中国银行业市场化改革的五个阶段及特点
中国国有商业银行的变革历程及发展趋势
中国国有商业银行的变革历程及发展趋势【摘要】中国国有商业银行在改革历程中经历了落后体制的深刻改革和市场化改革的推进，探索出新的发展模式并逐步实现数字化转型。
未来的发展方向将更加注重关键技术与服务创新，同时面临全球化竞争的挑战。
国有银行在中国经济中扮演着重要的角色，其发展趋势势必影响整个经济体系的稳定和繁荣。
国有商业银行需要不断推进改革，提高服务质量和效率，以应对日益激烈的市场竞争。
在未来，国有银行将继续向着数字化转型迈进，尤其是在跨境支付、数字货币等领域，持续引领中国银行业的发展。
【关键词】中国国有商业银行、变革历程、发展趋势、重要性、国有银行改革、落后体制、市场化改革、新发展模式、数字化转型、未来发展方向、关键技术、服务创新、全球化竞争。
1. 引言1.1 中国国有商业银行的重要性中国国有商业银行作为国家金融体系的重要组成部分，承担着资金存款、贷款、支付结算等重要职能，对国民经济的发展起着至关重要的作用。
国有商业银行是国家重要的金融机构，具有较大的规模和资金实力，在国家经济建设和金融安全中具有不可替代的作用。
国有商业银行在金融风险防范和金融稳定中具有重要责任。
作为系统重要性金融机构，国有商业银行承担着维护金融稳定和风险防范的特殊责任，为经济提供可靠的金融服务和保障。
国有商业银行的稳健经营和良好运行对维护金融秩序和经济稳定起着重要作用。
中国国有商业银行作为国家金融体系的重要组成部分，在国家经济建设和金融稳定中具有不可替代的重要作用。
其发展和变革将直接影响国家金融体系的稳定和健康发展。
只有不断完善和强化国有商业银行的改革和创新，才能更好地为国家经济社会发展服务，实现金融业的可持续发展。
1.2 国有银行改革的背景改革开放以来，中国国有银行一直扮演着重要的角色，是国家经济发展的重要支柱。
由于长期存在的体制弊端和内部管理问题，国有银行的效率和服务质量一直受到质疑。
在市场经济体制下，国有银行面临着来自国内外各种银行机构的竞争压力，必须进行改革以适应新的发展要求。
中国商业银行的发展历程
中国商业银行的发展历程随着中国经济的快速崛起和改革开放的推进，中国商业银行在过去几十年中经历了一次又一次的变革和发展。
本文将回顾中国商业银行的发展历程，并探讨其对中国经济的巨大贡献。
一、国有商业银行的崛起中国商业银行的发展可以追溯到1949年中华人民共和国成立之初。
当时，随着国有经济的建立，政府开始对银行业进行全面的国有化改革。
国有商业银行成为国家经济管理的重要工具，为国内企业提供资金支持和财务服务。
二、银行改革与市场化进程1980年代末至1990年代初，中国开始了一系列的银行改革措施，旨在推动银行业的市场化进程。
这一时期，中国商业银行开始逐步走向市场化，并引入国外投资和技术，以提升其竞争力。
此举使得中国商业银行的服务质量和效率得到了显著提升，并开始向全国范围内拓展业务。
三、外资银行的进入1990年代后期，中国政府逐渐开放银行业对外资的准入。
外资银行的进入为中国商业银行带来了新的竞争压力和市场机遇。
中国商业银行通过与外资银行的合作和学习，进一步提升了自身的管理水平和风险控制能力。
四、上市与国际化2000年以后，中国商业银行相继在国内和国际股市上市，成为中国资本市场的重要一员。
上市后，中国商业银行不仅获得了更多的资金支持，还提高了银行的透明度和治理水平。
与此同时，中国商业银行也积极推进国际化战略，通过开设海外分支机构和参与境外市场竞争，为中国企业和个人提供全球化的金融服务。
五、数字化银行的发展近年来，随着科技的快速发展和互联网的普及，中国商业银行迎来了数字化时代的挑战和机遇。
各大银行纷纷推出手机银行、网上银行等互联网金融产品，为客户提供更加便捷和高效的金融服务。
数字化银行的发展不仅改变了人们的金融习惯，也促进了中国商业银行整体的创新和转型升级。
六、金融科技的崛起当前，随着金融科技的快速崛起，中国商业银行正面临着新的挑战和机遇。
