ppp项目融资方案-案例.doc
PPP项目投融资方案计划(投标用
PPP项目投融资方案计划(投标用
一、项目背景
随着我国市场经济的不断发展和PPP模式的逐渐普及，越来越多的政府和企业开始采用PPP项目进行投融资合作。
作为一种具有潜力的新型合作模式，PPP项目在各个领域都得到了广泛应用。
本项目旨在通过PPP模式合作，在我国能源产业中建设一套先进的清洁能源发电设施，以满足日益增长的能源需求和推动环保产业发展。
该项目将为我国能源结构转型和环境保护做出积极贡献，是一项有着广泛社会意义的重要项目。
二、项目描述
1.项目名称：清洁能源发电项目
2.项目内容：在设施中引入先进的清洁能源技术，建设清洁能源发电设施，实现清洁能源的高效利用。
3.项目规模：总投资额约XX亿元，项目建设周期为X年，项目产值预计为XX亿元。
4.项目地点：项目位于我国XX省XX市，地理位置优越，交通便利，适宜进行能源项目建设。
5.项目目标：建设一套先进的清洁能源发电设施，提供可靠的清洁能源供应，促进当地经济发展，推动清洁能源产业发展。
三、投融资方案。
ppp项目投融资方案
ppp项目投融资方案1. 概述本文旨在提出一个PPP（政府与社会资本合作）项目的投融资方案，以实现项目的可持续发展和共赢局面。
该方案将分析项目的背景和目标，介绍投融资的方式和条件，以及项目的收益和风险分析。
2. 项目背景和目标PPP项目的背景是由政府出资和社会资本合作共同投资兴建的基础设施项目。
该项目的目标是提供优质的公共服务，改善社会生活品质，并促进地区经济的发展。
3. 投融资方式和条件为达成项目目标，我们可以采用多种投融资方式，包括政府部分资金投入、社会资本投资、商业贷款和发行债券等。
具体的投融资条件如下：- 政府部分资金投入：政府将提供一定比例的资金用于项目建设，以展示政府对该项目的支持和参与。
- 社会资本投资：社会资本将以股权或债权的形式参与项目，享受相应的投资回报。
- 商业贷款：项目可以向银行和金融机构申请商业贷款，用于资金的补充和项目的运营。
- 发行债券：项目方可以通过发行债券来募集资金，投资者将获得债券利息和偿还本金。
4. 项目收益和风险分析4.1 收益分析- 项目的收益主要来自于投资者的回报和社会效益的提升。
投资回报包括股权投资的股息和债权投资的利息，这将是投资者获得的直接经济收益。
- 社会效益的提升包括基础设施的完善，提高生活质量和经济活动的促进。
例如，一个交通基础设施项目的建设可以缓解交通拥堵，提高城市的可达性，促进产业发展和就业增长。
4.2 风险分析- 项目的风险主要来自于市场风险、政策风险和运营风险。
市场风险包括市场需求不足、竞争加剧等因素，可能导致项目无法达成预期收益。
政策风险指政府政策的变动可能对项目产生不利影响，如税收政策、环境政策等。
运营风险包括运营管理不善、自然灾害等因素，可能导致项目的正常运营受到干扰。
5. 项目实施计划- 第一阶段：项目准备与论证。
在此阶段，需要对项目进行可行性研究和论证，包括市场调研、技术可行性分析和财务模型的建立。
- 第二阶段：项目开发和实施。
PPP项目投融资方案(共5个方案、投标用)
PPP项目投融资方案(共5个方案、投标用)PPP项目投融资方案（共5个方案，用于投标）目录一、投融资方案（方案一）。
31.项目合规性风险。
32.区域财政承受能力。
33.项目建设和运营风险。
34.项目信用风险。
45.投后（贷后）管理风险。
46.本工程投融资点评。
47.本项目的融资推广性。
5二、投融资方案（方案二）。
61.本PPP项目概述。
62.本项目融资要素表。
73.BOT+政府性财政补贴方式合作。
74.资金需求。
85.项目公司责任分工。
86.资金使用规划及进度。
97.投资者权利。
98.投资退出方式。
9投融资方案（方案一）1.项目合规性风险在本方案中，我们会对项目进行全面的合规性审查，确保项目符合相关法规和标准，降低合规性风险。
2.区域财政承受能力我们将会对项目所在地区的财政状况进行评估，确保项目不会给当地财政带来过大的压力，降低财政承受能力风险。
3.项目建设和运营风险我们将会制定详细的项目建设和运营计划，并严格按照计划执行，降低建设和运营风险。
4.项目信用风险我们将会对项目进行全面的信用评估，确保项目有足够的信用保障，降低信用风险。
5.投后（贷后）管理风险我们将会对项目进行全程跟踪管理，及时发现和解决问题，降低投后（贷后）管理风险。
6.本工程投融资点评本方案采用多种融资方式，包括商业银行贷款、债券发行等，确保项目融资充足。
7.本项目的融资推广性本方案将会通过多种途径推广项目融资，包括银行、基金等，确保项目融资顺利。
