央财国际金融第3章试题
《国际金融》习题及参考答案
《国际金融》习题及参考答案一、选择题1. 国际金融市场的核心是（）A. 国际货币市场B. 国际资本市场C. 国际外汇市场D. 国际黄金市场答案：C2. 以下哪种汇率制度属于固定汇率制度？（）A. 浮动汇率制度B. 币值盯住制度C. 管理浮动汇率制度D. 自由浮动汇率制度答案：B3. 以下哪个国家采用了独立货币政策？（）A. 美国B. 欧元区C. 日本D. 英国答案：A4. 国际收支平衡表中，经常账户包括以下哪项？（）A. 货物贸易B. 服务贸易C. 收益D. 以上都对答案：D二、判断题1. 国际货币基金组织（IMF）的主要任务是促进国际货币合作和平衡国际收支。
（）答案：正确2. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定，不受政府干预。
（）答案：错误3. 国际金融市场一体化有利于全球资源的优化配置，提高金融市场的效率。
（）答案：正确4. 汇率上升，本币贬值，有利于出口，不利于进口。
（）答案：正确三、简答题1. 简述国际金融市场的功能。
答：国际金融市场的功能主要包括以下几点：（1）资金融通功能：国际金融市场为全球各国政府、企业及金融机构提供资金筹集和投资渠道。
（2）风险转移功能：国际金融市场通过金融衍生品等工具，为参与者提供风险转移和避险手段。
（3）价格发现功能：国际金融市场为各类金融产品提供价格发现机制，有助于市场参与者做出合理的投资决策。
（4）促进国际贸易和投资：国际金融市场为国际贸易和投资提供金融支持，降低交易成本，提高交易效率。
2. 简述固定汇率制度和浮动汇率制度的优缺点。
答：固定汇率制度优点：（1）降低汇率波动风险，有利于国际贸易和投资。
（2）有利于国内经济政策的稳定。
缺点：（1）可能导致资源配置扭曲。
（2）容易产生货币危机。
浮动汇率制度优点：（1）自动调节国际收支。
（2）减少政府干预，提高市场效率。
缺点：（1）汇率波动可能导致国际贸易和投资风险增加。
（2）可能引发货币危机。
四、计算题1. 假设我国某年国际收支平衡表如下：经常账户：出口100亿美元，进口80亿美元；资本账户：净流出10亿美元。
中央财经大学金融练习题
5 、漫谈我国的股票市场和 债券市场
第六章 商业银行基础
银行持股公司制、 计算：贴现
商业银行证券投资、 1、商业银行的性质与作用
表外业务、银行券、、 资本充足比率、信托 业务、金融创新
2、商业银行的类型与组织 制度
3、商业银行的资产负债业 务简述
4、商业银行的贷款种类
5、商业银行的经营原则
6、资产负债管理理论的变 迁
效应
6、P388：Q4、Q7
第十章 货币政策
货币政策 最终目标 中介目标 政策工具 货币政策时滞
1、如何理解货币政策的最 终目标
2、货币政策工具的种类及 效果分析
3、如何理解货币政策传导 机制的理论分歧
4、联系我国实际谈谈货币 政策与财政政策的配合
5、运用所学的金融学知识， 试分析货币政策对经济的 调节作用
第二章 利息与利率
利息、收益资本化、 计算：单利和复利 基础利率、市场利率、 1、如何理解收益资本化？
名义利率、实际利率 2、利率有哪些种类？
公定利率、浮动利率 一次支付现值系数、
3、利率决定理论的分析 基础与结论
4、如何理解利率对储蓄 和投资的作用？
5、利率发挥作用所需要 的条件。
第三章 金融体系概述
第七章 中央银行基础
中央银行、 发行的银行、 银行的银行、 存款保险制度、 最后贷款者、
1、中央银行的组织制 度类型有哪些？
2、简述中央银行的职 能
3、如何理解中央银行 的相对独立性
第八章 货币供求原理
货币需求 流动性陷阱 恒久收入 名义货币供给与实际货币供
给 外生变量和内生变量
比较费雪方程式与剑桥方 程式
凯恩斯货币需求理论的贡 献
《国际金融》第3章 (超星版20160704)
经常账户下可自由兑换 完全自由兑换
经常账户下的收支实现本币与其他 经常账户与资本与金融账户的各项收支都实 货币的自由兑换 现了自由兑换
国际金融
international finance
8
国际货币（International Currency）
国际金融
international finance
国际金融
international finance
40
【注意】
