2018年装配式建筑行业科特亚分析报告
装配式行业数据分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国经济的快速发展和城市化进程的加快，装配式建筑作为一种新型建筑模式，得到了国家的大力支持和推广。
本报告通过对装配式行业的数据分析，旨在揭示行业现状、发展趋势、市场潜力以及面临的挑战，为行业决策者、投资者和从业者提供参考。
二、行业背景装配式建筑是指将建筑物的构件在工厂预制，然后运输到施工现场进行组装的建筑方式。
与传统现浇建筑相比，装配式建筑具有施工速度快、质量稳定、环境污染小、可回收利用率高等优点。
近年来，国家出台了一系列政策支持装配式建筑的发展，如《关于推进装配式建筑发展的指导意见》、《装配式建筑评价标准》等。
在政策推动和市场需求的共同作用下，装配式建筑行业得到了快速发展。
三、行业现状分析1. 市场规模根据国家统计局数据显示，2019年我国装配式建筑市场规模达到8800亿元，同比增长15.2%。
预计到2025年，市场规模将突破2万亿元。
2. 市场结构从市场结构来看，装配式建筑主要应用于住宅、商业、公共设施等领域。
其中，住宅领域占比最高，达到60%以上。
3. 地域分布装配式建筑行业呈现出明显的地域差异。
东部沿海地区由于经济发展水平较高，装配式建筑应用较为广泛；中部地区随着政策支持力度加大，装配式建筑发展迅速；西部地区则处于起步阶段。
四、发展趋势分析1. 技术创新装配式建筑行业的发展离不开技术创新。
未来，行业将重点发展以下技术：（1）新型装配式建筑体系：如钢结构、木结构、轻钢龙骨等。
（2）智能化设计：利用BIM技术实现建筑设计的数字化、可视化。
（3）绿色环保材料：开发新型环保、可循环利用的建筑材料。
2. 政策支持国家将继续加大对装配式建筑行业的政策支持力度，包括税收优惠、财政补贴、土地供应等方面。
3. 市场需求随着人们对居住环境、生活品质的要求不断提高，装配式建筑因其绿色、环保、高效等特点，市场需求将持续增长。
五、市场潜力分析1. 住宅领域随着城市化进程的加快，住宅市场需求旺盛。
2018年装配式建筑行业深度研究报告
２０１８年装配式建筑行业深度研究报告报告摘要：●装配式建筑是当代建筑工业化的重要载体装配式建筑是我国建筑工业化的重要载体，自20世纪50年代起，发展至今已有近70年历史，历经四个阶段。
当前我国正处于当代工业化发展阶段，环保任务紧迫叠加人口红利消失，预制式结构建筑迎来发展契机。
同时，钢铁产能过剩背景下，装配式钢结构一再受到政策鼓励，未来增量空间广阔。
●装配式建筑——“标准化设计+工厂化生产+装配式施工”装配式建筑采用“标准化设计-工厂化生产-装配式施工”的模式，以预制构件在施工工地现场装配，而非传统的现浇模式。
相对于传统建筑模式，装配式建筑具有更加“环保、高效、高质”的特征。
我国钢结构和混凝土结构应用最为广泛。
钢结构具备轻质高强、可塑性强、抗震性强、绿色节能等优势，多应用于非住宅类建筑中，较少应用于住宅建筑，其单位造价比PC40%的预制混凝土结构高约300元。
装配式混凝土结构由现浇走向预制式，是现代工业化的重要途径，成本比传统现浇方式高20-25%。
●行业政策密集出台，装配式建筑发展瓶颈有望快速突破我国政府近年密集出台相应政策，沿上下游布局实施共同着力。
目前全国31省份已出台装配式建筑发展规划（其中26个省份已出台相应补贴政策）。
据估测到2020年，约8个省份的装配式建筑面积占当期新开工面积的30%左右，约5个省份可达20%，预计其余17个省份该比例低于15%。