金融科技的引入使得银行业的边界变得模糊，传统商业银行需要不断创新和转型，以适应数字化时代的发展需求。
1979-2009：中国银行业改革回顾
1979-2004：中国银行业改革回顾前言：关于中国银行业改革，如果将视角仅仅集中在当前四大国有商业银行积极引入战略投资者、热情于海外上市的话，可能会使我们得出过于片面的结论。
因此，我们认为要把握当前中国的银行业改革，就需要对整个金融业改革的历史脉络和改革进程做一个清晰的梳理。
银行改革是整个经济体制改革和金融改革的重要组成部分，因而在改革的不同阶段，银行业改革的中心任务和侧重点都会表现出很大的差异，但是如果仔细分析整个的改革历程，我们会清晰地发现，中国的银行业改革表现出的是一条沿着市场化改革道路逐步的艰难探索。
第一阶段：1979年至1983年这一阶段是为适应中国整体经济体制改革对中国银行系统的恢复和重建时期。
此期间的主要任务是改变中央银行仅作为财政出纳的金融角色，打破单一的中央银行体制，构建规范的双层银行体制，推行了央行和商业银行的分立。
1979年2月23日，国务院发出《关于恢复中国农业银行的通知》，据此通知，农业银行总行于1979年3月30日正式办公。
1979年3月13日，国务院同意并批转中国人民银行《关于改革中国银行体制的请示报告》，中国银行从中国人民银行分设出来专司外汇业务，同时设立国家外汇管理局。
1979年8月，国务院批准中国人民建设银行从财政部独立出来，此后改称中国建设银行。
1983年9月17日，国务院作出《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，据此决定，中国工商银行于1984年1月1日正式成立。
中国工商银行的成立，标志着中国人民银行管辖下的四大专业银行体系的初步形成，由此也基本完成了改革开放之初中国银行体系的重建。
第二阶段：1984年至1993年中国银行业在这十年间所表现出的最主要的特点，就是政府促进银行业竞争的意图开始显现，银行间的市场竞争势头开始显现。
期间出现了一批新兴的股份制商业银行，当前一些具有很强竞争力的股份制商业银行都是在这一时期创立的。
1987年至1988年的两年间，包括交通银行、招商银行、中信实业银行、深圳发展银行、福建兴业银行、广东发展银行等一批新兴的股份制商业银行得以创立。
中国银行业体制改革研究
中国银行业体制改革研究中国银行业作为我国经济系统的重要组成部分，一直是我国改革开放的重点领域之一。
近年来，面临各种各样的挑战和机遇，中国银行业开始启动自身的体制改革，以提高服务质量和竞争力，更好地适应市场的需求。
银行业体制改革的历程银行业体制改革可以追溯到上世纪末的“五大行改革”，这一时期，我国的银行业面临着巨大的困难和挑战。
为了解决银行业不良资产问题和提高营运效率，中国政府启动了“五大行改革”计划，包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行。
通过重组、股份制改革和上市等措施，五大行逐渐成长为国内银行业的龙头企业。
2004年，中国银行业开启了历史上最大规模的银行业体制改革，这一时期，规划引导了银行业向市场化方向改革，让竞争成为银行业发展的核心力量，银行业不断地深化了体制改革。
2017年，我国颁布了《关于促进财富管理业发展的指导意见》，推动了供给侧改革和国际化，银行业徐图不断适应稳健的资产和回报模式，从而提高资金效率，减少风险和波动。
银行业体制改革的成果经过多年的努力和探索，银行业体制改革的成果逐渐呈现出来：一是银行业市场化的改革不断深化。
在市场经济的推动下，银行业市场化程度不断提升，银行业机构和业务的种类也得到了不断扩大，该领域的竞争日趋激烈，客户和消费者得到了更丰富的选择和更好的服务。
二是银行业的资本化和股份制改革推进到了一个新的阶段。
银行业不断地实现了股份制改革，我国的国有银行逐渐成长为上市公司，如中国银行、交通银行等，这引领了银行业向着规模化和市场化方向发展。