应区分是标价货币的实际汇率指数还是基准货币的实际汇率指数，以 上公式针对基准货币的实际汇率指数而言。 计算实际汇率指数时采用的是乘除法。计算实际汇率变化率，采用加 减法，上述公式变化为：
Q b / a
S tPat ~ Qt 1 S t 1 at ~ P bt 1 1 1 S t at bt S 0 Pa 0 1 bt Q0 Pb 0
6人民币 80美元 Q 1美元 每件衬衫 0.8 600人民币 每件衬衫
Q的比率为0.8，其含义就是美
国0.8件衬衫相当于中国1件衬 衫。显然，与Q=1相比，Q值 越小，中国衬衫的价格竞争优 势就越弱；Q值越大，中国衬 衫的价格竞争优势就越显著。 国际金融 international finance
第3章 外汇与汇率
江西财经大学 金融学院 汪洋
国际金融
international finance
目录
01 02 03
外汇 汇率 外汇交易
04
05
实际汇率
有效汇率
国际金融
international finance
2
3.1
外汇
国际金融
上财《国际金融学》课程习题集
《国际金融学》课程习题集上海财经大学第一章国际收支一、概念题国际借贷国际收支国际收支平衡表顺差逆差经常项目贸易收支服务收支转移收支资本项目长期资本国际直接投资国际证券投资短期资本资本外逃游资误差与遗漏官方储备总差额局部差额自主性交易调节性交易周期性不平衡收入性不平衡货币性不平衡价格性不平衡结构性不平衡价格—现金流动机制支出转移政策支出增减政策内部融资外部融资直接管制贸易管制外汇管制二、填空题在国际收支平衡表中，对外投资收入被归入________项目。
金本位制度下的价格—现金流动机制是苏格兰哲学家大卫•_________于1752年提出的。
三、选择题任何国际交易被计入国际收支表A．一次，作为贷方或借方B．两次，一次作为借方，另一次作为贷方C．一次，作为贷方D．两次，都作为借方E．以上皆错我国政府对某国捐赠价值100万人民币的食品，那么应该在我国的国际收支平衡表A．商品出口项目贷记100万，经常转移项目借记100万B．商品出口项目借记100万，金融项目贷记100万C．商品进口项目贷记100万，经常项目借记100万D．金融项目贷记100万，经常转移项目借记100万E．以上皆错由一国产品出口需求的收入弹性低而引起的国际收支失衡属于以下哪种类型？A. 周期性不平衡B. 货币性不平衡C. 收入性不平衡D. 结构性不平衡国际短期资本流动可包括A. 投资性资金流动B. 套利性资金流动C. 避险性资金流动D. 投机性资金流动汇率政策是一种A. 支出转移政策B. 支出增减政策C. 支出平衡政策D. 融资政策由于采用复式记账法，国际收支的总额：A. 如果贷方大于借方，即为顺差。
B. 如果贷方小于借方，即为逆差。
C. 如果金融项目均衡，则国际收支均衡。
D. 总是为零。
下列哪种交易应记入国际收支平衡表？A. 发生在居民之间的交易B. 发生在非居民之间的交易C. 发生在居民与非居民之间没有货币收支的无偿援助D. 我驻美使馆向国内某企业采购一批货物资本项目的利息收入应列入下列国际收支平衡表的哪一个项目中A. 资本项目B. 经常项目C. 国际储备D. 误差与遗漏国际旅游、保险引起的收支属于下列国际收支平衡表中的哪一个项目A. 经常项目B. 官方储备C. 误差与遗漏D. 资本项目资本项目中的长期资本是指借贷期为多长的资本A. 期限不定B. 一年以内C. 一年D. 一年以上当国际收支平衡表中的收入大于支出时，就在“误差与遗漏”的哪一方加上相差的数字。
国际金融概论(第三版)第3章课后习题及参考答案
第三章课后习题一、填空题1.________又称短期资金市场或短期金融市场，是国际短期货币金融资产进行交换的场所，融资期限在________年以内。
2.国际资本市场包括________、________和________。
国际债券市场和国际股票市场统称为________，它是国际资本市场的核心内容。
3.当今世界上主要的欧洲货币交易中心有30余个，主要分布在欧洲、亚洲、中东、美洲等地区，其中，最为重要的是________，其他重要的中心还有________、________、香港、法兰克福等。
4.外汇市场的参与者主要有_____、_____、_____、_____。
5.按照功能的不同，国际金融市场可以划分为_____、_____、_____、_____。
