现金流对长期负债比率
现金流量分析报告范文现金流量分析写
现金流量分析报告范文现金流量分析写现金流量分析(Cash Flow Analysis) ，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。
现金净流量可能是正数，也可能是负数。
如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。
现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。
现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
现金流动性分析现金流量实例现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，主要指标包括：1．现金流量与当期债务比现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。
其计算公式为：现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。
该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。
2．债务保障率债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。
其计算公式为：债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100%现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。
获取现金能力分析获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。
1．每元销售现金净流入每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。
每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入2．每股经营现金流量每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。
其计算公式为：现金流量结构图每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数×100%该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。
现金流量及其有关概念
（一）现金及现金等价物现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。
（二）现金流量现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
1、现金流量的分类在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。
投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。
在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
2、现金净流量现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。
现金净流量可能是正数，也可能是负数。
如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。
现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。
现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
（三）现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。
现金流量表的内容概括起来主要是回答以下三个问题：（1）本期现金从何而来（2）本期的现金用向何方（3）现金余额发生了什么变化现金流量分析具有以下作用：1、对获取现金的能力作出评价；2、对偿债能力作出评价；3、对收益的质量作出评价；4、对投资活动和筹资活动作出评价。
财务分析之财务指标公式及预警值(现金流量流动性分析类指标)
财务分析之财务指标公式及预警值
第五部份：现金流量流动性分析类指标
1、现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务
本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
标准值：1.5。
意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
2、现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动负债
标准值：0.5。
意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
3、现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额
标准值：0.25。
意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。
