2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(20)_毙考题
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析(1/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第1题会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。
A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会下一题(2/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第2题基金会计的核算主体是（）。
A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金上一题下一题(3/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第3题国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。
A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%上一题下一题(4/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入上一题下一题(5/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。
A.归资金融入方所有B.归资金融出方所有C.归逆回购方所有D.双方可以协商确定利息的归属上一题下一题(6/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第6题某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（）。
A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%上一题下一题(7/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(20)-毙考题
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(20)-毙考题D3.当日申购的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益。
A.享有，不享有B.不享有，不享有C.享有，享有D.不享有，享有考点：基金利润分配答案：A解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
4.关于估值频率的说法，下列各项错误的是( )。
A.我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B.封闭式基金每日披露一次基金份额净值C.海外基金多数是每个交易日估值D.封闭式基金每个交易日要进行估值考点：基金资产估值的概念答案：B解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值。
故本题选B选项。
5.收益率曲线在以( )为横坐标，以( )为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
A.期限、收益率B.收益率、期限C.时间、收益率D.收益率、时间考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
故本题选A选项。
6.如果市场不是有效市场，基金管理人( )。
A.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C.买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票D.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票考点：市场有效性答案：C解析：在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。
故本题选C 选项。
7.债券收益率曲线中( )是一种正常形态。
A.上升收益率曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.下降收益曲线考点：利率期限结构和信用利差答案：A解析：债券收益率曲线的类型中上升收益率曲线是一种正常形态，故本题选A选项。
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。
A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。
3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。
A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2018年基金考试《证券投资基金》复习题_毙考题_0
2018年基金考试《证券投资基金》复习题1.以下不属于证券投资基金特征的是( )A.集合投资，专业管理B.组合投资，分散风险C.收益平稳，风险较小D.独立托管，保障安全2.证券投资基金的当事人一般是指基金的( )A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人3.证券投资基金的价格主要受( )或基金资产净值的影响A.投资基金规模的大小B.上市公司的质量C.市场供求关系D.投资时间长短4.( )基金没有赎回压力，基金经理可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和金额投资。
A.封闭式B.开放式C.公司型D.契约型5.证券投资基金反映的是( )关系A.债权债务B.所有权C.信托关系D.产权6.根据( )的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金A.基金存续期B.法律形式C.基金规模D.投资理念7.( )在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金8.基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的( )之间的关系A.监管机构与经营者B.基金托管人与监管机构C.机构经营者与基金监管机构D.所有者与经营者9.契约型基金的投资者是基金合同的当事人，可以通过()获取投资收益A.买进股票B.上市公司分红C.基金财产收益D.出售股票10.由基金管理人、基金托管人和基金投资者三方通过基金合同而建立的基金，称为()A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金D.公司型基金参考答案：CBCAC BBDCC。
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库20
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]某种附息国债面额为100元，市场利率为4.89%，限期为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值( )。