6.外汇交易可以分为三个层次，即_____、_____、_____。
7.辛迪加贷款具有_____和_____两种形式。
8.若某一币种的购入额多于售出额，则银行该币种外汇头寸出现_____；若某一币种的购入额低于售出额，则银行该币种外汇头寸出现_____。
9. _____是长期资本融通的场所，通常是1年以上的中长期资本借贷或证券发行与交易的市场。
10.国际股票市场上股票发行涉及的当事人有_____、_____、_____、_____、_____。
二、不定项选择题1.国际金融中心的形成条件有( )。
A．强大繁荣的经济基础 B．安定和平的政治环境政策环境C．高效健全的金融制度 D．分布集中的金融机构2.按照国际金融市场产生的历史可将国际金融市场分为( )。
A．传统的国际金融市场 B．黄金市场C．新型的国际金融市场 D．资本市场3.新型的国际金融市场，又被称为( )。
A．超级国际金融市场 B．在岸国际金融市场C．自由国际金融市场 D．离岸国际金融市场4.国际债券是在国际证券市场上筹资，发行对象为众多国家的投资者，主要包括( )。
A．外国债券 B．欧洲债券C．武士债券 D．扬基债券5.国际股票市场按照其基本职能可划分为（）。
中央财经大学金融硕士431金融学综合考研模拟卷
（4）国库券年收益率为 5%，预计市场年收益率为 8%；
（5）目前公司股票的市价为 28.6 元。
李先生打算利用股利贴现模型，同时考虑风险因素进行股票价值的评估。西湖商业股份公司的一位董 事提出，如果采用股利贴现模型，则股利越高，股价越高，所以公司应改变原有的股利政策，提高股利支 付比率。
请你协助李先生完成以下工作：
该公司在 2010 年 12 月 31 日的有关财务数据如下：
（1）资产总额为 120 亿元，资产负债率为 40%；
（2）公司有长期借款 3 亿元，年利率为 6.5%，每年年末支付一次利息。其中 1 亿元将在 2 年内到期，
其他借款的期限尚有 6 年。借款合同规定公司的资产负债率不得超过 50%；
官方网址
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。假定公司债券平价发行，预计发行费用为 3500
万元，债券的年利率为 4.5%，期限为 8 年，每年付息一次，到期一次还本。 要求：分析上述两种筹资方案的优缺点，并从中选出较佳的筹资方案。 2．请先阅读以下材料：
人民网北京 11 月 19 日电，记者从中国人民银行网站获悉，为加强流动性管理，适度调控货币信贷投放，
D．社会公众
5．关于非抵补的利率平价理论，下列说法正确的是（ ）。
A．给定外国利率和对未来汇率的预期，本国利率上升将导致本币即期贬值 B．给定本国利率和对未来汇率的预期，外国利率上升将导致本币即期升值 C．给定本国和外国利率，预期本币升值将导致本币即期升值 D．以上说法都正确
6．纸币的发行是建立在货币（ ）职能基础上的。
大通银行：2.0120-2.0135 美元/英镑 德意志银行：1.3230-1.3245 欧元/英镑 你可以按以上汇率进行买卖。请判断是否存在套汇机会，如果存在，请描述套汇步骤并计算利润，假 定你初始拥有 10000 美元。 4．某商人正在考虑从芝加哥股票交易所买进 10 份欧元看涨期权合约。协定价格为 1.55 美元/欧元， 每份合约金额 62500 欧元，三个月后到期。期权费为 0.03 美元/欧元。目前即期汇率为 1.50 美元/欧元， 该商人预期三个月后即期汇率处于区间 1.51-1.59 美元/欧元。考虑期权费的利息成本，假定市场年利率为 8%。 （1）画图表示出该商人的收益与损失关系。 （2）计算并在图中标出在预测的汇率范围内，该商人的收益或损失。 （3）计算并在图中标出盈亏平衡汇率（即令净收益为 0 的汇率）。 5．假设商业银行体系的现金漏损率 c=25%，定期存款与活期存款的比率 t=300%，定期存款的法定存 款准备率 rt=2%，活期存款的法定存款准备率 rd=5%，超额准备率 e=4%。当有一笔 1000 万元的现金由客 户存入某一家商业银行后，商业银行体系最终会增加多少活期存款和定期存款？
金融学_中央财经大学3中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年
