-0.75】*10000=500元20、C，盈亏平衡=持股成本+付出权利金1、B，买方向卖方支付权利金，获得买股票或卖股票的权利。
2、A；3、C4、D；5、C6、A；7、D8、B；9、B，期权价值=内在价值+时间价值10、A，认购与股价正相关，认沽与股价负相关。
11、B，备兑开仓，持股股票+卖出认购12、A，备兑券锁定，目的主要是备兑开仓，以股票作为保证金。
13、A，备兑开仓，不受股票分红送股影响。
14、D，股价越低，保护性策略，最大损失有限。
15、B16、D ；17、B，备兑开仓成本=买入股票-卖出认购权利金=30-0.4=29.6。
18、D，备兑开仓盈亏平衡=持股成本-卖出认购权利金=15-1.8=13.2；19、A，每股盈利=22-15-0.8=6.220、C，保护性策略=持有股票+买入认沽，盈亏平衡=持股成本+买入认沽权利金=34+0.48=34.48。
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个股期权个股期权从业人员考试（一级）考试试题
[单项选择题]1、
下面关于个股期权涨跌幅说法错误的是（）
A.个股期权交易设置涨跌幅
B.期权合约每日价格涨停价=该合约的前结算价（或上市首日参与价）+涨跌停幅度
C.期权合约每日价格跌停价=该合约的前结算价（或上市首日参与价）-涨跌停幅度
D.D.认购期权涨跌停幅度=mx{行权价×0.2%，min[（2×行权价格-合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10%}
参考答案：D
[单项选择题]2、
交易所工作人员在履行职责时要按照（）原则对待各类交易主体，尽可能的维护他们的合法权益，不因故意或疏漏使交易主体蒙受不应有的损失。
A.合法
B.三公
C.诚信
D.公开、公正
参考答案：B
[单项选择题]3、
熊市价差期权策略具体操作方式是指购买具有较（）行权价的股票认购期权，并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权。
A.高；低
B.高；高
C.低；低
D.低；高
参考答案：A
[单项选择题]4、
在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（）
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.不确定
参考答案：C
[单项选择题]5、
对于行权价格为20元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为25元时，该期权为（）
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.不确定
参考答案：B
[单项选择题]6、
保护性买入认沽策略的盈利平衡点是（）
A.行权价+权利金
B.行权价-权利金
C.标的股价+权利金
D.标的股价-权利金
参考答案：C
[判断题]7、
由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约，采用调整前的合约单位。
参考答案：对
[单项选择题]8、
盘整行情下投资者可进行的期权交易策略有（）。
A.卖出跨式期权
B.买入跨式期权
C.买入蝶式期权
D.卖出跨式期权或买入蝶式期权
参考答案：D
[单项选择题]9、
在到期日之前，期权具有（）。
A.只有内在价值
B.同时具有内在价值和时间价值
C.只有时间价值
D.没有价值
参考答案：B
[单项选择题]10、
关于期权与期货，以下说法正确的是（）
A.期权与期货的买卖双方均有义务
B.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取
C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约
D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等
参考答案：B。