期货从业资格考试真题试卷及答案.doc
期货从业资格考试样卷及答案
期货从业资格考试样卷及答案一、选择题1. 期货市场是一种________市场。
A. 现货B. 期货C. 银行D. 证券答案：B. 期货2. 以下哪个不属于期货市场的参与主体？A. 投资者B. 期货公司C. 证券公司D. 期货交易所答案：C. 证券公司3. 期货合约是一种________。
A. 固定收益产品B. 保值工具C. 杠杆交易工具D. 长期投资工具答案：C. 杠杆交易工具4. 以下哪个不是期货市场的功能？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机交易D. 银行放贷答案：D. 银行放贷5. ETF是什么的英文缩写？A. Exchange Traded FundB. Electronic Trading FundC. Exchange Transfer FundD. Exchange Trade Facility答案：A. Exchange Traded Fund二、判断题1. 期货市场是高风险投资市场，不适合普通投资者参与。
A. 对B. 错答案：B. 错2. 期货交易没有规模，主要由个人投资者进行交易。
A. 对B. 错答案：B. 错三、简答题1. 请简要介绍一下期货市场的特点。
答案：期货市场具有杠杆效应强、交易方便灵活、风险管理效果好等特点。
2. 请简要说明一个投资者在进行期货交易前需要做哪些准备工作。
答案：投资者在进行期货交易前需要做好风险评估、制定交易计划、选择合适的交易品种等准备工作。
以上是本次期货从业资格考试样卷及答案，希望对您的备考有所帮助。
祝您顺利通过考试！。
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(判断题)(每题 0.50 分) 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
2.(多项选择题)(每题 0.50 分) 下列关于正向市场，说法正确的是（）。
A基差为负数B基差为正数C近期月份合约价格低于远期月份合约价格D近期月份合约价格高于远期月份合约价格3.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，当报价为98 - 175时，表示该合约的价值为（）美,元。
A. 981750B. 56000C. 97825D. 98546.884.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 某投资者以3 0 0 0点买入沪深3 0 0股指期货合约1手开仓，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损人民币( )元。
A. 1 0 0B. 1 0 0 0 0C. 3 0 0D. 3 0 0 0 05.(判断题)(每题 0.50 分) 价格发现的功能是期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格，是期货市场所特有的功能。
（）6.(多项选择题)(每题 2.00 分)现货头寸包括（）。
A. 空头B. 买入C. 多头D. 卖出7.(单项选择题)(每题 0.50 分) 股指期权的交割方式是（）。
A现金交割 B实物交割 C对冲交割 D可以是现金交割，也可以是实物交割8.(多项选择题)(每题 0.50 分) 在欧元/美元指数处于上升趋势的情况下，某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险，该企业可以进行（）。
A. 买入欧元/美元期货B. 买入欧元/美元看涨期权C. 买入欧元/美元看跌期权D. 卖出欧元/美元看涨期权9.(多项选择题)(每题 1.00 分) CME欧洲美元期货交易的报价采用（）。
A. 3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数B. 100减去按365天计算的不带百分号的年利率C. 100减去按360天计算的不带百分号的年利率D. 100减去按366天计算的不带百分号的年利率10.(单项选择题)(每题 0.50 分) 若2015年7月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、股指期货的净持有成本可以理解为（）。
A.资金占用成本B.持有期内可能得到的股票分红红利C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利【答案】 C2、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。
A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】 D3、股票指数期货最基本的功能是（）。
A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现【答案】 D4、对于套期保值，下列说法正确的是（）。
A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】 C5、（）是跨市套利。
A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】 D6、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。
A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】 C7、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。
2023年期货从业资格考试真题试卷及答案
2023年期货从业资格考试真题试卷及答案(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以。
（分数：0.50）A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率√B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.利用债权互换将固定利率转换成浮动利率D.做空货币互换解析：[解析]利率互换，是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按事先确定的其中一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。
对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他可以利用利率互换将固定利率转换成浮动利率，以免错失获取更多收益的机会。
故此题选A。
2.最早产生的金融期货品种是。
（分数：0.50）A.国债期货B.外汇期货√C.股指期货D.利率期货解析：[解析]1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场(IMM)分部，首次推出包括英镑、加拿大元、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。
外汇期货合约是最早产生的金融期货合约。
故此题选B。
3.关于我国期货交易与股票交易的正确描述是。