这个比率越高，企业承担债务的能力越强。
这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
现金流动负债比比计算公式
现金流动负债比比计算公式全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：现金流动负债比是一个用来衡量公司清偿短期债务能力的财务比率。
它通过比较公司的现金流量和当前负债的大小，来评估公司是否能够及时清偿其短期债务。
现金流动负债比越高，表示公司具有更好的清偿能力，反之则表示公司可能面临财务困难。
下面我们将介绍现金流动负债比的计算方法及其重要性。
现金流动负债比的计算公式如下：现金流动负债比=经营活动现金流量净额/ 当前负债总额经营活动现金流量净额指的是公司在经营活动中所收到的现金流入和支付的现金流出之间的净额。
当前负债总额则是指公司所负担的所有短期债务的总和。
当公司的现金流动负债比逐渐下降时，投资者和债权人可能需要警惕公司的财务风险。
这可能表明公司面临着现金流量不足、负债过多或者其他财务问题。
监控公司的现金流动负债比是投资决策和风险管理中的重要一环。
除了用来评估公司的财务稳定性外，现金流动负债比还可以作为公司内部管理和决策的参考指标。
通过分析现金流动负债比的变化趋势，公司可以及时发现并解决财务问题，提高企业的经营效率和盈利能力。
现金流动负债比是一个重要的财务指标，它可以帮助投资者、债权人和公司管理层更好地了解和评估公司的财务状况，从而做出更明智的决策。
了解现金流动负债比的计算方法和意义是每个投资者和企业管理者都应该掌握的基本知识。
通过关注现金流动负债比，可以更好地把握公司的财务风险和机会，实现财务健康和可持续发展。
【字数不足，需要继续补充】第二篇示例：现金流动负债比比计算公式是现金流动性指标和负债指标的综合体现，可以帮助企业评估自身的偿债能力和经营稳健程度。
通过对企业现金流动负债比比的计算和分析，可以帮助投资者、分析师和管理者更好地了解企业的财务状况，制定更合理的决策。
一、什么是现金流动负债比比？现金流动负债比比是指企业现金流入与流出之比与负债之比的对比。
当企业的现金流动负债比比高于1时，表明企业有足够的现金流来偿还债务，具有较好的偿债能力；反之，当现金流动负债比比低于1时，表明企业的现金流短缺，可能存在偿债风险。
有关非流动负债与现金流的比例指标
有关非流动负债与现金流的比例指标一、非流动负债与现金流的比例指标概述1.非流动负债定义非流动负债是指企业在一年以上（含一年）的债务，主要包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
非流动负债是企业负债的重要组成部分，对企业的财务状况和偿债能力有重要影响。
2.现金流定义现金流是指企业在一定时期内实际收到的现金和支付的现金，包括经营现金流、投资现金流和筹资现金流。
现金流是衡量企业经营活动效益和财务状况的重要指标。
3.比例指标意义非流动负债与现金流的比例指标反映了企业长期债务负担与现金流动性的关系，有助于评估企业的偿债能力和财务风险。
一般来说，该比例越低，企业的偿债能力和财务状况越稳健。
二、非流动负债与现金流的比例指标计算方法1.公式推导非流动负债与现金流的比例指标= 非流动负债/ 现金流2.计算步骤（1）提取企业财务报表中的非流动负债和现金流数据；（2）按照时间周期（如年度、季度、月度）计算非流动负债与现金流的比例；（3）分析比例指标的变动趋势和影响因素。
3.注意事项（1）计算比例指标时，应使用同一时间周期的非流动负债和现金流数据；（2）现金流数据可能包含现金及现金等价物，需注意区分；（3）分析时需结合其他财务指标，如流动比率、速动比率等，以全面评估企业财务状况。
三、非流动负债与现金流的比例指标分析与应用1.企业财务状况评估非流动负债与现金流的比例指标可用于评估企业的财务状况。
一般来说，该比例低于20%时，企业的偿债能力和财务状况较为稳健；比例在20%-50%之间，企业偿债能力较为稳定，但需关注潜在的财务风险；比例超过50%，企业偿债压力较大，财务风险较高。
2.投资决策参考投资者在分析企业非流动负债与现金流比例指标时，可以了解企业的长期债务负担和偿债能力，从而作出更为明智的投资决策。
3.行业比较分析通过比较不同行业非流动负债与现金流的比例指标，可以了解各行业的偿债能力和财务风险水平，为投资和经营决策提供依据。
运用现金流量表为企业经营管理服务
运用现金流量表为企业经营管理服务摘要：现金流量表是反映企业一定时期现金流量的动态报袁，传统的会计报表以权责发生制为基础编制，其数据含有一些估计因素，不能真正反映企业现有多少可用于生存和发展的资金，而现金流量表则以收付实现制为基础，真实反映了企业的获利能力和资金水平。
企业管理者应当从其相关指标的含义上深入理解和运用，积极筹措和有效运用资金，正确进行决策，优化企业管理。
关键词：现金流量表；收付实现制；现金净流量；企业管理为适应社会主义市场经济发展，规范企业现金流量表的编制方法及其应提供的信息，提高会计信息质量，财政部于1998年3月发布了《企业会计准则——现金流量表》。
现金流量表已成为我国企业对外编报的主表之一，它取代了原来的财务状况变动表。
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金收入和支出情况的会计报表，编制现金流量表对提高企业经营管理水平，增强企业竞争能力，促进企业发展有着重要的作用。
通过编制现金流量表，企业管理者可以及时掌握现金流量的信息，为科学利用资金提供依据，为企业经营管理服务。