近期我们通过宏观政策、产业研发、以及下游地产需求来分析，发现行业已到质变时刻。
从宏观政策角度来看，全国装配式建筑推广与补贴并进，推进力度较大，行业有望乘政策春风，早日完善规范化产业化体系；从产业研发及成本角度来看，装配式成本比传统施工高，但传统施工依赖于现场人员，人口红利消失之际，劳务成本不断走高，传统施工方式成本优势逐渐削弱，且技术研发加速之际成本有望降低；从下游来看，当前融资环境偏紧，地产板块具有高周转要求，装配式建筑需求有望扩张。
●“十三五”要求装配式建筑到2020年占比达15%，行业空间释放在即我们根据“十三五”要求的最低装配比例作出了装配式行业空间预测，经测算可知未来三年装配式建筑总规模约12705亿元，2018-2020年我国装配式建筑规模有望达2521亿元、3961亿元、6223亿元，分别占2017年建筑业总产值的1.18%、1.85%、2.91%。
2018年建筑行业分析报告
2018年建筑行业分析报告2018年2月目录一、行业逐渐进入存量博弈，建筑企业转型在即 (6)1、人口结构决定需求下滑，基建托底经济功能有所减弱 (6)2、基建投资增速基本不存在“断崖式”下滑的可能性 (8)二、央企资产负债率高企，转型资产运营或是不错选择 (10)1、央企降杠杆防风险将是主基调 (10)2、施工业务毛利率较低是资产负债率高企的主要因素 (11)3、运营类业务毛利率较高是成功“去杠杆”的重要手段 (12)4、特许经营业务与工程施工完美结合的典范：法国万喜 (14)三、竞争壁垒逐渐打破，中等规模国企宜抱团出击 (17)1、省外新设分(子)公司是地方国企最常用的开拓省外业务的方式 (18)2、中等规模国企联合体中标，技术合作资源共享提升竞争力 (19)四、规模竞争愈演愈烈，民企宜选择细分领域培养核心竞争力 (23)1、基本面留给小企业弯道超车的机会已然不多 (23)2、联合战略合作伙伴一起做大，这不是发展问题，而是生存问题 (25)3、部分企业选择细分领域培养核心竞争力、构筑护城河巩固市场优势 (28)五、消费升级，建筑企业也能把控核心资产—未来的PPP (30)1、夜游经济：向人流要收益 (31)（1）告别“走马观花”的快餐旅游，夜游经济拉动GDP作用明显 (32)（2）明星IP深入挖掘城市文化品牌，提升游客粘性丰富旅游业态 (33)（3）夜间景观照明是民心工程，政府投资占主导千亿市场待开发 (35)（4）从施工到运营的转变：受益运营性项目 (37)（5）深耕景观照明工程蓝海，业绩有望高增长：名家汇 (38)2、智慧路灯：向车流要收益 (39)（1）智慧路灯是智慧城市建设“标杆”，千亿蓝海市场待开发 (39)（2）5G是智慧路灯推而广之的催化剂 (41)3、华体科技：智慧路灯进入发展快车道，全产业链布局多点开花 (43)（1）打通全产业链降本增效，技术优势逐渐进入兑现期 (43)（2）限制性股票锁定未来业绩高增长，大股东增持彰显公司长期发展信心 (43)（3）智慧路灯开启广阔空间，PPP助力照明行业升级 (44)行业逐渐进入存量博弈，建筑企业转型在即。
2018年装配式建筑行业KATERRA分析报告
