房地产财务分析报告范本.doc
房地产项目财务分析报告(3篇)
第1篇一、项目概述项目名称：XX花园项目地点：XX市XX区项目性质：住宅、商业综合体项目规模：占地面积约100亩，总建筑面积约20万平方米项目总投资：约10亿元人民币项目开发周期：预计3年二、项目财务分析目的通过对XX花园项目的财务分析，评估项目的投资价值、盈利能力、财务风险以及投资回报情况，为项目投资决策提供依据。
三、项目财务分析方法1. 收益预测分析：根据项目规划、市场调研和类比分析，预测项目未来收益。
2. 成本预测分析：根据项目投资估算、市场调研和类比分析，预测项目未来成本。
3. 投资回报分析：计算项目投资回报率、内部收益率等指标，评估项目投资回报情况。
4. 财务风险分析：分析项目财务风险，提出风险防范措施。
四、项目财务分析内容1. 收益预测分析（1）销售收入预测根据市场调研和类比分析，预测XX花园项目未来销售价格为每平方米1.2万元，项目总建筑面积为20万平方米，预计销售周期为2年。
则销售收入预测如下：销售收入 = 销售面积× 销售价格销售收入 = 20万平方米× 1.2万元/平方米（2）租金收入预测商业综合体部分，预计租金收入为每平方米每月1000元，商业面积约为2万平方米，租赁期为10年。
则租金收入预测如下：租金收入 = 租赁面积× 租金价格× 租赁期租金收入 = 2万平方米× 1000元/平方米/月× 12个月× 10年租金收入 = 2.4亿元2. 成本预测分析（1）土地成本项目占地面积约100亩，根据市场调研和类比分析，土地成本约为每亩100万元。
则土地成本预测如下：土地成本 = 占地面积× 土地成本单价土地成本 = 100亩× 100万元/亩土地成本 = 1亿元（2）建筑成本建筑成本包括主体建筑、附属设施、景观绿化等。
根据项目规划、市场调研和类比分析，建筑成本约为每平方米0.6万元。
则建筑成本预测如下：建筑成本 = 总建筑面积× 建筑成本单价建筑成本 = 20万平方米× 0.6万元/平方米建筑成本 = 12亿元（3）其他成本其他成本包括营销费用、管理费用、财务费用等。
地产财务决算分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对XX地产公司本年度的财务状况进行全面的回顾和分析，包括收入、成本、利润、资产负债等方面。
通过对数据的深入挖掘和比较，旨在揭示公司财务运行中的优势和不足，为下一年度的经营决策提供依据。
二、财务数据概述1. 营业收入本年度公司营业收入为XX亿元，较上年同期增长XX%，主要得益于新项目的开盘和现有项目的销售增长。
2. 营业成本本年度公司营业成本为XX亿元，较上年同期增长XX%，主要原因是材料成本上升和人工成本增加。
3. 营业利润本年度公司营业利润为XX亿元，较上年同期增长XX%，主要得益于收入增长和成本控制。
4. 净利润本年度公司净利润为XX亿元，较上年同期增长XX%，净利润的增长主要得益于营业利润的增长。
三、收入分析1. 销售收入本年度公司销售收入为XX亿元，较上年同期增长XX%，其中住宅销售收入占比最高，达到XX%。
商业地产和办公地产的销售收入也有一定程度的增长。
2. 地产业务收入结构分析通过对地产业务收入结构的分析，我们可以看到，住宅销售收入仍然是公司收入的主要来源，占比达到XX%，其次是商业地产和办公地产，分别占比XX%和XX%。
四、成本分析1. 材料成本本年度材料成本为XX亿元，较上年同期增长XX%，主要原因是钢材、水泥等原材料价格上涨。
2. 人工成本本年度人工成本为XX亿元，较上年同期增长XX%，主要原因是公司规模扩大，员工人数增加。
3. 营业成本控制措施针对成本上升的问题，公司采取了以下措施：（1）优化采购流程，降低采购成本；（2）加强成本控制，提高项目利润率；（3）提高员工工作效率，降低人工成本。
五、资产负债分析1. 资产情况本年度公司总资产为XX亿元，较上年同期增长XX%，其中流动资产占比最高，达到XX%。
2. 负债情况本年度公司总负债为XX亿元，较上年同期增长XX%，其中流动负债占比最高，达到XX%。
3. 资产负债率本年度公司资产负债率为XX%，较上年同期略有上升，但整体处于合理水平。
房地产产业财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，房地产市场已成为国民经济的重要组成部分。
房地产产业不仅关系到国计民生，而且对经济增长、就业、税收等方面具有重要影响。
本报告通过对房地产产业的财务状况进行分析，旨在揭示其财务风险、盈利能力、现金流状况等方面的问题，为投资者、企业和政府部门提供决策依据。
二、房地产产业财务分析指标体系1. 盈利能力分析指标（1）净资产收益率（ROE）：衡量企业利用自有资本的盈利能力。
（2）总资产收益率（ROA）：衡量企业利用全部资产的盈利能力。
（3）毛利率：衡量企业销售产品的盈利能力。
2. 偿债能力分析指标（1）资产负债率：衡量企业负债水平。
（2）流动比率：衡量企业短期偿债能力。
（3）速动比率：衡量企业短期偿债能力。
3. 运营能力分析指标（1）存货周转率：衡量企业存货管理水平。
（2）应收账款周转率：衡量企业应收账款回收能力。
（3）总资产周转率：衡量企业资产利用效率。
4. 现金流分析指标（1）经营活动现金流净额：衡量企业经营活动产生的现金流量。
（2）投资活动现金流净额：衡量企业投资活动产生的现金流量。
（3）筹资活动现金流净额：衡量企业筹资活动产生的现金流量。
三、房地产产业财务分析结果1. 盈利能力分析根据近年来我国房地产企业的财务报表，净资产收益率（ROE）普遍在10%以上，总资产收益率（ROA）在5%左右。
这表明房地产企业的盈利能力较强。
但值得注意的是，部分企业毛利率较高，但净资产收益率较低，说明企业在盈利能力方面存在一定问题。
2. 偿债能力分析我国房地产企业的资产负债率普遍在60%-80%之间，流动比率和速动比率在1左右。
这表明房地产企业的偿债能力尚可，但部分企业存在一定的财务风险。
3. 运营能力分析房地产企业的存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率普遍较低，说明企业在运营管理方面存在一定问题。
这可能与房地产项目周期长、资金占用多有关。
