黄山旅游2020年上半年现金流量报告
黄山旅游2020年三季度财务指标报告
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
841.27 293.45
873.42 275.73
379.14 8.16
391.4 -32.9
2020年三季度 1,691.63 516.15 736.33 -6.99
黄山旅游2020年三季度所有者权益为448,631.03万元，与2019年三 季度相比变化不大。而2019年三季度企业所有者权益增长4.16%。表明 2020年三季度企业所有者权益出现增长乏力势头。
2020年三季度利润总额为5,437.63万元，与2019年三季度的23,593.8 万元相比有较大幅度下降，下降76.95%。利润总额主要来自于内部经营业 务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
1.38 675.41
1.32 425.98
1.68
2,033.09
4.00 2,302.65
4.51 239.45
0.94
4,640.52
9.13 6,544.84
12.82 5,668.76
22.30
299.65
0.59 -436.11
-0.85 -352.02
-1.38
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
黄山旅游2020年三季度总资产周转次数为0.21次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从873.42天延长到1691.63天。企业在收缩战线的 同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅 度的下降。
黄山旅游2020年上半年财务风险分析详细报告
黄山旅游2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为36,572.86万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为200万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供152,158.93万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕115,586.07万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为107,309.76万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损。
资金链断裂风险等级为1级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供161,772.2万元的营运资金。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
黄山旅游公司2020年财务分析研究报告
黄山旅游公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、黄山旅游公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、黄山旅游公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、黄山旅游公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、黄山旅游公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (16)（六）、权益变化原因 (17)五、黄山旅游公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、黄山旅游公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、黄山旅游公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、黄山旅游公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (30)九、黄山旅游公司经营协调分析 (31)（一）、投融资活动的协调情况 (31)（二）、营运资本变化情况 (32)（三）、经营协调性及现金支付能力 (32)（四）、营运资金需求的变化 (32)（五）、现金支付情况 (32)（六）、整体协调情况 (33)十、黄山旅游公司经营风险分析 (34)（一）、经营风险 (34)（二）、财务风险 (34)十一、黄山旅游公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (40)十二、黄山旅游公司杜邦分析 (41)（一）、资产净利率变化原因分析 (41)（二）、权益乘数变化原因分析 (41)（三）、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言黄山旅游公司2020年营业收入为74,084.32万元，与2019年的160,674.04万元相比大幅下降，下降了53.89%。
黄山旅游2020年上半年财务指标报告
1.77 1,138.81
1.56
65.1
0.33
3,768.48
5.52 4,733.75
6.50 1,679.99
8.40
10,001.16
14.66 10,481.66
14.39 10,117.93
50.57
59.02
0.09
-561.5
-0.77 -620.69
-3.10
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
2018年上半年
2019年上半年
13.01 16.26
14.51 16.29
45.55
46.93
29.27
30.8
2020年上半年 29.6
14.48 49.61 44.08
黄山旅游2020年上半年营业周期为44.08天，2019年上半年为30.80 天，2020年上半年比2019年上半年延长13.29天。
黄山旅游2020年上半年总资产周转次数为0.08次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从1172.50天延长到4235.75天。企业在收缩战线的 同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅 度的下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
黄山旅游2020年上半年出现亏损，亏损9,044.79万元。从这三中期来 看，2018年上半年，2019年上半年企业均是盈利的，但盈利呈下降趋势。 表明企业盈利状况恶化。
2020年上半年营业利润为负7,841.5万元，与2019年上半年的 24,053.73万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损7,841.5万元。 以下 项目的变动使营业利润增加：投资收益增加1,023.88万元，公允价值变动 收益增加1,308.54万元，营业成本减少14,186.24万元，销售费用减少 3,053.76万元，营业税金及附加减少1,073.71万元，管理费用减少363.73 万元，财务费用减少59.19万元，共计增加21,069.05万元。
600054黄山旅游2023年上半年财务指标报告
黄山旅游2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年上半年利润总额亏损18,074.33万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利26,055.2万元。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)黄山旅游2023年上半年的营业利润率为31.12%，总资产报酬率为9.89%，净资产收益率为9.79%，成本费用利润率为45.36%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为448,712.7万元，经营资产的收益率为11.61%，而对外投资的收益率为3.00%。
2022年上半年营业利润亏损18,163.47万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利26,054.39万元。
以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加107.9万元，信用减值损失增加39.15万元，其他收益增加26.31万元，资产处置收益增加4.18万元，营业税金及附加减少731.14万元，销售费用减少120.79万元，共计增加1,029.46万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少3,457.99万元，营业成本增加12,736.73万元，管理费用增加2,751.45万元，财务费用增加188.35万元，共计减少19,134.53万元。
