投资决策的税收筹划
企业投资决策中税收筹划刍议
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企 业投 资决 策中税 收 筹划 刍议
文 ／鼠 玮
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市场经济条件下 ， 纳税 人都想减轻 自己的税收负担 ， 这是
程， 它的制定不仅与 当前现行 的税收制度有关 ， 而且在很 大程
度 上还 取 决 于 企 业 对 国家 未 来 的 税 收政 策 的预 测 。
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据我 国为实现对外开放 由沿海向内地的推进 ， 鼓励高新技术企
时俱进 。石浦镇正在按照“ 与时俱进 ” 的要求 ， 不断创新创业 ， 将
乡镇 内部 审计从 以财务审计 为主向财务审计 和管理 审计 并重
转变 ， 继续坚持 规范化操作 、 度化 管理 ， 并 制 以充 分 发 挥 审 计
管理存在 的一些 问题 ， 如财务管理不健全 ， 资金运作不规范 ， 民 主监督不到位等 ， 帮助各村清账理财 ， 催讨 应收款 ， 建立健全村
针对 自身关心 的一些 问题 ， 民群众采用最多的诉求手段就是 农
上访 。乡镇 内审工作逐步推开后 ， 特别是村级财务审计工作 的 迅 速发展 ， 审计 理念迅速 向基 层延伸 ， 使 并为广大群众所认知 和接受 ， 也使得 审计成为解决群众关注问题 的一个有力武器 。
该村在分配 自然村下布袋蟹 塘承包款 时有２ 户 出现计算错误 ， ６
镇审计室要求该村重新计算 分配 ， 多退少补 ， 给群众一个 明白， 使事态得到平 息。 ２提升村级财务管理水平 。 ． 通过 内审工作 ， 发现 了村级财务
税收筹划主要包括哪些内容
关于税收筹划包括哪些内容，相信大家有很多的不理解。
小编把整理好的税收筹划包括哪些内容分享给大家，欢迎阅读，仅供参考哦!税收筹划主要包括哪些内容?众所周知,通过税务筹划,可以令企业在合理合法的前提下减轻纳税负担、降低企业经营成本、最大限度增加企业效益,在今天的文章里,星珑财务小编就为大家来说说关于税收筹划的内容都有哪些?税收筹划的主要内容:1.避税筹划:是指纳税人采用非违法手段(即表面上符合税法条文但实质上违背立法精神的手段),利用税法中的漏洞、空白获取税收利益的筹划纳税筹划既不违法也不合法,与纳税人不尊重法律的愉逃税有着本质区别国家只能采取反避税措施加以控制(即不断地完善税法,填补空白,堵塞漏洞。
2.节税筹划:是指纳税人在不违背立法精神的前提下,充分利用税法中固有的起征点、减免税等一系列的优惠政策,通过对等资、投资和经营等活动的巧妙安排,达到少缴税甚至不缴税目的的行为。
3.规避“税收陷阱”:是指纳税人在经营活动中,要注意不要陷入税收政策规定的一些被认为是税收陷阱的条款。
如《增值税暂行条例》规定:兼营不同税率的货物或劳务应分别核算，未分别核算的,从缴税目的的行为。
4、转嫁筹划:是指纳税人为了达到减轻税负的目的,通过价格调整将税负转嫁给他人承担的经济行为税收筹划的意义:1.有利于企业经济行为有效率的选择,增强企业竞争能力有利于增加企业可支配收入有利于企业获得延期纳税的好处，有利于企业正确进行投资、生产经营决策,获得最大化的税收利益;有利于企业减少或避免税务处罚。
2.有利于实现国家税法的立法意图,充分发挥税收杠杆作用,增加国家收入;有利于国家。
税收政策法规的落实;有利于增加财政收入;有利于增加国家外汇收入;有利于税收代理业的发展。
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企业投资决策中的税收筹划问题探讨
后利润汇 回总公司 ，６ ％ 自己留用 。则 Ａ公 司本部应纳所得税额 ０ 为 ３０ ３ 万元 （０ ０×３ ％ ＝３ ０ ， １０ ３ ３ ） Ｂ和 Ｃ两个子公司应纳所得税
按投资与企业 生产经营 的关系不同 ，投资可 以分为直接投 资 额分 别为 ３ ０万元 （０ ２ ０×１％＝ ０ 总公 司分得子公司的利润额 ５ ３）
而不 同的投资方式 、投 资组织形式 、投 资地点 投 资行业和方 向
Ａ公司的企业所得税率是 ３ ％ ，深圳和海南的企业所 ３ 的税收待遇也各有差异 ，作 为投资收益的抵减项 目 应纳税额 的 圳 和海南 ，