投融资方案（方案二）1.本PPP项目概述本项目是一项基础设施建设项目，旨在提高当地的交通和通信设施水平，促进区域经济发展。
2.本项目融资要素表本项目的融资要素包括项目建设和运营费用、政府性财政补贴等，我们将会通过多种方式融资，确保项目资金充足。
3.BOT+政府性财政补贴方式合作本方案采用BOT+政府性财政补贴方式合作，政府将会提供一定的财政补贴，降低项目建设和运营成本。
4.资金需求本项目的资金需求将会通过商业银行贷款、债券发行等方式融资，确保项目资金充足。
PPP项目融资方案
PPP项目投融资方案之一目录第一节融资方案概述一、项目公司股权结构二、投（筹）资模式三、投（筹）资结构四、融资规模和渠道第二节项目财务方案一、项目建设总投资估算二、营运成本构成估算三、项目总成本费用估算概述四、项目现金流量表测算五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况六、财务风险分析及要求第三节建设资金需求及投资计划一、项目建设进度计划二、资本金到位计划三、银行融资计划四、资金投资使用计划第四节投融资方案其他需要说明的内容第一节融资方案概述****区道路工程PPP项目总投资约**亿元，其中前期费用*亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资****万元（占项目公司的10%）。
结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP 合同签订后6个月内完成融资。
本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。
一、项目公司股权结构本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计9.5亿元。
*****城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。
其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。
项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。
二、投（筹）资模式本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。
商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。
ppp融资案例
案例一：随州殡仪馆PPP项目融资交易结构剖析一、湖北随州殡仪馆PPP项目概况殡仪馆项目位于随州市曾都区万店镇夹子沟村，新殡仪馆（含公墓）共征地29.3公顷，拟投资9000万元，计划2到3年时间搬迁殡仪馆。
随州市现只有一个很小的殡仪馆，公墓也只有白云山公墓，当时投资1000万建设，远远无法满足市场的需求，而周边地市都有规模较大的殡仪馆和公墓，所以市政府决定新建殡仪馆和万安公墓。
2013年，随州市政府决定由随州市城市投资集团有限公司100%出资，成立随州市殡仪服务有限责任公司，由随州市殡仪服务有限责任公司作为业主负责该项目的建设与运营。
因国家从2013年下半年开始，多次发文要逐步剥离政府融资平台的融资功能，分类治理、整顿政府融资平台，将政府融资平台的政府信用彻底剥离，让融资平台成为完全的市场化的独立经营、自负盈亏的经济实体。
在此背景下，随州市城市投资集团有限公司已无融资能力继续向项目业主——随州市殡仪服务有限责任公司注资再次背景下，市政府遂采取PPP形式，引进社会资本完成该殡仪馆项目，确保按期运营。
殡葬项目是政府公共事业性质项目，具有高度的垄断性与特许经营性，尤其在广大县域区域内，因国家实行殡葬改革，严禁火葬，因而殡葬经营管理的经济价值更加突出，盈利前景较好，属于使用者付费，且付费收入完全能够覆盖PPP项目投资者投资收益的很好PPP 项目。
基础设施和公用事业特许经营，是指政府依法选择中华人民共和国境内外的法人或者其他组织，通过书面协议明确权利义务划分和风险分担机制，授权法人或者其他组织在一定期限和范围内投资建设经营或者经营特定基础设施和公用事业，提供公共产品或者公共服务的活动。
实施特许经营的基础设施和公用事业项目，应当具备以下条件：符合内外资准入等有关法律法规规定；具有公益性、长期性、可经营性，风险可分担；项目建设运营的标准和监管要求明确；能够物有所值，即与传统政府投资模式相比，社会资本参与能提高公共服务质量和效率，或者有效降低项目全生命周期成本。
PPP融资模式案例 (1)
Thanks!
