《中国金融期货交易所风险控制管理办法》
股指期货知识测试试题及解答(第1期)
股指期货知识测试试题及解答（第1期）根据股指期货投资者适当性制度的规定,投资者在开户之前，必须先参加并通过股指题货基础知识测试。
为了帮助投资者学习和掌握股指期货基础知识和交易规则，弘扬学习文化，倡导“有足够知识准备的投资者才是真正受保护的投资者”的理念，应广大投资者要求，中国金融期货交易所将分期刊登部分股指期货知识测试试题和解答，供广大投资者参考。
实际投资操作，请以正式颁布的法规和业务规则为准。
判断题1.自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续。
（）答案：对。
解释：中国证监会公布的《期货市场客户开户管理规定》（2009年9月1日起施行）第八条中规定，个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。
除中国证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。
2.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。
（）答案：对。
解释：中国证监会发布的《期货公司管理办法》（2007年4月15日起施行）第五十九条规定，期货公司应当在期货经纪合同中约定风险管理的标准、条件及处置措施。
3.期货公司客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。
（）答案：对。
解释：《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。
4.股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可先卖后买。
（）答案:对。
解释：股指期货实行双向交易，既可以做多，也就是可以先买入开仓然后卖出平仓；也可以做空，也就是先卖出开仓然后买入平仓。
5.中国金融期货交易所上市的汜途辿股指期货合约的标的是上证综合指数。
（）答案：错。
解释：《中国金融期货交易所交易细则》第五条规定，沪深300股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。
6.IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。
中金所异常交易监控指引(试行)及认定标准及处理程序
中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行）第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，维护市场正常秩序，根据《中国金融期货交易所交易规则》、《中国金融期货交易所会员管理办法》、《中国金融期货交易所风险控制管理办法》和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》等规定，制定本指引。
第二条交易所对期货交易进行监控，发现期货交易出现异常情形的，有权对相关会员或者客户采取相应监管措施或者纪律处分措施。
第三条会员应当切实履行客户交易行为管理职责，及时发现、及时报告、及时制止客户的异常交易行为，不得纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易。
第四条客户参与期货交易应当遵守法律法规和交易所业务规则的规定，接受交易所监管及会员对其交易行为的合法合规性管理，自觉规范交易行为。
第五条期货交易出现以下情形之一的，为异常交易行为：（一）以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖；（二）委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易；（三）大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格，可能影响期货交易价格；（四）大量或者多次申报并撤销申报可能影响期货交易价格或者误导其他客户进行期货交易；（五）日内撤单次数过多；（六）日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大；（七）两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定；（八）大量或者多次进行高买低卖交易；（九）通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序；（十）交易所认定的其他情形。
第六条会员应当密切关注客户的交易行为，积极防范客户在交易中可能出现的异常交易行为，引导客户理性、合规参与期货交易。