金融学_中央财经大学3中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.提出“大抵史料之为物，往往有单举一事，觉其无足重轻；及汇集同类之若干事比而观之，则一时代之状况可以跳活表现”观点的学者是（）答案:梁启超2.《积微翁回忆录》的作者是( )答案:杨树达3.《治史三书》的作者是( )答案:严耕望4.中国古代史学者搜集史料的一般步骤是( )①查阅正史②搜集史书以外的其他文献③收集正史以外的史书④搜集文献以外的实物、口碑等史料答案:①③②④5.伪作《石达开遗诗》的是答案:高天梅6.以下日记已被学者判定为伪作的是答案:景善日记7.以下观点错误的是伪书的出现都是由于经济利益8.主张“做学问要在不疑处有疑，待人要在有疑处不疑”的学者是答案:胡适9.一档馆所藏1000万件明清档案里，除了汉文档案之外，最多的是答案:满文10.档案之所以被称为档案，主要是由于答案:经过特定的工作程序集中保管11.故宫博物院成立于1925年12.第一历史档案馆主要保管答案:明清档案13.以下不属于皇帝下行文书的是答案:题14.晚清时期有圣训存世的帝王包括①道光帝②咸丰帝③同治帝④光绪帝答案:①②③15.下列著作中与另外三部性质不同的是答案:《建国方略》16.第二历史档案馆的馆藏主体是答案:南京国民政府档案17.以下档案资料汇编里由第二历史档案馆编辑的是答案:《中华民国史档案资料汇编》18.中国第二历史档案馆馆藏民国政要的个人档案不包括答案:孙中山19.以下认识错误的是答案:民国中央政府档案保留得都比清代完整20.南部县衙门档案收藏于答案:南充市档案馆21.坊间所称的“大溪档案”是哪位重要历史人物的档案答案:蒋介石22.“大溪档案”现在收藏于答案:“国史馆”23.台湾地区建设有“胡适档案数据库”的机构是答案:“中研院”近史所24.“中研院”史语所主要整理出版答案:明清档案25.收藏“石叟文库”的重要历史人物是答案:陈诚26.《近代中国史料丛刊》一共包括①正编②续编③三编④四编答案:①②③27.1757年清政府限定广州一处为外国商船来往口岸后，地位最突出的是答案:粤海关28.担任海关总税务司时间最长的是答案:赫德29.中国第二历史档案馆、中国社会科学院近代史研究所合编的《中国海关密档》是赫德和谁之间的通信答案:金登干30.《中国报学史》的作者是答案:戈公振31.香港地区第一份中文报刊是答案:《遐迩贯珍》32.上海强学会会刊是答案:《强学报》33.研究系的政论刊物是答案:《改造》34.近年新出版的全集里部头最大的是答案:《袁世凯全集》35.大清邮政局成立于19世纪答案:90年代36.以下不属于学生日记的是答案:《周佛海日记》37.回忆录作为史料的局限性包括①回忆者可能因记忆模糊导致讹误。
央财国际金融第3章试题
第三讲外汇交易一、单选题1.在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（）。
A、利率差异B、绝对购买力差异C、含金量差异D、相对购买力平价差异2、原则上，即期外汇交易的交割期限为（）。
A、一个营业日B、两个营业日C、三个营业日D、一周的工作日3.在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（）。
A、即期汇率+升水B、即期汇率-升水C、中间汇率+升水D、中间汇率-升水4.外币的期货交易一般都要做（）A.实际的交割业务B.不做实际的交割业务C.进行对冲交易D．不进行对冲交易5、有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）。
A、防止因外汇汇率上涨而造成的损失B、获得因外汇汇率上涨而带来的收益C、防止因外汇汇率下跌而造成的损失D、获得因外汇汇率下跌而带来的收益6、远期外汇业务的期限通常为（）。
A、1年B、6个月C、3个月D、1个月7、当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（）。
A、升水B、贴水C、平价D、中间价8、通常情况下，远期汇率与即期汇率的差价表现为贴水的是（）。
A、低利率国家的货币B、高利率国家的货币C、实行浮动汇率制国家的货币D、实行钉住汇率制国家的货币9、套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（）。