现金流量是企业在一定时期的现金流入和流出的数量及其净额。
在市场经济条件下，现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。
根据企业生产经营活动的各个不同阶段，现金流量可分为三类：即经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量。
现金流量表在企业经营管理中有着重要的作用，具体表现为：通过现金流量表，可以了解企业当前财务状况，并作出客观评价，据以预测企业未来发展情况，可以为企业提供新的会计信息，是企业经营决策的重要依据。
现金流动性是企业的重要指标，现金流量是反映企业经营状况的晴雨表。
现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。
现金流量表既可以按年度编制，也可以按月度和季度编制，能及时地提供企业有关现金的信息，满足企业决策者在管理活动中对短期信息的需要，为企业经营管理服务。
企业主要财务指标及其含义
企业主要财务指标及其含义第1页共7页企业主要财务指标及其含义主要财务指标包括：偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。
（1）偿债能力指标①短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。
是否健康的重要标志。
企业债权人、企业债权人、企业债权人、投资者、投资者、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
☆流动比率流动比率=流动资产/流动负债该指标值越大，企业短期偿债能力越强。
该指标值，一般以2为宜。
☆速动比率速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。
该指标值，一般以1为宜。
☆现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债这是最保守的短期偿债能力指标。
☆营运资本营运资本=流动资产-流动负债指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
该指标为适度指标。
☆流动负债经营活动净现金流比流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债该指标越大越好。
②长期偿债能力指标长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。
在企业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。
长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。
☆资产负债比率资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。
指标值以不高于70%为宜。
预警：如果资产负债率〉1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
☆负债权益比率负债权益比率=负债总额/股东权益股东权益又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。
从另一个角度反映企业的长期偿债能力。
映企业的长期偿债能力。
现金流量表如何分析企业的偿债能力
现金流量表如何分析企业的偿债能力
从现金流量表诊断分析企业的偿债能力状况主要有以下指标：
(一)到期债务偿付率
到期债务偿付率是经营活动现金流量净额与当年到期的债务总额之比，说明企业偿债能力的大小。
计算公式为：
到期债务偿付率=经营活动现金流量净额÷当年到期的债务总额该指标能够反映企业在某一会计期间每1元到期的负债有多少经营现金流量净额来补充。
经营现金流量是偿还企业债务的真正来源，因此，该指标越高，说明企业偿还到期债务的能力越强。
该指标克服了流动比率和速动比率只能反映企业在某一时点上的偿债能力的缺陷，因此具有广泛的适用性。
(二)现金比率
现金比率是现金及现金等价物的期末余额与流动负债之比，反映企业的偿债能力大小。
计算公式为：
现金比率=现金及现金等价物期末余额÷流动负债
现金比率是所有偿还指标，如资产负债率、流动比率、速动比率中最直接、最现实的指标，它能准确真实地反映出现金及现金等价物对流动资产的担保程度。
当指标大于或高于1时，说明企业即期债务可以得到顺利偿还，比率越高担保程度越高。
反之，则说明偿债能力较弱。
(三)现金负债总额比率
现金负债总额比率是经营活动现金流量净额与全部负债之比，说明企业的偿还能力大小。
计算公式为：
现金负债总额比率=经营活动现金流量净额÷全部负债
这一指标反映企业在某一会计期间每1元负债由多少经营活动现金流量净额来偿还，它说明企业的偿债能力。
比率越高，说明偿还债务的能力越强;反之，偿还能力越差。
​。
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收益和现金流可持续增长的能力。
g= ROE×（1－股利支付率）
＝ROE×留存比率
3
财务报表分析4 财务比率分析
共同尺度(Common-Sized)财务报表
可以通过这些报表，对不同规模的公司进行比较。 垂直分析共同比财务报表
根据各账户占总资产的百分比，重新编制资产负债表。 根据各账户占销售额的百分比，重新编制利润表。
