债券应计利息、实际利率和利息收入计算文档
摊余成本和实际利率法
摊余成本和实际利率法一、长期借款长期借款的核算分为取得借款、期末计息和到期偿还三个阶段。
1.取得借款借：银行存款（实际取得的数额）长期借款——利息调整（倒挤）贷：长期借款——本金（合同约定的数额）2.期末计息借：财务费用/在建工程等（期初摊余成本×实际利率）贷：应付利息（本金×合同利率）长期借款——利息调整（倒挤）注意：一次还本付息的长期借款，“应付利息”改为“长期借款——应计利息”科目。
3.偿还本金借：长期借款——本金财务费用等贷：银行存款长期借款——利息调整【例题1·计算题】某企业为建造一幢厂房，于20×9年1月1日借入期限为2年的长期专门借款1 500 000元，款项已存入银行。
借款利率按市场利率确定为9%，每年付息一次，期满后一次还清本金。
20×9年初，该企业以银行存款支付工程价款共计900 000元，2×10年初，又以银行存款支付工程费用600 000元，该厂房于2×10年8月31日完工，达到预定可使用状态。
假定不考虑闲置专门借款资金存款的利息收入或者投资收益。
该企业有关账务处理如下：（1）20×9年1月1日，取得借款时：借：银行存款 1 500贷：长期借款——××银行——本金 1 500 000（2）20×9年初，支付工程款时：借：在建工程——××厂房900 000贷：银行存款900 000（3）20×9年12月31日，计算20×9年应计入工程成本的利息费用时：借款利息＝1 500 000×9%＝135 000（元）借：在建工程——××厂房135 000贷：应付利息——××银行135 000（4）20×9年12月31日，支付借款利息时：借：应付利息——××银行135 000贷：银行存款135 000（5）2×10年初，支付工程款时：借：在建工程——××厂房600 000贷：银行存款600 000（6）2×10年8月31日，工程达到预定可使用状态时：该期应计入工程成本的利息＝（1 500 000×9%/12）×8＝90 000（元）借：在建工程——××厂房90 000贷：应付利息——××银行90 000同时：借：固定资产——××厂房 1 725 000贷：在建工程——××厂房 1 725 000（7）2×10年12月31日，计算2×10年9月至12月的利息费用时：应计入财务费用的利息＝（1 500 000×9%/12）×4＝45 000（元）借：财务费用——××借款45 000贷：应付利息——××银行45 000（8）2×10年12月31日，支付利息时：借：应付利息——××银行135 000贷：银行存款135 000（9）2×11年1月1日，到期还本时：借：长期借款——××银行——本金1 500 000贷：银行存款 1 500 000二、应付债券一般公司债券的核算包括债券发行、期末摊余成本的计算、到期偿还三个环节。
山西财经大学 《金融学》 第三节 利率文档
（1）凯恩斯对古典经济学利率本质理论的批评：
凯恩斯认为：将利息看作是等待或延期消费的报酬 是错误的，因为等待或延期消费不一定能带来利息 收入。如果储蓄者仅仅是以持有货币的方式持有他 对未来消费支配权的话，他就不能获得任何利息收 入，只有当他愿意将手中的货币换成债券，从而在 一定时期丧失对这笔货币的灵活控制权时他才能获 得利息收入。因此，利息是放弃流动性的报酬。
一、马克思利率决定理论
从利息的本质及其来源展开分析：
借贷资本完整的运动公式为：
G——G——W……P……W’—— G’——G’
贷出
归还
贷和还的统一便是：G G’=（G+g）
那么增值的部分g是从哪里来的，即利息的 真正来源是什么？
产业资本的运动具体可分为三个阶段： 1、资本使用权的让渡：即G——G 2、资本的生产和流通过程，是资本的增值过
本利和： S P (1 r)n 利息： C S P
例子：本金100元，利率10%
单利：c1 =100*10%=10；c2 =100*10%=10……
s1=100+10=110； s2 =100+10+10=120…
复利: c1 =100*10%=10;
c2 =(100+10)*10%=11.1….