A、汇率差异B、利率差异C、汇率及利率差异D、通货膨胀率差异10、组成掉期交易的两笔外汇业务的（）。
A、交割日期相同B、金额相同C、交割汇率相同D、买卖方向相同二、多选题1. 货币期货交易的特点有（）。
A、买卖双方无直接合同责任关系B、对远期外汇的买卖有标准化规定C、不收手续费D、实行双向报价E、最后要进行交割2、在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（）。
A、进口商B、出口商C、持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看跌的投机商3、在外汇市场上，远期外汇的购买者主要有（）。
A、进口商B、出口商C、持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看涨的投机商4、促使期权保险费费率上升的因素有（）。
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第三讲外汇交易一、单选题1.在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（）。
A、利率差异B、绝对购买力差异C、含金量差异D、相对购买力平价差异2、原则上，即期外汇交易的交割期限为（）。
A、一个营业日B、两个营业日C、三个营业日D、一周的工作日3.在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（）。
A、即期汇率+升水B、即期汇率-升水C、中间汇率+升水D、中间汇率-升水4.外币的期货交易一般都要做（）A.实际的交割业务B.不做实际的交割业务C.进行对冲交易D．不进行对冲交易5、有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）。
A、防止因外汇汇率上涨而造成的损失B、获得因外汇汇率上涨而带来的收益C、防止因外汇汇率下跌而造成的损失D、获得因外汇汇率下跌而带来的收益6、远期外汇业务的期限通常为（）。
A、1年B、6个月C、3个月D、1个月7、当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（）。
A、升水B、贴水C、平价D、中间价8、通常情况下，远期汇率与即期汇率的差价表现为贴水的是（）。
A、低利率国家的货币B、高利率国家的货币C、实行浮动汇率制国家的货币D、实行钉住汇率制国家的货币9、套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（）。
A、汇率差异B、利率差异C、汇率及利率差异D、通货膨胀率差异10、组成掉期交易的两笔外汇业务的（）。
A、交割日期相同B、金额相同C、交割汇率相同D、买卖方向相同二、多选题1. 货币期货交易的特点有（）。
A、买卖双方无直接合同责任关系B、对远期外汇的买卖有标准化规定C、不收手续费D、实行双向报价E、最后要进行交割2、在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（）。
A、进口商B、出口商C、持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看跌的投机商3、在外汇市场上，远期外汇的购买者主要有（）。
A、进口商B、出口商C、持有外币债权的债权人D、负有外币债务的债务人E、对远期汇率看涨的投机商4、促使期权保险费费率上升的因素有（）。
A、期权的买者多B、期权货币现汇汇率高C、期权合同时间长D、期权货币汇率稳定E、期权货币的利率高5、在外汇市场上，远期汇率的标价方法主要有（）。
A、直接标出远期外汇的实际汇率B、标出远期汇率与即期汇率的中间汇率C、标出远期汇率与即期汇率的差额D、标出即期汇率与远期汇率的差额E、直接标出实际远期汇率的中间价6、货币期货与远期外汇交易的共同点表现为（）。
A、收取一定的手续费B、以合约方式固定买卖外汇的汇率C、一定时期后进行交割D、实际交割量小E、为保值或投机而进行交易7、货币期货交易与远期外汇交易的共同点是（）。