A.等于100元B.无法确定C.大于100元D.小于100元参考答案：B知识点：第8章>第2节>DCF估值法的概念和应用(理解)材料页码：P266-P267参考解析：固定利率债券内在价值的公式为：V=C/(1+r)+C/(1+r)2+…+C/(1+r)n+M/(14-r)n，其中，C表示每期支付的利息，V表示固定利率债券的内在价值，M表示面值，r表示市场利率，n表示债券到期时间。
由于题目中票面利率未知，无法计算每期支付的利息，内在价值无法估算。
97[单选题]假设某基金某日资产负债情况如下，持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收盘价分别为26元和20元;债券10万张，当日第三方估值全价为98元;银行协议存款900万元;尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元;发行在外的基金总份额3000万份。
当日该基金份额净值为()元。
A.0.9B.1.4C.1.2D.1参考答案：A知识点：第18章>第1节>基金资产估值的概念和应用(掌握)材料页码：P80参考解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(20×26+60×20+10×98+900-600-300)/3000=0.9(元)。
98[单选题]可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经()批准。
A.中国国务院B.中国人民银行C.中国银行业监督委员会D.中国证券监督委员会参考答案：B知识点：第17章>第2节>银行间债券市场的组织体系(了解)材料页码：P52-P54参考解析：结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析20
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]关于当期收益率与债券价格的关系，下列表述正确的是( )。
A.债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高B.债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高C.债券市场价格越低，则当期收益率越高D.利息支付频率越低，则当期收益率越高参考答案：C知识点：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别(掌握)材料页码：P268-P269参考解析：当期收益率是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率，故债券市场价格越低，则当期收益率越高。
97[单选题]下列与信用风险缓释合约最类似的是()。
A.利率互换B.信用违约互换C.股权互换D.货币互换参考答案：B知识点：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别(理解)材料页码：P319-P320参考解析：最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
信用风险缓释合约，是指交易双方达成的、约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。
98[单选题]某基金的基金托管费率为0.365‰，2月8日，该基金的基金资产净值为3000万元，基金资产总值为3500万元，2月9日，该基金的基金资产净值为3100万元，基金资产总值为3600万元。
该年实际天数为365天，则该基金2月9日应计提的托管费为( )万元。
A.0.036B.0.035C.0.031D.0.003参考答案：D知识点：第18章>第2节>基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式(掌握)材料页码：P90-P91参考解析：当日应计提的托管费=前一日的基金资产净值×年费率/当年实际天数=3000×0.365‰/365=0.003(万元)。
基金从业资格《证券投资基金》精选习题_毙考题
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题单项选择题1.现代美国各金融产业中资产规模最大的是( )。
A：国债B：股票C：企业债券D：封闭式基金E：开放式基金[参考答案] E2.下列( )筹资方式是投资基金证券。
A：创业投资公司通过投资者直接入股实现资金集中B：商业银行发行大额定期存单C：投资公司发售基金证券D：保险公司出售人寿保险单[参考答案] C3.契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据( )所获得的管理运作基金的报酬。
A：《基金契约》B：《基金章程》C：《基金信托契约》D：《基金托管契约》[参考答案] A4.以非公开方式向特写投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金，称为( )。
A：公募基金B：私募基金C：非上市基金D：上市基金[参考答案] B5.在发达国家，证券投资基金中资产规模比重最大的是( )。
A：股票基金B：债券基金C：国债基金D：货币市场基金E：期权基金[参考答案] D6.最大程度分散了风险的基金是( )。
A：离岸基金B：在岸基金C：国际基金D：国家基金[参考答案] C7.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是( )。
A：共同投资、共享收益、共担风险的原则B：投资者享有股仅性收益C：投资基金运用现代信托关系原则D：投资基金的资金有专门用途[参考答案] C8.中中国目前条件下，每一投资基金单位为( )。
A：100元B：1元C：0.1元D：0.01元E：10元[参考答案] B9.证券投资基金组织中信托关系的委托人是( )。
A：基金持有人B：基金公司C：基金组织D：基金管理人E：基金托管人[参考答案] C10.证券投资基金的资产与资本的关系一般情况下是( )。
A：基金资产小于基金资本B：基金资产等于基金资本C：基金资产大于基金资本D：二者关系不确定[参考答案] CX。
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试(总分：20.00，做题时间：60分钟)单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。
（分数：1.00）A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失√解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
故本题选D选项。
2.一个成功的市场选择者，会在( )。
（分数：1.00）A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值B.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值√C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值解析：通常用贝塔系数(β)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。
故本题选B选项。
3.积极型股票投资战略的目标是( )。
（分数：1.00）A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益√D.以上都不正确解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。