（分数：0.50）A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算B.股票交易以获得公司所有权为目的C.期货交易采取保证金制度√D.期货交易和股票交易都只能买入建仓解析：[解析]A项，在我国，股票交易一般实行T日(交易日)清算，T+1日完成应收应付资金划转；而期货交易实行当日无负债结算，即在每日交易结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，并在不同交易者之间进行资金划转。
B项，在我国，股票交易的目的主要是获得公司所有权和获得收益(差价收益、分红收益)；期货交易的目的主要是规避风险和获得收益(投机收益、套利收益)。
C项，我国期货交易实行保证金制度，即在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%～10%)缴纳资金，用于结算和保证履约。
期货从业人员资格考试真题
期货从业人员资格考试真题一、单项选择题1.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。
A. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小。
B. 期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大。
C. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小。
D. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大。
答案：A2.对小麦当期需求产生影响的是（）。
A. 小麦期初库存量B. 小麦当期生产量C. 小麦当期进口量D. 小麦当期出口量答案：C3.进行多头套期保值时，期货和现货两个市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是（）（不计手续费等费用）。
A. 基差走强B. 基差走弱C. 基差不变答案：A4.期货公司开展资产管理业务时，（）。
A. 与客户共享收益，共担风险B. 依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C. 应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D. 可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖答案：B5.作为商品期货合约的标的资产，不要求具备的条件是（）。
A. 规格或质量易于量化和评级B. 价格波动幅度大且频繁C. 供应量较大，不易为少数人控制和垄断答案：未给出明确选项（但通常此题考察的是期货合约标的物的特性，上述A、B、C中，A、B、C均为要求具备的条件，若需选择不要求具备的条件，则可能涉及标的物易于储存、运输等非核心特性，具体需根据题目完整选项确定）6.在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（）（不计交易费用）。
A. 价差扩大B. 近远月合约价格同时上涨C. 近远月合约价格同时下跌答案：A7.利用股指期货可以（）。
A. 规避汇率风险B. 进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益C. 进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D. 避免价格波动答案：C8.理论上，假设其他条件不变，紧缩的货币政策将导致（）。
期货从业资格考试试题及答案
期货从业资格考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是期货市场的基本参与者？A) 投机者B) 套期保值者C) 券商D) 做市商答案: C) 券商2. 期货合约的交割方式有几种？A) 1B) 2C) 3D) 4答案: B) 23. 以下哪个指标属于技术分析指标？A) 相对强弱指数（RSI）B) 市盈率（P/E）C) 资本回报率（ROE）D) 每股收益（EPS）答案: A) 相对强弱指数（RSI）4. 期货交易所的功能主要包括以下哪些方面？A) 做市B) 监管C) 行情发布D) 托管答案: B) 监管, C) 行情发布, D) 托管5. 以下哪个是期货交易的风险之一？A) 交割风险B) 政策风险C) 利率风险D) 汇率风险答案: A) 交割风险二、判断题1. 期货合约的买方即为多头方向，卖方即为空头方向。
答案: 正确2. 期货交易所多采用集中竞价交易方式进行交易。
答案: 正确3. 期货公司属于期货市场的基本参与者之一。
答案: 正确4. 相对强弱指数（RSI）是一种基本面分析指标。
答案: 错误5. 期货合约一般具有固定的交割日期。
答案: 正确三、简答题1. 请简要介绍期货合约的基本要素。
答案: 期货合约的基本要素包括标的物、交割月份、交割方式和合约规模。
标的物是合约所关联的实物或金融资产，交割月份是合约规定的交割日期，交割方式包括实物交割和现金交割，合约规模是每手合约所代表的标的物数量。
2. 解释以下术语：多头和空头。
答案: 多头是指在期货市场中购买合约的交易方，他们预期标的物价格上涨，以获取利润。
空头是指在期货市场中售出合约的交易方，他们预期标的物价格下跌，以获取利润。
3. 简述期货交易所的主要功能。
答案: 期货交易所的主要功能包括监管市场交易行为，发布行情信息，管理期货交易合约和托管交易资金。
监管功能旨在维护市场秩序和合规交易，发布行情信息有助于参与者了解市场动向，管理期货交易合约可以确保交易的有序进行，托管交易资金则提供了资金安全保障。
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。
A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】 A2、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。
至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易，8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。
此时现货市场铜价格为64700元／吨，则该进口商的交易结果是（）。
A.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨B.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨D.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨【答案】 D3、关于基点价值的说法，正确的是（）。
A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比C.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的绝对值D.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的百分比【答案】 A4、通过（）是我国客户最主要的下单方式。
A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】 C5、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。
A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】 A6、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。