2018年装配式建筑行业KATERRA分析报告2018年9月目录一、建筑行业鲜有独角兽，KATERRA成一枝独秀 (6)1、建安成本逐年上升，生产率提高缓慢 (6)2、传统模式根深蒂固，装配式难以一蹴而就 (7)3、建筑需求更新换代慢，科技创新少用武之地 (8)二、装配式叠加产业链整合，四轮融资兽形初显 (9)1、创始人资历丰富，收割人才促发展 (10)2、软银领投D轮融资，估值超30亿 (11)3、KATERRA创新模式，建房只需17天 (12)（1）基于技术平台的全流程精细化管理 (12)（2）17天建成三层小楼 (13)三、模式创新表现亮眼，融资成功保驾护航 (14)1、新模式亮点突出 (14)（1）全栈式服务省心、省时、省成本 (14)（2）IOT网络&SAP平台协调人力、物力、财力 (15)（3）预制木结构优点多多 (15)2、内外因共促融资成功 (16)（1）建房耗时短，开发商资金回笼快 (16)（2）装配式市场潜力大，公司未来订单有保障 (17)（3）软银&鸿海计划布局建筑行业 (18)四、未来建筑去向何方，装配式指明方向 (19)1、美国流行预制木结构建筑 (20)（1）综合成本较低 (20)（2）施工简单快捷 (20)（3）运输条件允许 (21)（4）防火规范严格 (22)2、中国则以预制混凝土结构为主 (23)（1）建造历史悠久 (23)（2）混凝土性能更适合 (23)（3）成本更具优势 (24)3、中美建房手续的差别 (25)（1）美国建房流程 (25)（2）国内建房流程 (26)（3）比较 (26)4、我国发展装配式钢结构建筑的机遇 (27)五、总结 (28)美国建筑科技公司KATERRA因年初收到软银领投的8.65亿美元，而渐渐出现在投资者的视野中。
许多人好奇为什么看似普通的装配式建筑公司可以在短短三年内成长为建筑科技行业唯一的独角兽？与国内的装配式建筑公司相比它又有何差别呢？因此，我们全方位分析了KATERRA模式：建筑行业鲜有独角兽，KATERRA成一枝独秀。
2018年装配式建筑钢结构行业分析报告
2018年装配式建筑钢结构行业分析报告2018年3月目录一、装配式建筑引领行业变革，工期/环保优势明显 (5)1、装配式建筑：像造车一样造房子 (5)2、我国装配式建筑发展历程 (7)3、装配式建筑工期/环保优势突出，成本劣势有望不断缩小 (9)（1）装配式建筑有利于提高生产质量，缩短建设周期 (9)（2）建筑环保节能发展大势所趋，装配式建筑完美契合 (9)（3）我国装配式建筑与传统结构造价差距不断缩减，未来优势有望逐步显现 (10)二、人口红利消失叠加环保政策趋严，装配式建筑迎来快速发展期 (12)1、日本：二战后复苏促建设需求爆发，劳动力短缺助推装配式建筑发展 .. 122、中国：人口红利消失叠加环保趋严，我国装配式建筑迎快速发展期 (15)3、BIM技术助力打破行业发展瓶颈，装配式建筑发展增添新动力 (17)三、政策助推钢结构建筑市场扩张，雄安新区标杆作用凸显 (19)1、政策助推钢结构建筑发展，剑指千亿市场空间 (19)2、雄安新区将打造绿色智慧新城，钢结构建筑发展标杆作用凸显 (21)四、技术黏性赋予PC结构先发优势，配套/标准完善助推钢结构加速发展 (23)1、专业人才缺乏阻碍钢结构产业发展，PC结构发展获先发优势 (23)2、装配式钢结构住宅优势明显，行业政策加码助力市场扩张 (24)3、围护体系与技术标准逐步完善，夯实钢结构住宅推广基础 (26)五、杭萧钢构：钢结构住宅龙头厚积薄发，技术授权助力业绩腾飞 (28)1、积极推进产品迭代升级，抢占钢结构住宅市场先机 (29)2、借力技术输出跑马圈地，合作项目落地开启成长新空间 (29)六、主要风险 (30)1、装配式建筑行业政策支持力度下降导致钢结构建筑推广不及预期 (30)2、房地产投资大幅下行或棚改进度放缓导致钢结构建筑发展不及预期 (31)3、钢材价格大幅上涨导致钢结构建筑造价成本提高 (31)装配式建筑引领行业变革，工期/环保优势明显：装配式建筑指的是通过工业化方法在工厂制造工业产品，再在工程现场运用机械化/信息化的技术手段，按要求组合和装配而成的特定建筑产品。