积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
故本题选C选项。
4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。
（分数：1.00）A.最小，最大B.最大，最大C.最大，最小√D.最小，最小解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。
所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。
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2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(20)
一、单项选择题
1.( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
A.总经理
B.董事会
C.风险控制委员会
D.投资决策委员会
『正确答案』D
『答案解析』投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
2.基金管理公司的治理应当以( )为基本原则。
A.基金份额持有人利益优先
B.基金管理公司的股东利益最大化
C.投资风险最小化
D.投资回报最大化
『正确答案』A
『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人利益优先为基本原则。
3.以下对于基金管理公司治理结构的论述，不正确的为( )。
A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡
B.应实行独立董事制度
C.应建立完善的内部监督和控制机制
D.应坚持以股东利益最大化
『正确答案』D
『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人的利益为优先。
选项D说法有误。
4.关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是( )。
A.注册资本不低于10亿元人民币
B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全
C.从事证券经营等金融资产管理业务
D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
『正确答案』A
『答案解析』基金管理公司的主要股东的注册资本不低于3亿元人民币，选项A说法有误。
5.在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由( )承担。
A.投资部
B.研究部
C.基金运营部
D.财务部
『正确答案』C
『答案解析』在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由基金运营部承担。
6.基金管理公司最核心的业务是( )。
A.基金设立
B.投资管理
C.基金发行
D.风险管理
『正确答案』B
『答案解析』基金管理公司最核心的业务是投资管理。
7.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的( )。
A.1/4
B.1/3
C.1/2
D.2/3
『正确答案』B
『答案解析』基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
8.基金资产与公司的其他资产的运作应当分离，是遵循基金管理公司内部控制的( )原则。
A.健全性
B.有效性
C.独立性
D.相互制约
『正确答案』C
『答案解析』本题考查内部控制的独立性原则。
9.基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由( )聘任。
A.股东会
B.董事会
C.董事长
D.总经理
『正确答案』B
『答案解析』督察长由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。
10.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于( )的股东。
A.20%
B.25%
C.33%
D.50%
『正确答案』B
『答案解析』基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东。
11.下列不属于基金管理公司内部控制应遵循的原则的是( )。
A.有效性原则
B.独立性原则
C.成本效益原则
D.考察性原则
『正确答案』D
『答案解析』基金管理公司内部控制应遵循的原则有：健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。
二、多项选择题
1.我国基金管理公司一般的决策程序是( )。
A.公司研究发展部提出研究报告
B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划
C.基金投资部制定投资组合的具体方案
D.风险控制委员会提出风险控制建议
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考查基金管理公司一般的投资决策程序。
2.公司制定内部控制制度的原则是( )。
A.合法、合规性原则
B.全面性原则
C.审慎性原则
D.适时性原则
『正确答案』ABCD
『答案解析』注意区分“内部控制的原则”与“制定内部控制制度的原则”。
3.基金管理公司的组织架构包括( )。
A.投资管理部门
B.风险管理部门
C.市场营销部门
D.基金运营部门
『正确答案』ABCD
『答案解析』基金管理公司的组织架构包括专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。
4.基金管理公司内部控制机制一般包括( )。
A.员工自律
B.部门各级主管的检查监督
C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
D.董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考查公司内部控制的四个层次：一是员工自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。
5.公司内部控制制度由( )等部分组成。
A.内部控制大纲
B.基本管理制度
C.部门业务规章
D.业务操作手册
『正确答案』ABCD
『答案解析』公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。
6.基金管理公司研究部的研究一般包括( )。
A.宏观与策略研究
B.行业研究
C.个股研究
D.技术分析和心理分析
『正确答案』ABC
『答案解析』基金管理公司研究部的研究一般包括：宏观与策略研究、行业研究、个股研究。
7.基金的投资决策过程涉及( )。
A.研究发展部
B.交易员
C.基金投资部
D.投资决策委员会和风险控制委员会
『正确答案』ACD
『答案解析』在决策制定过程中涉及公司研究发展部、基金投资部、投资决策委员会和风险控制委员会等部门。
选项B交易员是投资交易过程中涉及的。
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