（1）古典利率理论是实际利率理论，认为利 率与货币因素无关,只注重实际因素——生产 率和节约对于利率的作用。
（2）认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资 达到均衡，而不影响其它变量。
（3）采用的是流量分析法，是对某一段时间 内的储蓄量与投资量的变动进行分析。
国债利息计算方法
国债利息计算方法国债是国家发行的债券，是国家债务的一种形式。
持有国债的投资者可以获得一定的利息收益。
那么，国债的利息是如何计算的呢？下面将介绍国债利息计算的方法。
一、计息方式国债的计息方式主要有两种，分别是固定利率和浮动利率。
1. 固定利率国债固定利率国债是指国债的利率在发行时确定，并在债券期限内保持不变。
投资者持有固定利率国债可以按照固定的利率计算利息。
计算公式如下：利息收入 = 面值金额× 年利率× 持有天数 / 365其中，面值金额是指国债的面值，年利率是国债的年利率，持有天数是指投资者持有国债的天数。
举例来说，某投资者购买了一张面值为10,000元、年利率为3%的固定利率国债，并持有了180天。
那么他的利息收入为：利息收入 = 10,000元× 3% × 180天 / 365 = 147.95元2. 浮动利率国债浮动利率国债是指国债的利率在债券期限内可以根据市场情况进行调整。
投资者持有浮动利率国债的利息计算方法相对复杂一些。
浮动利率国债的利息计算一般分为两个阶段：第一阶段是固定利率期，按照固定利率计算利息。
计算公式与固定利率国债相同。
第二阶段是浮动利率期，按照浮动利率计算利息。
计算公式如下：利息收入 = 面值金额× 浮动利率× 持有天数 / 365其中，面值金额是指国债的面值，浮动利率是指该期限内的实际利率，持有天数是指投资者持有国债的天数。
二、税收处理国债利息收入在征税时需要根据个人所得税法规定进行处理。
个人所得税法规定，国债利息收入可以享受一定的税收优惠。
具体优惠政策根据国家相关法规进行调整。
投资者在计算国债利息收入时，应注意扣除相应的税收，以确定实际的利息收入。
三、实际案例为了更好地理解国债利息计算方法，下面举一个实际案例。
小明购买了一张面值为50,000元、年利率为4%的固定利率国债，并持有了270天。
根据上述计算方法，他的利息收入为：利息收入 = 50,000元× 4% × 270天 / 365 = 1,479.45元在申报个人所得税时，根据个人所得税法规定的税率和优惠政策计算应缴税额。
金融资产的计量
第二节金融资产的计量五、持有至到期投资的会计处理（3个明细：成本、利息调整、应计利息）【例9-4】2×13年1月1日，甲公司支付价款1 000 000元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250 000元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 000元），本金在债券到期时一次性偿还。
合同约定：A公司在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。
甲公司在购买该债券时，预计A公司不会提前赎回。
甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，划分为持有至到期投资。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
【答案】1 000 000＝59 000×（P/A，i，5）＋1 250 000×（P/F，i，5）i＝10%（实际利率）甲公司的有关账务处理如下：（1）2×13年1月1日，购入A公司债券借：持有至到期投资——A公司债券——成本1 250 000（面值）贷：银行存款 1 000 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整250 000（倒挤）（2）2×13年12月31日（第1年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司 59 000（分次付息）持有至到期投资——A公司债券——利息调整41 000（倒挤）贷：投资收益——A公司债券100 000（摊余成本×实际利率）借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司 59 000（3）2×14年12月31日（第2年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整45 100贷：投资收益——A公司债券104 100借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（4）2×15年12月31日（第3年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整49 610贷：投资收益——A公司债券108 610借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（5）2×16年12月31日（第4年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整54 571贷：投资收益——A公司债券113 571借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（6）2×17年12月31日（最后一年）（一定先算“利息调整”，倒挤“投资收益”）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整59 719①（先算）贷：投资收益——A公司债券118 719②（倒挤）借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司 59 000借：银行存款 1 250 000贷：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000另一种情况：（到期一次还本付息）【答案】1 000 000＝(1 250 000＋59 000×5)×（P/F，i，5）i＝9.05%（实际利率）甲公司的有关账务处理如下：（1）2×13年1月1日，购入A公司债券借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000贷：银行存款 1 000 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整250 000（2）2×13年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整31 500贷：投资收益——A公司债券 90 500（3）2×14年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整39 