中小企业债务融资的风险及其防范
中小企业融资难问题及对策
中小企业融资难问题及对策一、引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业、推动技术创新和满足市场需求等方面具有不可替代的作用。
然而，中小企业在发展过程中普遍面临融资难的问题，这已经成为制约中小企业发展的瓶颈。
本文将对中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、中小企业融资难的问题1. 金融机构对中小企业支持不足金融机构在贷款审批过程中，往往对中小企业的资信状况、经营风险和还款能力进行严格审查。
由于中小企业规模较小、资产较少、经营风险相对较高，金融机构对中小企业的贷款审批较为谨慎，导致中小企业获得贷款的难度较大。
2. 融资渠道单一中小企业融资渠道相对单一，主要依赖银行贷款。
然而，银行贷款通常需要提供抵押物或担保，而中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保人，导致贷款难度增加。
3. 融资成本高由于中小企业融资风险相对较高，金融机构通常会收取较高的利率和手续费，导致中小企业融资成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还需要承担评估费、担保费等额外费用，进一步增加了融资成本。
4. 信用体系不完善我国信用体系尚不完善，中小企业信用记录不足，金融机构难以获取准确的信用评估信息。
这使得金融机构对中小企业的贷款审批更加谨慎，进一步加剧了中小企业融资难的问题。
三、中小企业融资难的对策1. 加大金融机构支持力度金融机构应加大对中小企业的支持力度，优化贷款审批流程，提高贷款审批效率。
同时，金融机构可以推出针对中小企业的特色金融产品，满足中小企业的融资需求。
2. 拓宽融资渠道中小企业应积极拓宽融资渠道，除了银行贷款外，还可以考虑其他融资方式，如股权融资、债券融资、融资租赁等。
此外，中小企业还可以利用互联网金融平台，通过P2P借贷、众筹等方式筹集资金。
3. 降低融资成本政府可以通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本。
同时，金融机构也可以适当降低贷款利率和手续费，减轻中小企业的融资负担。
中小企业融资风险及其防范
中小企业融资风险及其防范作者：张莉来源：《中国市场》2020年第15期[摘要]文章对加强中小企业融资风险防范的意义进行阐述，从自身因素、政策因素、环境因素三个方面，对中小企业产生融资风险的主要因素进行解析，并以此为依据，提出中小企业融资风险防范对策。
[关键词]中小企业;融资风险;企业财务分析[DOI]10.13939/ki.zgsc.2020.15.072在国际经济一体化背景下，带动了我国社会经济的稳定发展，我国企业在经济领域中发挥的作用逐渐壮大，诸多企业开始走向多元化、跨行业发展道路。
在企业运营发展中，不免会面临烦琐多变的内外环境，企业承担的资金压力增加，对融资需求不断增多。
从目前情况来说，大部分企业在融资上将会面临各种问题，尤其是中小企业。
一旦在融资过程中出现风险，必将会给企业运营发展带来影响。
所以，中小企业应给予融资过程高度重视，及时识别和防范融资风险，做好融资风险控制工作，在保证融资业务顺利进行的同时，给企业筹集各种资金，实现企业健康发展。
1 加强中小企业融资风险防范的意义中小企业融资风险主要指，作为会计主体中的一部分，中小企业为了更好完成各项运营活动而开展的融资活动。
在融资过程中，受到各种不明确因素影响，使得中小企业财务无法根据设定目标进行，让企业遭受一定的经济损失，让中小企业自身利益受到损害的可能性。
中小企业在融资过程中，如果发生偏差，将会引发各种风险，让中小企业债务量不断增长，偿债能力降低，加剧企业运营成本投放。
