金融市场概述_1549399839.ppt
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第二讲 金融市场的概况PPT课件
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金融市场的基本要素
• 资金供应者和资金需求者
包括政府、工商企业和家庭等，它们既能向 金融市场提供资金，也能从金融市场筹措资金。
• 信用工具
如各种债券、股票等，它们是金融市场上实现 投资、融资活动必须依赖的手段。
• 金融中介机构
充当资金供求双方的中介人，起着联系、媒 介和代客买卖作用的机构，如银行、投资公司等。
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投资中介机构 定义：帮助客户进行投资的中介机构。主要包括证券公司、 基金公司等。
证券公司：专门从事有价证券买卖的法人企业。分为 证券经营公司和证券登记公司。
基金公司：通过发行股票募集资本并投资于证券市场 的有限责任公司。
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金融监管机构
巴林银行（Barings Bank ） 创建于1763年，创始人是弗朗西 斯·巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快 就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广 泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开 掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。
定义：契约性金融机构指与投资者签订契约，并根据契 约进行风险和利润分配的金融机构。主要有养老基金和 保险公司。
保险公司：销售保险合约、提供风险保障的公司。保 险公司分为两大类型——人寿保险公司、财产保险公司。
养老基金：通过发行基金股份或受益凭证，募集社会 上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投 资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目 的。
金融市场的概况
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金融市场
是资金由富余者向短缺者转移的市场。 金融市场引导资金由那些不能将其投入 生产性用途的人转向那些能将其投入生产性 用途的人，从而提高了经济的效率。 金融市场又称为资金市场，包括货币市 场和资本市场，是资金融通市场。
金融市场的基本要素
• 资金供应者和资金需求者
包括政府、工商企业和家庭等，它们既能向 金融市场提供资金，也能从金融市场筹措资金。
• 信用工具
如各种债券、股票等，它们是金融市场上实现 投资、融资活动必须依赖的手段。
• 金融中介机构
充当资金供求双方的中介人，起着联系、媒 介和代客买卖作用的机构，如银行、投资公司等。
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投资中介机构 定义：帮助客户进行投资的中介机构。主要包括证券公司、 基金公司等。
证券公司：专门从事有价证券买卖的法人企业。分为 证券经营公司和证券登记公司。
基金公司：通过发行股票募集资本并投资于证券市场 的有限责任公司。
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金融监管机构
巴林银行（Barings Bank ） 创建于1763年，创始人是弗朗西 斯·巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快 就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广 泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开 掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。
定义：契约性金融机构指与投资者签订契约，并根据契 约进行风险和利润分配的金融机构。主要有养老基金和 保险公司。
保险公司：销售保险合约、提供风险保障的公司。保 险公司分为两大类型——人寿保险公司、财产保险公司。
养老基金：通过发行基金股份或受益凭证，募集社会 上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投 资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目 的。
金融市场的概况
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金融市场
是资金由富余者向短缺者转移的市场。 金融市场引导资金由那些不能将其投入 生产性用途的人转向那些能将其投入生产性 用途的人，从而提高了经济的效率。 金融市场又称为资金市场，包括货币市 场和资本市场，是资金融通市场。
金融市场概述(ppt 99页)
• 2、股票的认购与销售
• （1）包销
• 是指承销商以低于发行定价的价格把公司发行的 股票全部买进，再转卖给投资者。
• （2）代销
• 是指承销商许诺尽可能多地销售股票，但不保证 按期完成销售额，未售出的股票可退还给发行公 司。
（二）股票流通市场
(1)场外市场
* 定义：场外交易是指在股票交易所交易 大厅以外进行的各种股票交易活动的总称 。场外交易的英文原词是“Over the Counter”（简称OTC），直译为“店头交 易”或“柜台交易”等，场外交易是其意 译。