a. b. c.
d.
公司B的资产状况优于公司A的资产状况，因为公司B没有负债。 公司B在控制营业费用方面优于公司A。 公司A在控制营业费用方面优于公司B。 公司A在管理营运资本方面优于公司B。
C
6
财务报表分析4 财务比率分析-问题S10-1
共同尺度
Company A 净销售额 $5,000 100% 已销货成本 3,500 70% 销售、一般和管理费用 SG&A 500 10% 利息费用 450 9% 税收 300 6% 净收益 250 5%
Company B $250 100% 180 72% 40 16% 0 0% 16 6% 14 6%
7
财务报告与分析4 财务报表分析方法
关键术语
资产负债表
流动资产（CA）= 一年内可花费的或转换成现金的资产 流动负债 （CL）= 一年内可支付的或清算的资产 营运资本 = 流动资产-流动负债 负债=短期和长期附息负债 资产=负债 +所有者权益 损益表（利润表） 毛利润=销售收入 -销售成本 营业利润 =毛利润- 营业费用 息税前收益（EBIT）=净收益+所得税 +利息费用 （CRFA核心指标）
CRFA一级
财务报表分析4
S10
财务比率分析
财务报告与分析4 财务报表分析方法
1.财务报表分析方法
核心概念: A.计算并解释共同比财务报表和关键财务比率。 B.利用传统及扩展的杜邦模型分析一家公司的净 资产收益率。
C.讨论比率分析的局限性。
2
财务报表分析4 财务比率分析
财务比率的分类
1.共同尺度财务报表：将报表中信息进行归一化处理。以便
现金 应收款项 存货 地产、厂房 及设备 其他资产
Yr 1 $
Yr 2 $
100 250 300 900 450 2,000 90 710 1,200 2,000
110 240 320 980 450 2,100 80 620 1,400 2,100
120 260 290 990 540 2,200 100 520 1,580 2,200
于比较不同规模的公司，便于推算某些关系，如某公司资产 与负债的组合，或销售成本与销售利润之间相关的明细账。
2. 内部流动性或偿债能力比率：衡量企业偿付其即将到期
债务的能力。
3. 经营绩效比率：衡量公司经营产生的成果和公司操纵资
产之间的关系（经营效率），与收入、资本有关的经营财务 指标（盈利能力）。这些比率能说明管理层经营企业的好坏。
采购成本(或销售成本) 应付帐款周转率 平均应付账款
总资产周转率
净销售额 平均总资产
10
财务报告与分析4 财务报表分析方法
关键流动性比率
防御区间比率：
流动资产 流动比率 流动负债 现金 短期投资 应收账款 速动比率 流动负债
流动比率和速动(酸性测试)比率是两个最常用的偿债比率
共同尺度
某分析师正在比较同一行业中两家公司的经营状况，两家公司的利润表分别如下 （单位：百万）：
公司A 净销售额 $5,000 已销货成本 3,500 销售、一般和管理费用 500 利息费用 450 税收 300 净收益 250
根据上述信息，以下哪项陈述最有可能是正确的？
公司B $250 180 40 0 16 14
已销货成本＋SG & A费用＋利息费用-其它现金费用－非现金费用 每日现金支出＝ 期间天数
selling and administrative and general costs”（简称SG&A）销售、管理和一般性费用
简化公司的趋势分析和截面分析
水平分析共同比财务报表
以基年要素表达的多年财务报表要素 简化公司趋势分析
4
财务报告与分析4 财务报表分析方法
垂直VS.水平共同比财务报表
垂直报表 水平报表
Yr 3% Yr 1% Yr 2% Yr 3% Yr 3 $ Yr 1% Yr 2%
资产($000)
1.10 0.96 1.07 1.09 1.00 1.05 0.89 0.87 1.17 1.05
1.20 1.04 0.97 1.10 1.20 1.10 1.11 0.73 1.32 1.10
总资产
流动负债 长期负债 所有者权益 负债与所有 者权益合计
5
财务报表分析4 财务比率分析 S10-1
8
财务报表分析4 财务报表分析方法
分类 活动领域 （资产利用率 ） 流动性 整体效率 方法
财务比率分类***
关键比率 应收账款周转期 存货周转期 总资产周转率 流动比率 速动(酸性测试)比率 现金防御区间比率 资金周转周期（天数） 负债与权益比率 财务杠杆比率 利息保障倍数 边际利润 (毛、营业、净） 资产收益率 净资产收益率 （权益收益率－ROE） 基本及稀释后每股收益 每股现金流量 市盈率,市现率，市销率，市净率, 股息支付率 可持续增长率
5.0 12.5 15.0 45.0 22.5 100.0 4.5 35.5 60.0 100.0
5.3 11.4 15.2 46.7 21.4 100.0 3.8 29.5 66.7 100.0
5.5 11.8 13.2 45.0 24.5 100.0 4.5 23.7 71.8 100.0
1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
短期负债的偿还能力
偿债能力
长期负债的偿还能力
盈利能力
产生盈利的能力
股权分析 和估值
与股权相关的资产或收益
9
ห้องสมุดไป่ตู้
财务报告与分析4 财务报表分析方法
关键活动比率
以下周转率为计算应收账款在外流通天数 ，存货周转天数
和净营业周期的中间步骤。
净销售额 应收账款周转率 平均应收账款
已销货成本（COGS) 存货周转率 平均存货