A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】 B7、反向大豆提油套利的操作是（）。
A.买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约D.买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】 C8、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。
期货从业资格考试题库及答案(经典)
一、单选题1.上证50ETF期权合约的行权方式为（）。
A、欧式B、美式C、日式D、中式2.在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到（）的影响。
A、持仓费B、持有成本C、交割成本D、手续费3.关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。
A、预期A 货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约B、预期A 货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约C、预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A 货币期货合约的同时，卖出B货币期货合约D、预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约4.投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），认输离场。
A、清仓B、对冲平仓了结C、退出交易市场D、以上都不对5.某日某期货合约的收盘价为1 7210元／吨，结算价为1 7240 元／吨，该合约的每日最大波动限制为-3％～3％，最小变动价位为1 0 元／吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元／吨。
A、17757B、17750C、17726D、177206.卖出套期保值是为了（）。
A、获得现货价格下跌的收益B、获得期货价格上涨的收益C、规避现货价格下跌的风险D、规避期货价格上涨的风险7.世界上最早出现的金融期货是（）。
A、利率期货B、股指期货C、外汇期货D、股票期货8.股票期权的标的是（）。
A、股票B、股权C、股息D、固定股息9.沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至（）。
A、10%B、12%C、15%D、20%10.1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。
A、纽约商品交易所（EX）B、芝加哥商业交易所（CMC、美国堪萨斯期货交易所（KCBT）D、纽约商业交易所（NYMEX）11.7月1日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨，1 1 月份大豆合约的价格是1950元/吨。
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2019年期货从业资格考试真题试卷及答案1申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是()。
A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录C.有健全的风险管理和内部控制制度D.注册资本最低限额为人民币3000万元2.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()。
A.做市商B.套期保值者C.会员D.客户3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。
A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。
A.纽约期货交易所B.大连商品交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是()元。
A.2B.10C.20D.2006.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。
A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底)B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征C.头肩形不能转化为持续整理形态D.三重顶(底)更容易演变成突破形态7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。
A.MACDB.RSIC.KDJD.KD8.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于()的一个范畴。
A.外汇期货B.商品期货C.利率期货D.股指期货9.以下有关需求法则说法错误的是()。
A.商品价格越高，需求量就越小B.收入增加导致对商品需求量的增加C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加10.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心()。
A.微观性因素B.宏观性因素C.点状图D.K线图11.趋势线的作用是()。
A.预测价格的涨幅B.预测价格的跌幅C.衡量价格的波动方向D.描述价格的反转突破12.在一个价格剧烈波动的市场中，最容易出现的形态是()。
A.双重顶B.V形采集者退散C.圆弧形态D.头肩形13.WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为()。
A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS14.循环周期理论中的交易周期长度为()。
A.1年B.6个月C.3个月D.4周15.金融期货市场的发展始于()。
A.19世纪60年代B.19世纪70年代C.20世纪60年代D.20世纪70年代来源：考试大16.关于汇率，下列说法正确的是()。
A.我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法B.A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变C.对于直接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值D.对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值17.利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于()。
A.跨期价差交易B.跨市价差交易C.跨商品价差交易D.跨地域价差交易18.当套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，在不考虑其他因素影响的情况下，套利者会采取()方式以获得预期的利润。
