债券托管试题
《债券托管结算业务第1讲——债券市场托管结算体系》
一、选择题（正确答案为一项或多项）：
1.金融市场基础设施包括哪些
A重要支付系统 B中央托管机构 C证券结算机构
D中央对手方 E交易平台正确答案： ABCD
2.托管结算机构的目标是什么
A安全 B高效C盈利D低成本正确答案：ABD
3.在2010年国际金融组织对我国进行金融稳定性评估时，把以下哪家机构列入“系统重要性机构”的名单中
A外汇交易中心 B中央结算公司 C上海清算所 D交易商协会
正确答案：B
4.中国债券市场占市场份额最大的登记托管机构是哪家
A中央结算公司 B外汇交易中心 C上海清算所 D中证登
正确答案：A
二、判断题
5.2001年由CPSS和IOSCO联合发布的《证券结算系统推荐标准》中，有一条标准是“出于安全与效率的原因，应在可能的最大范围内实现中央托管”。
答案：正确
6.出于市场效率、安全性和低成本的考虑，交易平台可以是分散的、多元化的，而托管、结算机构则应是集中、统一的。正确错误答案：正确《债券托管结算业务第2讲——我国债券市场法律法规》
一、判断题
1.企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。答案：正确。
2.目前银行间债券市场采用的债券结算方式包括券款对付和纯券过户两种。答案：错误
3.国债的利息收入享受免征企业所得税的待遇。答案：正确
二、选择题
1.《证券法》规定的公开发行公司债券具备的条件有哪些A
股份有限公司净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司净资产不低于人民币六千万元；
B累计债券余额不得超过净资产的百分之四十；
C最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
D债券利率不超过国务院限定的利率水平；
正确答案：ABCD
2.下列哪些属于中国人民银行规定的市场准入中的法人机构投资者
A商业银行及其授权分行 B非金融机构法人
C基金管理公司特定资产管理组合
D人民币合格境外机构投资者(RQFII)和合格境外机构投资者(QFII)
正确答案：ABD
3.在买断式回购期间，交易双方不得从事的行为包括（）
A换券 B现金交割 C提前赎回 D延长回购期限。
正确答案：ABCD
4.在进行买断式回购时，
任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的______，市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央国债登记结算有限责任公司托管的自营债券总量的________。
A80%,40% B20%,200% C20%,120% D200%,20% 正确答案：B
5.保监会发行的《保险资金投资债券暂行办法》规定可投资的债券品种包括哪些
A政府债券 B准政府债券
C金融企业（公司）债券 D非金融企业（公司）债券
正确答案：ABCD
6.企业债券的发行由哪个机构负责审批
A发改委 B交易商协会 C人民银行 D证监会
正确答案：A
7.发行人申请其发行的债券交易流通,单个投资人持有量不能超过该期债券发行量的（）。
A30% B40% C33% D50%
正确答案：A
《债券托管结算业务第3讲——债券账户管理》
1.关于开户的名称说法正确的是（）。
A.最长是35个汉字
B.最长是30个汉字
C.包括数字、字母和符号
D.可以使用引号正确答案是BC
2.联网方式是（）。
A.PSTN/ISDN拨号
B.DDN专线
C.数字电路专线正确答案是ABC
3.发放证书下载凭证之后（）天之内下载证书。
A.14
B.15
C.16
D.20 正确答案是A
4.变更账户名称时需向（）备案。
A.中国人民银行
B.中国人民银行上海总部
C.中央结算公司正确
答案是B
5.超过（）月未交服务费要暂停账户。
A.一个
B.两个
C.三个正确答案是C
《债券托管结算业务第4讲——债券发行业务》
1.计划派购阶段，发行对象为（）。
A.商业银行
B.政策性银行
C.中央银行
D.投资银行正确答案是A
2.目前债券的发行方式包括以下几种（）
A.招标发行
B.协议定向发行
C.簿记建档发行
D.计划派购发行
正确答案是ABC
3.按债券期限划分，债券有（）。
A.超短期债
B.短期债
C.中期债
D.长期债正确答案是BCD
4.数量招标的投标标的是（）。
A.承销数量
B.债权价格
C.票面利率
D.利差正确答案是A
5.发行债券要开立账户，需提前几个工作日（）。
A.1
B.2
C.3
D.4
正确答案是C
6.下列关于多重价位中标正确的表述为_______。
A又被称作美国式中标
B如果有效投标总量大于发行总量，有效投标量全部中标
C承销商分别以各自出价中标,并计算相应缴款金额
D所有中标价位的加权平均价格为该期债券的票面价格正确答案：ACD
7.投标人已经通过应急方式投标，若需要修改标书，可以在发行系统里进行修改。正确答案：错误
《债券托管结算业务第5讲——债券登记托管业务》
1.债券代码是证券在中央证券业务系统中的一个唯一识别码。
A正确 B错误
2.不同债券的债权确认日不同（如中央银行票据，招标次日为债权确认日）。
A正确 B错误
3.应急分销为应急办理确认时，这种情况下只需要要对手方给中央结算公司提交一份应急凭单。 A正确 B错误
3.如果起息日31日，则兑付日可能为（）日。
A28 B29 C30 D31
正确答案：ABCD
4.计息年度天数是指一年的计息天数基数，分365天/年（闰年为366天或365天）和360天/年两种，一只债券可以选择两种计息年度天数。
A正确B错误
5.利率上限是发行人规定债券执行利率的最高点，是对发行人的一种保护机制。A正确 B错误
6.基准利率一旦变动，本计息期执行利率即随之变动。这种方式属于哪种基准利率生效方式
A年度生效 B当期生效
C计息期有效 D准利率变动后固定时间生效正确答案：B
7.以下哪些是办理债务继承的条件
A发行人更名 B发行人重组或分拆
C发行人破产并由担保人或其他机构履行债券偿付义务
D发行人死亡正确答案：ABC
8.代理总账户是指二级托管机构以及分托管机构在国债公司开立的（）账户。A自营 B一级 C二级正确答案：B
9.目前国债跨市场转托管的办理时间至少需要（）天。
A一 B二 C三 D六正确答案：A
10.当到期兑付日或付息日遇到法定节假日，则资金支付日相应顺延下一个工作日，但结息日并不变化，且顺延期间没有利息。 A正确B错误《债券托管结算业务第6讲——银行间市场特殊类债券管理》
1.按权利赋予给谁来划分，含权类特殊债券可以划分为：
A单权债券和多权债券 B含投资人选择债券和含发行人选择债券C规则债券和不规则债券 D顺序行权债券和交叉行权债券
2.以下属于提前还本类债券特点的有：
A有投资人选择是否行权 B还本时按固定比例和金额
C债券本金在持续期内提前偿还 D 到期一次性还本付息
3.如果在行权日，发行人选择将债券全部赎回，以下哪些会发生变化
A截止过户日 B债权债务登记日 C公告日 D到期兑付日
4.对于含投资人回售选择权债券，若债券持有人在申请截止日日终，可用债券面额小于要求回收债券面额，则系统自动进行足额冻结处理 A正确 B错误
5.在债券存续期内，投资人有权选择将持有债券在规定日期按规定价格转让给担保机构、再担保机构、主承销商等第三方机构的权利是：
A投资人回售选择权 B投资人调换选择权
C投资人回售选加发行人强制赎回权 D投资人定向转让选择权
6.以下哪些权利属于发行人选择权
A上调票面利率选择 B调换选择权
C合并选择权 D延期兑付选择权
7.对于投资人回售选择权，以下说法正确的有：
A投资人一般在回售申请期外通过中债综合业务平台客户端发送投资人选
择提前赎回指令
B投资人回售选择权是将债券转让给第三方机构
C投资人回售一般和发行人上调票面利率选择权复合行使
D投资人回售指令多次发送到以累加额度为准
《债券托管结算业务第7讲——债券结算业务》选择题：
1、交易前台与结算后台（）是银行间市场的一项基本风控安排。
A相互倚靠 B相互分离 C相互制约 D相互作用正确答案：B
2、以下符合全额结算机制的是：
A 分批处理 B实时处理 C冲抵轧差 D逐笔、全额，无透支
正确答案：BD
3、银行间二级市场的交易以流动性管理为主要目的，决定了以（）结算机制为主导。
A全额结算 B净额结算正确答案：A
4、（）是最古老、最公平的结算方式，也是国际公认的、最安全高效的证券结算标准。
A逾期返券 B券款对付 C现券
正确答案B
5、结算合同失败后，系统对待付科目中的相应债券进行如下处理：
A自动转回可用科目，第二天可用于其它交易。
B继续冻结，并根据交易双方的协商或司法判决进行违约处理。
正确答案：A
6、结算失败是指：
A日终时因结算指令未确认导致作废。
B日终时因券不足或款不足导致结算合同失败。正确答案：AB
《债券托管结算业务第8讲——客户端与应急业务》
一、判断题
1.客户端，是中央债券综合业务系统的对外服务平台，由中央结算公司开发、运行和管理。正确。
2.三种客户端中，直联客户端的功能最全面。误错误。