2018年装配式建筑行业分析报告
2018年装配式建筑行业分析报告2018年10月目录一、行业监管体制 (6)1、行业主管部门 (6)2、行业主要法律法规及政策 (6)二、行业发展现状 (12)三、行业地域性、周期性和季节性 (15)1、地域性 (15)2、周期性 (15)3、季节性 (16)四、行业上下游的关系 (16)五、行业市场规模 (17)六、行业壁垒 (19)1、设计壁垒 (19)2、技术和研发周期壁垒 (19)3、产业化制造与管理壁垒 (19)4、生产设备壁垒 (20)5、资金成本壁垒 (20)七、影响行业发展的因素 (21)1、有利因素 (21)（1）政策支持 (21)（2）优势明显 (22)（3）大数据 (22)（4）钢结构建筑的应用日益普及，作为最环保、最成熟的装配式建筑将得到更广泛的应用 (22)2、风险因素 (23)（1）处于起步阶段 (23)（2）与国外差距大 (23)八、行业相关企业简况 (24)1、安徽森泰木塑集团股份有限公司 (24)2、浙江长兴天鑫钢结构有限公司 (24)3、杭州晨基住工科技有限公司 (24)4、上海钢之杰钢结构建筑系统有限公司 (24)装配式建筑，是指将在工厂预制完成的部分或者所有构件运输到施工现场进行组装，再通过钢筋混凝土的搭接和浇筑等方式连接形成的具有实用性的建筑物。
轻钢结构建筑是一种以冷弯薄壁型轻钢结构构件做为屋主体框架，再由各种复合式板面材料构成屋顶和墙面，最后装配水、电、地板、门窗的集成化工业产品。
产品所需零部件大多在工厂标准化批量生产，最后运往施工场地进行快速组装、搭建，并且可以随时拆卸重装、反复利用。
装配式建筑的特点：①建材环保、建造环保、建筑环保，符合国家绿色建筑要求，节能保温隔音性能优于普通砖混建筑；②快速、便捷的“搭积木式”装配施工，符合国家重点推广的装配式建筑；③采用各国建筑标准为基准的重钢结构，融合公司专利技术的墙结构系统，具备超强抗震防风性能，使用寿命长；④环境亲和性好，适合各类山地、滩涂、森林等地型建造各类别墅，可使用架空地基和新型钢桩基础，能最大限度减少对建筑现场环境的破坏和污染；⑤釆用新型建材，建筑风格多样，防火防虫防霉，耐候性好，维护成本低；⑥具备卫浴、厨柜、家居、净水、太阳能配套优势，客户体验好。
装配式建筑2018分析报告
一、装配式建筑的定义 一、相关概念简介
混凝土预制构件
在工厂或工地预先加工制作建筑物或构筑物的混凝土构件。
构件种类主要有：外墙板，内墙板，叠合板，预制楼梯，预制阳台等。
外墙板 内墙板 混凝土预制构件
叠合板
预制楼梯 预制阳台
一、装配式建筑的定义
外墙板
由保温层、内外
层混凝土墙板组成的
一种夹芯式墙体。该 墙体在预制构件厂制 作生产，然后运输至 施工现场进行安装使 用。
前言
工程总包全产业链模式：以中建国际为代表，拥有较强的设计、融资、建 造一体化的运营运作能力，业务范围全面而专业，具备了装配式建筑产业链上 几乎所有环节需要的能力，可提供项目规划设计、管理、生产、施工和专项技 术研发等全方位工程服务。在装配式建筑大力推广的初期，行业分工尚未形成， 工程总包全产业链模式可以实现设计咨询、构件生产和建筑施工等环节的整合， 工厂的产能可得到更充分的利用，中间环节成本的降低也可弥补构件成本的劣 势。前瞻认为，工程总包全产业链模式将会在未来十年装配式建筑高速发展的 阶段最有看点。