4. 现金流分析近年来，我国房地产企业的经营活动现金流净额普遍为正，投资活动现金流净额为负，筹资活动现金流净额为正。
房地产财务问题分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的持续发展，房地产行业作为国民经济的重要支柱产业，近年来取得了长足的进步。
然而，在快速发展的同时，房地产企业也面临着诸多财务问题。
本报告将从以下几个方面对房地产财务问题进行分析，并提出相应的解决方案。
二、房地产财务问题分析1. 资金链紧张资金链紧张是房地产企业面临的主要财务问题之一。
由于房地产项目投资周期长、资金需求量大，企业在项目建设过程中容易出现资金短缺的情况。
以下是对资金链紧张问题的具体分析：（1）融资渠道单一：目前，我国房地产企业的融资渠道主要集中在银行贷款、信托、债券等，融资渠道单一导致企业在面临资金需求时，难以满足。
（2）融资成本高：随着我国金融市场的不断深化，融资成本逐渐上升，尤其是银行贷款利率的上升，使得房地产企业的融资成本不断增加。
（3）现金流不稳定：房地产企业项目投资周期长，回款周期也较长，导致企业现金流不稳定，容易出现资金链断裂的风险。
2. 成本控制不力成本控制不力是房地产企业另一个常见的财务问题。
以下是对成本控制不力问题的具体分析：（1）项目成本管理不规范：部分房地产企业在项目成本管理方面存在不规范现象，如设计变更频繁、材料浪费等，导致项目成本增加。
（2）人工成本高：随着我国劳动力成本的不断提高，房地产企业的人工成本也在不断增加，给企业财务带来压力。
（3）税收负担重：房地产企业在税收方面存在一定的负担，如土地增值税、企业所得税等，使得企业利润空间受到挤压。
3. 盈利能力下降近年来，我国房地产市场逐渐由高速增长转向平稳发展，房地产企业盈利能力受到一定程度的影响。
以下是对盈利能力下降问题的具体分析：（1）市场竞争加剧：随着房地产市场的不断发展，市场竞争日益激烈，房地产企业利润空间受到挤压。
（2）政策调控：我国政府对房地产市场的调控政策不断加强，如限购、限贷等，使得房地产企业销售业绩受到一定程度的影响。
（3）行业集中度提高：行业集中度提高导致市场垄断，部分房地产企业利润空间被压缩。
房地产行业财务报告分析(3篇)
第1篇一、前言房地产行业作为我国国民经济的重要支柱产业，近年来在国家的宏观调控下经历了快速发展和调整期。
本报告通过对某知名房地产企业财务报告的深入分析，旨在揭示该企业在财务状况、盈利能力、运营效率等方面的表现，为投资者、企业决策者及行业分析提供参考。
二、财务报表概述本次分析的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
以下将分别对这三张报表进行详细分析。
三、资产负债表分析1. 资产结构分析（1）流动资产：流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。
通过对比该企业近三年的流动资产构成，可以看出流动资产占比较高，说明企业在短期内具有较强的偿债能力。
（2）非流动资产：非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。
从报表数据来看，非流动资产占比相对较低，说明企业资产结构较为合理。
2. 负债结构分析（1）流动负债：流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。
通过对流动负债的分析，可以看出企业短期偿债压力较小。
（2）非流动负债：非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
从报表数据来看，非流动负债占比相对较低，说明企业长期偿债能力较强。
3. 所有者权益分析通过对比该企业近三年的所有者权益，可以看出企业所有者权益逐年增长，说明企业盈利能力较强，股东投资回报率较高。
四、利润表分析1. 营业收入分析通过对比该企业近三年的营业收入，可以看出企业营业收入逐年增长，说明企业在市场竞争中具有较强的竞争力。
2. 营业成本分析与营业收入相比，营业成本的增长速度相对较慢，说明企业在成本控制方面取得了一定的成效。
3. 期间费用分析期间费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用。
通过对期间费用的分析，可以看出企业在费用控制方面取得了一定的成效，但仍有提升空间。
4. 利润总额分析通过对比该企业近三年的利润总额，可以看出企业盈利能力较强，利润总额逐年增长。
五、现金流量表分析1. 经营活动现金流量通过对比该企业近三年的经营活动现金流量，可以看出企业经营活动产生的现金流量逐年增长，说明企业经营活动具有较强的盈利能力。
(12篇)房地产财务分析报告
（12篇）房地产财务分析报告第一篇房地产企业财务分析报告本文对某房地产企业的财务状况进行分析。
通过对该企业的利润表、资产负债表和现金流量表进行综合分析，得出以下结论：该企业在近三年的营业收入及利润水平基本持续增长，但是在最近一年由于市场增速下滑，利润增速明显下降。
需要关注的是该企业的营业成本明显增长，压缩了其利润率。
资产结构上，该企业的存货不断增加，近三年增长了30%，表明其未能有效地预测市场需求和及时消化存货。
此外，应收账款周转天数比同行业水平远高，可能存在收款难的问题。
负债结构上，该企业的应付账款周转天数较同行业水平低，说明其付款效率较高。
但是长期负债比率在上升，需要注意该企业未来的债务压力。
最后，该企业保持了较高的经营现金流入，但是经营现金流出不断攀升，可能存在经营现金流不足的风险。
同时，该企业的投资活动现金流量呈负数，需要关注其投资项目的盈利能力。
本报告建议该企业应加强市场调研，控制存货增长，提高应收账款的回收效率。
同时，需谨慎管理债务，合理安排投资活动，确保经营现金流的充裕。
第二篇房地产开发项目财务分析报告本文为一房地产开发项目的财务分析报告，对营业收入、成本、利润、资产及现金流量进行了分析。
该项目总成本为1.5亿，其中房屋建筑成本约为1.2亿，与业界平均水平相当。
预计该项目总销售额将达到1.8亿，预计利得6000万，利润率约为40%，预计完成了该项目后将为企业带来可观的收益。
该项目资产结构集中于土地和房屋，在开发完毕后，将通过销售房屋获得现金流。