三是银行业利率市场化进展顺利，资金价格得到合理化和市场化，金融机构交易更加透明和公开，让消费者和企业拥有了更多的选择和优惠。
四是金融创新不断推进。
银行业不断地引进新的技术和金融产品，如移动银行、网上银行等，这大大方便了客户和消费者的操作和理财。
银行业体制改革的展望未来，中国银行业将继续推进体制改革，面临的主要任务就是提高透明度、规范市场秩序和遏制金融风险，具体包括以下几个方面：一是推进利率市场化。
中国国有商业银行的变革历程及发展趋势
中国国有商业银行的变革历程及发展趋势中国的国有商业银行在过去的几十年中经历了巨大的变革和发展，成为了国家金融体系中的重要组成部分。
在改革开放以来的40年间，国有商业银行经历了从传统银行向现代金融机构的转变，逐步实现了规模扩大、业务多元化和国际化发展。
本文将探讨中国国有商业银行的变革历程及发展趋势。
一、变革历程1. 改革开放初期：中国国有商业银行的改革始于上世纪80年代的改革开放初期。
当时中国的银行业处于全国一元化管理的状态，银行的业务范围受到严格限制，主要进行存贷款业务，缺乏市场竞争力和创新力。
为了适应市场经济的需要，中国国有商业银行进行了改革，开始向现代银行制度转型，引入了一系列金融改革措施，例如利率市场化、分行制度改革等。
这些改革措施为国有商业银行的发展奠定了基础。
2. 市场化改革：上世纪90年代是中国国有商业银行市场化改革的关键时期。
在这一时期，国有商业银行不断完善了企业治理结构，提高了风险管理能力，推进了资本市场化进程。
国有商业银行也开始开展国际化业务，与国际知名银行开展合作，取得了一系列商业成就。
3. 加入WTO后的改革：2001年，中国加入WTO，这标志着中国国有商业银行进入了全球金融市场。
在加入WTO后，中国国有商业银行面临更加激烈的市场竞争，也要求银行不断提高自身的经营管理水平。
为此，国有商业银行推出了一系列改革举措，例如推进信息技术的应用、提高服务水平、开展财富管理业务等。
这些改革举措有力地推动了国有商业银行的发展。
4. 跨境并购与国际化发展：近年来，中国国有商业银行加快了跨境并购与国际化发展的步伐。
通过与国际知名银行的合作，中国国有商业银行获得了更多的经营经验和先进技术，也提高了国际竞争力。
目前，中国国有商业银行在全球范围内开设了众多分支机构，服务范围不断扩大，已经成为了全球性金融机构。
二、发展趋势1. 服务实体经济的定位：随着中国经济的快速发展和转型升级，中国国有商业银行面临着新的发展机遇。
中行行情行史
中行行情行史中国银行行情行史中国银行（Bank of China）作为中国四大国有商业银行之一，具有悠久的历史和深厚的实力，在中国金融业发展过程中扮演了重要角色。
从建行成立至今，中国银行经历了许多重要的事件和里程碑时刻。
本文将回顾中国银行的行情行史，以此展示其演变和成长。
第一阶段：创立和发展（1912-1949）1912年，辛亥革命后，中国民族资本主义经济开始萌芽。
在这个时期，中国银行正式创立，并于1917年成为中国最早的一家国有银行。
至此，中国有了自己的货币和金融机构，这对于实现经济独立和国家发展至关重要。
然而，由于中国当时面临的政治动荡和经济困难，中国银行的发展受到了一定的限制。
尽管如此，中国银行还是努力扩大业务范围，并通过与国外银行建立合作关系，吸引外资和技术，提升自身竞争力。
第二阶段：改革开放和现代化（1978-2001）1978年，中国开始实行改革开放政策，这标志着中国经济进入了一个新的时代。
中国银行积极响应国家政策，开始进行自身改革和创新。
银行的控股权归中国国务院所有，并在1984年进行了股份制改革。
这使得银行的经营机制更加灵活，引入市场化运作和风险管理，逐步实现了现代化转型。
改革开放后的中国经济快速增长，这给中国银行提供了广阔的市场空间。
中国银行不断扩大业务范围，开拓境内外市场。
1981年，中国银行成为第一家获得在国外营业执照的中国银行。
此后，中国银行在国际间的业务不断增长，并在2001年成为中国首家在香港上市的大型商业银行。