会员发现客户在期货交易过程中出现本指引第五条所列异常交易行为之一的，应当予以提醒、劝阻和制止，并及时向交易所报告。
第七条会员应当与客户约定，客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取提高交易保证金、限制开仓、拒绝客户委托或者终止经纪关系等措施。
我国金融期货风险管理制度解读
文献标识码 ：Ａ
文童编号 ：０ ５ ６ ３ （０８０— ０ ６ ０ ｌ０ — ４ ２２ ０ ）６ ０ ８— ３
Ｉ ｅ ｐ ｅａ ｉ ｎ ｏ ｉ ａ’ Ｆｉ ａ ｉ ｌ ｎｔ ｒ ｒ ｔ ｔＯ ｆＣｈ ｎ Ｓ ｎ ｎｃａ Ｆｕｔ ｒ ｓＲｉｋ Ｍ ａ ａ ｅ ｅ ｙ ｔ ｍ ｕ ｅ ｓ ｎ ｇ ｍ ｎｔＳ ｓｅ
Ｋｅ ｏｒ ｓ ｆｎ ｎ ｅ ｆｔ ｒｓ ｒｓ ； ｙ ｔｍ ；ｎｅｐ ｅａｉｎ ｙＷ ｄ ： ａ ｃ ； ｕ ｅ ； ｉｋ ｓ ｓｅ ｉｔｒ ｒｔｔ ｉ ｏ ｏ
这 尤 总体来 看，０ ７ 月２ 日正式 公布的 ２ ０ 年６ ７ 中国金融期货 交易 的其 他情 形。 就为应 付突发 事件提供 了监管 的弹性 空间 ， 所风险控制管理办法 以下简称 险管理 办法 … （ 风 ）汲取 了新中 其在 合约 交割 月份 以及机 构串谋 操纵市场 行情 方面提供 了有 国２ 世纪９ 年代开 展金融期货 交易的历史经验教训 ， 鉴了世 利的武器 。 ０ ０ 借 比如， 一般在 合约 交割月份 ， 处于仓位亏损 的机 构会
维普资讯
我 国金 融 期 货 风 险 管 理制 度解 读
物流 经 济
我国金融期货风险管理制度解读
文／肖雄伟
摘要 ： 今年股指期 贷即将推 出， 照 中国金融期 贷交易所的发展蓝图， 按 今后还要考虑推 出利率期 贷、 外汇期 货等金融衍生品， 么 那
色的管理方式 ， 这一切均 为股指期货 的顺利推 出和平稳运 行提 至要 求全额交纳保证 金 ， 高交易门槛 ， 加操纵市场 的难 度。 提 增
供了 良好 的法规 支持 。 体说未 ， 具 该办法确立 了保 证金制度 、 价 格限 制制 度 、 持仓 限额 制 度 、 户持仓 报告 制 度 、 大 强行 平仓 制
2022年9月期货从业资格考试《基础知识》考前押密试题及答案
2022年9月期货从业资格考试《基础知识》考前押密试题及答案一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内。
)1．期货交易萌芽于远期现货交易，我国在（）时期开始出现远期交易。
A．春秋B．秦朝C．隋唐D．明朝2．（）首先开启国际贸易之门。
A．美国B．英国C．荷兰D．法国3．（）远期现货交易的发展，促进了期货市场的确立。
A．油脂油料类B．谷物C．畜类D．棉花4．《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》(2022年3月1日实施)规定，交割月前一个月份期货合约下旬的交易保证金标准为（）。
A．15%B．20%C．25%D．30%、5．（）危机所带来的能源产品价格剧烈波荡，直接导致了能源期货的产生。
A．天然气B．电力C．石油D．煤炭6．根据《大连商品交易所风险管理办法》(2007年10月29日起施行)的规定，黄大豆2号合约进入交割月份期间，经纪会员该合约持仓限额为（）手。
A．6250B．5000C．3000D．25007.（）年，中国香港开始股票期货交易。
A．1990B．1992C．1995D．19978．（）是世界最大的铝生产国和消费国。
A．美国B．中国C．德国D．日本9．（）改变了期货市场的发展格局，并使交易结构发生变化。
A．农产品交易量的增加B．金融期货发展迅猛C．能源期货发展迅猛D．金融期货和能源期货发展迅猛10．2022年，（）共交易合约居各大类期货和期权交易量首位。
A．全球股指期货和期权B．个股期货和期权C．利率期货和期权D．外汇期货和期权11．（）的推出为投资者回避商品市场的投资风险提供了有利工具。
A．股票指数期货合约B．商品期货指数合约C．信用指数期货合约D．消费者指数期货合约12．最先开发的期货和期权全球交易系统，实现了投资者跨市场（）交易。
A．半天12个小时B．18个小时C．22个小时D．全天24小时13．（）有利于形成更大的规模效应和更具权威的期货价格。
期货交易所风险控制管理办法介绍
期货交易所风险控制管理办法介绍期货交易所风险控制管理办法是为了保护期货交易市场的安全稳定运行，防范和控制交易风险，保护投资者利益而制定的规范性文件。
该办法是期货交易所内部管理的重要组成部分，为期货交易所制定风险控制措施和管理制度提供了指导。
风险控制是期货交易所保障交易市场的稳定运行的重要手段和基础要求。
在期货交易所的风险控制管理办法中，主要包括以下内容：1. 交易品种的风险等级划分：期货交易所会对不同的交易品种进行风险评估和等级划分，衡量其风险水平以及市场敏感性。