此外，预付款和应收款项目也占一定比例。
负债结构仅存在短期负债，需要注意避免产生债务风险。
该项目现金流量分析表明，在完成该项目的整个开发过程中，该企业保持了良好的经营现金流入和现金流出。
考虑到该项目的周期比较短，存在较高的投资现金流出和较高的销售现金流入。
本报告建议该企业在确保该开发项目顺利完成的前提下，注意管理现金流出，提高资产周转的效率和对潜在风险的预测能力。
房产企业财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的持续增长，房地产市场作为国民经济的重要组成部分，一直保持着旺盛的生命力。
本报告以某房产企业为例，对其财务状况进行深入分析，旨在揭示其经营成果、财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的现状，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
二、企业概况某房产企业成立于2005年，总部位于我国某一线城市。
公司主要从事房地产开发、销售、物业管理等业务。
经过十几年的发展，公司已成为该地区知名的房产企业，业务范围覆盖住宅、商业、写字楼等多个领域。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析截至2022年底，某房产企业总资产为100亿元，其中流动资产占比45%，非流动资产占比55%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等；非流动资产主要包括固定资产、无形资产、长期投资等。
（1）货币资金：截至2022年底，公司货币资金为5亿元，较年初增长10%，主要用于日常经营和投资活动。
（2）应收账款：截至2022年底，公司应收账款为10亿元，较年初增长5%，主要来源于销售回款。
（3）存货：截至2022年底，公司存货为40亿元，较年初增长8%，主要用于储备土地和建筑材料。
（4）固定资产：截至2022年底，公司固定资产为20亿元，较年初增长5%，主要用于购置生产设备和办公设施。
2. 负债结构分析截至2022年底，某房产企业总负债为80亿元，其中流动负债占比65%，非流动负债占比35%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等；非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
（1）短期借款：截至2022年底，公司短期借款为30亿元，较年初增长15%，主要用于补充流动资金。
（2）应付账款：截至2022年底，公司应付账款为20亿元，较年初增长10%，主要用于支付供应商款项。
（3）预收账款：截至2022年底，公司预收账款为15亿元，较年初增长8%，主要用于收取购房者首付款。
（4）长期借款：截至2022年底，公司长期借款为10亿元，较年初增长5%，主要用于购置土地和项目建设。
房地产财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述随着我国经济的持续发展和城市化进程的加快，房地产行业作为国民经济的重要支柱产业，其发展态势备受关注。
本报告旨在通过对某房地产公司的财务状况进行全面分析，评估其经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等方面，为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。
二、公司概况某房地产公司成立于2005年，总部位于我国某一线城市，主要从事房地产开发、销售和物业管理业务。
公司历经多年发展，已在全国多个城市布局，形成了较为完善的产业链。
截至2023年，公司总资产达到500亿元，员工人数超过1000人。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析截至2023年底，公司总资产为500亿元，其中流动资产占比为60%，非流动资产占比为40%。
流动资产主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货等；非流动资产主要包括固定资产、无形资产、长期投资等。
2. 负债结构分析截至2023年底，公司总负债为300亿元，其中流动负债占比为70%，非流动负债占比为30%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等；非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
3. 所有者权益分析截至2023年底，公司所有者权益为200亿元，占比40%。
所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成。
（二）利润表分析1. 营业收入分析2023年，公司实现营业收入100亿元，同比增长15%。
其中，房地产开发业务收入80亿元，物业管理业务收入20亿元。
2. 营业成本分析2023年，公司营业成本为70亿元，同比增长10%。
主要成本包括土地成本、建安成本、营销费用等。
3. 毛利率分析2023年，公司毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。
这主要得益于公司加强成本控制和提高项目盈利能力。
4. 净利润分析2023年，公司实现净利润10亿元，同比增长20%。
这表明公司在扩大业务规模的同时，盈利能力也得到了提升。
（三）现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析2023年，公司经营活动现金流入为20亿元，同比增长30%。