第三阶段：国际化和跨境拓展（2002-至今）进入21世纪，中国银行持续推行国际化战略，并积极参与全球金融市场竞争。
中国银行积极开展与国际组织的合作，建立起一系列全球性合作伙伴关系，并加快海外分支机构的建设。
如今，中国银行已在全球范围内开设了数百家分支机构，成为国际化水平最高的中国银行之一。
同时，中国银行积极探索新的技术应用和金融创新，为客户提供更好的金融服务和产品。
后WTO时代的中国银行业和中国银行业改革
第五阶段，1994-2002年。十四届三中全会决定深 化金融改革，建立适应社会主义市场经济的新的 金融体系，并要求加强金融法制建设，实现银行 的商业化运营。在这样的背景下，《中国人民银 行法》和《商业银行法》出台；政策性银行和金 融资产管理公司成立，分别接收四大国有银行的 政策性业务和剥离的不良资产；城市信用社的改 革同步进行；第一家民营银行——民生银行建立。 总之，这是一个市场化商业银行体系初步建立的 阶段。
第三阶段，1984-1988年。1984年，中国人民 银行正式专责中央银行职能，以中央银行 为中心的金融体制正式建立。在这一阶段， 双层银行体系得以确立并稳定运行。 第四阶段，1989-1993年。这是一个过渡阶 段，在这一时期，因为经济过热而导致严 重的通货膨胀，开始宏观调控，对金融业 进行大规模整顿。同时，社会主义市场经 济发展模式的确立孕育了新的变革。
国有独资商业银行绩效低下成为一种普遍 现象
多元产权结构下商业银行的公司治理与绩 效 关于我国商业银行产权、股权结构与绩效 关系的基本假设 实证结果及分析
国外经验研究及其启示
关于发展中国家国有银行产权改革的三个 命题 三个命题的辨析与启示 当前国有商业银行产权改革应注意的几个 问题
三、市场结构与产权
市场结构与效率：论 效率—固定资产假说 “安逸生活”(quiet life) 假说
关于中国的实证结果
在一定程度上，“安逸生活”假说在我国银行业 市场成立。这表明，缺乏有效竞争是我国银行业 绩效低下的重要原因。这一发现最基本的政策含 义在于，旨在增强银行业竞争性的市场结构改革 是我国银行业改革必须的选项之一。 我国商业银行分支机构密度与效率呈二次函数形 式相关且显著性在不断增强，这表明我国股份制 银行已表现出相当的市场化倾向。而剔除分支机 构密度影响之后，商业银行规模与效率正相关的 发现则对正确认识我国商业银行的规模效率具有 重要启示意义。至少，我们证明，影响效率的不 是资产规模，而是资产的配置。
中国银行改革
国家专业银行阶段 （1984－1994）
3
国家控股的股份制商 业银行阶段（2003年 至今）
2
国有独资商业银行阶 段（1994－2003）
2001年12月11日，中国正式加入 WTO。这意味着从当时算起再经过 5年的过渡期，外资银行将大步进入 中国市场，中资银行将与外资银行 在同一环境下开展竞争。在这种情 况下，依我国商业银行的现状，如 不进行更加深入的改革，将难以应 对加入WTO的挑战。加入WTO预 示了进一步深化国有独资商业银行 改革的紧迫性。 2002年，第二次全国金融工作会 议召开，明确国有独资商业银行改 革是中国金融改革的重中之重，改 革的方向是按现代金融企业的属性 进行股份制改造。这为国有独资商 业银行进一步改革指明了方向。 2003年底，党中央、国务院决 定，选择中国银行、中国建设银行
中国人民银 行
中国人民银 行 中国工商银 行 中国人民银 行 中国人民银 行 中国工商银 国 二 元 银 行 体 制
1
国家专业银行阶段 （1984－1994）
3
国家控股的股份制商业 银行阶段（2003年至今）
2
国有独资商业银行阶段 （1994－2003）
1994年，国家成立 了三家政策性银行
1995年，颁布了《中华 人民共和国商业银行法》
1997年，亚洲金融 危机爆发。
演示设计
1. 进 强 改 行 化 善 外 财 内 部 务 部 监 重 管 管 理 组 。
通过上述改革，加之四家银行内部也进行了多项改革，许多先进理念和方 法被引入，四家银行经营绩效和风险内控机制得以初步建立。
3.2.