3.网上客户端虽然能够通过专线方式访问，但是仅具有查询功能，无法办理业务。错误。
4.电子密押是成员电子签名的一种形式，相当于机构公章，具有法律效力。正确。
5.一定要妥善保管电子密押器，保管的安全性最为重要，是否方便拿取可以忽略。错误。
二、选择题
1.桌面客户端具有的功能有：
A业务办理 B账务查询 C信息服务 D一些定制化功能
正确答案：ABCD
2.以下哪种客户端的使用对象面向甲、乙、丙三类结算成员
A桌面客户端 B网上客户端 C直联客户端
正确答案：B
3.密押器应用微电子技术和非对称密钥算法，对业务明码要素计算后生成一组______数
A 10位 B12位 C16位 D18位
正确答案：C
4.关于应急业务营业时间，以下说法正确的是：
A营业日周一至周五，法定节假日照常办理。
B结算日遇周末和法定节假日均顺延至其后的第一个营业日。
C业务办理时间为9：00～17：00，17点以后仅提供业务查询。
D丙类成员办理应急业务时，可自行填写应急凭单。
正确答案：BC
《债券托管结算业务第9讲——账务管理与查询》
1.一笔买断式回购业务的某一方能提供一支保证券，保证券记录在（）科目。
A.可用
B.质押
C.待回购
正确答案是B
2.以下交易类型可以使用保证券的是哪个
A.买断式回购
B.质押式回购
C.远期交易
D.债券借贷
E.现券交易
正确答案是ACD
3.可以办理非交易过户的，有以下哪些情形
A.司法扣划
B.赠与
C.抵债
D.机构合并拆分
E.破产清偿
正确答案是ABCDE
4.对于质押式回购而言，当正回购方可用科目债券余额足够，且逆回购方DVP账户资金余额足够，回购首期的账务处理流程为（）
A．正回购方可用----正回购方待付----逆回购方可用
B．正回购方承分销额度----正回购方承分销额度待付----逆回购方承分销额度
C．正回购方可用----正回购方待付----逆回购方质押式回购待购回
D．正回购方可用----正回购方待付----正回购方质押式回购待购回
正确答案是D
5.依照新版回购主协议要求，以下哪种合同状态可以进行提前终止（）
A.首期成功
B.首期等款
C.首期待履行
D.到期待履行
正确答案是BCD
6.当付券方发送分销指令后没有生成合同，是应为付券方承分销额度债余额不足（）正确答案是错误
7.当质押式回购到期正回购方DVP账户款不足，正回购方于到期交割日后发送逾期返售指令的，资金由系统进行自动划转（）正确答案是错误
8.申请办理买断式回购合同提前终止时，如选择现金了结且未选择付款方的，系统默认为由逆回购方支付对价（）正确答案是错误
9.在质押式回购的回购期间内，正回购方、逆回购方均可以查询总对账单、明细对账单（）正确答案是错误
10.在质押式回购的回购期间内，正回购方、逆回购方可以分别查询正回购方台账和逆回购方台账（）正确答案是正确
《债券托管结算业务第10讲——质押券管理服务简介》
1.优质的担保品必须满足哪些条件
A较高的流动性 B价值稳定 C价值易于确定 D成本较低
正确答案是ABCD
2.债券本身几乎满足了优质担保品的所有条件，于是就成为了最主要、最优质的担保品。A正确B错误
3.双边质押类业务是指业务标的和质押券的面额要求、条件都由质押双方一对一协商确定的质押业务。A正确B错误
4.双边质押类业务的质押券管理分为哪些部分委托受理、敞口管理、质押解押和期间管理四个部分。
A委托受理 B敞口管理 C签约对手方管理
D质押解押 E期间管理正确答案是ABDE
5.固定敞口指质押券覆盖的标的金额在质押期间内固定不变的风险敞口。
A正确 B错误
6.双边质押类业务中，哪些可以通过置换指令来实现
A置换 B增补 C调减
正确答案是ABC
7.中央质押类业务指质权方和潜在出质方一对一协商确定的质押业务。
A正确 B错误
8.质押券价值计算基础值有哪些
A面额 B发行价格 C估值 D本金值
正确答案是ABCD
9.敞口差值比例是一个固定的值，不会随着质押券担保价值的变化而发生变化。A正确 B错误
10.中央质押类业务质押券的增补或减少可以通过置换指令来实现。
A正确B错误
《债券托管结算业务第11讲——债券资金业务》
1、【判断题】您在开立债券账户的时候，电子密押器必须要具备资金业务的权限，否则会被系统拒绝。
A.正确
B.错误
2、【单选题】以下关于印鉴卡的填写方式，错误的是：
A.印鉴卡上面的债券账号是11位数字
B.开户行的行号是12位数字
C.债券账户的名称不一定要填写客户/产品的全称
D.开户行的行名是与行号一一对应的正确答案是C
3、【单选题】DVP的参与方式有两种，一种是通过清算账户完成的，我们称之为_____；一种是通过在中央结算公司开立资金的清算专户完成的，我们称之为____。
A.直参DVP；直参DVP
B.直参DVP；专户DVP
C.专户DVP；直参DVP
D.专户DVP；专户DVP 正确答案是B
4、【单选题】如果成员未在大额支付系统开立清算账户，则DVP的结算方式可以选择哪种方式
A.可以使用清算账户参与DVP结算，即直参DVP
B.在我司开立结算资金专户办理DVP结算，即专户DVP
C.以上两者都可以
D.以上两者都不行
正确答案是B
5、【多选题】资金业务印鉴卡按照业务类型不同，分成三类，相应的印鉴卡名称分别是：
A.《债券自营账户印鉴与资金清算资料表》
B.《DVP结算资金清算资料印鉴卡》
C.《债券结算资金账户印鉴卡》
D.《公开市场业务印鉴卡》正确答案是ABCD
6、以下哪些是DVP的业务种类。
A.现券买卖
B.质押式回购
C.买断式回购
D.债券远期
E.债券借贷到期
F.债券分销正确答案是ABCDEF
7、【多选题】专户DVP需要结算成员提交哪些资料
A.《券款对付结算业务协议》签署声明页1份
B.《中央国债登记结算有限责任公司资金账户使用协议》签署声明页1份
C.《法定代表人授权书》（面交时提供，1份）
D.《债券结算资金账户开户申请书》1份
E.《债券结算资金账户印鉴卡》1份
正确答案是ABCDEF
《债券托管结算业务第12讲——中债综合业务平台业务操作》
1.【多选题】客户端的必备软件有哪些
B.MicrosoftOfficeExcel2007及以上
C.WinRAR压缩文件管理器
D.AdobeAcrobatReader
E.中债Key驱动程序
正确答案是ABCDE
2.【多选题】接入中央债券综合业务系统的网络途径有哪两种
A.私有网络
B.个人网络
C.公共网络
D.公开网络
正确答案是AC
3.【判断题】CA证书以机构为单位进行申请，每个机构可以申请多张证书，同一客户编号的多张证书具有相同的功能。 A.正确B.错误
4.【单选题】CA证书的有效期是多长
A.半年
B.1年
C.2年
D.3年正确答案是B
5.【多选题】结算成员客户及用户基础信息在“统一用户管理系统（UAP）”中集中管理。主要包括哪三类关系
A.客户
B.账户
C.用户
D.银行正确答案是ABC
6.【多选题】
“统一用户管理系统（UAP）”中，用户的操作需要经历哪三个步骤
A.创建用户
B.注册用户
C.用户授权
D.用户与账户关联
正确答案是ACD
7.【多选题】指令按照发送方式可以分为哪两大类
A.单边指令
B.双边指令
C.三边指令
D.多边指令正确答案是AB
8.【单选题】合同生成时，债券状态和资金状态初态均为：
A.待履行
B.应履行
C.未检查
D.已检查正确答案是C
9.【单选题】如合同状态为“等款”表示处于哪个阶段
A.提示付券方补足债券
B.根据结算方式进行相关操作
C.收券方发“付款确认”
D.本次结算完成正确答案是B
10.【多选题】数据批量下载的文件类型有哪些
A.Excel
B.XML
C.DBF
D.CSV正确答案是ABCD
11.【单选题】如果客户端的TrustStore失效，是什么原因导致
A.证书已被注销
B.客户端PC机时间不在证书的有效日期内
C.电话线故障
D.网络故障正确答案是B
12.【多选题】如证书环节报错“登录失败”，有可能是哪些原因导致
A.新证书的起始时间有可能晚于本机时间，因此仍旧显示老证书
B.证书被连续两次更新
C.某一台机器进行了证书更新，其他机器将提示该错误
D.电话线、网络等出现故障正确答案是ABC
13.【单选题】证书环节显示“证书验签错误（9991）”报错，是什么原因
导致
A.证书过期
B.网络处于外网状态
C.证书信息中含有中文，需要操作系统字符集支持
D.证书处于测试状态
正确答案是C
A.网络设置问题
B.电话线设置问题
C.证书状态异常
D.机器不兼容
正确答案是A
15.【多选题】访问发行系统、公开市场、证书系统等嵌入IE的系统时，报
无法找到网站的错误。应如何解决
A.修改hosts文件进行域名映射，按照配置手册进行操作
C.检查IE浏览器中是否存在代理服务器设置
正确答案是ABCD
《债券托管结算业务第14讲——中债信息产品介绍（上）》
1、中债价格指标产品体系的构成包括：（）
A.中债收益率曲线
B.中债估值
C.中债指数
D.中债VaR
正确答案ABCD
2、中债收益率曲线品种，按收益率类型可划分为：
A.到期收益率曲线
B.即期收益率曲线
C.远期收益率曲线
D.信用收益率曲线正确答案ABC
3、普通的固定利率债采用的是哪种贴现法
A.即期收益率贴现法
B.公允的远期利率判断法
C.理性预期法