A、都是以合同的方式把未来买卖外汇的汇率固定下来B、都要进行交割C、都是为了保值或投机而进行外汇买卖的D、都要实行双向报价E、都要通过经纪人进行交易8、远期外汇交易的特点是（）。
A、买卖双方有直接合同责任关系B、不收手续费C、对远期外汇的买卖有标准化规定D、实行双向报价E、最后要进行交割9、择期交易的特点是（）。
A、远期外汇的购买者（或出售者）有权在合约的有效期内选择交割日B、远期外汇的购买者（或出售者）可以放弃合约的履行C、远期外汇的购买者（或出售者）必须履行合约D、远期外汇的购买者（或出售者）在汇率的选择上处于有利地位E、银行在汇率的选择上处于有利地位10、远期对远期的掉期交易所涉及的两笔外汇业务的（）。
A、金额相同B、汇率相同C、汇率不同D、交割期相同E、交割期不同三、名词解释1、外汇市场2、远期外汇交易3、套汇4、套利5、择期交易6、掉期交易7、外币期权8、外币期货9、掉期率10、直接套汇11、间接套汇12、抵补套利13、非抵补套利14、看涨期权15、看跌期权16、美式期权17、欧式期权18、投机交易19、套期保值四、计算题1、某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元=7.3650/7.3702法国法郎，三个月远期升水为70/80点。
试计算三个月期美元的远期汇率。
2．已知苏黎世,纽约,斯德哥尔摩的外汇挂牌在某日如下显示:(1)苏黎世1SKr=0.75SFr(2)纽约1SFr=0.22US$(3)斯德哥尔摩1US$=4.8SKr试问,如果外汇经纪人手头有100000USD ,他是否能从中获利?如故不能,请说明理由。
3、假定某年3月美国一进口商三个月后需支付货款500，000德国马克，目前即期汇率为1德国马克=0.5000美元。
为避免三个月后马克升值的风险，决定买入四份6月到期的德国马克期货合同，成交价为1德国马克=0.5100美元。
6月份德国马克果然升值，即期汇率为1德国马克=0.6000美元，相应地德国马克期货合同价格上升到1德国马克=0.6100美元。
如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。
4、某进口商品单价以瑞士法郎报价为150瑞士法郎，以美元报价为115美元，当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率为：1瑞士法郎=6.7579/6.7850人民币,1美元=8.3122/8.3455元人民币。
在不考虑其他因素的条件下,测算哪种货币报价相对低廉。
5、设纽约外汇市场上美元年利率为8％伦敦市场上英镑年利率为6％，纽约外汇市场上即期汇率为1英镑＝1。
6025－1。
6035美元，3个月英镑升水为30－50点，求：（1）三个月的远期汇率。
（2）若一个投资者拥有10万英镑，投资于纽约市场，采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？（3）比较（2）方案中的投资方案与直接投资于伦敦市场两种情况，哪一种方案获利更多？五、简答题1、举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值。
2、远期汇率、即期汇率与利息率三者之间的关系是什么？3、货币期货有哪些特点？4、货币期权的特点是什么？六、论述题外币期权费的决定因素包括哪些？参考答案一、单选题ABACC CBBAB二、多选题1、AB2、BCE3、ADE4、BCE5、AC6、BCE7、AC8、ABDE9、ACE 10、ACE 11、ACE三、名词解释1、外汇市场：是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。
2、远期外汇交易：是在外汇买卖成交后，原则上两天内办理交割的外汇交易。
3、套汇：是买卖的双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来的交割时间，到规定的交割日期，再按合同的规定，卖方付汇、买方付款的外汇交易。
亦即预约购买与预约出卖的外汇交易。
4、套利：利用不同外汇市场的汇率差异，在低价市场大量买进，同时在高价市场卖出，利用“贱买贵卖”的原理套取利润的行为。
5、择期：是指远期外汇的购买者或出卖者在合约的有效期内任何一天，有权要求银行实行交割的外汇交易业务。