1
中国银行业 改革的历史回顾
1
国家专业银行阶段 （1984－1994）
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中国银行业市场化改革的五个阶段及特点[摘要]改革开放以来，中国经济社会转型不仅是中国银行业改革的大背景，也是银行制度市场化演进的推动力。
与此相适应，中国银行制度受强制性制度变迁的影响不断缩小，而受市场主导下的诱致性制度变迁的影响不断扩大。
银行体制、运行机制、市场结构的市场化变迁过程呈现五个不同的阶段性特点，经历了一个从计划经济体制下的银行制度到基本符合市场经济要求的现代银行制度转变的过程。
[关键词]中国银行业；市场化；宏观调控；运行机制；竞争格局中国银行业三十年的改革，是一条沿着市场化路线不断探索并取得了重大的成就的道路。
随着逐步践行加入WTO的承诺，中国银行业面临严峻的挑战。
要想使中国立足于世界经济金融不败之林，就必须继续深化中国银行体制与运行机制改革，尽快解决银行业发展中存在的问题和障碍，迅速提高银行业的竞争能力。
这需要借鉴国际经验，取长补短，更需要反思中国银行业市场化改革的历程。
从而为充分发挥银行体系在社会经济发展中的积极作用提供参考和启示。
一、中国银行业市场化改革的初始起点及改革的酝酿：二元银行制度取代“大一统”银行体制(1978--1984年)中国银行业市场化改革是在计划经济体制的基础上展开的，是对原有的“大一统”银行体制的扬弃。
1979年10月邓小平同志对传统银行制度的问题和改革的方向进行了精辟的阐述，提出“要把银行作为发展经济、革新技术的杠杆，要把银行办成真正的银行”。
在此认识的推动下，重新审视银行在社会经济发展中的作用，强调银行是经营货币资金的特殊企业，可以广泛积聚社会闲散资金，并按照国家政策和市场需要分配这些资金。
在对传统银行制度认识突破的同时，银行业单一狭隘的业务制度开始扩展。
首先是扩大银行信用活动范围，逐步突破传统体制下银行信贷资金被严格地限定在企业流动资金分配领域的束缚；其次是改革国营企业流动资金管理体制，银行经营国营企业的流动资金；然后，1979年以后中国的商业信用、国家信用、消费信用等信用形式逐步恢复和发展，开办各种新的业务品种，丰富了银行的资产负债结构，推动了银行业务的多样化。
在中国银行业务悄然突破和扩展的同时，传统的金融体系也开始改革和重建，改革的思路是按照市场化取向的要求，借鉴国际做法，破除原有的单一银行体系，建立“二元银行制度”。
这是中国金融理论和实践摆脱计划经济体制羁绊的关键一步，标志寡占型金融组织体系开始发育，竞争因素开始被引入，从理论和实践上为中国银行业改革的深化提供了新的平台，并由此走上市场化的发展轨道。
因此，二元制银行制度的建立具有里程碑的意义。
“二元银行制度”的建立较原有的“大一统”银行体制是银行组织结构的创新。
但运行机制基本上是旧机制起支配作用。
从中央银行制度来讲，首先，中央银行体系是按照行政区划设立分支机构。
这种设置模式为地方政府干预银行工作提供了方便。
其次，央行与财政部的职能模糊不清，央行实际上是财政部的直接融资来源，影响中央银行的独立性。
最后，中国人民银行既是管制主体，也是银行服务的经营主体，不具备运用市场化手段调控宏观经济的地位。
从专业银行制度来讲，首先，恢复四大专业银行基本上是在国家政策分工所限定的地域和行业范围内发挥自己的功能，使得银行体系的市场竞争结构仍旧处于高度垄断的状态；其次，国有专业银行担负着大量的政策性金融业务，专业银行内部难以形成经营的风险意识，中央银行难以通过市场对之进行宏观调控；再次，专业银行接管人民银行的商业银行业务后，在预算软约束的条件下，网点铺设过快，成本激增；最后，专业银行继承了中国人民银行纵向组织模式，这种组织模式不是按照经济、集约、效率的原则进行组织架构安排的，保持极强的行政耦合性。