690.25贷：投资收益——A公司债券98 690.25（4）2×15年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整48 621.72贷：投资收益——A公司债券 107 621.72（5）2×16年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整58 361.48贷：投资收益——A公司债券 117 361.48（6）2×17年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收回债券本金和票面利息借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整71 826.55（先算）贷：投资收益——A公司债券130 826.55（倒挤）借：银行存款 1 545 000贷：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000——应计利息 295 000【补充例题·单选题】（2012年）2011年1月1日，甲公司以银行存款1 100万元购入乙公司当日发行的面值为1 000万元的5年期不可赎回债券，将其划分为持有至到期投资。
溢折价摊销的实际利率法
溢折价摊销的实际利率法是根据企业债券发生时的市场利率来计算每期利息费用，再与实际应付利息相比较，以求得各期宜摊销的溢价或折价金额。
1．计算实际利率债券面值+债券溢价（-债券折价）=债券到期应收本金的贴现值+各期收取债券利息的贴现值。
根据“试误法”、“内插法”可求得实际利率2．年度终了计算利息并摊销溢折价a.溢价购入（应收利息或应付利息）按票面利率计算的利息=票面值*票面利率（投资收益或在建工程或财务费用）按实际利率计算的利息=(债券面值+溢价-上期累积已摊销的溢价)*实际利率应摊销溢价=按票面利率计算的利息-按实际利率计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价贷记“长期债券投资——溢价”科目注：最后一期计算应摊销溢价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券溢价总额减去以前各期已摊销的溢价。
这样做的目的是为了调整计算时小数点保留位数造成的误差，同时按实际利率计算的利息通过按票面利率计算的利息减去应摊销的溢价可求得b.折价购入按票面利率计算的利息=票面价值*票面利率按实际利率计算的利息=（债券面值-债券折价+上一期累积已摊销折价）*实际利率应摊销折价=按实际利率计算的利息-按票面计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价借记“长期债券投资——折价”科目注：最后一期计算应摊销的折价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券折价总额减去以前各期已摊销的折价，同时按票面利率计算的利息加上应摊销的折价作为按实际利率计算的利息。
总之，实际利率法摊销的关键是：1．计算实际利率；2．计算长期债券投资每年年初实有数，即债券投资总额-已摊销的溢价（+已摊销的折价）；3．最后一年（或一期）的溢折价摊销额应为债券溢折价总额减去以前各期已摊销的数。
什么是实际利率法实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。
财务成本管理第五章债券估价
D. 如果两债券的偿还期限和利息支付频率相同，必要报酬率与票面 利率差额大的债券价值高
答案：B D
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
（三）债券的收益率R 1.债券到期收益率的含义： 到期收益率是指以特定价格购买债券并持
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
折现结果高于1105，可以判断，收益率高于4%。用插 补法计算近似值：
从此例可以看出，如果买价和面值不等，则收益率 和票面利率不同。 3.结论： （1）平价发行的债券，其到期收益率等于票面利率； （2）溢价发行的债券，其到期收益率低于票面利率； （3）折价发行的债券，其到期收益率高于票面利率。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
3.决策原则：当债券价值高于购买价格，可以购 买。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
（1）平息债券： 1）付息期无限小（不考虑付息期间变化）
教材125页图5-3 溢价：价值逐渐下降 平价：价值不变 折价：价值逐渐上升 最终都向面值靠近。
财务成本管理第五章债券估价
有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现 金流量现值等于债券购入价格的折现率。
2.计算方法：与计算内含报酬率的方法相 同，“试误法”求解含有贴现率的方程。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
【例5-8】ABC公司2001年2月1日用平价购买一 张面额为1000元的债券，其票面利率为8%， 每年2月1日计算并支付一次利息，并于5年后 的1月31日到期。该公司持有该债券至到期日， 计算其到期收益率。
债权投资的应收利息和投资收益 会计准则
债权投资的应收利息和投资收益会计准则债权投资是指投资者通过购买债券或其他债权证券等方式向借
款人提供资金，以期获得一定的利息和投资收益。
在会计准则中，债权投资的应收利息和投资收益的核算原则如下：
1. 应收利息的核算
应收利息是指债权投资者向借款人提供资金所产生的利息收入。
在会计准则中，应收利息应按照实际利率和借款人借款期限计算，并按照实际到期日调整计提的利息收入。
如果出现借款人违约或延期还款的情况，应将未收回的利息计入坏账准备中。
2. 投资收益的核算
投资收益是指债权投资者从债权投资中获得的收益，包括应收利息和债权投资的买卖差价等。
在会计准则中，投资收益应按照实际发生的金额计入当期收益。
同时，应将已经确认的投资收益进行核销，以避免重复计入收益。
总之，在债权投资中应收利息和投资收益的核算应遵循会计准则的规定，做到准确计算、及时确认和完整核销，以保证投资者的利益得到充分保障。
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金融学计算题及答案演示文稿
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实际利息额＝12．49*(1-20％)＝9．992万元
计算题二：
1．某企业将一张票面金额为10 000元、3个 月后到期的商业票据，提交银行请求贴现。若银行的 年贴现率为6％，那么银行应付给企业多少现款?银行 扣除了多少贴息?