D.公允的到期收益率贴现法
正确答案D
4、在银监会建议的三种VaR的计算方法中，中央结算公司采用的是哪种方法
A.历史模拟法
B.方差-协方差法
C.蒙特卡罗模拟法
正确答案A
5、新一代客户端中可查询到以下信息产品
A.我的统计
B.中债价格指标产品
C.债券行情
D.统计月报
正确答案ABCD
6、对于规模统计，除了特殊的说明以外，统计全部都是按照什么为债券业
务的数据 A.美元 B.人民币 C.欧元 D.港币正确答案B
7、中债信息网的债券资料查询功能需要输入用户名和密码进行登录才能看到。
正确
8、如果在信息网上忘记了用户名或密码，可以通过哪些方式找回
A.输入绑定的手机号
B.输入登记时的邮箱地址
C.输入注册时的用户名
D.无法找回
正确答案BC
10、“公共统计”的统计内容包括：
A.市场规模
B.市场趋势
C.业绩考核指标
D.个体私密统计
正确答案AB
《债券托管结算业务第15讲——中债信息产品介绍（下）》
1、以下哪个中债价格产品平台无法查询到中债收益率明细数据
A.深证通
B.新一代客户端
C.中国债券信息网
D.数据信息商
正确答案C
2、管理员需将哪个业务资格授予给操作员，操作员才能够查询并下载中债
价格指标以及公共统计数据
A.资金业务资格
B.担保品自营业务资格
C.市场数据下载资格
D.托管账户总对账单自营资格
正确答案C
3、开通中债数据功能的前提是签署《中债收益率曲线和中债估值最终用户
服务协议》并交费。A.正确B.错误正确答案A
4、在哪个系统上进行中债信息产品的授权操作
A.网上客户端
B.桌面客户端
C.直联客户端
D.中央结算公司信息网正确答案B
5、用户在万得等信息终端查询不到中债估值的原因可能有
A.未与中央国债公司签署协议
B.未付费
C.未交纳历史数据费用
D.未注册中央结算公司信息网
正确答案ABC
6、在“业务操作”下的“发行与付息兑付”栏目里，放着全部发行相关的文件，包括：
A.发行的文件
B.发行结果
C.缴款提示
D.付息兑付与行权公告
正确答案ABCD
7、“业务操作”下的“柜台业务”包括哪些业务
A.记账式国债、储蓄式国债
B.国家开发银行、农发行
C.进出口行
D.政府支持机构债正确答案ABCD
8、统计数据中，按照数据的时效性，可以将结算行情分为：
A.实时行情和历史行情
B.现券
C.质押式回购、买断式回购
D.债券借贷、远期交易正确答案A
9、“中债培训”里主要发布的内容有：
A.培训通知、报道事宜
B.培训计划、成绩查询
C.培训交流
D.图书资料推荐正确答案ABCD
10、每个月定期发布的统计月报，包括哪些内容：
A.一级市场的发行
B.二级市场的交易结算量
C.交易结算量的排名
D.承销量的排名正确答案AB
债券托管结算业务第16讲——债券柜台业务》
1、债券柜台系统当前有哪些种业务类型（多选题）
A.储蓄式国债
B.记账式国债
C.政策金融债
D.铁路债
正确答案ABC
2、债券柜台系统业务有可流通和不可流通的区别，以下哪种业务属于不可流通类型（单选）
A.储蓄式国债
B.记账式国债
C.政策金融债
正确答案A
3、债券柜台业务的运作需要得到哪些部门的支持（多选）
A.柜台市场部
B.发行部
C.托管部
D.资金部
E.信息部
F.软件部
G.系统部正确答案ABCDEFG
4、债券柜台系统处理逻辑以柜台中心系统为核心。这个系统设计有个特点，它是一个（）的系统。（单选）
A.实时
B.在线
C.离线正确答案C
5、储蓄国债（电子式）在进行初始额度分配时，会分成两部分，分别是（多选）
A.基本代销额度
B.机动代销额度 C基础代销额度 D.灵活分配额度
正确答案AB
《债券托管结算业务第17讲——托管结算业务常见问题与解决方案》
1、【判断题】为保彰结算成员债券业务的安全、稳定、持续开展，我公司会根据需要，采取多渠道将主管部门的政策要求、业务规则以及重要业务信息向成员进行通知。是正确
2、【单选题】如当天15:30接受的转托管业务，该债券何时可用正确答案是C
A.当天即可用
B.第二个工作日
C.第三个工作日
D.第三个自然日
3、【多选题】第三方指令非法的原因有哪几种情况：正确答案是ABC
A.欠费或未签协议导致账户被暂停
B.无ＤＶＰ资格成员选择ＤＶＰ方式
C.标的债券被冻结或已过截止过户日
D.撤销指令
4、【单选题】中央结算公司将结算成员分为甲、乙、丙三类。其中，证券投资基金属于哪类正确答案是B
A.甲
B.乙
C.丙
D.都不是
5、【判断题】质押式回购到期结算失败，由正回购方在客户端发“质押式回购逾期返售”指令，逆回购方确认，即可将质押券解押。正确答案是A正确
6、【单选题】债券借贷的最长期限为多久正确答案是D
A.91天
B.19天
C.30天
D.365天
7、新开户申请电子密押器，至少应选择哪两项权限正确答案是AB
A.托管业务
B.结算业务
C.债券业务
D.转托管业；
8、【多选题】电子密押系统有哪些特点正确答案是ABCD
A.真实性
B.完整性
C.防篡改性
D.不可抵赖性
9、您可以通过以下哪些方式咨询托管结算业务问题正确答案是ABCD
B.客服邮箱：
C.中债通-中债业务咨询群
D.在线咨询
《债券托管结算业务第18讲——中债金联系统介绍》
1.中债金联系统解决（）等业务问题。
A.债券
B.票据
C.同业
D.理财正确答案：ABCD
2.中债金联系统的适用对象是（）。
A.更换业务管理系统的金融机构
B.未有业务管理系统的机构
C.所有机构正确答案：C
3、中债金联系统的优势是（）。
A.前沿专业
B.资源雄厚
C.持续优化
D.客户至上
正确答案：ABCD
4、中债金联系统目前已推出的子系统有（）。
A.债券子系统
B.票据子系统
C.同业子系统
D.理财子系统
正确答案：ABC
中国人民银行——银行间债券市场债券登记托管结算管理办法
银行间债券市场债券登记托管结算管理办法 字号大中小：金融市场司2009-03-26 12:21:47 打印本页关闭窗口 中国人民银行令[2009]第1号 为规银行间债券市场登记、托管和结算行为，保护投资者合法权益，促进债券市场健康发展，中国人民银行制定了《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》，经2008年12月6日第37此行长办公会议通过，现予公布，自2009年5月4日起实施。 行 长周小川 二○○九年三 月二十六日银行间债券市场债券登记托管结算管理办法 第一章总则 第一条为规债券登记、托管和结算行为，保护投资者合法权益，维护债券登记、托管和结算秩序，促进债券市场健康
发展，依据《中华人民国中国人民银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条固定收益类有价证券（以下简称债券）在银行间债券市场的登记、托管和结算适用本办法。 商业银行柜台记账式国债的登记、托管和结算适用《商业银行柜台记账式国债交易管理办法》。 第三条债券登记、托管和结算业务遵循安全、高效的原则，采取全国统一的运营管理模式。 第四条中国人民银行依法对银行间债券市场债券登记托管结算机构和债券登记、托管和结算业务进行监督管理。 第二章债券登记托管结算机构 第五条本办法所称债券登记托管结算机构是指在银行间债券市场专门办理债券登记、托管和结算业务的法人。 中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。 第六条债券登记托管结算机构承担债券中央登记、一级托管及结算职能；经中国人民银行批准的柜台交易承办银行承担商业银行柜台记账式国债的二级托管职能。
第七条债券登记托管结算机构在债券登记、托管和结算业务中履行下列职能： （一）设立和管理债券账户； （二）债券登记； （三）债券托管； （四）债券结算； （五）代理拨付债券兑付本息和相关收益资金； （六）跨市场交易流通债券的总托管； （七）提供债券等质押物的管理服务; （八）代理债券持有人向债券发行人依法行使债券权利； （九）依法提供与债券登记、托管和结算相关的信息、查询、咨询、培训服务； （十）监督柜台交易承办银行的二级托管业务； （十一）中国人民银行规定的其他职能。 第八条债券登记托管结算机构应当采取下列措施保证业务的正常开展：
资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则-中债登
资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则 中央国债登记结算有限责任公司 第一章总则 第一条为规范资产支持证券的发行、登记、托管、结算以及兑付行为，保护投资者的合法权益，根据《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行公告[2005]第7号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005] 第1号）、《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令[2000] 第2号）和《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》（中国人民银行公告[2004] 第19号）等有关规定，制定本规则。 第二条中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中央结算公司”)为资产支持证券提供登记、托管、结算和兑付资金代理拨付等服务。 第二章发行、登记和托管 第三条受托机构在发行资产支持证券前，应与中央结算公司签订《资产支持证券登记托管和代理兑付委托协议书》。 第四条资产支持证券通过中国人民银行债券发行系统（以下简称“发行系统”）招标发行的，受托机构应不迟于计划招标日前的第六个工作日，向中央结算公司提交下列书面文件：（一）发行批文复印件；