随着宏观经济体制和运行模式市场化改革的不断推进，专业银行的纵向组织模式已显出不适应市场竞争的低效率。
经济体制改革的深入对金融体制提出了进一步改革的要求。
二、中国银行业市场化改革的逐步启动：机制转换(1985--1988年)1984年10月中共十二届三中全会通过《中共中央关于经济体制改革的决定》明确指出“在价格改革的同时，还要进一步完善税收制度，改革财政体制和金融体制。
”在此基础上，中国银行体系改革全面展开，改革的重点在两个方面：一是要进一步完善中央银行宏观职能，逐渐加大市场和间接调控手段，理顺金融系统各方面的关系；二是专业银行开始探索企业化经营，灵活运用银行的各种经济手段，搞活金融。
在转型经济进展到一定程度、市场力量逐渐增强之后，宏观调控成为政府管理经济的一个必要手段。
中国人民银行作为货币政策形成的主要机构，开始关注自己作为宏观调控主体存在的形式的和机制问题。
这时关于中央银行存在形式的认识有了很大的进展。
一是认为中国急需制定一项银行法，明确规定银行的权力和职能，并赋予中央银行相对独立性。
1986年国务院发布《中华人民共和国银行管理条例》，中国人民银行开始依法履行对其他银行的监督和管理职责。
二是认识到中央银行和专业银行之间的关系包括两方面：控制和交易。
从西方市场经济国家成功运作的经验来看，中央银行和独立的市场利益主体之间应是交易关系的存在。
在当时认识到中央银行和专业银行之间应是经济关系，应是交易关系，其意义是深远的。
在金融组织体系改革推进的同时，逐渐重视用经济手段进行宏观金融控制。
1 985年以后注重采用利率和存款准备金率等经济手段调节宏观金融。
控制对象为现金和贷款规模，实行“实贷实存”信贷资金管理体制，这是金融体制和信贷资金管理体制改革的一个重大突破，标志着国家对宏观经济的调控由直接向间接的转变。
然而，限于当时的经济发展水平、市场发达程度和思想认识水平，中国人民银行在职能确定、货币政策目标上还不是很明确，在宏观金融调控方式上还不能完全消除“大一统”银行体制所留下的痕迹。
市场经济体制的逐步推行和商品经济的发展，为转换银行经营机制，推行专业银行企业化改革创造了条件。
1986年，专业银行开始在广州等部分城市的基层行进行企业化改革试点。
同年12月，邓小平指出：“金融改革的步子要迈大一些，要把银行真正办成银行。
”专业银行企业化试点改革的力度加大，金融机构快速发展、专业银行业务领域和地域限制逐渐取消。
银行企业化改革是对传统体制下银行管理体制和经营机制的有力冲击。
无论从银行经营思想、经营作风、经营方式、经营水平还是市场意识、效益意识、风险意识和竞争意识上都发生了明显的变化。
为此后确定专业银行向商业银行转换的改革目标积累了宝贵的经验。
引入竞争机制是银行市场化的重要步骤。
这一时期银行间的市场竞争势头开始出现。
1985年，四大国有专业银行之间业务适当交叉。
逐步建立了一批新兴的股份制商业银行，为中国银行业过于单一的银行生态注入了鲜活的力量。
初步形成与四大国有专业银行竞争的局面。
同时，允许外国银行机构的进入，一些外国银行被允许在中国的专有经济区设立分支机构。
信托投资公司等非银行金融机构迅猛发展，对于推进中国银行业市场化改革变革具有重要意义。
中国现代银行体系和运行机制的雏形正在形成。
这一时期银行制度市场化改革的探索认识到了通过信贷资金所有权和使用权的适度分离，向市场化的运行机制趋近，但没有对国家所有产权这一必要条件有所论及。
在建立竞争体制下的激励机制的同时，却没有在银行内部建立约束机制。