一、装配式建筑的定义
二、相关政策简述 三、装配式建筑案例
四、预制构件的制作
五、预制构件的安装 六、装配式住宅的优点 七、装配式住宅的缺点 八、装配式住宅使用建议
装配式建筑的定义
一、装配式建筑的定义
装配式建筑
将建筑的部分或全 部构件在工厂预制完成， 然后运输到施工现场， 将预制构件通过可靠的 连接方式组装而建成的 建筑，称为装配式建筑。
元。 3、采用预制构件外墙，外墙全部为混凝土墙体，可以免于缴纳《新
型墙体材料专项基金》，专项基金缴纳标准为10元/平方米。
二、相关政策简述
地方政策--北京
2018年装配式建筑市场热点分析
2018年装配式建筑市场热点分析2018年4月一、长租公寓新时代再掀装配式浪潮，国企领航三大特征加足马力 (2)1.需求端稳健+政策端助推，新秀长租公寓异军突起 (2)2.租赁用地与装配式建筑深度绑定，国家队入场再添新动力 (4)二、装配式自身优势显著，国家/地方政策共筑建筑工业化蓝图 (5)1. 装配式建筑VS传统建筑优势瞩目，绿色高效契合时代发展主旋律 (5)2. 考虑装配式建筑优势突出，中央+各省市政策大力支持 (8)三、租房+购房市场双重驱动，装配式住宅市场规模大幅扩容 (10)1. 情景一：若不考虑长租公寓，2020年装配式住宅市场规模近5000亿102.情景二：若考虑长租公寓，装配式住宅市场规模将再创新高 (11)1一、长租公寓新时代再掀装配式浪潮，国企领航三大特征加足马力1.需求端稳健+政策端助推，新秀长租公寓异军突起流动人口数额稳定，长租公寓需求缺口大。
1）近年来我国流动人口稳定在2.4亿人，参考2013 年末全国流动人口居住方式来看，居住在政府提供的廉租房和公租房的比例为0.3%，租住私房比例为67.3%，现阶段租房仍是流动人口居住需求的主要手段。
2）过去私房租赁市场不规范、不专业、乱相丛生，而长租公寓由专业化公寓商提供，具有规范化、专业化、体系化等特点，预期未来将成为租赁市场的主要模式。
图表1：全国流动人口稳定维持在 2.4亿左右图表2：流动人口居住方式以租私房为主“租售并举”政策频出，我国房屋租赁“大时代”来临。
2016年国务院印发《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》，2017年7月9部委发布《关于在人口净流入的大中城市加快发展租赁市场的通知》，十九大明确提出“坚持‘房住不炒’，建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”。
中央从顶层设计明确鼓励引导住房租赁市场发展，“租售同权”缩小了租房与购房的福利差异，满足了消费者的权利需求，有利于提高租房租期的稳定性，预计未来较长时间长租公寓的利好政策不变。
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2018年装配式建筑行业科特亚分析报告
2018年4月
目录
一、装配式建筑新贵，三年跻身全美前25 (5)
1、美国装配式建筑持续处于复苏通道之中，区域集中度较高 (5)
2、科特亚处于高速发展期 (6)
3、消费电子制造+科技创投+房地产三巨头强强联手 (7)
二、全方位集成的建筑工程服务，造房子如造手机 (8)
1、工程方案设计业务 (9)
2、室内设计业务 (9)
3、材料供应业务 (9)
4、工地管理业务 (10)
5、劳工管理业务 (10)
6、装修服务业务 (11)