（二）资产支持证券信托合同文件的主要内容； （三）与资产证券化交易相关的资产管理（贷款服务）、资金托管（资金保管）、承销等协议文本复印件； （四）发行说明书； （五）评级报告； （六）承销团成员名单； （七）资产支持证券操作人员授权书暨预留印鉴卡（一式两份，见附件一）； （八）发行时间安排申请书（见附件二）。 其中（四）、（五）、（六）项应同时提供电子文本。 第五条中央结算公司对第四条规定的文件进行形式核实，如发现有误则反馈受托机构修改，无误则办理以下手续：（一）为受托机构开立发行账户（受托机构首次发行的）； （二）为授权人员设置操作权限； （三）出具《发行时间安排通知书》（见附件三）。 第六条招标发行时间确定后，受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达中央结算公司，当日，中央结算公司通过中国债券信息网发布。 第七条招标前，中央结算公司编制资产支持证券代码，在发行系统办理券种注册。同期各档次的资产支持证券作为独立券种分别注册。 第八条招标当日，受托机构应根据招标公告的约定时间
公司债券承销业务规范.doc
公司债券承销业务规范 第一章总则 第一条为规范承销机构承销公司债券行为，保护投资者合法权益，促进公司债券市场健康发展，根据《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规、规范性文件和自律规则，制定本规范。 第二条承销机构承销境内公司债券时，项目承接、发行申请、推介、定价、配售和信息披露等业务活动适用本规范。公司债券发行结束后，由受托管理人按照相关规定持续履行受托管理职责。 第三条中国证券业协会（以下简称协会）对承销机构承销公司债券业务行为实施自律管理。 第四条承销机构应当建立健全承销业务制度和决策机制，制定风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。 第二章承接与申请 第五条发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。 取得证券承销业务资格的证券公司及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。
第六条承销机构应当遵循公平、公正、客观的原则承接项目，不得采用承诺价格或利率、承诺获得批文及获得批文时间等不正当手段招揽项目。 确定承销费用时，承销机构应当综合考虑发行人资质、承销风险等多种因素，合理报价，不得扰乱正常的市场秩序。 第七条主承销商应当与发行人签订承销协议，在承销协议中界定双方的权利义务关系，约定明确的承销基数。采用包销方式的，应当明确包销责任。 公开发行公司债券依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销的，组成承销团的承销机构应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。公司债券发行由两家以上承销机构联合主承销的，所有担任主承销商的承销机构应当共同承担主承销责任，履行相关义务。承销团由三家以上承销机构组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。 承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的约定进行承销活动，不得进行虚假承销。 第八条承销机构应当协助发行人协调资信评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的相关工作。承销机构不得干涉发行人选取相关中介机构。 第九条承销机构应当依据相关规定开展尽职调查工作。
公司债券承销业务规范(征求意见稿)
公司债券承销业务规范(征求意见稿)
公司债券承销业务规范 （征求意见稿） 第一章总则 第一条【制定依据】为规范承销机构承销公司债券行为，保护投资者合法权益，促进公司债券市场健康发展，根据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）等相关法律法规，制定本规范。 第二条【适用范围】承销机构承销境内公司债券时，项目承接、发行申请、推介、定价、配售和信息披露等业务活动适用本规范。 第三条【自律管理】中国证券业协会（以下简称协会）对承销机构承销公司债券业务行为实施自律管理。 第四条【建章立制】承销机构应当建立健全承销业务制度和决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。 第二章承接与申请 第五条【资格要求】发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。 取得证券承销业务资格的证券公司及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。
第六条【承接要求】承销机构应当遵循公平、公正、客观的原则承接项目，不得采用承诺价格或利率、承诺获得批文及获得批文时间等不正当手段争取项目。 确定承销费用时，承销机构应当综合考虑发行人资质、承销风险等多种因素，合理报价，不得扰乱正常的市场秩序，明确承销服务收取费用的相关文件应当存档备查。 第七条【协调责任】承销机构应当协助发行人协调资信评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的相关工作。承销机构不得干涉或诱导发行人选取相关中介机构。 第八条【承销分工】主承销商应当与发行人签订承销协议，在承销协议中界定双方的权利义务关系，约定明确的承销基数。采用包销方式的，应当明确包销责任。 公开发行公司债券依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销的，组成承销团的承销机构应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。公司债券发行由两家以上承销机构联合主承销的，所有担任主承销商的承销机构应当共同承担主承销责任，履行相关义务。承销团由三家以上承销机构组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。 承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的约定进行承销活动，不得进行虚假承销。
中国银行间市场交易商协会意向承销类会员 (银行类)市场
附件二： 中国银行间市场交易商协会意向承销类会员 （银行类）市场评价相关材料说明 一、材料内容 1、参与市场评价说明书； 说明书需包括以下内容： （1）参与市场评价的意愿； （2）机构基本情况简介； （3）最近三年无违法和重大违规行为的说明。 如有《评价规则》第十五条规定相关情形，不得参与市场评价。 2、2010年度年检的《营业执照》副本复印件； 3、《金融许可证》复印件； 4、2009年度审计报告复印件； 5、非金融企业债务融资工具承销业务操作规程、风险管理制度和内部控制制度； 应包括以下内容： （1）上述三个制度文体（应为本单位发布实施的制度）； （2）上述三个制度说明，要求简单扼要、清晰明了。 6、从事债券承销业务部门设置、负责人及业务人员简历； 应包括以下内容： （1）本机构组织架构图及相关说明； （2）债券承销业务部门设置情况介绍，包括成立时间、承销队伍规模、债券承销业务部门在本机构的地位和作用、债券承
销业务开展情况等； （3）从事债券承销业务相关人员汇总表（模板见附件1） （4）从事债券承销业务相关人员工作简历（模板见附件2）。 7、2010年度银行间债券市场一级市场、二级市场业务开展情况介绍； 应包括以下内容： （1）一级市场情况介绍应包括2010年度在银行间债券市场一级市场上承销发行的相关业绩情况，如承销发行金额、只数及相关排名等。 （2）二级市场情况介绍应包括2010年度在银行间债券市场二级市场上交易的相关业绩情况，如交易结算金额及相关排名等。 8、市场评价信息表（见附件3）； 9、交易商协会要求提供的其他材料。 二、材料格式 参与市场评价的会员应当按照上述材料顺序将电子版及纸质版材料发送到交易商协会秘书处。 （一）电子材料 1、审计报告电子版可只提供资产负债表、损益表及现金流量表。从事债券承销业务相关人员汇总表应按照EXCEL格式，其他可按照Word或PDF格式提供。 2、邮件标题为“XXX单位参与市场评价材料”； 3、所有材料以附件形式打包发送，每项材料的文件名称和标题一致，如“XXX单位材料一：参与意向承销类会员市场评价说明书”。 （二）纸质材料 1、将材料按照顺序逐份装订； 2、每份材料加盖单位公章。