为了防范融资风险，中小企业应做好融资筹划工作，加强内部管理，及时防范和应对融资中出现的各种风险。
通过加强风险管理，完善管理体系，对企业生产运营状况进行预测，改变治理框架，从而减少企业融资中各种风险发生概率，给中小企业长效发展奠定良好基础。
2 中小企业产生融资风险的主要因素2.1 自身因素首先，企业政策失误。
因为企业政策由管理人员设定，如果部分管理人员受到主观意识影响，必将会造成政策设定不合理，影响企业发展。
中小企业融资问题和对策(8篇)
中小企业融资问题和对策(8篇)中小企业是国民经济中非常重要的一部分，它们为经济增长和就业创造做出巨大贡献。
然而，中小企业融资一直是中小企业发展过程中面临的难题，限制了它们的成长和发展。
本文将探讨中小企业融资的问题和对策。
一、中小企业融资问题1.缺乏抵押品中小企业缺乏动产、不动产等抵押品，导致它们很难获得银行贷款。
2.信息不对称金融机构与中小企业之间存在信息不对称的情况，使得金融机构无法准确评估中小企业的价值。
3.融资成本高中小企业的借贷利率相比大企业更高，这可能使中小企业融资成本过高，限制企业发展。
二、中小企业融资对策1.政府支持政府应该出台扶持中小企业发展的措施，比如直接补贴中小企业来降低它们的融资成本。
2.发债融资发债融资是中小企业融资的一种新方式，它可以减轻企业的融资压力，同时为企业吸引更多的投资。
3.股权融资股权融资可以通过向投资者销售股票来筹集资金，这可以帮助中小企业筹集大量资金来扩大企业规模。
4.金融机构改革银行可以对中小企业进行更加全面的评估，以减少信息不对称现象的出现，从而为中小企业提供更加便利的贷款服务。
5.创新融资渠道中小企业可以探索新的融资渠道，比如从互联网平台、天使投资人和风险投资等渠道寻找融资的机会。
6.积极引进水平高的人才中小企业需要大量的技术人才、市场人才和管理人才，以提高企业的综合实力，增加其竞争力，从而有助于中小企业融资。
7.提升企业透明度中小企业应当树立诚信经营的理念，提高企业的透明度，增加投资者对中小企业的信任。
这可以帮助企业更好地获得融资。
结论中小企业融资是一个长期的难题，解决中小企业融资问题需要政府、金融机构和中小企业本身的共同努力。
政府应该出台一系列支持措施，银行应该改革自己的服务体系，中小企业应该提高管理水平、提高透明度，以吸引更多的投资。
中小企业在今后的发展过程中，必须要认真研究这些问题，寻找出可以促进企业发展的解决方案，才能够获得更多的财务自由，从而迎来更加光明的未来。
浅谈中小企业负债经营的利弊及风险控制
浅谈中小企业负债经营的利弊及风险控制中小企业负债经营是指企业为了扩大规模、增加资金投入或满足经营需求，通过借款等方式增加债务规模。
这种经营模式虽然有一定的利益和机会，但也存在一些弊端和风险。
下面我将从利弊和风险控制两个方面进行浅谈。
中小企业负债经营的利益主要体现在以下几个方面。
负债可以为企业提供资金支持，帮助企业扩大规模、增加投入和改善经营状况。
在资金周转紧张的情况下，负债经营可以解决企业的短期流动性问题，保证正常的生产经营活动。
负债经营可以降低企业的资本成本。
由于负债融资的成本相对较低，企业借款的利息税前后是可以抵扣的，从而降低了企业的融资成本。
负债经营还可以帮助企业提高杠杆效应，通过借款进行投资和扩大规模，实现企业价值的最大化。
中小企业负债经营也存在一些弊端和风险。
负债经营增加了企业的财务风险。
借款需要支付利息和还本，企业必须确保有足够的现金流来偿还贷款。
如果经营不善或市场环境不利，企业可能无法按时归还债务，导致债务危机甚至破产。
负债经营增加了企业的经营风险。
债务经营需要企业承担更多的经营压力，如果经营管理不善或市场竞争激烈，可能导致企业经营困难甚至失败。
负债经营还存在着利润下降、股权稀释、融资困难等问题，给企业带来一定的负面影响。
为了控制中小企业负债经营的风险，企业需要采取一系列的措施。
企业应制定合理的财务目标和负债规划，确保负债的规模和期限适当，不超过企业所能承受的范围。