各项科目变化引起营业利润增加44,217.86万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 6.63 5.65 4.66速动比率 6.53 4.73 3.8利息保障倍数-308.25 112.07 42.152023年上半年流动比率为4.66，与2022年上半年的5.65相比有较大下降，下降了0.99。
2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为225,760.58万元，与2022年上半年的196,280.42万元相比有较大增长，增长15.02%。
黄山旅游2020年一季度财务分析结论报告
黄山旅游2020年一季度财务分析综合报告黄山旅游2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负8,035.19万元，与2019年一季度的3,684.82万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损8,035.19万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为9,851.69万元，与2019年一季度的15,036.93万元相比有较大幅度下降，下降34.48%。
2020年一季度销售费用为1,495.34万元，与2019年一季度的2,045.47万元相比有较大幅度下降，下降26.89%。
2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2020年一季度管理费用为4,506.66万元，与2019年一季度的5,231.1万元相比有较大幅度下降，下降13.85%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为64.57%，与2019年一季度的19.8%相比有较大幅度的提高，提高44.77个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
本期财务费用为-328.53万元。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，黄山旅游2020年一季度是有现金支付能力的。
企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
600054黄山旅游2023年上半年经营风险报告
黄山旅游2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险黄山旅游2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为33,431.27万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为60.07%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过50,302.1万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，黄山旅游2023年上半年的带息负债为17,710.74万元，企业的财务风险系数为1.01。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供177,266.18万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)长期投资25,302.17 -4.26 16,682.99 -34.06 18,024.02 8.042、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为177,266.18万元，与2022年上半年的161,519.81万元相比有所增长，增长9.75%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供33,613.22万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货3,011.06 -4.93 31,757.28 954.69 41,414.03 30.41 应收账款2,201.21 36.75 1,056.71 -51.99 3,752.19 255.08 其他应收款2,079.23 38.98 2,138.98 2.87 1,835.28 -14.2 预付账款1,754.26 47.61 2,512.53 43.22 1,853.08 -26.25 其他经营性资产18,167.5 -67.87 32,323.37 77.92 32,803.04 1.48 合计27,213.26 -57.49 69,788.87 156.45 81,657.61 17.01经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款8,627.76 62.57 14,289.12 65.62 16,731.89 17.1 其他应付款8,503.62 4.83 6,760.35 -20.5 11,010.42 62.87 预收货款134.3 1.27 78.52 -41.53 110.19 40.33 应付职工薪酬3,541.01 61.88 3,179.74 -10.2 6,197.82 94.92 应付股利2,611.5 -72.88 4,987.71 90.99 4,712.24 -5.52 应交税金1,865.02 199.07 846.13 -54.63 3,804.27 349.61 其他经营性负债5,137.73 255 4,169.03 -18.85 5,477.56 31.39 合计30,420.93 10.86 34,310.61 12.79 48,044.4 40.034、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为33,613.22万元，与2022年上半年的35,478.26万元相比有所下降，下降5.26%。
黄山旅游财务分析报告
黄山旅游财务分析报告LT引言中国的旅游业在改革开放30年以来，保持了健康、持续、快速的发展态势，领各行业之先，在旅游领域里面迈入了世界旅游大国的行列，有力的推动了我国服务业总体规模的扩大和整体质量的提升，成为我国服务业发展的重要因素。
随着社会的发展，旅游业已成为全球经济中发展势头最强劲和规模最大的产业之一。
旅游业在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力、以及对文化与环境的促进作用日益显现。
旅游业是中国经济发展的支柱性产业之一，其所呈现出的活力和良好发展态势，有望进一步成为各地优化升级产业结构、促进改善民生的重要引擎。
尽管中国旅游业的发展仍存在诸多问题和障碍，特别是旅游业管理体制和投资机制的市场化程度较低，但总体上看，中国旅游业的投资环境呈不断优化的趋势。
未来几年间，中国旅游业将保持年均10.4%的增长速度，到2020年，中国将成为世界第一大旅游目的地国和第四大客源输出国。
因此，作为六大新兴消费热点行业之一的旅游行业，在今后几年内将存在重大的投资机会。
对黄山旅游的财务状况进行深入分析，找出影响企业财务状况的重要指标和关键，并进一步提出解决方法和改进建议，不仅能对企业自身的经营巨额粗起到参谋作用，而且会为整个旅游业的发展带来一定的启示。
公司简介公司前身系安徽省黄山旅游开发公司，1985年10月开始进行股份制改组，将发起人净资产折为国家股113000万股，经1996年10月首次发行外资股，于1997年5月6日上市，先后发行8000万B股和4000万A股，被誉为“中国第一支完整意义的旅游概念股”。
股票上市地：上海证券交易所股票简称：黄山旅游经营范围：黄山旅游控股股份有限公司从事旅游接待、服务，旅游商品开发、销售，旅游运输，饮食服务，旅游资源开发，组织举办与旅游相关的贸易活动，信息咨询，房地产开发经营，房地产租赁。
一、基本的财务分析资金及其周转是企业生产经营的财务表现，通过对资金运行状况及结果的分析评价，能够从整体上判断企业的经营状况和业绩水平。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
黄山旅游2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为26,761.07万元，与2019年上半年的113,283.77万元相比有较大幅度下降，下降76.38%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为20887.10万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的78.05%。
但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了15876.82万元的资金缺口，
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为127,758.75万元，与2019年上半年的195,155.68万元相比有较大幅度下降，下降34.53%。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的54.79%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。