货币银行学思考题

货币银行学思考题（2011年）

信用货币制度有何优缺点？未来货币发展演化的方向是什么？

优点是不代表任何贵金属，由国家授权中央银行发行，有利于政府机构控制货币量，使流通中的货币量与经济增长相适应。缺点是币值容易出现价格波动。未来货币的演化方向是电子货币等形式，具有发行者多元化、流通使用独立化、跨国界性、形态上的超物化等特性。

如何推动人民币国际化？人民币国际化对中国经济有何影响？

在具备稳定的经济基础和社会基础的条件下，实现兑换等业务的自由化，开放有关的管制，进一步加强经济建设。人民币国际化能使中国在国际贸易中得到更加便利的结算支付方式，影响国际贸易的格局，同时对人民币货币量的监管方也形成了挑战。

货币的流动性如何影响货币政策的实施效果？金融创新对货币流动性的影响如何？

不同形式的货币，其流动性越高，货币性越强。不同流动性的货币的组合形成货币结构。货币结构是货币政策制定方分析、判断公众通货膨胀预期的重要参考指标。当货币流动性上升时，意味着公众对通货膨胀的预期增强；当货币流动性下降时，意味着公众对通货膨胀的预期减弱，甚至有通货紧缩的倾向。金融创新创造出很多具备良好流动性的金融工具，增强了流动性，也模糊了货币与非货币之间的界限。

比较商业银行和银行信用。

商业信用的特点有：一、主要以商品形态提供，同时包含两种性质的经济行为，即商品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程也是商品买卖的过程；二、债权人或债务人都是商品生产者或经营者；三、商业信用的运动与经济周期的波动基本上是一致的。银行信用的特点有：一、债权人是银行自身，债务人是厂商或居民；二、贷出的是货币资金，它的使用在时间和投向上不受任何限制；三、银行具有专业化规模经济，聚集资金是全方位的，信用规模巨大，其规模不受银行自由资本的限制。商业信用的优点在于方便和及时，而且商业票据一般贴现或经背书后转让给第三者；缺点在于规模、金额和范围有限。银行信用克服了商业信用的某些缺点，但不能取代商业信用。

如何识别和防范消费信用的风险？

一、逐步建立全社会范围内的个人信用制度；二、建立科学的个人信用评价体系；三、重点开发风险低、潜力大的客户群体；四、建立银行内部消费信贷的风险管理体系；五、实现消费贷款证券化分散消费信贷风险；六、进一步完善消费信贷的担保制度；七、把个人消费贷款和保险结合起来；八、实行浮动贷款利率和提前偿还罚息制度。

如何看待和评价我国货币市场的发展？如何提升我国货币市场的效率？

在我国货币市场的发展中，由于缺乏健全的机制，出现了各种违规交易的现象，目前的货币市场规模比较小，且处于人民银行的有力监控中。要提高效率，首先还是应当建立健全的机制框架，再逐步放松管制，引导建立成一个规模较大的完善的货币市场。

如何看待和评价我国的股票市场？如何提升我国股票市场的效率？

我国的股票市场正出于逐步规范的过程中，发行规模日益扩大，渠道也越来越多。我国股票市场以散户为主，受政策因素影响较大，各投资主体投资倾向和策略趋同。要提高效率，应加强市场的深度、广度和弹性，培养、扶持一批机构投资者，形成差异化的投资主体，并建

设更有效的信息披露机制，简化市场交易程序，实现信息效率和配置效率的优化。

如何看待和评价我国的债券市场（包括国债市场和公司债市场）？如何提升我国债券市场的效率？

我国国债较为特殊，以长期国债为主，流动性和收益皆优于同期定期存款，且规模较小，主要持有者是金融机构；公司债市场则尚未健全，许多制度需要完善。为提升效率，应调整债券种类结构，调整利率，扩大市场规模，建设良好的信息披露机制，设立权威的评级机构，并建立发展发达的二级市场。

如何看待和评价我国的衍生金融市场？如何提升我国衍生金融市场的效率？

现在我国唯一在运行的金融衍生品市场只有在两证交所上市的权证市场。因为其当日买入可当日卖出的相对股票产品的投机优势，所以严重偏离其权证价值。股指期货正在推出前的准备状态，股指期货推出后还会推出相应的股指期货期权。为提高效率，首先还是要完善市场规则和监管体系。

商业银行存在性的经济学解释是什么？

商业银行之所以长期存在，并占有市场优势，在于金融中介具有金融市场无法替代的相对竞争优势，主要有处理信息不对称的信息优势、业务分销和支付优势、转换优势和风险管理优势等。

如何看待和评价国际银行业的转型？

在目前的环境下，银行失去了传统的核心竞争力，在金融市场的竞争中优势明显下降；在竞争的压力下，银行利润的主要来源——银行利差不断缩小；银行过剩生产由隐形转为显性，过多分支机构和冗员成为沉重负担。银行业的转型调整有：狭义银行快速萎缩，全能型的经营银行成为主流模式；契约型银行可能成为金融业市场结构的一种新方式；网络银行系统成为银行业新的核心竞争力；重新中小企业和个人零售业务战略意义的重要性。银行正变成一种垂直专业化、水平多样化、以信息技术为纽带的新型金融机构。

如何评价我国商业银行的股份制改造和上市？

有利于银行管理机制的改革和发展，有利于学习先进管理方法和经验，有利于提高银行竞争力。但与此同时，由于主要的战略投资者都是外资，我国普通投资者很难分享到银行发展的利益，且存在是否“贱卖”优质国有资产和是否威胁我国金融安全等争议。

如何看待和评价商业银行“存款立行”的思想？

它的基本内容是，把存款和其它来源的资金作为一个概念化的资金集合库，然后在资金集合库中对资金运用，按流动性经营原则的优先权进行分配排序，特别强调资金来源和资金运用之间在期限上的严格对称。这一思想指导，使银行承担风险较小，但流动资产收益低，不够主动和灵活。

商业银行的经营目标和经营原则是什么？如何评价当前我国商业银行的经营绩效？

经营目标是利润最大化或股东财富最大化。经营原则是追求流动性、安全性、盈利性的最佳组合。我国商业银行主要在资产管理理念下进行资金配置，风险较低，由于我国大型商业银行相当垄断的地位，经营绩效较为良好，但保守的经营和严格的管制制度限制了绩效的进一步提高。