企业应严格把控资金的使用，加强资金管理和风险控制，确保借款的合理使用和及时归还。
企业还应强化内部管理，提高经营水平和风险防范意识，对市场情况进行及时的监控和分析，避免经营风险的发生。
企业还可以通过多元化经营、合理投资等方式降低财务风险，增加盈利能力和抵御风险的能力。
中小企业负债经营既有利益，又有弊端和风险。
企业在进行负债经营时，应充分认识到利弊和风险，并采取相应的措施进行风险控制，以保证企业的经营稳定和可持续发展。
中小企业负债融资风险及防范对策
·在中小企业自有资本不能满足企业发展需要的情况下，向银行借款或者利用债券融资不失为一种合理的选择。
这两种方式被称之为负债融资。
由于负债融资的利率一般是固定或相对固定，便于企业利用财务杠杆效益，提高企业的净资产报酬率，所以负债融资深得中小企业青睐。
但是这种筹资方式，在给企业带来巨大效用的同时，也会带来一些潜在的风险。
中小企业在获得负债融资带来的财务杠杆收益的同时，如何防范这些风险进而使风险降到最低限度，是负债融资企业无法回避的现实问题。
一、中小企业负债融资风险表现（一）中小企业自身融资风险具体如下：（１）财务风险。
企业进行负债融资，所投资项目的收益必须大于资本成本，一旦企业投资决策失误，或信用政策过宽，不能足额或及时地实现预期的现金流入量以支付到期的借款本息，就有可能出现收不抵支或发生亏损的情况。
在负债数额不变的情况下，亏损的越多，企业资产偿还债务的能力就越低，财务风险也就越大；在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越高，巨额的利息，也会降低企业的安全性和竞争能力；还有，如果还款期限比较集中，短期内要求企业筹集巨额资金来还债，也会影响企业资金的周转和使用。
（２）机会成本风险。
企业负债必须承担还本付息的合同义务。
如果企业负债过多，无法偿还，则负债融资不仅可能给企业增加巨额的债务，而且可能会消耗企业大量的自有资本。
在这种情形下，企业即使面临良好的投资机会，也只能望而却步。
消费者可能因此会对企业的生产能力和服务质量提出质疑，最终放弃使用该企业的产品或服务；供应商可能会拒绝向企业提供商业信用，比如对于部分依靠应付账款进行负债融资的企业，如果应付账款长期挂账，则会失掉在销售方心中的信誉，导致以后在赊购环节销售方提供更紧的信用政策；同时由于增值税抵扣政策的存在，部分销售方采取不结算资金不开增值税专用发票的形式销售，对于购买方来说，得不到增值税专用发票则无法抵扣进项税，在销项税一定的情况下，会导致增值税过早流出企业，使企业的再融资变得十分困难。
商业银行中小企业信贷风险及防范
商业银行中小企业信贷风险及防范随着经济的发展，中小企业在推动经济增长和就业创造方面发挥了积极的作用。
然而，对于商业银行来说，与中小企业之间的信贷业务存在着一定的风险。
本文将讨论商业银行中小企业信贷风险的特点以及如何采取防范措施来降低这些风险。
一、商业银行中小企业信贷风险的特点1. 不良贷款风险：中小企业往往面临市场竞争、经营能力不足以及外部环境不稳定等问题，导致其还款能力不确定。
这使得商业银行面临着不良贷款的风险。
2. 市场风险：中小企业受市场行情的影响较大，市场行情波动可能导致中小企业经营不善，进而影响其还款能力。
商业银行需要考虑市场风险对中小企业信贷的影响。
3. 操作风险：商业银行在中小企业信贷过程中可能面临操作风险，例如审批流程不规范、信息不准确等。
这样的风险可能导致信贷决策的错误，增加不良贷款的风险。
二、商业银行中小企业信贷风险防范措施1. 加强风险评估：商业银行应该加强对中小企业的风险评估，从企业的财务状况、经营模式以及行业发展情况等多方面进行综合评估。
通过科学的评估和分析，可以更准确地评估信贷风险，降低不良贷款的可能性。
2. 引入担保机制：商业银行可以引入担保机制来降低中小企业信贷风险。
通过要求中小企业提供担保物或与担保公司合作，可以增加中小企业还款的保障，减少不良贷款的风险。