多少直接关系到纳税人的投 资收益率 的高低 ，尤其是 所得税对投 得税率是 １％ ，某一纳税年度 Ａ公司本部 的利润是 １０ ５ ０ ０万元 ． Ｂ ０ ０ 资收益的影响更应引起决策者的注意 。因此 ，纳税人在进 行投资 和 Ｃ两子公司各实现利润 ２０万元 ，总公司规 定子公司 ４ ％ 的税
【 关键词】 资决策 投
投资是企 业最基本 的财务活动之一 ，国家以法律 、法规的形 总公司 ，因此可 以少缴部分所得税。子公司与分公司的法律地位 其税收待遇是不一样 的。 充分利用税 收的这种 ” 差别待遇” ， 式如公司法 证券法 等从 不同方面对企 业的投 资活动进 行了规 不 同 ， 范 ，而且从税 法上对企业的投资活动也进行 了规定 ，这就为企 业 能 为企业获取最大的利润。一般 来说 ，当外地的营业活动处于初 始阶段 时 母公 司可以在外地设 立一个分支机构 （ 分公 司） ，使 在投资决策中进行税收筹划 留下了一 定的空间。
征收企业所得税 不存 在重 复征收所得税的问题 ，与公司制企 业 可以免交两年 的企业所得税 。在经济特 区设 立从事服务业 的外商 相比较税 负较 轻 又 因为合伙制企业所得税 的征收方式为先分后 投资企业 享受一免两减半的税收优惠 。投 资老少边 穷和西部开
外商投资决策的企业所得税税收筹划分析
国家对投 资方税收 优惠政策来节 省投资人税负 ， 进而调动 投资
方 的 积 极 陆。 二、 被投 资 客体 的选 择
１ 并购或投 资亏损企业 、 税法规定 ，企业纳税年度发 生的亏损 ， “ 准予 向以后年度结
转 ， 以后年度 的所得 弥补 ， 结转年限最长 不得超过五年 。” 用 但
外 商 投 资 决 策 的企 业 所 得 税 税 收 筹 划 策略 ． 以提 高 投 资 决 策行
为回报。
我国 ２ ０ 以前的外商投资及 外国企业所得税 法规定 许 ０８年 多减 免税 条款 ， 主要 以减 免税 ， 制造型企 业“ 如 两免 三减半 ” 及
低税 率为主 ， 同时根 据国务院 关于实施企业所得 税过渡 优惠政 策的通 知规定 ， ２ ０ 自 ０ ８年 １月 １日起 ， 原享受企业所得税“ 两免 三减 半” “ 、 五免 五减 半” 等定 期减免税 优惠 的企业 ， 新税法施 行
地方 的企业可 以定期减征 或免 征企业 所得 税中 属于地方 分享 的部分做 出了规 定 ， 地区性 税率优 惠几 乎不复存 在 ， 这对 外商 投资地区选择有了更广阔的余地。新 的企业所得税法对农 、 、 林 牧、 ， 渔 国家重 点扶 持的公共基础设 施项 目 ， 符合条件 的环境保 护 、 能节水项 目， 节 符合条件 的技 术转让 ， 国家 重点扶持 的高新 技术企业 ， 给予 了不同程度 的税收 优惠 。显见 ， 外商投资企业可 以通过注 册从 事相应的享有税 收优惠政 策的行业 ， 来降低税 收 成本 ， 获取最 大的税收利益 。 ４ 产品出 口外商投 资企业的投 资 、 由于制造公 司 出 口不 予抵 扣 的进项转 出成 本是 以销售额
为虽然 两税合并 以后 ， 外商投资企业所得税 的税率为 ２ ％， ５ 但是 对 于不同的投资主体 ， 其在股东 （ 或投资者 ） 分取股 息红利时所 征收的税率是不同的， 一般外国企业投资者要征 １％所得 税 ， ０ 香 港企业投资所得税征收税 率为 ５ ％，外 国个人税率则是 ０ ％。同 时 ， 对投 资者提供专 利权 、 针 商标权 、 作权 、 著 非专 利技术 以及 其他特许权的使用权取得 的特许权使 用费 所得 ， 不同投资主体
税收筹划的方法有哪些
税收筹划的方法有哪些税收筹划是指纳税人在税收法律许可的范围内，当存在多种纳税方案可供选择时，以税收政策为导向，通过投资、理财、组织、经营等事项的事先安排和策划以达到税后财务利益最大化的经济行为。
你知道税收筹划的主要方法是什么吗?接下来就由的小编为你讲解相关知识。
(一)筹资过程中的税收筹划不同的筹资方案其税负轻重存在差异，这便为纳税人进行筹资决策中的税收筹划提供了操作空间。
1.债务比例的确定利用债务筹资，纳税人不仅可以获得利益收益额，即(息税前投资收益率-负债成本率)×负债总额×(1-所得税率);而且负债利息可以在所得税前扣除，与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比，负债筹资可以少缴所得税，获得节税收益。
