微观经济学第六讲 市场失灵理论 精简版

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(1)
外部成本 外部收益
(2)
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(3)
(4)
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（3）外部性与资源配置的失当

外部经济对外带来的好处无法得到回报,具有外部 经济的物品供应不足,如教育和新技术。 物品消费或生产收益<应当得到的收益(社会收益); 即物品消费或生产成本>应当支付成本(社会成本)。

外部不经济对外带来的危害无法进行补偿,具有外 部不经济的物品供应过多,如乱扔或乱倒垃圾。 物品消费或生产收益>应当得到的收益(社会收益); 即物品消费或生产成本<应当支付成本(社会成本)。

政府管制：矫正性税收、罚款、行 政命令

可交易的污染许可证
企业合并

规定财产权（科斯定理）
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4.公共物品

市场经济是资源配置的好办法。 绿化的城市，国防，清洁的空气，不收 费的公路，你消费它们的时候，你支付 了价格吗?市场在这里能起作用吗?
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不同类型的物品

排他性:可以阻止人们使用的物品。竞争性:一个人 使用一种物品减少其它人对这种物品的使用。
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保险市场的道德风险

思考:你还能 举出其它例 子吗？
保险市场，对于投保人来说，随着预防偶然事件费用的 增加，偶然事件发生的可能性会降低； 但同时随着保险赔偿额的增加，投保人用于预防不测事 件的费用反而会下降。 信息不对称，如果保险费用既定，投保人倾向于减少用 于防止不测事件发生的费用支出。 即购买了保险后，可能会疏于防范。从而损害保险公司 利益。
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委托－代理问题和激励机制
激励机制的基本原理： 所有者事先要制定一个契约来限制经营者。 将经营者的利益尽可能的整合到所有者利益里，在两 者之间建立正相关关系。 即构建一个所有者和经营者基本一致的目标利益函数 ， 并最终接近对称信息的最优状态。 委托人使代理人从自身效用最大化出发，自愿或不得不选 择与委托人目标和标准相一致的行动的机制。
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(2) 道德风险 Moral Hazard
道德风险：指代理人从事不适当或“不道德”行 为的风险或“危险”。 交易一方具有另一方难以监督的行为或难以获得 的信息；在签订合同后，有可能采取有悖于合同规 定的行为；通过损害另一方的利益，来最大化自己 的利益。 代理人：一个人为另一个人（称为委托人）完成 某种行为的人。委托人：让另一个人（称为代理人） 完成某种行为的人。
保险购买者清楚自己的情况，但保险公司对投保人的情
况难以全面了解。 健康的人知道自己风险低，不愿为保险支付高价； 不健康的人，愿意接受较高的费用。保险公司为弥补损 失被迫提高保险价格。

随着保险价格上升，投保人结构发生变化，健康好的投 保人所占比例越来越小，若保险公司继续提高价格，投保 人结构会急剧恶化。

可能出现：所有想购买保险的人都是不健康的人。 这样保险公司出售保险无利可图，保险市场消失。

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劳动市场
劳动市场上存在信息不对称。 雇主为信息劣势方，雇员为信息优势方。
在雇用前，雇主不知道谁的能力强。 雇主只好按照相同的工资招聘所有的雇员。
买者可能怀疑其质量有问题，卖者也可能为了把 “次品 （柠檬）”推销出去而不愿意告诉买者具体的质量状况。

从而质量不同的车可能按相同价格出售，买者只会按一 个平均质量支付价格。 高质量的旧车就不愿意出售，低质量的旧车充斥在市场， 导致买者进一步压低价格。高质车所占比重更少。

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保险市场 保险市场，买方比卖方具有更多信息。
完全信息：消费者与厂商在任何时点都能了解市场 各种商品的供求状态。传统的新古典经济学的关于市 场参与者拥有的完全信息的假设与现实情况是相违背 的。 不完全信息：现实经济中，信息常常是不完全的， 即由于知识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、 任何地方发生和将要发生的任何情况。而且，在相对 意义上，市场经济本身不能生产出足够的信息并有效 地配置它们。市场机制因此会失灵。

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委托-代理问题

委托--代理：一个人（代理人）以另一个人（委 托人）的名义来承担和完成一些事情。委托人出 钱请代理人按照委托人的意愿行事。企业实际上 是一系列委托代理关系的总和。 现代企业中，所有权和经营权的分离。产生了委 托－代理问题。代理人不利于委托人的行为：偷 懒，即经营者所付出的努力小于其获得的报酬;机 会主义，即经营者付出的努力是为了增加自己而 不是所有者的利益，也就是说其努力是负方向的。
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激励机制的具体设计
委托人与代理人之间的差异： 第一，利益不相同，追求的目标不一致。委托人追求的是资 本收益最大化，而代理人追求的是自身效用最大化。 第二，责任不对等。代理人掌握着企业的经营控制权，但不 承担盈亏责任；委托人失去经营控制权，但最终承担责任。 具体设计： （1）经营者分享部分剩余索取权。 （2）设计最优激励方案。以合作和分担风险为中心。 （3）充分利用市场竞争机制。
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市场失灵的主要表现（原因）
稀缺资源不能得到充分利用：