3. 加强监管与内部控制：商业银行应加强对中小企业信贷业务的监管和内部控制，确保信贷业务流程的规范和准确性。
同时，加强与相关部门的沟通和协作，及时解决信贷业务中出现的问题，减少操作风险。
4. 多元化风险分散：商业银行应该在中小企业信贷中注重多元化风险分散。
通过将信贷资金分散投放于不同行业、不同地区的中小企业，可以降低单一企业风险对整体信贷业务的影响，有效降低信贷风险。
5. 提供专业咨询和培训：商业银行可以提供专业的咨询和培训服务，帮助中小企业提升经营管理水平和风险意识。
通过为中小企业提供合理的建议和指导，帮助其改善经营状况并降低信贷风险。
论中小企业对外担保的主要风险及防范措施
论中小企业对外担保的主要风险及防范措施中小企业对外担保是指中小企业为他人的债务履行提供担保责任。
它是企业之间为了促进经济合作和满足融资需求而进行的一种信用担保行为。
对外担保可以帮助中小企业获取更多的融资机会，提高资金利用效率，促进企业的健康发展。
对外担保也存在一定的风险，一旦担保方出现违约，将会给担保企业带来巨大的损失。
中小企业在进行对外担保时必须充分认识和评估其中的风险，并采取有效的防范措施，以减少风险发生的可能性，保护企业的利益。
一、对外担保的主要风险1.信用风险对外担保的企业在担保他人债务时，必须评估被担保方的信用状况，包括其还款能力、还款意愿等。
如果被担保方出现还款困难或者拒绝履行债务，担保企业将面临巨大的信用风险，可能导致资金链断裂，甚至破产倒闭。
2.操作风险对外担保涉及到大量的合同签订、审批和管理工作，如果企业在操作上存在疏忽、错误或者违规行为，都会导致担保责任无法履行或者产生不必要的经济损失。
3.市场风险市场风险是指市场环境发生变化，导致担保业务无法实现预期收益或者因市场变化而产生损失。
被担保方所在行业出现不利变化，导致其经营困难；或者金融市场出现波动，导致担保企业未能及时融资等。
4.政策风险政策风险是指政府出台的相关法规政策、市场准入条件、监管要求等发生变化，对担保业务产生不利影响。
政府出台了新的金融监管政策，导致担保行业受到限制或者监管加强。
二、对外担保的防范措施1.科学评估在进行对外担保前，企业应对被担保方进行科学的信用评估，了解其经营状况、资信记录、财务状况等情况。
对被担保方的信用状况进行全面、客观的评估，选择信用良好、还款能力强的合作对象。
2.合理定价对外担保企业在确定担保费率时应充分考虑被担保方的信用状况、担保期限、担保金额等因素，合理确定担保费用。
担保费率过低可能会导致担保企业无法覆盖风险成本，担保费率过高可能会影响被担保方的融资成本，影响融资的实际利用效率。
3.合理分散风险对外担保企业应当合理分散风险，避免集中对某一家企业或者个人进行过多的担保，降低风险集中度。
中小企业融资困境及措施10篇
中小企业融资困境及措施10篇第一篇一、中小企业的融资特点（一）在多种融资渠道中，内源融资依赖度大融资渠道，顾名思义是指企业筹集资金的方式和通道，一般包括内源性和外源性两个融资渠道。
其中内源性融资是指企业的自有资金部分和日常生产经营过程中积累的资金部分，企业能够自给自足，主要通过企业的折旧准备和留存收益来满足对资金的需求。
这一渠道不产生融资费用，是企业首选的融资方式，关系着企业的生存与发展。
外源性融资是指企业运用外部资金来满足资金需求，包括直接融资和间接融资。
直接融资的主要金融工具是债券和股票，没有金融机构的介入，主要包括发行债券、发行普通股、发行优先股、吸收直接投资四种方式，但其融资成本比较高，对中小企业是一个挑战。
间接融资是以金融机构作为媒介的方式，主要包括商业信用、融资租赁、金融机构贷款等，其融资成本虽然较低，但由于我国资本市场的不完善，对中小企业来说也是困难重重。
无论是在经济发达的美国还是在经济处于发展中的中国，银行贷款在中小企业融资渠道中都占据重要的地位。