因而在息税前投资收益率大于负债成本率的情况下，提高负债比例，便可获得更多的上述两种收益，提高权益资本的收益水平。
但也不是负债越多越好，因为随着负债比例的提高，企业的财务风险也会增大，甚至发生债务危机。
债务筹资的税收筹划就是要尽可能找出最适合的负债比例。
2.融资租赁的利用通过融资租赁，纳税人不仅可以迅速获得所需的资产，保存举债能力，更主要的是租入的固定资产可以计提折旧，折旧作为成本费用，减少了所得税的征税基数，少纳所得税，而且支付的租金利息还可在所得税前扣除，进一步减少了纳税基数。
因此，融资租赁的节税收益是非常明显的。
3.筹资利息的处理根据税法规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期发生的，计入开办费，自企业投产营业起，按照不短于五年的期限分期摊销;在生产经营期间发生的，计入财务费用，其中与购建固定资产或无形资产是有关的，在资产尚未交付使用或虽已交付使用，但尚未办理竣工决算以前，计入购建资产的价值。
而计入财务费用便可一次性全额抵减当期收益，计入开办、或固定资产或无形资产的价值，则要分期摊销，逐步冲减以后各期收益。
其区别在于计入财务费用可以尽快扣除筹资利息，减少风险，获得资金的时间价值，相对节税。
投资决策的税收筹划
投资决策的税收筹划税收筹划是指为了减少个人或企业税负，合法合规地调整财务安排和交易结构的一种手段。
在投资决策中，税收筹划可以用于降低投资成本、增加投资回报、提高现金流、减少纳税等方面的措施。
本文将重点讨论投资决策的税收筹划，并提供一些建议。
首先，对于个人投资者来说，可以考虑以下税收筹划措施：1. 风险投资个人所得税优惠：一些国家针对风险投资提供所得税优惠政策，个人可以利用这些政策减少所得税负担。
例如，美国的小企业投资者税收优惠法案（Small Business Investor Tax Credit Act）和英国的风险投资个人所得税减免计划（Enterprise Investment Scheme）等。
2.利用退休金计划减税：在一些国家，为个人退休金计划投资可以享受税收优惠。
个人可以将一部分资金投资于退休金计划中，以减少当前纳税额。
在退休金计划中，资金可以在一定期限内免税增长。
3.利用长期资本利得税减免：一些国家对特定资产的长期持有所获得的资本利得可以享受税收减免。
个人投资者可以选择投资于满足减免条件的资产类别，以减少纳税额。
其次，对于企业投资者来说，可以考虑以下税收筹划措施：1.利用税收递延：一些国家允许企业在未来计税时将一些支出或损失延后扣除。
企业可以通过合理安排支出和损失的时间以及计税利益的时间，最大限度地减少未来纳税金额。
2.利用税收抵免：企业可以利用税收抵免政策减少纳税额。
例如，一些国家允许企业将研发费用、环境保护费用等抵免税收。
3.跨国投资税收筹划：企业在进行跨国投资时，可以通过合理安排跨国资金流动、利润分配等方式，最大限度地减少全球范围内的纳税负担。
除了上述措施1.合规性：税收筹划需要遵守当地税务法规的规定，确保筹划措施的合法性和合规性。
2.个体化：税收筹划应根据个人或企业的具体情况进行定制，因为每个投资者的情况都不同，所以没有一种适用于所有人的通用策略。
3.长期性：税收筹划应该具备长期属性，即使在未来年份中也能持续受益。
企业筹资中常见的几种税收筹划方法
企业筹资中常见的几种税收筹划方法企业筹资中常见的几种税收筹划方法筹资是企业进行一系列活动的先决条件。
筹资决策不仅要筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本达到最低。
不同筹资方案的税负不同，企业在利用筹资方式进行税收筹划时，不仅要从税收上考虑，还要注意企业收益提高所带来的风险，并充分考虑企业自身的特点以及风险承受能力。
按照取得资金来源渠道的不同，筹资可以分为：争取财政拨款，自我积累，借款，发行债券，发行股票，商业信用，租赁等方式。
企业筹资中常见的有以下几种税收筹划方法。
借贷与自我积累的选择自我积累这种筹资法，需要很长的时间才能完成。
但从税收的角度来说，却不是尽善尽美的。
因为通过自我积累法筹集来的资金，投入生产经营活动之后，产生的全部税负由企业自己负担。