第三节 资本市场
一、含义
（1）定义：交易对象一般是 1年以上的有价证 券，如股票、债券等。又称中长期资金市场。
长期有价证券大都具有投资性质， 以筹集运用长期资金为特点。
• 在我国，资本市场一般就是指证券市场， 通常由股票市场、中长期债券市场和投资 基金市场等三个子市场构成。
二、股票市场
• 股票是股份公司发给股东作为投资入股的 证书和索取股息的凭证。
现货市场 期货市场
有形市场 无形市场
国内市场 国外市场
金融市场分类
期限 层次 方式
货币市场 < 1 临时周转资金需求 资本市场 > 1 长期营运投资需求
一级市场 发行市场 二级市场 流通市场
现货市场 购买商品 期货市场 防范风险
三、金融市场的功能
1、融通资金功能
•
间接融资
金融中介
资金
资金
储蓄存款人
资金供给者
货币资金 金融工具
资金需求者
2.商品市场与金融市场
商品市场
对象:商品 需求:使用价值 关系:买卖关系
场所:有形场所
金融市场
金融市场概述ppt课件
印花税 买时为0;卖时为成交金额的0 5‰
过户费 只有上证的收;深证不收
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2 5分类 1普通股：指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利
的股份 2优先股：优先股相对于普通股 3垃圾股：经营亏损或违规的公司的股票 4绩优股：公司经营很好;业绩很好;每股收益0 8元以上 市盈率1015
倍以内 5蓝筹股：股票市场上;那些在其所属行业内占有重要支配性地位 业
6 增加授信 企业成功挂牌新三板;是一种非常积极的信号 银行对于这样的企业;是非常愿 意增加授信并提供贷款的;因为他们也面临激烈的竞争;并且以后这种竞争还会加 剧 7 股权质押
有些企业挂牌新三板后;就会有银行找来;说可以提供贷款;因为股权可以质 押了
8 品牌效应 挂牌新三板后;就成为了非上市公众公司;企业会获得一个6位的以4开头的挂 牌代码;还有一个企业简称 以后企业的很多信息都要公开 但与此同时;企业的影 响和知名度也在不断扩大
包括存款 贷款 信托 租赁 保险 票据 抵押与贴现 股票债券买卖等全部金 融活动
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1 金融市场体系
货币市场
金
融
市
资本市场
场
外汇市场
储蓄 承兑贴现市场
拆借市场
国库券市场 证券市场
股票市场 债券市场 基金市场
衍生工具市场
信贷市场 保险市场
期货市场 期权市场
黄金市场 3
1 2金融市场的功能和作用
1便利投资和筹资 2合理引导资金流向和流量;促进资本集中并 向高效益单位转移 3方便资金的灵活转换 4实现风险分散;降低交易成本 5有利于增强宏观调控的灵活性 6有利于加强部门之间;地区之间和国家之间的经济 联系
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二 证券市场
第1章金融市场概述PPT课件
自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金 率0.5个百分点。
同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力 ，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建 设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准 标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降 低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发 展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
3、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制， 其中最核心的是价格机制。
4、金融市场是一个由许多具体的市场组成的庞大
的市场体系。
2021/4/8
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古代金融市场
周朝的“泉府”：泉者，欲其如泉之流而不滞也。
《周礼·地官·泉府》：“泉府掌以市之征布、敛市之不售、 货之滞於民用者。以其贾买之，物楬[jiē]而书之，以待不时 而买者。买者各从其抵，都鄙从其主，国人郊人从其有司， 然后予之。凡赊者，祭祀无过旬日，丧纪无过三月。凡民之 贷者，与其有司辨而授之，以国服为之息。凡国事之财用取 具焉。岁终，则会其出入而纳其馀。”
没。与此相呼应，东京、悉尼、曼谷、新加坡、马
尼拉的股市也纷纷下跌。于是亚洲股市崩溃的信息
又回传欧美，导致欧美的股市下泻。
据统计，在从10月19日到26日8天内，因股市狂跌
损失的财富高达2万亿美元之多，是第二次世界大
战中直接及间接损失总和3380亿美元的5.92倍。
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金融危机的历史追溯 荷兰的“郁金香狂热”
商品证券一般包括提货单、货栈单等
货币证券主要指汇票、本票、支票。
资本证券主要有股票、债券、证券投资基金等。
2021/4/8
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无价证券
无价证券又称凭证证券，是指具有证券的某 一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭 证。