银行没有建立一套适应市场体制的内部制度，所以银行无法在企业化改革的路上走得很远。
三、中国银行业市场化改革矛盾的集结：行政干预与市场化的摩擦(1989—1993年)随着以市场为导向的经济体制改革的推进，中央财政逐渐弱化。
政府要保证“体制内产出”一定程度的增长以维持社会的稳定，银行被要求为经济发展提供推动力。
银行从简单的收集存款变成经济的补贴者。
在一定程度上反映了政府没有严格按照银行功能自发扩展的规律行事。
中央银行体制确立以后逐渐重视用经济手段进行宏观经济调节。
但是许多间接调控手段缺乏良好的运作环境。
国务院1986年发布《银行管理暂行条例》，规定中央银行的功能为“发展经济、稳定货币，提高社会经济效益为目标”。
在这样的制度安排下，中央银行还不能真正发挥央行应有的作用。
它必须对经济结构调整发放贷款。
同时，中国人民银行的分支机构难以摆脱地方政府的干预，成为地方与中央之间的“信贷倒逼”机制中的实施者。
在这样的背景下，中央银行尝试建立以间接调控方式为主的金融宏观调控模式没有获得实质性进展。
当经济出现通货膨胀时，中央银行更频繁地采用直接控制贷款总规模的方式来控制货币供应量，并在金融调控中占据了主导地位。
这就形成了直接的控制手段和间接调控手段同时并存的局面，即以直接控制为主、间接调控为辅的双向调控体系。
“二元银行制度”是适应市场经济的制度安排。
它有利于银行体系的完善和银行功能的转变。
但四大专业银行统揽全国政策性业务的“专业”特性，其运作模式和经营行为带着浓厚的行政属性。
由于中央银行缺乏有效的调控手段，主要通过靠行政手段控制专业银行的经营来实现对宏观经济的调控。
专业银行改革的目的，不是为了利润目标，而是基于服务行政管理的需要，专业银行的组织结构和经营机制无明显改善。
中国银行业改革的进程实质上反映着中国经济转轨过程中行政干预与市场调节的两重性。
一方面，国有银行比重大及政策性作用强；另一方面，随着市场经济的发展经济主体必然会对银行业产生市场化的要求。
这两方面的力量同时对银行制度的演变产生着作用。
但是，中国银行制度的调整更多是属于政府主导的强制性变迁，从而表现银行制度经量变很难进入质变的状态。
因此，从形式上看，银行制度改革措施较多，但实际上难以提高银行的效能。
四、中国银行业市场化改革的深入调整：初步建立商业银行体系(1994—1997年)直到1993年底以前，中国银行业改革的内容基本没有完全摆脱计划经济体制的思想束缚。
主要表现在：一是信贷资金融通仍然没有打破计划经济模式，信贷资金供给制有所强化；二是中国人民银行和国家专业银行政企不分，银行还不是真正的银行；三是金融的宏观调控体系和市场机制还未真正建立和发挥作用。
1993年12月，国务院颁布的《关于金融体制改革的决定》明确提出办成“两个真正”的金融实体，即把中央银行办成真正的中央银行，把国有专业银行办成真正的商业银行。
金融体制改革进入全面深化的关键时期，并初步建立起社会主义市场金融体制的基本框架。
为加强中央银行的独立性，政府运用立法手段加以确认。
1994年颁布的《预算法》第一次禁止政府从中央银行借款。
1995年公布《中央银行法》从法律上保证了中央银行不受地方政府和中央政府的直接干预。
从1994年起，改变人民银行分支行行政、人事的总行、地方政府“双头管理”为人民银行总行单一管理制度。
同时，中央银行进一步明确了其两大职能，即独立执行货币政策，稳定货币，进行宏观调控；对金融业进行有效监督管理。
1995年3月，第八届全国人民代表大会第三次会议通过的《中华人民共和国中国人民银行法》，首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位。