占了45% 的权重
5
所涉及到具体方面
• • • • • • • 项目策划 项目设计方案全球招标 项目法人全球招标 施工总承包 项目管理咨询 供应商全球招标采购 项目运营商
6
融资风险管理
预收运营收入不足或延期的风险管理
考虑用于项目投资的预收运营收入4.9亿 元期限及金额的不确定性，而影响所需 项目投资超资的风险管理 的建设资金时，在优化建筑设计方案增 加投资 2.5亿元以内，由投标人解决 ;超 项目投资总额为 35亿元人民币，如果超支 出并非由于北京市政府要求的变动所致，则 2.5亿元的部分，由北京市国有资产经 信托发行的风险管理 营公司和投标人按 51%和49%的比例解 超支部分由联合体公司承担，联合体公司 决。银行授信额度已解决了预收运营收 信托发行具有发行的市场风险，可能 承诺对项目公司追加相应的投资，追加的 入的不确定性所带来的筹资风险。 影响项目建设资金不能及时到位。本 投资视超支额度安排由联合体公司对项目 项目安排解决的办法是，在信托计划 公司单方面增加注册资本金，或解决相应 募集资金不足3亿元人民币时，余额 的债务资金，且增资不影响北京市政府对 在银行提供的授信额度中解决。由于 项目公司的任何权益。 银行贷款利率高于信托贷款利率，这 样将相应增加项目公司的财务费用。 资金保障风险管理 融资成本风险管理 外汇风险管理
项目
中标单位
3
PPP模式的功能及特点
• ppp模式是一种以各参与方的 “双赢” 或 “多赢” 为
合作理念的现代融资模式，反映了广义的公私合营关系， 运用于公共基础设施、 公共服务机构和国营企业的私有 化改造等领域。 • 其特点是：通过引入私营企业，将市场中的竞争机制引 入到基础设施项目中，以便更好地为社会服务。
国家体育场(鸟巢)PPP项目投融资案例分析
问题：国家体育场项目融资风险有哪些?