干货 企业债业务问答
干货企业债业务问答 企业债券业务问答一、发行主体资质1.挂牌新三板的公司能申报企业债么？答：不影响。2.如果目前城投债出让地入帐时间较早，没有缴纳土地出让金的，除了补交以外有什么解决办法吗？答：只有缴纳出让金才可以认可土地的全部价值。（发债、ABS业务合作请加微信bonds-research） 3.现在申报债券还有间隔一年的要求不？答：普通企业债要。 4.目前专项债是否还受短期高利融资的约束？还是执行原来的对双创、绿色和项目收益债豁免？答：执行原来的。 5.非公开绿色债券已经做了主体评级，无担保，还需要做债项评级嘛？答：评级标准和普通债一样，债项评级还涉及到项目评估。目前企业债这边除绿债外只有项目收益可以非公开，项目收益肯定是要债项评级的。没有文件说不要或可以豁免债项评级。 6.如果同个发行人同时上报了项目收益债和一般企业债，这个会影响审批吗？答：两个债同时报，只能接收一个，一个出去再收另一个。出去以以拿到批文为准。 7.民营企业做养老地产可以发债吗？答：符合养老指引就可以。如果做养老地产大部分对外销售，这个比较困难，养老项目主要目的是提供服务。 8.有一家企业计划发行企业债券，但是他母公司已发过企业债券，而且40%的额度已经用尽。现在它自己想发行企业债券，发行额度可以按照自己的净资产
的40%计算吗？答：不行，本期债券并入母公司报表，母公司额度会超。9.如果一个项目总投规模较大，部分已经进行了银行贷款和申请国家专项基金，剩余的资金缺口可以申请发行一般企业债吗？答：可以，只要满足债券资金不超过总投70%，同时资本金部分满足国家要求就行。（发债、ABS 业务合作请加微信bonds-research）10.发行人纳入合并范围子公司存在一笔银行借款延迟支付利息的情况，目前已付息，是否对申请构成实质性障碍？答：如果目前已付息还本，就请银行出个文件，说明情况。二、债券条款1.请问现在普通平台债想分期发行，是要在申报时的募集中就写清楚，还是可以在拿到批文发行的时候再做申请呢？一般的申请程 序是什么样的答：均可。前者最好。2.报一只一般企业债，发行人后期可能考虑分期发行，首期发行额度有要求不低于总额度的多少么？答：没有相关要求。三、财务1.如果发行人以前发过企业债，公告了审计报告，但是2015年更换了会计师事务所，今年再报专项债的话是要新事务所出3年连审的报告还是可以只要新事务所出15年审计报告就可以？新事务所对2014年审计数据进行了差错更正，造成总资产和净资产增加了10%左右，是否有影响？答：如果只是换了事务所，没有金额调整，15年可以只出新报告。但既然调了，建议还是重做3年连审。2.发行人拟7月初申报省发改委，截至上一年末是经审计的，本年1-6月报表，是否必须
银行间市场清算所股份有限公司债券柜台交易登记结算业务规则
附件 银行间市场清算所股份有限公司 债券柜台交易登记结算业务规则 第一章总则 第一条为规范债券柜台登记托管、清算结算业务，根据《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》（中国人民银行令〔2009〕第1号）、中国人民银行《商业银行柜台记账式国债交易管理办法》（中国人民银行令〔2002〕第2号）、中国人民银行公告〔2014〕第3号等相关规定，制定本规则。 其他采用柜台模式的金融产品的登记结算业务，参照本业务规则执行。 第二条在柜台交易、由上海清算所登记托管的债券等金融产品实行两级托管。上海清算所是中国人民银行（以下简称人民银行）指定的登记托管机构，对所托管券种承担中央登记、一级托管及结算职能。经人民银行批准可办理记账式债券柜台交易的商业银行或其他金融机构（以下称承办机构）为二级托管人，为柜台交易投资人(以下简称投资人)提供二级托管服务。 第三条二级托管账户是代理总账户的明细账户，上海清算所负责维护承办机构在其开立的代理总账户持有信息的真实、准确、完整；承办机构负责二级托管账户的账户信息、持有信息的真实、准确、完整。上海清算所通过公司网站等为投资人提供二级托管账户的复核查询服务。
第四条上海清算所和承办机构应依法为投资人保密，维护投资人对其持有债券的自主支配权，除法律法规另有规定外，不得应第三人请求对投资人账户内的债券进行查询、冻结、扣划等操作。 第五条上海清算所、承办机构按照职责分工，分别开发建立、运行管理各自的债券柜台业务系统，保障业务安全平稳运行。承办机构与上海清算所之间涉及的债券柜台业务数据交互，由上海清算所制定接口规范，承办机构据此进行开发和业务交互处理。 第二章账户管理 第六条承办机构在开展柜台业务前，应以承办机构名义向上海清算所申请开立代理总账户，用于记载承办机构二级托管的全部债券余额。承办机构应同时指定代理总账户对应的资金往来账户，用于收取代理总账户下债券付息兑付资金等相关用途。 第七条承办机构应根据投资人申请，为投资人开立债券二级托管账户，用于记载投资人持有的债券余额和变动情况。二级托管账户开户采用实名制，账户名称应与投资人身份证件、营业执照、组织机构代码证等记载的名称一致。承办机构为投资人开立债券二级托管账户的同时，应要求投资人开立或指定同一户名的对应资金账户。 第八条承办机构在为投资人开立二级托管账户前，应遵照管理部门有关要求，根据不同柜台业务品种的投资者适当性要求，对投资者进行必要的风险提示或进行风险测评等。 第九条二级托管账户由承办机构负责管理，在办理债券发
债券托管结算业务考试题库.docx
《债券托管结算业务第1讲——债券市场托管结算体系》 一、 选择题（正确答案为一项或多项）： 1.金融市场基础设施包括哪些？A重要支付系统B中央托管机构C证券结算机构D中央对手方E交易平台正确答案：ABCD 2.托管结算机构的目标是什么？A安全B高效C盈利D低成本正确答案：ABD 3.在2010年国际金融组织对我国进行金融稳定性评估时，把以下哪家机构列入“系统重要性机构”的名单中？A外汇交易中心B中央结算公司 C上海清算所D交易商协会 正确答案：B 4.中国债券市场占市场份额最大的登记托管机构是哪家？A中央结算公司B外汇交易中心C 上海清算所D中证登 正确答案：A二、判断题 5.2001年由CPSS和IOSCO联合发布的《证券结算系统推荐标准》中，有一条标准是“出于安全与效率的原因，应在可能的最大范围内实现中央托管”。正确错误答案：正确 6.出于市场效率、安全性和低成本的考虑，交易平台可以是分散的、多元化的，而托管、结算机构则应是集中、统一的。正确错误答案：正确 《债券托管结算业务第2讲——我国债券市场法律法规》 一、判断题 1.企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。答案：正确。 2.目前银行间债券市场采用的债券结算方式包括券款对付和纯券过户两种。答案：错误 3.国债的利息收入享受免征企业所得税的待遇。答案：正确二、选择题 1.《证券法》规定的公开发行公司债券具备的条件有哪些？A 股份有限公司净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司净资产不低于人民币六千 万元；B 累计债券余额不得超过净资产的百分之四十； C最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；D 债券利率不超过国务院限定的利率水平； 正确答案：ABCD 2.下列哪些属于中国人民银行规定的市场准入中的法人机构投资者？A商业银行及其授权分行B非金融机构法人 C基金管理公司特定资产管理组合 D 人民币合格境外机构投资者(RQFII)和合格境外机构投资者(QFII) 正确答案：ABD 3.在买断式回购期间，交易双方不得从事的行为包括（）A换券 B现金交割 C提前赎回 D延长回购期限。 正确答案：ABCD 4.在进行买断式回购时， 任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的______，任何一家
上清所登记托管结算业务培训参考试题
培训参考试题 一、单选题 1、结算方式为券款对付的分销交易需在（C）前完成交易指令录入，并于（）前完成交易复核、确认及结算。 A.16:30 16:45 B.16:45 16:45 C.16:30 16:55 D.16:45 16:55 2、逆回购方提交逾期返售指令前，（C）可按交易双方协商结果进行修改。A．结算方式 B．结算日期 C．结算金额 D．债券面值 3、采用代理结算模式的间接结算成员，须委托其结算代理人逐笔发送成交指令，代其办理结算业务。双方应商定合理的委托形式及交接方式，确保结算代理人指令的真实性和（A ）。
A.合法性 B.可靠性 C.时效性 D.唯一性 5、卖方应付债券不足，或上海清算所业务系统未收到有效收款确认或付款确认指令的，上海清算所进行指令（B ）。截至日终仍处于排队状态的，按结算失败处理。 A.撤销处理 B.排队处理 C.未完成处理 D.失败处理 6、（D ）是指在结算日，结算双方同步办理债券过户和资金支付并互为条件的结算方式。 A.见款付券 B.见券付款 C.纯券过户 D.券款对付
