第三章 利润表解读

第三章利润表解读一、从考试题型来看，客观题+主观题，主观题的考点是比较利润表的分析；共同比利润表的编制及分析。

利润表质量分析--利润表各项目分析利润表趋势分析--比较利润表分析和定比趋势分析利润表结构分析--共同比利润表编制与分析第一节利润表质量分析识记：营业收入的构成。

理解：利润表所包括的各个会计科目所揭示会计信息，相应会计处理方法的内容。

二、具体内容：1.通过利润表的分析可得知的内容：企业依据成本和收入，判断企业的盈利能力和利润的来源，理解历史收益能力，预测未来经营业绩。

2.利润表质量分析含义：是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。

第一，利润结果，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差，利润和现金流之间要匹配（是否有现金流支撑）。

第二，利润形成的过程，利润的来源有：主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支、资产价值变动等。

只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。

（收益是否有未来的可持续性）3.回顾收入：日常活动中形成、会导致所有者权益增加、但是与所有者投入资本无关（与实收资本无关）的总流入。

回顾费用：日常活动中形成、会导致所有者权益减少、与向所有者分配利润无关的总流出。

【例题·单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）。

A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高【答案】A（二）营业收入分为：主营业务收入+其他业务收入。

其中主营业务收入是企业进行经常性业务取得的收入，是利润形成的主要来源。

营业收入是企业创造利润的核心，（营业收入=主营业务收入+其他业务收入），最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。

（三）分析营业收入时注意5个问题：1.企业营业收入确认的具体标准；2.企业营业收入的品种构成；3.企业营业收入的区域构成4.企业营业收入中来自于关联方的比重；5.行政手段造成的收入占企业收入的比重具体如下：1.企业营业收入确认的具体标准（1）销售商品收入的确认条件,同时满足5个条件：75页A.商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；B.企业既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已经售出的商品实施有效控制。

C.收入金额能可靠的计量；D.相关的已发生的成本或将要发生的成本能可靠的计量。

E.相关经济利益很可能流入企业分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准，是否将应当在本期确认的销售收入延期入账（预收账款和其他应收款不是确认收入），是否将不应本期入账的收入确认为本期收入。

（2）企业劳务收入，应分别不同情况进行确认和计量第一，资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，按完工百分比法确认提供劳务收入。

第二，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计：对于已经发生和可能收回的金额进行尽可能合理估计，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。

（谨慎性原则）使用完工百分比确认收入的注意事项：要判断完工百分比的估计是否合理，确认收入时是否遵循了谨慎性原则，已经确认的收入在未来是否具有稳定的可回收性。

（3）让渡资产使用权收入：企业出租固定资产和无形资产取得的收入。

确认让渡资产使用权收入应该具备的条件：第一，经济利益很可能流入企业；第二，收入能够可靠的计量。

2.企业营业收入的品种构成。

分析方法：是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重，在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。

可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。

3.企业营业收入的区域构成对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。

分析方面包括：①观察企业主要的收入是来源于国外还是国内（国外的话，汇率的变动影响）②国内销售的部分主要集中在哪个区域4.企业营业收入中来自于关联方的比重关联方交易的交易价格很可能是非公允的，是为了实现企业所在集团的整体利益。

因此这种收入并不一定真实，分析人员应当考虑将其单列，或者对其按照公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去5.行政手段造成的收入占企业收入的比重很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最为明显的手段就是歧视外地企业，限制外地产品流入本地，从而为本地企业减少竞争和增加收益，这种手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔除。

【例题·多选题】下列情形中，不应当确认收入的是（）。

A.企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入【答案】ACD销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于B中已经办妥托收手续所以可以确认收入。

售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以C不应当确认收入。

提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。

D不确认收入。

旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。

E不确认收入。

【例题·多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。

A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好【答案】AB二、营业成本：营业成本=主营业务成本+其他业务成本对营业成本进行分析时注意：1、关注企业存货发出的方法及其变动。

（方法决定存货的成本，把存货卖出后，存货成本转化为销售成本，既营业成本。

方法：先进先出法，加权平均法，移动加权平均法，个别认定法）2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。

三、营业税费营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。

一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。

四、销售费用：1.销售费用包括：78页2.销售费用与本期营业收入有较强的相关关系。

对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。

3.销售费用分析，不应简单看其数额的增减。

一味的降低销售费用，从长远来看并不一定是有利。

如广告费得减少；4.如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么。

企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用，这些支出不一定在本期就能增加收入，分析人员对此应慎重分析，以判定其对今后期间收入增加的效应。

五、管理费用：1.管理费用的内容：79页。

注意：房产税、车船使用税、土地使用税、印花税是管理费用，要和营业税包含的内容区分开。

2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育费等。

3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支持更大的营业规模。

（收入越大，虽然管理费用总额不变，但是，单位管理费用支撑的收入就越多，）再有，如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算，通过与预算数的对比，可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。

【例题·多选题】下列各项费用应计入管理费用的有（）。

A.房产税B.消费税C.土地使用税D.印花税E.车船使用税【答案】ACDE六、财务费用1.财务费用：是指在筹集资金过程中发生的各项费用，包括：不计入固定资产价值的利息费用（减资产收入，资本化的利息不属于财务费用），金融机构手续费，汇兑损失（减汇兑收益）。

财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：1.企业借款融资相关：应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。

2.与企业购销业务中的现金折扣相关（2/10，1/20，n/30）：关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张。

（销售方没有及时支付现金折扣，是否存在现金流不足的问题）3.与企业外币业务汇兑损益相关：关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。

七、资产减值损失1.资产减值损益项目在新会计准则中利润表中单列，不再混同管理费用，营业外收支等项目。

2.企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失，这体现的是谨慎性原则。

3.固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。

4.分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分，是否存在企业计提不足或过度计提的状况，并且与历史资产减值状况对比，观察减值准备的异常变化，是否企业应用资产减值来调节利润。

（资产减值损益使得利润减少八、公允价值变动净损益（变动收益-变动损失）1.以公允价值计量并且公允价值变动计入当期损益的有：金融资产，金融负债，以公允价值计量的交易性房地产。

影响当期利润。

可供出售金融资产也用公允价值计量，但是公允价值变动不计入当期损益，计入资本公积，不影响当期利润2.该科目主要衡量的是这些资产在存续期间内没有实现的价值变动，应该注意的是，当这些会计项目在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入投资收益，即将未实现的价值转化为已经实现的部分，鉴于此，该科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之出现负值也并不表明是未实现的投资损失。

3.分析时，关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。

企业对外投资一般基于两个目的：一是利用企业自身闲置的资金取得暂时性收益。

二是出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。

分析人员应确定企业投资的目的：投资收益不属于企业的主营业务收入，除了主要投资公司外，企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。