1）融资风险
尽管“鸟巢”项目实施PPP模式成功解决了国家体育馆融资的问题，但是国家体育馆在奥运会建设过程中以及在奥运会结束后的运营过程中仍然蕴含着巨大的投融资风险。虽然奥运会结束后北京市政府与中信联合体协商一致，确定将“鸟巢”进行了股份制改造，中信联合体放弃30年特许经营的权利，转而获得“鸟巢”42%的永久股份，一定程度上规避了后期运营风险。但总体来讲，“鸟巢”项目实施过程中面临的投融资风险主要体现在招投标过程、项目建设过程及项目运营阶段。
国家体育场（鸟巢）融资案例
添加副标题
CLICK HERE TO ADD TITLE
1.项目基本概况
添加副标题
CLICK HERE TO ADD TITLE
1.1“鸟巢”项目展示
1.2“鸟巢”项目概况
国家体育馆，又名“鸟巢”，位于奥林匹克公园中心南部，工程总占地面积21公顷，建筑面积25.8万㎡，场内观众坐席91000个，其中临时坐席11000个，项目于2003年12月24日开工建设，2008年6月28日正式竣工。国家体育场有限责任公司负责国家体育馆的融资和建设工作，北京中信联合体体育场运营有限公司负责30年特许经营期内的国家体育场赛后运营维护工作。为了缓解国家体育场“鸟巢”建设给财政支出带来的巨大压力，北京市政府决定对“鸟巢”项目融资进行PPP模式。
02
取消可闭合顶盖造成的影响
2004年的7月30日，北京市政府临时决定取消闭合顶盖的设计，导致项目施工全面停止，项目公司对原设计方案进行大量修改和完善，这期间又耽误了半年多的工期，间接增加了后期施工的难度和风险。
03
成本超支
根据国家审计署事后的审计结果，“鸟巢”项目投资总额超过预算14.5%。
ppp项目投融资方案
ppp项目投融资方案一、项目概述ppp项目（公私合作项目）是一种通过政府和私人机构合作实施的基础设施建设运营模式。
本投融资方案旨在提供对于ppp项目的全面规划和实施方案，确保项目能够获得可靠的资金支持，顺利进行建设和运营。
二、项目背景ppp项目旨在解决传统公共建设项目存在的融资困难、投资回报率低等问题。
通过引入私人资本和经营管理机制，提高项目的投资效率和运营效果，使得项目能够更好地满足公众需求和市场需求。
三、投融资方式（一）政府出资政府作为ppp项目的一方，承担一部分资金投入。
政府出资可以通过国家基金、地方财政拨款等方式进行，以确保项目的顺利开展。
（二）社会资本参与ppp项目鼓励各类社会资本参与其中，社会资本可以通过股权合作、入股以及债务融资等方式进行投资。
确保项目从资金来源上多元化，降低财务风险。
（三）银行贷款项目方可以申请银行贷款，以填补项目建设和运营过程中的资金缺口。
根据项目的具体需要和风险评估情况，选择最适合的贷款方式和利率。
（四）市场化融资对于优质的ppp项目，可以通过市场化融资方式获取更大程度的资金支持。
例如，发行股票、债券等，吸引更多机构和个人投资者的参与。
四、资金管理机制为保障项目资金安全和项目进展，需要建立严格的资金管理机制。
具体措施如下：（一）资金监管成立专门的项目资金监管委员会，负责监督和管理项目资金的使用情况。
确保资金使用符合相关法规和规定。
（二）风险评估根据项目的建设和运营周期，对项目进行全面风险评估。
包括市场风险、政府政策风险等方面考虑，制定相应的风险应对措施。
（三）定期报告项目方需按照合同要求，定期向投资方和合作方报告项目的资金使用情况、资金流动情况等。
确保透明度和及时性。
五、风险控制措施ppp项目的投融资过程中存在一定的风险，需采取有效措施进行控制和应对。
（一）合同约束确定明确的合同约束条款，包括投资方和合作方的权益保护、资金回报等方面的约定。
确保各方的权益和利益得到保障。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目融资方案集团有限公司编制时间：二〇一七年十二月一、公司简介集团有限公司介绍：集团有限公司成立于 1952 年 7 月，是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建设、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进出口贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团。