贷款则不同，它不需要很长时间，而且投资产生效益后，出资机构实际上也要承担一定的税收，即企业归还利息后，企业的利润有所降低，特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款。
因此，企业的实际税负被大大降低了。
所以说，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避开部分税款的一个很好的途径。
企业借款和发行债券的选择借款筹资主要是向金融机构（如银行）进行融资，其成本主要是支付的利息。
对企业来讲，借款筹资具有一定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所减少，所得税税负将有所下降。
特别是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款，企业的实际税负更是大大降低。
因此，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。
例如，某企业取得5年期的长期借款400万元，年利率为10%，筹资费用率为0。
4%，那么该企业可以少缴所得税66。
528万元[（400×5×10%+400×0。
4%）×33%]。
虽然企业可以通过向金融机构借款、融资，其利息在税前冲减企业利润，从而减轻企业所得税税负，但向银行等金融机构借款进行筹资、筹划的空间不大，有条件的企业还可以通过发行债券进行筹资、筹划。
税务筹划方案
税务筹划方案税务筹划方案是企业在遵守法律法规的前提下，通过合理的税收安排、税务优惠政策的运用以及利用税收法律规定的灵活性等手段，最大限度地降低企业的税负，实现税务成本的最优化。
税务筹划方案的制定涉及多个方面，包括企业的组织架构、业务流程、财务管理、投资决策等，通过合理的税务筹划方案，企业可以有效的提高利润水平，增强竞争力，为企业的可持续发展提供有力支持。
税务筹划方案的核心目标是降低企业的税收负担，最大化利润。
为了实现这一目标，企业可以通过以下几个方面进行税务筹划。
首先，合理利用税收优惠政策。
国家和地方政府为了鼓励企业发展和促进经济增长，会出台一系列税收优惠政策。
企业可以根据自身的实际情况，合理利用这些优惠政策，降低税负。
例如，对于高新技术企业来说，可以享受研发费用加计扣除、技术入股等税收优惠政策；对于小微企业来说，可以享受减半征收所得税等优惠政策。
企业需要了解并合理运用这些政策，才能在税收方面获得更大的利益。
其次，通过合理的利润调整进行税务筹划。
企业可以通过合理的内部转移定价或利润调整方式，实现税务筹划的目的。
通过调整产品的价格、销售渠道的选择，合理分配企业的利润，可以达到降低税负的效果。
企业可以在不违法的前提下，利用不同地区、不同国家税制的差异，合理调整利润分配，从而降低整体的税负。
再次，通过税务规划进行税负优化。
税务规划是指企业根据自身的需要和目标，结合税法的规定，确定适合自身的税务筹划方案。
企业可以根据不同的情况，选择最适合的税务筹划方案。
例如，对于国际贸易企业来说，可以利用跨境税务筹划，合理安排跨国贸易的结构，降低国际交易中的税收负担。
最后，加强税务管理，确保合规遵法。
税务筹划方案的制定和实施需要建立在合规的基础上。
企业在进行税务筹划的同时，也需要加强对税务管理的意识，确保企业的税务行为合规，遵守税法、会计法等相关法律法规的规定。
只有在合规的前提下，企业才能有效地进行税务筹划，降低税负。
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投资决策的税收筹划
【发布时间】2001-8-17
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投资是企业永恒的主题，它既是企业诞生的惟一方式，也是企业得以存续和发展的最重要手段。
对投资主体来说，投资的主要目的就是盈利。
由于现代税收制度的发展，对盈利的关注应充分考虑各种税收因素。
在投资决策中，税收筹划日益成为重要的内容。
投资在方式上可分为两大类，即直接投资和间接投资。
直接投资是指投资主体将金融资产转化为实物资产进行生产、经营活动，并从经营活动中取得盈利；间接投资是指投资主体用货币资产购买各种有价证券，以期从持有和转让中获取投资收益和转让增值。