在中国的中小企业融资结构中，六成的资金为自有资金，其次为银行贷款，发行债券和股票融资所占的比例不足1%，而在美国中小企业发行债券和股票融资占比23%，自有资金只占30%，远远超出我国中小企业的外源融资水平。
（二）外源性融资困难，阻碍中小企业持续发展我国的中小企业高度依赖于内源融资渠道，尤其是一些经营规模小、经营产品单一的小企业。
但是由于中小企业自有资金的不足，使得内源融资非常有限，大量的中小企业也因此而过早夭折。
世界银行专管民营事务的分支机构———国际金融公司（FIC）对我国中小企业融资方式做出的调查数据显示，在所有的经营年限中，我国中小企业自我融资比例均在83%以上，平均占比90.5%，银行贷款、非金融机构和其他融资渠道占比不足10%，外源融资困难严重阻碍了中小企业的发展。
（三）政策扶持力度小我国的金融体系尚不健全，资金的缺乏成为中小企业运营的常态，也因此使其在激烈的市场竞争中处于劣势，另外国家对中小企业的支持力度也远远不够，虽然国家颁布了相关的政策法规，例如2012年1月1日至2014年12月31日对中小企业免征3年管理类、登记类、证照类行政事业性收费，将贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年年底等，但是这些政策对降低中小企业的融资成本只是杯水车薪，有关中小企业的法律上的不健全，也使得中小企业的权利得不到保障，在法律上也面临不平等。
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中小企业债务融资的风险及其防范
关于《中小企业债务融资的风险及其防范》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。
摘要：我国的中小企业主要采用债务融资的方式来筹集资金，这种负债经营的模式易面临较大风险。
因此本文浅谈中小企业债务融资的风险，研究风险衡量方法分析并探讨防范风险的措施，提醒中小企业更加注重债务融资风险的防范和控制，充分发挥中小企业在国
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民经济中的积极作用。
关键词：中小企业债务融资防范风险
中小企业在促进经济增长和扩大就业、活跃地方经济等方面发挥着巨大的作用，世界各国高度重视中小企业的作用，将其地位提高到推动世界经济重大创新、变革和繁荣的基本动力这一战略高度，但同时中小企业仍然存在着融资难等发展瓶颈。
1 我国中小企业债务融资的现状
1.1 融资渠道单一在当前经济形势下，我国众多中小企业遇到严峻的挑战，它们的利润一直在下降，通胀压力不断攀升，
许多中小企业缺乏资金的支持，很难有长远发展。
目前中小企业筹措资金的最主要方式是向银行等金融机构贷款，方式单一。
1.2 “逆向选择”问题企业壮大需要金融支持，中小企业由于自身资金少，经营规模小，很难提供银行需要的抵押、质押物，同时也难以取得第三方的信用担保，因而要取得银行的贷款非常困难。
即使是一个好的投资项目，银行也不一定会予以照顾，在机会均等和其他条件相同的情况下，大中型企业会优先借到款项。
1.3 上市仍属稀缺资源企业首次发行上市（IPO）是筹集大量资金最直接有效的方式，进入二级市场后也有再融资的机会，因此IPO为企业扩大规模提供了广泛的资金来源，是企业最直接有效的融资方式。
目前我国的上市标准较为严格，需通过证券监管机构的严格审批，满足一系列要求后方可上市，对企业硬件及软件要求均较高。
因此，对于大部分中小企业而言，上市计划相对遥远。
调查结果显示，仅有7.5%的中小型企业拟上市或已上市，而在大型企业中这一比重达到52.6%。
可以预见，随着全国统一的、多层次的股票市场体系（主板、中小板、创业板）的逐步完善，这一差异将有所缓解。
另外，中小企业多为民营企业，据调查，民营企业家对上市带来的风险较为敏感，对上市后企业的经营方向不够明确，因此对企业的上市筹资行为存在较多顾虑。