这将有助于交易所根据风险等级采取不同的风控措施。
2. 会员的准入标准和风险评估要求：期货交易所会制定与会员准入相关的规定，包括准入条件和准入程序等。
同时，交易所还会对准入期货公司进行风险评估，评估其资本实力、风险管理能力等，确保会员具备良好的风险管理和控制能力。
3. 交易规则和限制：期货交易所会制定交易规则和限制，限制投资者的交易行为，维护交易市场的秩序和稳定。
这些规则可能包括交易时间限制、交易委托量限制、价格波动限制等，以防止过度杠杆、无序交易等风险行为。
4. 风险预警系统和监控手段：期货交易所会建立完善的风险预警系统和监控手段，及时监测市场风险、会员风险和交易风险。
通过风险预警系统，及时发现潜在风险和异常情况，并采取相应的措施进行应对，保障市场的稳定运行。
5. 风险管理要求和风险控制指标：期货交易所会对会员进行风险管理要求和风险控制指标的设定，监督和评估会员的风险管理能力和控制水平。
交易所还会制定风险控制指标，包括风险暴露度、准备金要求等，以确保会员能够适应市场变化和风险情况。
期货交易所风险控制管理办法的实施将有助于提升期货市场的透明度、稳定性和公平性。
通过建立科学合理的风险控制措施和管理制度，期货交易所能够及时应对市场风险，保护投资者的利益，促进期货市场的健康发展。
《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答
《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答文章属性•【公布机关】中国期货业协会,中国期货业协会,中国期货业协会•【公布日期】2022.02.28•【分类】法规、规章解读正文《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》常见问题解答一、管理办法及数据报送【问题1】请问《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》（以下称《管理办法》）中关于过渡期的安排，具体如何执行？答：《管理办法》于2021年12月24日正式发布实施，并对风险控制指标标准设置阶梯式过渡期，各类指标在各时间段内，实际执行的规定标准和预警标准如下表所示：【问题2】关于各项风险控制指标的规定标准，是否只要在每月计算填报时满足就可以？答：不是。
公司应当建立与风险控制指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确保各项风险控制指标持续符合标准。
【问题3】《管理办法》要求风险管理公司经营管理主要负责人、财务负责人、风险管理负责人对风险控制指标报表签署确认意见，可以以公司系统审批流程的意见作为确认意见吗？需要将签署确认意见的文件上传XBRL系统吗？答：签署确认意见的形式包括纸质或电子形式，电子形式可以为OA流程审批意见、邮件确认意见等。
签署确认意见的相关文件公司应当存档备查，无需上传XBRL系统。
【问题4】 XBRL填报，没有数值的单元格，填数字0还是不填？答：报表中公司业务不涉及的项目应为空值；公司涉及的项目，经计算结果为0，需要填数字0。
举例说明，若公司没有备案或已备案但未开展做市业务，则在填报风险资本准备计算表时，行次3和29，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备对应的余额应为空值；若公司开展了做市业务，但经计算，做市业务的市场风险资本准备、操作风险资本准备均为0，则行次3和29需要填0。
二、净资本（一）货币资金【问题5】货币资金中，存放于本集团财务公司的货币资金在哪一行填列？答：财务公司不是银行、证券公司、期货公司，本集团财务公司属于关联方，因此存放在本集团财务公司的货币资金，在“货币资金-其他关联方”一行填列。
解析《中国金融期货交易所风险控制管理办法》
《 中国金融期货Βιβλιοθήκη 易所风险控 制管理 办法》 以下简称《 险管理办 （ 风 法》 将为中国呼之欲 出的股 指期货 设定一道风 险防火 墙， ） 但是业 界对 该管理办法仍有不少的误解 ， 笔者借此 对其几 大风险控 制管理 制度加 以评析 ， 以期抛砖引玉。 总体来 看，０ ７年 ６月底 正式 出台的《 险管理办 法》 ２０ 风 汲取 了我 国 上世纪 ９ ｏ年代开展金融期货交易 的历史经验教 训， 借鉴 了世界 各主要 国家和地区的交易规则 ， 做到了多种风 险防范措 施并重 ， 且不乏 与我 国 现阶段金融市场现状紧密结 合的具 有中 国特 色的管理 方式 ， 一切均 这 为股指期货 的顺利 推出和 平稳运 行提供 了 良好 的法规支 持 。具 体说 来， 该办法确立 了保证金制度 、 价格限制制度 、 仓限额制度 、 户持仓 持 大 报告制度 、 强行平仓制度 、 制减仓制度 、 强 结算担 保金制度 、 险警示制 风 度等风险控制管理制度 ， 现分别评析如下 ：