集团注册资本金200 亿元，年生产 ( 施工 ) 能力 2000 亿元以上，连续 14 年入选“中国企业500 强”、“中国承包商 80 强和工程设计企业 60 强”，连续 18 年荣获97 项中国建设工程鲁班奖。
集团的经营区域已覆盖全中国，在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等 21 个国家和地区建有公司或者工程项目部，目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、加纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几内亚、佛得角等国均有在程项目。
二、项目基本情况1、区域经济介绍工业园区智慧园区建设（一期） PPP项目位于内， 2016 全年完成财政总收入137490 万元，同比增长为 %，实现税收收入108725 万元，占财政总收入的%，较去年同期提高个百分点。
全年财政支出418778 万元，同比增长 %。
2、项目概况本项目由人民政府批准建设，授权工业园区管理委员会作为本项目实施机构，并授权其与项目公司签署（ PPP协议），产业建设投资有限公司为政府出资方，并授权与中标社会资本方在合资成立项目公司。
政府委托咨询有限公司进行国内公开招标采购。
本项目为重点项目，项目一期主要完成园区配套路网建设（一期）、公园及广场、园区公共服务平台（包括智慧园区模板）等的建设。
项目总投资约万元，其中建设投资万元，建设期利息6174 万元。
3、项目进展本项目已完成可研立项、两评一案编制，现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中。
三、投融资方案及要素简析（一）合作模式及融资构成1、合作模式：本项目运作方式为BOT（建设 - 运营 - 移交）方式，由中标社会资本方与政府方合资组建项目公司，政府授予项目公司特许经营权，由项目公司负责建设、运营、管理及其维护。
合作期限15 年（含建设期 3 年）。
2、融资构成：本项目总投资约为万元，其中项目资本金约占总投资 20%，约万元，剩余项目所需 80%资金以项目贷款方式满足，约69744 万元。
其中资本金总成本为 %（实际以项目合同为准），项目贷成本以人民银行五年期以上贷款基准利率%/年为基础，上浮20%-30%即%%/年，由于利率市场不稳定，以实际银行批复为准。
（二）融资方案1、融资整体思路由集团与政府出资代表（产业建设投资有限公司）合资成立项目公司，之后集团为履行本项目融资责任通过增资扩股形式引进财务投资人。
最终项目公司由政府方和集团以及财务投资人共同持股。
政府方授权新成立的项目公司为该项目的融资、施工发包及工程款项支付方，以新成立的合资项目公司作为承债主体进行融资。
政府协同相关政府主管部门，将本项目相关经营管理权授权给项目公司。
集团负责项目的工程建设施工，项目建设期为3 年。
建设完成后，由政府分12 年对项目按照等额本息方式付费，到第12 年政府付费完成后，整个项目移交政府方。
2、融资实施方案本项目建设总投资万元，项目资金本占总投资的 20%，约亿元，其中：由产业建设投资作为政府股东代表按照 10%的股权比例出资万元，中标的社会资本按照 90%的股权比例出资万元。
项目债务资金占总投资的 80%，约为 69744 亿元。
项目公司注册资本金为 1000 万元，其中集团出资金额为 900 万，占股 90%；政府方代表金额为 100 万，占股 10%。
集团发起成立集合信托计划，总规模万，以集团作为劣后级，金融机构作为优先级，双方按1:4 比例出资资本金，即集团出资万元，金融机构出资万元，并且信托计划受让集团在项目公司中的部分股权。