从不同行业看，批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业企业中，已上市和拟上市公司的比重相对较低，而采矿业、电力燃气
及水的生产和供应业、信息传输计算机服务和软件业企业则相对较高。
2 风险的来源及原因
债务融资风险，是指由资金供需情况、宏观经济环境等因素变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性，即与企业债务融资相关的风险。
它有两层含义，一是指债务融资导致企业所有者权益下降的风险；二是指债务融资可能导致企业财务困难甚至破产的风险。
我国中小企业债务融资的风险主要来源于以下几个方面：
2.1 企业投资利润率和借入资金利息率的不确定性企业的发展需要借入资金来不断扩大再生产，或者投资其他行业来扩展经营范围，无论哪种形式都会为公司带来利润。
企业向银行等金融机构借款是需要支付一定利息的，同样企业进行投资也会得到相应的利润。
企业的外部竞争环境是不断变化着的，市场利率也在变化，当投资利率高于借入资金的利息率时，企业就会从中赚取利润，从而有更多的资金收入；相反若是企业投资利率等于甚至低于借入资金的利息率时，这时企业将得不到任何利润，甚至亏损经营，严重的话会导致企业因资不抵债而最终破产。
这就要求企业慎重决策投资，以免投资失误而给企业带来损失。
2.2 企业经营活动的成败中小企业通过进行生产经营活动赚取利润来偿还本金和利息，如果企业经营状况良好，生产经营顺利进行，那么企业就会有着足够的收益来按时还款，反之，如
果企业经营管理不善，利润下降，不能按时还款，就会影响企业的信誉，银行等金融机构一旦发现企业有风险即可开始抽贷，从而导致中小企业融资更加困难，无法满足企业后续的发展。
2.3 负债结构不合理负债结构是企业负债中各种负债数量的比例关系，尤其是短期负债资金的比例。
长期借款和短期借款对于企业负债经营各有利弊。
短期借款融资速度快，资金成本低，利息费用变动大；长期借款融资速度慢，资金成本较高，并且附带一些限制性条款，利息费用相对较固定。
如果企业投资的项目难以产生预期的回报，没产生足够现金流来覆盖投资，就会增加企业的负债压力。
2.4 市场利率和汇率变动企业筹措资金，可能面临利率或汇率变动带来的风险，利率和汇率水平的高低直接决定企业资金成本的大小。
当国家实行“双紧”政策，即紧缩的财政政策和货币政策时，货币的供给量萎缩，贷款利息率不断提高，使得企业所负担的经营成本增加，反之贷款利息率的下降会使企业筹措资金的成本下降，所负担的经营成本也会减少。
同样，国际货币市场汇率的变动也给企业带来了外币的收付风险。
3 风险的衡量
为了加强对债务融资风险的控制，必须对风险进行定量衡量，从而判别风险的大小，更好地向经营者发出预警，制定相应的防范措施、控制风险，本文主要介绍单变量法和多变量法两类衡量方法：单变量方法是指使用财务指标来衡量企业的债务融资风险，
常用的财务指标有流动比率、速动比率、资产率、利息保障倍数等指标。
多变量方法是指使用多个指标建立评价模型。
判别分析法和主成分法是主要的两种统计方法，应用较为广泛、成熟。
4 防范风险的对策
4.1 树立风险意识随着国际竞争的愈加激烈，世界经济及政治格局的不断变化，中小企业面临的风险挑战也会愈加严峻。
风险管理是企业一种“软实力”的本质表现，中小企业需增强风险管控意识，树立全面风险管理的理念。
中小企业要保持良好的精神状态，坚持以发展为重，科学组织、沉着应对，加强风险管理和预测，进一步强化服务意识、优化服务机制，提升服务质量。
诚实守信是企业的生命，是企业生存之本。
当前，我国诚信缺失严重，企业制假售假、偷工减料、投机取巧等行为时有发生，拖逃借款、欠款、贷款等行为也屡屡出现，这不仅扰乱了正常的市场秩序，对我国长远的经济发展也有极其不利的影响。
为此中小企业要增强信用意识，以诚信为本，直面压力，以信义承担责任，认清形势，使企业获取更多的融资渠道，获得更多的交易机会。