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精品资料报告目录1 主要会计数据摘要 (2)2 基本财务情况分析 (2)2-1资产状况 (2)2-1-1 资产构成 (3)2-1-2 资产质量 (3)2-2 负债状况 (4)2-3 经营状况及变动原因 (4)2-3-1 主营业务收入 (4)2-3-2 主营业务成本 (5)2-3-3 其他业务利润 (5)2-3-4 管理费用 (6)2-3-5 财务费用 (7)2-3-6 投资收益 (7)2-3-7 营业外支出净额 (8)2-3-8 经营状况综述 (8)3 预算完成情况及分析 (9)3-1 收入收益类 (9)3-2 成本费用类 (9)3-3 预算分析综述 (10)4 重要问题综述及建议 (10)4-1 资威公路收入增长分析 (10)4-2 国债跌价幅度较大 (11)4-3 工程项目完成量不足 (12)4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大 (12)1 主要会计数据摘要（单位：万元）注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后2 基本财务情况分析2-1 资产状况截至2004年3月31日，公司总资产20.82亿元。
2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。
主要构成内容如下：（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。
（2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。
（3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。
（4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。
（5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。
2-1-2 资产质量（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。
（2）长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。
（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。
（4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。
以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。
2-2 负债状况截至2004年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。
目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。
结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。
目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。
2-3 经营状况及变动原因扣除XXXX影响后，2004年1-3月（以下简称本期）公司净利润605万元，与2003年同期比较（以下简称同比）减少了1050万元，下降幅度为63%。
变动原因按利润构成的主要项目分析如下：2-3-1 主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。
其主要原因为：（1）XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。
（2）XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。
（3）工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。
通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。
如果考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%；②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。
2-3-2 主营业务成本本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。
按营业成本构成，分析如下：（1）XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。
主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。
（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元），同比减少1034万元，下降幅度为86%。
主要原因是：①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%；②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。
已开支的工程间接费用占计划数的26%。
通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。
2-3-3 其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。
其主要原因是：（1）其他业务收入44万元，同比持平。
（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。
原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。
2-3-4 管理费用本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。
主要原因是：（1）奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：①总额差异：2003年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元；②时间差异：2002年考核奖457万元中的317万元计列入2002年的成本费用，在2003年实际计列成本费用的考核奖为140万元。