维普资讯
《 经济师）０８ ２０ 年第 ４ 期
●证 券 市 场
解析《 中国金融期货交易所风险控制管理办法》
● 肖雄伟
摘 要： 《中国金融期 货交 易所 风险控制 管理 办法》 为我 国即将 将 推 出的股指期货设定一道 风 险防火墙 ， 但是 业界对 该管理 办法仍存在 不少的误解和具体操作上 的争议 ， 文章对其 设定的八 大制度进 行运一 评析 ， 以期给业界在今后的实际操作 中提供一个有益的参考 。 关 键 词 ： 融 期 货 交 易 金 风 险控 制 管 理 解 析 中图 分 类 号 ： ８ ０ ９ Ｆ ３ ． 文献 标 识 码 ： Ａ 文 章 编号 ：０ ４ ９４ ２ ０ ｌ４—０ ９ ２ １ ０ —４ １ （０ ８ ０ ８ —０ 先” 的原则。这一原则特 别重要 ， 因为在 出现单边市 时 ， 了防止过度 为 投机的风 险， 易所鼓 励尽 早平仓 、 交 了结离 场 ， 到让损 失方 及 时“ 做 脱 身” 成为可能 ， 防止单边倒的恶炒造成 风险进一步放大 ， 因此 ， 不能再沿 用股票市 场平时进行交易撮合的“ 价格优先 、 时间优先 ” 的规则 ， 即原则 上不鼓励 “ 趁火打劫 ” 顺势再 开新仓。这就 为股指期 货行情 的及时矫 ， 正与复位提供了有利 的规则支持。 回顾 历史，９ ５年的“ ・７ 国债期货风波出现之时 ， １９ ３２ ” 当时的上海证 券交易所还没有推 出这种控制价格 波动 的基 本手段 ， 致使“ ２ ” ３・７ 国债 期货的价格波动 幅度大大 超 出了保 证金水 平， 因此价 格限制 制度是一 个稳健成熟市场风险控制不可或缺 的钳度。 中国金融期货交易所还可以根据市场风 险状况调整期货 合约的熔 断与涨跌停板幅度 。这一规定也 为今后 交易所 在出现异常 紧急情况下 采取应急措施提供 了操作空间。 三、 持仓 限额 制 度 所谓持仓限额制度就是指单一客户持有 一个合约 的单边 合计数量 上限。为什 么要如此限定？在 股票交 易中， 除非特别规定 ， 易所一般 交 不去限制单 一投 资者的持 股数量 ， 而在期货 交易 中为什 么 出现 这样的 规定呢？这是 因为股票和期货 的“ 发行 ” 机理 不一 ， 质上有着 天壤 之 本
股指期货限仓规定
股指期货限仓规定每个市场都有其特定的规定，并且按照规定行事，股指期货亦是如此。
股指期货对于限仓有着一定的规定，投资者必须注意相关的规定，理解套期保值申请和投机部位的持仓限制，为了理性的参与股指期货交易而打下坚实的基础。
股指期货的限仓规定是为了能够确保市场的平稳运行，为了防范未知的风险，是十分重要的。
《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第十五条规定，交易所实行持仓限额制度。
持仓限额是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约持仓的最大数量。
应提醒的是，持仓限额是按单边来分别计算的，也就是客户的持仓部位限仓是分别按买单和卖单来计算的，而不是两者之间的净差额。
第十六条规定，同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。
与股票交易不同，股指期货交易同一客户可以在多家期货公司开户交易。
在不同期货公司交易时，客户的客户号是相同的，其交易编码只能是会员号不同。
中金所对客户的限仓规定也就是针对该客户的所有持仓而言。
会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：（一）对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为600张；（二）对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号持仓限额为600张；（三）某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%.获准套期保值额度的会员或客户持仓，不受前款限制。
《中国金融期货交易所风险控制管理办法》第十八条又进一步规定，会员和客户达到或超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。
这些具体规定将明确投资者的投机持仓总规模。
交易所主要是针对客户、自营业务的交易会员、结算会员来分类加以规范。
投资者要注意相关的具体规定。
单一客户某个合约单边持仓限额为600张，折合合约价值约为7.2亿元人民币（以目前仿真交易中近月沪深300指数合约4000点成交价格计算，一张合约成交金额为4000*300=120万元。