垄断阻碍了生产要素的自由流动 , 降低了资源 配置的效率；（市场势力） 市场本身无法正当地解决外部因素对经济带来 的影响；（外部性）
市场不能提供公共物品；




信息不完全阻碍市场经济有效运转；
无法兼顾社会的非市场目标，缩小贫富差别。
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2.垄断和反垄断政策
P
(1)垄断的危害 P 浪费经济资源 社会福利损失(寻租) P 管理松懈 0 (2)反托拉斯法 (3)自然垄断和政府的管制
1 0
c
b
a
G MR
AC=MC
AR（D）
Q1
Q0
Q
4
3.外部性 (externality)
（1）外部性：一个人的行为对旁观者福利的无补偿 影响，即企业或个人向市场之外的其他人强加的成 本和收益。私人成本或收益与社会成本或收益的不 一致，导致实际价格不同于最优价格。
第六讲 市场失灵和政府干预



市场失灵 自然垄断（含义、效率评价、解决思路） 外部效应（含义、效率评价、解决思路） 公共物品（含义、效率评价、解决思路） 信息不对称（含义、道德风险、逆向选择）
参考资料: 曼昆《经济学原理》 第10、11、15、22章
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1. 市场失灵 market failure
（2）外部性类型

正外部性（外部经济）：社会收益大于私人收益。
负外部性（外部不经济）：社会收益小于私人收益。
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从生产和消费两个方面看

生产的正外部性:生产者的经济行为产生了有利于他 人的良好影响，而却不能从中取得报酬。免费灯塔 消费的正外部性:消费者采取的行动对于他人产生的 有利影响。如养花而观赏的人，给予养蜂人和邻居 带来了好处；打扮漂亮。 生产的负外部性:生产者的行为给他人造成了损害， 但没有给他人予以补偿。如造纸厂的三废。 消费的负外部性:消费者的行为给他人造成了损害， 但没有给予补偿。如吸烟、三更半夜唱歌。

共物品的市场失灵

免费搭车者(Free rider):得到一种物品的利益,但逃 避为之支付。 既然人们不能被排除在对公共物品的享用之外， 个人就会拒绝为该物品支付，寄希望于别人为此 支付。 搭便车问题阻碍了私人市场提供公共物品。


政府可以决定提供公共物品，只要总收益大于总 成本。通过提供公共物品，并用税收收入来为此 支付，政府能够让每个人都变得更好。
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外部性内在化

负外部性使市场生产的数量大于社会合意的数 量，正外部性使市场生产的数量小于社会合意
的数量。为了解决这个问题，政府可以通过对
有负外部性的物品征税并给予有正外部性的物 品补贴来使外部性内在化。

外部性内在化：改变激励，以使人们考虑到自 己行为的外部效应。
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（4）纠正外部不经济性的措施
“逆向选择”的存在低质量产品把高质量产品逐出市场。
意味着市场的低效率和市场的失灵。
旧车市场 保险市场 劳动市场
……
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旧车市场

刚买了一辆新轿车，但由于一个突发事件急需用钱，于 是你决定把这辆车卖掉。会发现，尽管车还非常新，但 却不得不以大大低于其实际价值的价格出售它。
原因就在于买卖双方存在着质量信息上的不对称。 旧车市场，卖者的信息多于买者。

无排他性,有竞争性的物品 举例:拥挤的不收费道路,公海里的鱼，清洁的空 气和水，野生动物
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公地的悲剧

一个小镇,有一块草源丰富的公地,居民可以无排 他地在这块公地上牧羊,小镇有着比较繁荣的羊 毛业。 随着时光的流逝,小镇养的羊越来越多,而土地是 固定的,土地开始失去生态循环的能力,以至于最 后,这块公地变得寸草不生,羊也养不成了,羊毛 业也消失了,小镇居民失去了生活的来源。

回顾:亚当·斯密认为，市场的“看不见的手” 引导着市场中自利的买者和卖者，使社会获得了 可以从市场获得的最大收益，但是市场失灵依然 会发生。

市场失灵：市场机制（价格调节市场的机制）不 能实现资源的有效配置，即市场机制造成资源的 配置失当。主要包括四种类型：自然垄断、外部 效应、公共物品、信息不对称。
是 消费中的竞争性？ 否
是 排 他 性 ？ 否
私人物品：冰激凌、 衣服、拥挤的收费道 路、教育 公有资源：海洋中的 鱼、环境、拥挤的不 收费道路、城市道路、
自然垄断：消防、有 线电视、不拥挤的收 费道路、警察保护 公共物品：警报器、国 防、不拥挤的不收费道 路、乡间道路
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公共物品

公共物品：既无排他性,又无竞争性的物品。 例如:国防,基础知识,不拥挤的不收费道路,反 贫困项目,灯塔等。