而2003年考核奖515万元全额计列在2004年，形成时间性差异317万元。
（2）工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2003年考核奖形成的时间性差异。
（3）董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2003年董事领取全年津贴。
②时间差异：2002年董事津贴在2003年陆续发放，2003年董事津贴集中在2004年1月发放。
（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。
本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。
因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。
本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。
经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。
2-3-5 财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。
原因是：①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。
②贷款利率提高：自2003年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。
2-3-6 投资收益扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。
按构成内容分析如下：（1）国债收益本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。
主要原因是：①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。
②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。
（2）股票收益本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。
原因是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。
（3）跌价准备按2004年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。
2-3-7 营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：（1）本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。
2-3-8 经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。
从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内；二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。
（1）管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。
在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。
此因素已考虑在2004年预算中，对2004年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。
（2）扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。
随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。
（3）国债市场价格下跌，属不可控因素。
若国债价格不恢复，对实现2004年经营目标有较大影响。
3 预算完成情况及分析3-1 收入收益类本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除XXX因素和XXXX项目的影响，完成收入总预算6%。
按预算项目分析如下：（1）XXXXX收入3661万元，完成预算25%。
（2）XXXXX收入126万元，完成预算24%。
（3）工程收入150万元，完成预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述3-2”。
（4）其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出减少因素，完成预算36%，主要原因是收入实现的期间性。
（5）短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。
（6）追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异。
（7）XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。
否则，将形成本年目标利润的缺口。
3-2 成本费用类本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。
按预算项目分析如下：（1）XXXX成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：①人员经费197万元，占预算27%。
②办公经费28万元，占预算21%。
③日常维护费33万元，占预算13%。
④专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。
⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。