7、结算成员以券款对付方式办理债券结算的，应事先向上海清算所明确资金结算方式，指定准确有效的（C ）。 A.持有人账户 B.发行人账户 C.资金结算账户 D.不可选 8、银行类直接结算成员可以指定其在（A ）的清算账户作为券款对付资金结算账户，也可以申请在上海清算所资金管理系统中开立资金结算专户进行资金结算。 A.大额支付系统 B.小额支付系统 C.第三方支付系统 D.电子支付系统 9、结算成员存入结算资金时，由结算成员通过其开户银行直接将款项汇入上海清算所大额支付系统特许参与者账户，或在结算银行的专用结算账户。上海清算所收到收款信息后，增加结算成员资金结算专户（ C ）。 A.贷方金额
银行间市场债券承销业务操作流程模版
农商行联合社 银行间市场债券承销业务操作流程(暂行) 第一章总则 第一条为规范农商行联合社（以下简称省联社）银行间债券市场政策性金融债、地方债承销业务的行为，有效防范风险，依据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》、《全国银行间债券市场债券交易规则》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等监管部门相关规定，结合省联社实际，制定本流程。 第二条本操作流程所称债券承销业务，是省联社作为承销团成员参与投标、认购债券等行为，本操作流程所指债券仅限于政策性金融债、地方政府债。 第三条债券承销业务应当遵循诚信、公平、勤勉、尽职原则。 第二章基本规定 第四条本操作流程所指债券承销业务，需通过中央国债登记公司等托管机构债券簿记系统（以下简称债券簿记系统）进行，并在托管机构开立债券托管账户，用于办理代理债券的登记、托管、结算等业务。 第五条本操作流程所指债券承销业务的资金清算必须通过中国人民银行、商业银行或托管机构的资金清算系统以转账方式进行。
第六条为保证债券承销业务正常进行，确保资金和债券的安全，省联社应当对债券承销业务实行前、中、后台分离，交叉复核管理。 第三章岗位职责 第七条承销岗，负责承分销业务的前台业务，包括与发行人及投标委托人进行沟通、相关协议签订以及信息发布等工作。 第八条中台风控岗，负责对流程、协议等进行业务合规性审核。 第九条后台结算岗，负责承分销业务相关的投标录入和资金、债券交割。 第十条审批岗，负责在授权范围内对承分销业务进行审批。 第四章业务流程 第十一条参加承销团 （一）参团申请。由资金营运部门提出参团意向，经有权审批人审批后，履行参团手续。 （二）签订协议。参团申请获批后，由承销业务部门与发行人签订承销协议，即为参团成功。 第十二条承销准备 （一）收集信息。根据发行公告收集整理发行信息。 （二）信息传送。向潜在委托投标客户传送债券品种、利率、期限、规模以及市场情况等信息。
银行间债券市场债券登记托管结算管理办法21
银行间债券市场债券登记托管结算管理办法 （中国人民银行令〔2009〕第 1 号，经2008年12月16日第37次行长办公会议通过，自2009年5月4日起施行） 目录 第一章总则 第二章债券登记托管结算机构 第三章债券账户 第四章债券登记 第五章债券托管 第六章债券结算 第七章法律责任 第八章附则 第一章总则 第一条为规范债券登记、托管和结算行为，保护投资者合法权益，维护债券登记、托管和结算秩序，促进债券市场健康发展，依据《中华人民共和国中国人民银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条固定收益类有价证券（以下简称债券）在银行间债券市场的登记、托管和结算适用本办法。 商业银行柜台记账式国债的登记、托管和结算适用《商业银行柜台记账式国债交易管理办法》。 第三条债券登记、托管和结算业务遵循安全、高效的原则，采取全国统一的运营管理模式。 第四条中国人民银行依法对银行间债券市场债券登记托管结算机构和债券登记、托管和结算业务进行监督管理。 第二章债券登记托管结算机构 第五条本办法所称债券登记托管结算机构是指在银行间债券市场专门办理债券登记、托管和结算业务的法人。 中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。 第六条债券登记托管结算机构承担债券中央登记、一级托管及结算职能；经中国人民银行批准的柜台交易承办银行承担商业银行柜台记账式国债的二级托管职能。 第七条债券登记托管结算机构在债券登记、托管和结算业务中履行下列职能： （一）设立和管理债券账户； （二）债券登记； （三）债券托管； （四）债券结算； （五）代理拨付债券兑付本息和相关收益资金； （六）跨市场交易流通债券的总托管； （七）提供债券等质押物的管理服务； （八）代理债券持有人向债券发行人依法行使债券权利； （九）依法提供与债券登记、托管和结算相关的信息、查询、咨询、培训服务；
上海证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法
附件 上海证券交易所非公开发行公司债券业务 管理暂行办法 第一章总则 1.1为规范非公开发行公司债券挂牌转让行为，维护市场秩序,防范市场风险，保护投资者合法权益，根据中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、行政法规、规章以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。 1.2非公开发行的公司债券在本所挂牌转让，适用本办法。法律、行政法规、规章和本所业务规则另有规定的，从其规定。 本办法所称公司债券（以下简称“债券”），是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限（包含一年以下）还本付息的有价证券。 境外注册公司发行的债券的挂牌转让，参照本办法执行。 1.3发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定和债券募集说明书约定的权利。增信机构应当按照相关规定和约定，履行增信义务。 1.4为债券发行、转让提供服务的承销机构、证券经营机构、受托管理人、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和
监管规则，按规定和约定履行义务。 1.5资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构应当具备相关监管部门认定的业务资格。 1.6发行人、受托管理人、资信评级机构等信息披露义务人应当及时、公平地履行信息披露义务，所披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1.7本所依据法律、行政法规、规章、其他规范性文件、本办法及本所其他规定，对债券发行人、增信机构、专业机构、投资者及其相关人员进行自律监管。 1.8本所为债券提供挂牌转让服务，不表明对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或者收益等作出判断或保证。债券投资的风险，由投资者自行承担。 1.9债券的登记和结算，由登记结算机构按其业务规则办理。 第二章挂牌条件 2.1发行人申请债券挂牌转让，应当符合下列条件： （一）符合《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的相关规定； （二）依法完成发行； （三）申请债券转让时仍符合债券发行条件； （四）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定,且持有人合计不得超过200人； （五）本所规定的其他条件。 本所可以根据市场情况，调整债券挂牌转让条件。 2.2债券拟在本所转让的，发行人应当在发行前按照相关规定向本所提交相关申请文件，由本所确认是否符合挂牌条件。
债券承销业务尽职调查指引
公司债券承销业务尽职调查指引 (2015年9月30日第五届常务理事会第三十七次会议审议通过,2015 年10月16日发布) 第一章总则 第一条为规范承销机构开展公司债券承销业务,促进承销机构做好尽职调查工作,根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券承销业务规范》等相关法律法规、规范性文件和自律规则,制定本指引。法律法规、自律组织等对公司债券承销业务尽职调查工作另有规定的应当从其规定。 第二条本指引所称尽职调查是指承销机构及其业务人员勤勉尽责地对发行人进行调查,以了解发行人经营情况、财务状况和偿债能力,并有合理理由确信募集文件真实、准确、完整以及核查募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的过程。 第三条本指引是对承销机构尽职调查工作的最低要求。承销机构应当按照本指引的要求,并结合发行人的行业、业务、融资类型等实际情况,认真履行尽职调查义务。除对本指引已列示的内容进行调