直接投资形成各种形式的企业，企业的生产经营成果既要征收流转税，如增值税，其纯收益还要征收企业所得税。
而间接投资的交易须征收证券交易税（目前仍征收印花税），其收益则征收企业所得税。
对直接投资的综合评估主要考虑投资回收期、投资的现金流出和现金流入的净现值、项目的内部报酬率等财务指标。
我们需要考虑的税收因素主要是指影响这些指标的税收政策。
投资者首先要判定其投资项目按照税法规定应征收哪些流转税，是征收增值税，还是征收营业税如征收增值税，是否还要征收消费税除了征收增值税、消费税、营业税外，还有城市维护建设税和教育费附加，其税率或费率是多少这一切都将影响企业的税费负担，并因此进一步影响到投资者的税后纯收益。
这需要投资者在估算销售收入的时候必须考虑销售税金及附加，搞好税收筹划。
下面用一案例来说明税收筹划的重要性。
某企业有Ａ、Ｂ两个项目可投资，假设这两个项目的企业所得税税率没有差别。
且预计两个项目投产以后，年含税销售收入均为１００万元，外购各种非增值项目含税支出为９０万元。
已知Ａ项目产品征收１７％的增值税，Ｂ项目征收５％的营业税。
选择哪一个项目收益更大呢
考虑税后销售收入净值：
Ａ项目年应纳增值税＝（１００－９０）／（１＋１７％）×１７％＝１.４５万元Ａ项目税后销售净收入＝（１００－９０）／（１＋１７％）＝８.５５万元
Ｂ项目年应纳营业税＝１００×５％＝５万元
Ｂ项目税后销售净收入＝１００－９０－５＝５万元
８.５５－５＝３.５５万元。
通过以上比较可知，由于两个项目的应征税种和税率存在差异，在其他条件一致的情况下，Ａ项目将为投资者带来更多的盈利（３.５５万元），故应该选择Ａ项目。
直接投资更重要的是要考虑企业所得税的税收待遇。
我国企业所得税制度规定了很多税收优惠待遇，包括税率优惠和税额扣除等方面的优惠。
比如，设在国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，其企业所得税的税率为１５％。
其他诸如第三产业、“三废”利用企业、“老、少、边、穷”地区新办企业等都存在企业所得税的优惠待遇问题。
投资者应该在综合考虑目标投资项目的各种税收待遇的基础上，进行项目评估和选择，以期获得最
大的投资税后收益。
让我们以另一个简化了的案例来说明企业所得税筹划的重要性。
假设存在Ｃ、Ｄ两个投资项目可供投资者选择，经测算，其投资情况和各年投资收益（包括利润和折旧额）情况见附表。
假设：各项目的报废残值、年折旧额、投资回收期大体一致。
银行利率为５％，Ｃ项目企业所得税税率为３３％，Ｄ项目的企业所得税税率为１５％。
现对两个项目作出选择决策。
由于其他情况基本一致，我们只要比较二者的税后收益净现值即可。
项目Ｃ投资现值＝１０００＋１０００／（１＋５％）＝１９５２万元
项目Ｃ投资收益现值＝１６００／（１＋５％）３＋１４００／（１＋５％）４＋１２００／（１＋５％）５＋８００／（１＋５％）６×（１－３３％）＝２７２８万元项目Ｃ投资净现值＝２７２８－１９５２＝７７６万元
项目Ｃ投资净回报率＝７７６／１９５２×１００％＝４０％
项目Ｄ投资现值＝１０００＋１０００／（１＋５％）＝１９５２万元
项目Ｄ投资收益现值＝１３００／（１＋５％）３＋１２００／（１＋５％）４＋１０００／（１＋５％）５＋６５０／（１＋５％）６×（１－１５％）＝２８７２万元项目Ｄ投资净现值＝２８７２－１９５２＝９２０万元
项目Ｄ投资净回报率＝９２０／１９５２×１００％＝４７％。
通过计算比较可见，从表面上看起来项目Ｃ投资收益要高于项目Ｄ，但是由于二者企业所得税税率存在差异，实际上后者投资净现值和投资回报率都高于前者。
因此，应该选择项目Ｄ。
企业的间接投资相对说来要简单一些。
由于我国国债利息免征企业所得税，故企业在间接投资时要充分考虑税后收益。
比如有两种长期债券，其一是国家重点建设债券，其利率为４.２％；另一种为国债，利率为３％。
企业应该投资于哪一种债券呢表面看起来国家重点建设债券的利率要高于国债利率，但是由于前者要被征收３３％的企业所得税，而后者不用缴纳企业所得税，实际的税后收益应该通过计算来评价和比较：
４.２％×（１－３３％）＝２.８１４％＜３％。
也就是说，国家重点建设债券要低于国债的税后利率。
故购买国债要更合算些。
事实上，只有当其他债券利率大于４.４７７６％（即３％／６７％）时，其税后收益才大于利率为３％的国债。