A.买进套利B.卖出套利C.买进套利或卖出套利D.不进行套利19.在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。
A.1B.2C.3D.420.某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000元/吨。
同时卖出1手9月份铜期货合约，价格为65000元/吨。
到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于()。
A.正向市场的熊市套利B.反向市场的熊市套利C.反向市场的牛市套利D.正向市场的牛市套利21.下列属于基本分析法理论基础的是()。
A.弹性原理B.供求原理C.要素理论D.厂商理论22.当价格稍有下降即造成大量需求时，称之为需求()。
A.缺乏弹性B.无弹性考试大论坛C.富有弹性D.其他23.在圆弧顶形成过程中，成交量是()。
A.两头多，中间少B.两头少，中间多C.为零D.两头和中间差不多24.关于移动平均线(MA)，说法错误的是()。
A.移动平均线的曲线与趋势线方向保持一致，不轻易改变B.移动平均线的行动往往提前于大趋势变化C.移动平均线无论是向上或是向下突破，价格都有继续向突破方向走的意愿采集者退散D.移动平均线起到支撑和压力线的作用25.在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者应该进行()。
A.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约B.买入近期月份合约的同时买入远期月份合约C.卖出近期月份合约的同时卖出远期月份合约D.卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约26.大豆提油套利的做法是()。
A.购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约B.购买大豆期货合约C.卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约D.卖出大豆期货合约27.一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就()。
A.越小B.越大来源：考试大C.趋于零D.不确定28.下面不属于技术分析手段的有()。
A.价格B.供给量C.交易量D.持仓量29.有关趋势线的说法不正确的是()。
A.能够成为趋势线的前提必须有趋势存在B.趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性C.有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效D.趋势线延续的时间越长就越无效30.下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是()。
A.K线图B.条形图C.点数图D.移动平均线参考答案及解析：1.A【解析】A项应为董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格。
2.B【解析】根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为套期保值者和投机者。
3.A【解析】期货合约的标准化，加之其转让无须背书，便利了期货合约的连续买卖，具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。
4.C【解析】早在20世纪60年代，芝加哥商业交易所推出了生猪和活牛等活牲畜的期货合约。
5.B【解析】大连商品交易所豆粕期货合约一手为10吨。
因此，每手合约的最小变动值为：1×10=10(元)。
6.B【解析】三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是三重顶(底)的颈线和顶部(底部)连线是水平的，故具有矩形的特征。
7.B【解析】相对强弱指标RSI是与KD指标齐名的常用技术指标。
RSI是以一个特定时期内价格的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据价格磊涨跌幅度显示市场的强弱。
8.B【解析】期货一般分为商品期货和金融期货。
金融期货包括外汇期货、利率期货和股指期货。
9.B【解析】在互补商品的场合中，一种商品价格的上升会引起另一种商品的需求量减少;在替代商品的场合中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的增加。
10.B【解析】基本分析者关心宏观性因素，比如总供给和总需求的变动，国内和国际的经济形势，自然因素和政策因素等。
11.C【解析】趋势线是衡量价格波动方向的。
12.B【解析】V形是一种反转形态，它出现在市场进行剧烈的波动之中。
13.D【解析】在反映价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。
14.D【解析】周期一般分为长期周期(2年或2年以上)，季节性周期(1年)，基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。
考试大论坛15.D【解析】最早的金融期货是外汇期货，开始于1972年。
16.B【解析】A项中我国采用直接标价法，而美国采用间接标价法;C项中对于直接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值;D项中对于间接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值。
17.A【解析】跨期价差交易通过利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利，分为牛市价差和熊市价差两种形式。
18.A【解析】套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利。
19.C【解析】蝶式套利必须同时下达3个买空/卖空/买空的指令，并同时对冲。
20.D【解析】远期月份合约的价格大于近期月份合约的价格，表明处于正向市场。
牛市套利的操作方法为买入较近月份的合约，同时卖出远期月份的合约。
21.C【解析】基本分析法是根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。
22.C【解析】价格稍有下降即造成大量需求时，称之为富有弹性;反之，价格下跌很多，仅造成少量需求时，称之为需求缺乏弹性。
23.A【解析】无论是圆弧顶还是圆弧底，在它们的形成过程中，成交量的过程都是两头多，中间少。
24.B【解析】在原有价格趋势发生反转时，由于MA(移动平均线)具有追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势，这是MA的一个极大的弱点。
25.D【解析】该种情况属于在正向市场上进行熊市套利。
26.A【解析】大豆提油套利的做法是：购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约，并将这些期货交易头寸一直保持在现货市场上，购入大豆或将成品最终销售时才分别予以对冲。
27.B【解析】一种商品的替代商品越多，对该商品的需求相对较小，因此价格变化会对此种商品有较大的影响。
28.B【解析】期货市场常用的技术分析手段为价格、交易量和持仓量。
29.D【解析】趋势线延续的时间越长就越有效。
30.D【解析】MA最基本的思想是消除价格随机波动的影响，寻求价格波动的趋势。