查外,承销机构还应当对承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项进行调查,核实募集文件的真实性、准确性和完整性。必要时,承销机构可以采取本指引以外的其他方法对相关事项进行调查。 第四条承销机构应当建立健全内部控制制度,确保参与尽职调查工作的业务人员能够恪守独立、客观、公正的原则,具备良好的职业道德和专业胜任能力。 第五条尽职调查过程中,对发行人发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容,承销机构应当在获得合理的尽职调查材料并对各种尽职调查材料进行综合分析的基础上进行独立判断。 对发行人发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意 见的内容,承销机构应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的,应当主动与中介机构进行协商,并可以要求其做出解释或出具依据;发现专业意见与尽职 调查过程中获得的信息存在重大差异的,应当对有关事项进行调查、复核,并可以聘请其他中介机构提供专业服务。 第六条尽职调查工作完成后,承销机构应当撰写尽职调查报告。同时,承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度,工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作。
银行金融债券承销业务管理办法 模版
银行金融债券承销业务管理办法 第一章总则 第一条为进一步规范和加强银行股份有限公司（以下简称“本行”）金融债券承销业务行为，根据中国人民银行《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等相关规定，制定本办法。 第二条本办法所称金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，包括二级资本债券（含2012 年以前发行的次级债券和混合资本债券）、普通金融债券等，不包括政策性金融债券。 本办法所称金融机构法人，包括商业银行、企业集团财务公司、金融租赁公司、证券公司及其他金融机构，不包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行等政策性银行。 第三条本办法所称金融债券承销业务，是指本行作为承销商，依照协议推荐、协助发行人申报并发行金融债券的工作；政策性金融债券的承销，由总行金融市场部根据相关规定要求办理，不包括在本办法规定之内。 第四条金融债券承销业务的类型，按照承销商职责可划分为主承销业务和分销业务两种：
（一）主承销业务，是指本行作为主承销方（指担任主承销商/联席主承销商/副主承销商，下同），推荐发行人就拟发行的金融债券进行报审并承销获取承销报酬的行为。（二）分销业务，是指本行作为主承销方以外的承销团其他成员（指担任分销商，下同），向具备资格的投资者销售金融债券、获取销售佣金的行为。 第五条金融债券主承销业务的承销方式，可分为全额包销、余额包销和代销三种承销方式。 （一）全额包销，是指主承销方须在承销协议所规定的发行期开始之前，按承销协议规定价格全额认购金融债券的承销方式。 （二）余额包销，是指主承销方须在承销协议所规定的发行期结束后，按发行价认购未售出的金融债券的承销方式。 （三）代销，是指主承销方在承销协议所规定的发行期结束后，可以将未售出的金融债券全部退还给发行人的承销方式。 第六条本行开展金融债券承销业务，应按照本行自身业务特点、规模、复杂程度和风险水平，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平，合理制定金融债券承销业务管理政策和程序。
公司债券承销业务规范(征求意见稿)(DOC)
公司债券承销业务规范 （征求意见稿） 第一章总则 第一条【制定依据】为规范承销机构承销公司债券行为，保护投资者合法权益，促进公司债券市场健康发展，根据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）等相关法律法规，制定本规范。 第二条【适用范围】承销机构承销境内公司债券时，项目承接、发行申请、推介、定价、配售和信息披露等业务活动适用本规范。 第三条【自律管理】中国证券业协会（以下简称协会）对承销机构承销公司债券业务行为实施自律管理。 第四条【建章立制】承销机构应当建立健全承销业务制度和决策机制，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。 第二章承接与申请 第五条【资格要求】发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。 取得证券承销业务资格的证券公司及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。
第六条【承接要求】承销机构应当遵循公平、公正、客观的原则承接项目，不得采用承诺价格或利率、承诺获得批文及获得批文时间等不正当手段争取项目。 确定承销费用时，承销机构应当综合考虑发行人资质、承销风险等多种因素，合理报价，不得扰乱正常的市场秩序，明确承销服务收取费用的相关文件应当存档备查。 第七条【协调责任】承销机构应当协助发行人协调资信评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的相关工作。承销机构不得干涉或诱导发行人选取相关中介机构。 第八条【承销分工】主承销商应当与发行人签订承销协议，在承销协议中界定双方的权利义务关系，约定明确的承销基数。采用包销方式的，应当明确包销责任。 公开发行公司债券依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销的，组成承销团的承销机构应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。公司债券发行由两家以上承销机构联合主承销的，所有担任主承销商的承销机构应当共同承担主承销责任，履行相关义务。承销团由三家以上承销机构组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。 承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的约定进行承销活动，不得进行虚假承销。
企业债券申报业务问答
企业债券申报业务问答 目录
第一部分企业债券基本常识 一、基本概念 1.问：什么是企业债券？ 答：企业债券，是指企业依照法定程序公开发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券（上市公司发行的公司债券按其他有关规定执行）。 2.问：企业债券有什么作用？ 答：一方面可为投资者带来收益，另一方面又能够使发行者筹集到所需的资金。 3.问：企业债券主要有哪些类型？ 答：1）按期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券； 2）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券； 3）按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券(资产抵押债券、第三方担保债券)； 4）按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。 4.问：发行债券筹资相对股票筹资来说有何优势？ 答：1）企业交纳所得税时，企业债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支；而股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支； 2）作为筹资手段，股票只能是股份制企业才可以发行，而债券的发行更广，无论是国家、地方公共团体还是企业都可以发行债券。 5.问：对于投资者来说，投资企业债券的好处有哪些？