3、融资交易结构金融机构出资万集团出资万元提供差额补足元（劣后级）80%20%集合信托计划集团出资 900 占股 90%万元（注册资本金）政府代表出资万元SPV项目公司政府代表出资 100万占股 10%资本金（三）资本金融资要素1、模式：集合信托计划2、规模：约万元，其中金融机构认购万元，集团认购万元；3 期限：信托计划期限为3+5 年；4、资本金融资成本：5、投资方式：股权 +资本公积6、资金用途：工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目建设；7、担保措施：集团为金融机构提供差额补足和远期回购；8、还款来源：政府付费 +可行性缺口补助；（四）项目贷融资要素1、模式：银行贷款2、规模： 69744 万元3、期限： 3+12 年（其中项目建设期为 3 年，回购期为12 年）；4、项目贷成本：暂定基准利率上浮20%-30%（ %%，由于当前资本市场利率波动较大，实际利率以银行批复为准）；5、投资方式：以债权形式投入到项目公司；6、担保措施：以项目收益权抵押担保；7、资金用途：工业园区智慧园区建设（一期）PPP项目建设；8、还款来源及方式：主要以政府付费为还款来源，确保项目政府付费获得的收入能全额覆盖贷款本息。
还款来源中涉及政府支付部分，应纳入同级政府财政预算。
根据项目合同约定的投资回报情况合理确定还款方式，采用按月或者按季付息；项目建成后，至少每年偿还本金一次，利随本清；四、投融资结构图表出资额拟定出资拟定出资金额拟定出资主体资金类型资金来源方式（万元）比例（万元）/ 融资主体资本金10% 自由资金产业建设投资（含注册资本金）信托金融机构90%结构化资金集团项目贷款69744 - - 银行贷款项目公司项目总投资- - - -五、资金投入及还款计划（一）资金投入计划1、编制说明因该项目工程实行工程量清单单价报价，投标时社会投资人按市财政投资评审中心审定的招标工程量清单进行报价，因此项目实施总投资暂按照文件总投资数据进行编制。
即假定该项目总投资为万元，项目建设期分三年，按照第一年34%、第二年 33%、第三年 33%的投资比例进行分年度建设；2、投入计划为保证项目建设顺利完成，我公司根据项目建设的施工进度安排 ( 建设期 36 个月）和材料采购计划以及本工程的实际情况制定了详细的资金使用计划，并在此基础上编制了月度、季度、年度投资计划，保证资金安排既能满足工程建设的正常需要，同时又要避免资金闲置而增加财务费用，造成资金浪费。
我司计划将本项目注册资本金与项目贷款按照项目施工进度同比例分期投入，则项目的资金投入计划如下（具体以实际发生为准）：“智慧园区建设PPP项目”资金投入计划单位：万元投入时间投资比例资本金投入债权投入投资总金额建第 1 年34%设第 2 年33%期第 3 年33%总额100% 697443、收入支出数据政府付费方式为每年等额本息付款；项目资本金部分按照等额本金方式，回报率暂时按照 %计算；债务性融资暂按 %计算（即银行基准利率上浮 20%），每年等额还本方式支付；依据上述暂定数据，可计算得出项目资本金及项目贷每年本息还款数据，具体如表所示；资本金退出计划表单位：万元期初资本金当年本金还款当年利息期末本金余额建设期第 1 年建设期第 2 年建设期第 3 年第 4 年第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年0合计说明：社会资本金投资期限为8 年，其中建设期 3 年，建设期不还本，运维期 5 年，资本金成本按 %计算；项目贷还本付息计划表单位：万元序号 1 2 3 4 5 6项目期初本金当期借款当年本金当年利息还本付息期末本金余额还款额余额建设期第 1 年建设期第 2 年建设期第 3 年69744 697441 69744 5812 63932 运营2 63932 5812 58120 期123 58120 5812 52308 年4 52308 5812 464965 46496 5812 406846 40684 5812 348727 34872 5812 290608 29060 5812 232489 23248 5812 1743610 17436 5812 1162411 11624 5812 581212 5812 5812合计69744说明：债务性融资运营期按等额本金还款方式进行还本，资金成本暂按%计算；六、风险分析1、融资层面本项目为 PPP项目，将纳入财政部 ppp 项目库，还款来源主要为政府付费，还款资金须纳入政府年度预算和中长期预算规划。
2、项目层面本项目开设资金监管账户，对资金使用情况进行监管。
3、退出本项目为PPP项目，纳入政府中长期一般预算性支出，最终政府财政保证集合信托退出，集团提供差额补足和远期回购。
建设期为 3 年，运营期分为 12 年还款项目贷部分；整体上，上述融资方案风险可控，集团也可通过本项目获取施工回报，建议尽快启动实施方案；集团有限公司2017年12月 14日。