6、掉期：是指在买进或卖出即期外汇的同时卖出或买进金额相同的远期外汇的交易。
7、货币期权：是指远期外汇的买方或卖方在合约的有效期内或在规定的到期日拥有履行或不履行购买或出卖远期外汇合约的选择权的外汇业务。
8、货币期货：是在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按固定价格购买与出卖远期外汇的一种交易。
9、掉期率：即远期差价，是远期汇率与即期汇率之间的差额。
外汇市场上通常以远期汇率高于或低与即期汇率的点数来报出远期汇率。
若外国货币趋于坚挺，其远期汇率大于即期汇率，差价称为“升水”；若外国货币趋于疲软，其远期汇率小于即期汇率，差价称为“贴水”；若外国货币的远期汇率与即期汇率相等，则称“平价”。
10、直接套汇：又称双边或两角套汇，指利用两个外汇市场上某种货币的汇率差异，同时在两个外汇市场上一边买进一边卖出这种货币，以谋取利润的行为。
11、间接套汇：又称三角套汇，指利用同一时间三个外汇市场上的汇率差异，同时在三个市场上贱买贵卖以赚取利润的行为。
12、抵补套利：指投资者在进行套利交易时，为避免汇率在投资气内向不利方向变动而带来的损失，同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为。
13、非抵补套利：指在进行套利交易时，不对外汇风险进行弥补，带有投机性质的纯粹的套利活动。
14、看涨期权：也称买权，指期权购买者（持有者）有一种权利，而非义务，在到期日或到期日之前，以执行价格（预先规定的价格）从期权出售者手中买入一定数量的某种货币。
15、看跌期权：也称卖权，指期权购买者（持有者）有一种权利，而非义务，在到期日或到期日之前，以执行价格（预先规定的价格）向期权出售者手卖出一定数量的某种货币。
16、美式期权：指期权持有者在到期日或到期日之前的任何一天都可以执行的期权，具有较大的灵活性。
17、欧式期权：指期权持有者只能在到期日那天执行的期权。
18、投机交易：是在预期未来汇率变化的基础上，为赚取利润而进行的外汇买卖。
19、套期保值：指为避免汇率变动的风险，对持有的外币资产或负债做卖出或买入该种货币的远期交易的行为。
四、计算题1、答：直接标价法下远期外汇汇率的计算方法有：①已知升水数字时，远期外汇汇率=即期汇率+升水数字，已知贴水数字时，远期外汇汇率=即期汇率—贴水数字；②已知点数时，若第一栏数字小于第二栏数字，远期汇率=即期汇率+点数，若第一栏数字大于第二栏数字，远期汇率=即期汇率—点数；本题中法国法郎对美元的点数为70-80，属于直接标价法下第一栏数字小于第二栏数字，故实际远期汇率数字应在相应的即期数字加上远期点数，即：7.3650+0.0070=7.3720；7.3702+0.0080=7.37821美元=7.3720/7.3782法国法郎即为所求的三个月期美元的远期汇率2、答：①由于三个市场上的汇率统一采用了直接标价法，故将三个汇率相乘：0.75×0.22×4.8=0.792≠1,因此课判断出存在套利机会。
②套汇结果是：100，000÷0.22÷0.75÷4.8=126,262.6美元净利润为26，262.6美元。
3．答：①若该进口商目前购买500,000德国马克需花费美元数为：500,000╳0.5000=250,000美元若三个月后再购买德国马克需花费美元数为：500,000╳0.6000=300,000美元他将多支付300,000—250,000=50,000美元，即损失50000美元②由于该进口商购买了期货合同，其成本为：125,000╳4╳0.5100=255,000美元三个月后他卖出该期货合同，收益为：125,000╳4╳0.6100=305,000美元他从该期货合同中收益为：305,000—255,000=50,000美元由于期货交易与现货交易的盈亏相抵，因此，该进口商最后不赔不赚，即净盈亏数为0 4．答：①将瑞士法郎报价改为人民币报价，应选用瑞士法郎的卖价6.7850，故该进口商品的人民币报价为：150╳6.7850=1017.75元②将美元报价改为人民币报价，应选用美元的卖价8.3455，故该进口商品的人民币报价为：115╳8.3455=959.7325元③比较上面两步的计算结果，有：美元的报价相对便宜。