答：1）从收益方面看，企业债券的收益更稳定，一般债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的企业经营获利与否； 2）从本金方面看，企业债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，股票则无到期之说； 3）从风险性方面看，企业债券风险相对更低，只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票低。 二、发行条件 6.问：企业债券发行工作主要需要遵从哪些法律法规及条例文件？ 答：中华人民共和国境内注册登记的具有法人资格的企业申请发行企业债券，应按照《证券法》、《公司法》、《企业债券管理条例》等法律法规及《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)等有关文件规定的条件和程序。 7.问：公开发行企业债券，企业在资产方面应符合什么条件？ 答：企业公开发行企业债券，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。 8.问：公开发行企业债券，对企业利润有什么要求？ 答：企业最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息。 9.问：公开发行企业债券对累计债券余额有什么要求？ 答：要求累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。 10.问：企业债券发行后的债券利率如何确定？ 答：债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。 11.问：对于发行企业债所筹资金，在资金用途上有何限制？ 答：所筹资金用途符合国家产业政策，应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。 12.问：发行企业债券的企业是否还需要符合其它要求？ 答：1）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 2）企业最近三年没有重大违法违规行为； 3）其他相关条件。 13.问：企业发行企业债券，是否需要证券经营机构承销？ 答：企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。非证券经营机构和个人经营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并处以承销或者转让企业债券金额百分之五以下的罚款。
债券承销服务方案
城投债券承销服务方案 代销：代销是指发行人委托承销商向社会销售债券，承销商按照规定的发行条件在约定的期限内尽力推销，到了销售截止日期，债券如果没有按照原定发行数额全部销售出去，则其未销售部分退还给发行人，承销商从发行人那里收取委托手续费，但不承担任何发行风险。采用代销方式，发行者仍有发行失败的风险; 而中介机构虽然承担的风险小，但其收人也相对较小。因此，这种方式在各国都较少采用。 余额包销：余额包销也称为助销，是指由发行人委托承销商按照已定的发行额和发行条件，在约定期限内向社会推销债券，到了销售截止日期，未售出的余额由承销商认购。其特点是既保证债券发行总额的完成，又能减轻发行者的费用和中介机构的风险压力，因此十分流行。 我行可采取代销或余额包销方式对城投公司进行对接服务。 通过调查，恩施城市建设投资有限公司公司债在2014-2016 年度总共发行了3 期债券，具体如下： 2014 年发行2014 年恩施城市建设投资有限公司公司债券，证券代码1480342（银行间）、124801（上交所），主承销商为长江证券股份有限公司，债券发行总额为11 亿元的无担保债券。 2016 年发行2014 年恩施城市建设投资有限公司公司债券，发行总额为亿元的无担保债券。债券代理人或监管银行为中国农业银行恩施市支行。
根据中国邮政储蓄银行债券投融资业务营销指引客户遴选标准，恩施城市建设投资有限公司为适度进入类客户，属于环境治理及公共设施管理业、综合投资行业。 根据我行客户准入标准： 1.符合我行公司授信准入标准（ABN业务除外）； 2.满足监管机构和交易商协会规定的发行条件； 3.发行人应为辖内优质企业，经营现金流稳定，盈利情况良好； 4.企业内部评级应高于BB-,外部评级应高于AA-（如无外部评级的，可咨询评级公司意见，对于资质较好的，可发送客户材料至评级公司，进行预评级）； 5.企业的生产特点和运营模式符合融资的要求； 6.募集资金用途应符合国家法律法规及政策要求，符合其生产经营活动的实际需求。 通过恩施城市建设投资有限公司2014-2016 年度发行的债券综合分析，客户符合我行的准入标准及客户分类（适度支持类客户）。 目前我行主要产品为五种，包括：短融、超短融、中票、私募债、 永续票据、资产支持票据、境外债券等七类。根据客户实际情况，恩 施城市建设投资有限公司属于公司主要经营或服务范围是在政府授权范围内经营国有资产；代表政府以股东的身份直接进行建设性和开发性投资；负责全州城市建设、瓶颈产业及中小企业贷款项目的评审、统借统还和本息催收业务。属项目较多的投资服务型企业。所以我行主要推荐发行中票或私募债。
中国农业银行债券承销业务介绍
中国农业银行债券承销业务介绍 中国农业银行债券承销业务介绍中国农业银行债券承销业务介绍 一、短期融资券和中期票据业务一、短期融资券和中期票据业务 ,一,业务综述 ,一,业务综述 短期融资券、中期票据:两产品均为在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。短期融资券期限在365天以内～一般为3、6、9、12个月。中期票据期限一般在2-8年以内。 短期融资券或中期票据业务是指农业银行接受客户委托～按照约定的要求～在申请发行短期融资券或中期票据的各个环节中～提供组织、协调、监督等一系列专业增值智力服务。主要包括客户准入、尽职调查、发行策划、授信管理、备案发行、后续管理等,农业银行担任客户发行短期融资券或中期票据的主承销商～凭借自身的雄厚实力和丰富的债券市场业务经验～为客户提供高质量、高效率的全程服务。 ,二,业务主要功能 ,二,业务主要功能 1、客户进入货币市场直接融资～实现融资渠道多元化, 2、分享银行间市场低利率～降低财务费用, 3、无需担保、抵押～真正凭自身信用融资, 4、客户发行的短期融资券或中期票据在银行间债券市场挂牌上市～提高机构投资者关注度,二级市场价格随行就市～发现客户自身信用的价值。 ,三,办理流程 ,三,办理流程 1、客户提出短期融资券或中期票据业务需求～农行根据客户情况设计符合客户要求的短期融资券或中期票据发行方案,
2、客户与农业银行签定短期融资券或中期票据财务顾问服务协议和主承销协议, 3、农行向签约客户提供约定的短期融资券或中期票据财务顾问服务和主承销服务。 ,四,办理对象 ,四,办理对象 1、境内客户, 2、具有偿债资金来源, 3、上一会计年度盈利, 4、募集资金用于生产经营, 5、无违法和重大违规行为, 6、无逾期支付本息纪录。 ,五,农业银行优势 ,五,农业银行优势 1、发行策划优势 农业银行有专业、高素质的财务顾问团队～为客户进行科学合理的发行策划～配合客户现金流变动规律～利用合理分期及配套授信减轻客户资金集中到帐及集中兑付压力。 2、发行定价优势 农业银行债券交易连续五年银行间市场第一～具备卓越的债券定价、市场分析能力～可以帮助客户尽可能降低成本。 3、分销渠道优势: 资金交易业务积累了大量优质客户～在发行环境不利情况下凸显 大行的分销优势。 二、中小企业集合债券业务二、中小企业集合债券业务 ,一,业务综述 ,一,业务综述
企业债券业务问答
企业债券业务问答 一、发行主体资质 1. 挂牌新三板的公司能申报企业债么？ 答：不影响。 2. 如果目前城投债出让地入帐时间较早，没有缴纳土地出让金的，除了补交以外有什么解决办法吗？ 答：只有缴纳出让金才可以认可土地的全部价值。 3. 现在申报债券还有间隔一年的要求不？ 答：普通企业债要。 4. 目前专项债是否还受短期高利融资的约束？还是执行原来的对双创、绿色和项目收益债豁免？ 答：执行原来的。 5. 非公开绿色债券已经做了主体评级，无担保，还需要做债项评级嘛？ 答：评级标准和普通债一样，债项评级还涉及到项目评估。目前企业债这边除绿债外只有项目收益可以非公开，项目收益肯定是要债项评级的。没有文件说不要或可以豁免债项评级。 6. 如果同个发行人同时上报了项目收益债和一般企业债，这个会影响审批吗？ 答：两个债同时报，只能接收一个，一个出去再收另一个。出去以以拿到批文为准。 7. 民营企业做养老地产可以发债吗？ 答：符合养老指引就可以。如果做养老地产大部分对外销售，这个比较困难，养老项目主要目的是提供服务。
8. 有一家企业计划发行企业债券，但是他母公司已发过企业债券，而且40%的额度已经用尽。现在它自己想发行企业债券，发行额度可以按照自己的净资产的40%计算吗？ 答：不行，本期债券并入母公司报表，母公司额度会超。 9. 如果一个项目总投规模较大，部分已经进行了银行贷款和申请国家专项基金，剩余的资金缺口可以申请发行一般企业债吗？ 答：可以，只要满足债券资金不超过总投70%，同时资本金部分满足国家要求就行。 10. 发行人纳入合并范围子公司存在一笔银行借款延迟支付利息的情况，目前已付息，是否对申请构成实质性障碍？ 答：如果目前已付息还本，就请银行出个文件，说明情况。 二、债券条款 1. 请问现在普通平台债想分期发行，是要在申报时的募集中就写清楚，还是可以在拿到批文发行的时候再做申请呢？一般的申请程序是什么样的答：均可。前者最好。 2. 报一只一般企业债，发行人后期可能考虑分期发行，首期发行额度有要求不低于总额度的多少么？ 答：没有相关要求。 三、财务 1. 如果发行人以前发过企业债，公告了审计报告，但是2015 年更换了会计师事务所，今年再报专项债的话是要新事务所出3 年连审的报告还是可以只要新事务所出15 年审计报告就可以？新事务所对2014 年审计数据进行了差错更正，造成总资产和净资产增加了10% 左右，是否有影响？ 答：如果只是换了事务所，没有金额调整，15 年可以只出新报告。但既