解：贴现利息＝票面金额*贴现率*时间
＝10 000*6％*3/12＝150元
3-2．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账 户，当日存入人民币1000元，准备2002年6月30日全 部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率1 ％，税率20％计算) 解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元 第1年的利息税为：10元*20％＝2元 滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元 第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元 第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元
即应该筹集71670元，才能在3年后得到93 170元的货币。
（见教材P76页公式。）
2．银行发放一笔金额为30 000元，期限为3年， 年利率为10％的贷款，规定每半年复利一次， 试计算3年后本利和是多少? 解：年利率为10％，半年利率为10％÷2＝5％ 则：S＝P(1+R) n ＝30 000*(1+5％) 3*2＝40 203元 即三年后的本利和为40 203元。
• 从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一 般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、 “30/360”法 等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、 付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度 最 高。 • 近年来，许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用 “实 际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。 • 我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算 债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。近来 随 着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场 成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人
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债券应计利息、实际利率和利息收入计算文档 一、债券实际利率及按实际利率计算利息收入的方法
对于不同的债券类型，实际利率和用实际利率计算利息收入的方法有所差别，下表反应债券类型与计算方法匹配关系。
（一）单利法
1、实际利率计算
对于剩余期限小于一年的贴现债券、剩余期限小于一年的到期一次还本付息债券、处于最后付息周期的周期性付息债券，剩余期限小于一年，且只有一笔现金流支付，到期收益率（实际利率，下同）采用单利方法，其计算公式为：
S
B B P y M ⋅-=
00
PS ：0B 为债券市场全价，M P 为到期本息支付，S 为债券剩余期限。
对于贴现债券，
FV P M =；到期一次还本付息债券，)1(1∑=+⋅=M
i i i M c FV P τ；处于最后付息周期的周期
性付息债券，FV c P M ⋅+=)1(τ。
其中FV 为面值，c 为票面利率，τ为计息周期期限，M 为计息次数。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d
Sy B TR ⋅=)(0
PS ：TR 为应该计提的利息收入；d 为本次计息的实际天数；D 为债券剩余期限的实际天数。
（二）年复利法
1、实际利率计算
对于剩余期限大于一年的贴现债券、剩余期限大于一年的到期一次还本付息债券，剩余期限大于一年，且只有一笔现金流支付，到期收益率采用年复利方法，其计算公式为：
1)(1
-=S M B P
y
PS ：0B 为债券市场全价，M P 为到期本息支付，S 为债券剩余期限。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d B y B TS S ⋅
-+=])1([00 （三）周期性复利法
1、实际利率计算
对于不处于最后一个付息周期的周期性付息债券，剩余现金流次数大于一次，则到期收益率采用付息周期复利方法，其到期收益率可以从以下表达式中解出：
1
1
10)
1()1(-+⋅=-+⋅+++⋅=∑N f W N
i i f W i i f y FV
f y c FV B τ PS ：0B 为债券市场全价，FV 为债券面值，c 为票面利率，f 为付息频率，W 为当前计息周期剩余期限，τ为计息周期期限，N 为剩余付息次数。
对于浮息债券，考虑到期收益率是和债券价格相互对应的指标，需要确定不变的现金流，假定未来浮息债券的票面利率等于当前计息周期的票面利率。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d
AC f y AC TS N W ⋅
-+⋅=-+])/1([1 PS ：AC 为摊余成本，在第一次付息前，AC 为债券的全价，即0B ；第一次付息后，AC 为付息后券面与利息调整之和。
二、债券应计利息计算方法
（一）贴现债券
贴现债券没有直接表明票面利率，通过以下公式可算出：
TD
TY
IP IP FV c ⋅-=
则应计利息为：
TY
d
c IP AI ⋅
⋅= PS ：IP 为债券发行价；TY 为当前计息年度的实际天数；TD 为债券持续天数。
（二）到期一次还本付息/附息债券
TS
f cd
FV AI ⋅⋅=
PS ：TS 为当前付息周期实际天数。
三、一点小的说明
1、对于持有至到期和可供出售的浮息债，系统于每个计息周期的起息日根据新的票面利率以及摊余成本重置实际利率。
2、交易类的债券成本核算方法采用加权移动平均法；持有至到期和可供出售类采用后进先出法核算成本。
3、债券卖出时对该券的所有持仓债券利息计提，结转按实际卖出量结转。
4、系统与每个资产负债表日进行计息和估值。