三、化零为整：整合集成装配式建筑产业链，时效成本均优 (11)
四、交错层压木材：装配式建筑新宠，科特亚的选择 (13)
1、CLT兼有多重优势，契合美国环境特点 (14)
（1）CLT具有环保、耐用、经济等优势，契合美国国情和科特亚业务范围 (14)
（2）CLT装配式建筑契合科特亚的项目模式 (17)
2、交错层压木材市场增长可期，公司充分享受市场红利 (17)
2018年1月，软银旗下愿景基金（Vision）领投了美国建筑科技
公司科特亚（Katerra），融资额达8.65亿美元。
科特亚成立于2015年，主要从事装配式建筑工程，短短三年内就跻身全美25大多户建筑总承包商，估值达30亿美元，成为建筑行业的独角兽企业。
美国装配式建筑发展至今已有40年历史，期间业内没有出现代表性企业，科特亚为什么能够在相对成熟的装配式建筑市场上脱颖而出，获得创投基金的青睐呢？本报告将介绍科特亚全方位一站式的建筑
工程服务和其独特的产品化、系统化的项目管理模式，并通过与家得宝（Home Depot）、劳氏（Lowe’s）等家具建材零售巨头的比较，分析科特亚的特点和优劣势。
科特亚为装配式建筑新贵，三年跻身全美前25多户建筑（Multifamily）承包商。
美国装配式建筑持续处于复苏通道中，区域集中度较高：2017年美国预制房屋发货量达92902 套，同比+14.5%，与2009 年低点相比已增87%，CAGR为8.1%；预制房屋发货量最大州为德克萨斯州，占总体19.1%，发货量前10大州占60.6%，中西部
地区居多。
科特亚发展迅速：目前处于施工阶段的大型项目12 个，2017年完成项目11个，未完工项目合同额达13 亿美元；2018年底，预计公司员工从1300名增至3000名，投产工厂数量从1间增至6间；公司已融资4 轮，总融资额10.7亿美元，估值达30亿美元。
三位创始人为消费电子制造、科技创投、房地产投资的业内权威，具有超20年的管理或投资经验。
建筑工程服务高度集成，造房子如造手机。
公司提供全方位建筑
工程服务，包括工程设计、室内设计、材料供应、工地管理、劳工管理、装修服务。
除了提供单项业务服务外，科特亚将各项业务高度集成，为客户提供端到端的建筑服务，建造项目如同生产手机一般。
客户无需与多家建筑设计公司、工程承包商和其他相关公司打交道，提高工程效率，降低建造成本，缩短项目工期。
化零为整，整合集成装配式建筑产业链，时效和成本均优。
科特亚整合装配式建筑产业链，覆盖设计研发、供应链管理、施工管理三大领域，并用技术平台将其串联。
以产品化、系统化的项目管理模式替代传统建筑行业单个项目导向的管理模式，极大地提升了项目的施工效率，原工期一年的项目可压缩至3-4 月；压缩了项目成本，降低成本约30%，提高了项目的利润率。
与传统建材巨头家得宝/劳氏相比，科特亚的优势在于可提供较为复杂的装配式建筑方案，并能实现精确快速施工。
因此，科特亚有能力承接较大的建筑项目，满足客户的定制需求，业务规模扩张能力强。
交错层压木材契合美国特点，市场规模增长可期；契合科特亚业务范围和商业模式，公司可充分享受市场红利。
交错层压木材（CLT）是一种新型木建筑材料，具有环境友好（碳储存、生产低能耗、森林资源再开发）、轻便耐用（强度重量比高，防火、抗震性能良好）、经济（完工速度快、节约施工成本）的优势，契合美国中西部火灾、地震较多、干旱的地理和气候特点，该区域为美国装配式建筑的核心区域；CLT的市场规模增长可期，2016年全球交错层压木材市场规模达5.59 亿美元，在如多户住宅等底层建筑类有替代钢、混凝土成为。